交通科學(xué)研究院進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)可行性研究報(bào)告.doc

xx省交通科學(xué)研究院環(huán)保產(chǎn)業(yè)可行性研究報(bào)告目錄目錄1第1章 我國(guó)環(huán)境污染現(xiàn)狀41.1 水污染41.1.1我國(guó)歷年來(lái)污水排放如下：41.1.2 xx省歷年污水排放狀況51.2 空氣污染61.3 固體廢棄物71.4 噪音及其它污染71.5 小結(jié)8第2章 我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀82.1 我國(guó)環(huán)境治理方面的投資82.2 環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模102.3 小結(jié)11第3章 環(huán)保產(chǎn)業(yè)主力軍污水處理行業(yè)113.1 國(guó)內(nèi)污水處理行業(yè)基本狀況123.1.1我國(guó)污水處理行業(yè)現(xiàn)狀123.1.2 行業(yè)環(huán)境分析133.1.2.1宏觀經(jīng)濟(jì)133.1.2.2 價(jià)格、信貸、市場(chǎng)準(zhǔn)入143.1.2.3 行業(yè)管理143.1.2.4地方政策143.1.3 我國(guó)污水處理企業(yè)狀況153.1.3.1 國(guó)內(nèi)污水處理企業(yè)153.1.3.2污水處理類(lèi)上市公司15創(chuàng)業(yè)股份(sh.600874)15首創(chuàng)股份(sh.600008)163.1.4 我國(guó)污水處理未來(lái)市場(chǎng)容量173.1.5小城鎮(zhèn)污水治理廠建設(shè)將呈高速建設(shè)增長(zhǎng)趨勢(shì)183.2 國(guó)外污水處理現(xiàn)狀183.2.1英國(guó)183.2.2法國(guó)183.2.3德國(guó)193.3 國(guó)內(nèi)污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析193.3.1資本成為污水處理行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力和行業(yè)紐帶193.3.2政策制約成為城市污水處理行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素203.3.3污水處理行業(yè)運(yùn)營(yíng)成為長(zhǎng)期獲利的關(guān)鍵203.3.4戰(zhàn)略聯(lián)盟逐步成為企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的主要手段203.3.5 污水處理行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式203.4 污水處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)方法213.4.1政策風(fēng)險(xiǎn)213.4.2法律風(fēng)險(xiǎn)213.4.3運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)223.4.4技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)223.4.5自然風(fēng)險(xiǎn)223.5 污水處理行業(yè)結(jié)論233.5.1污水處理市場(chǎng)空間成長(zhǎng)巨大233.5.2污水處理具有一定的壟斷性，競(jìng)爭(zhēng)性不強(qiáng)233.5.3行業(yè)利潤(rùn)率較高，現(xiàn)金流量穩(wěn)定233.5.4行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高233.5.5進(jìn)入污水處理行業(yè)符合國(guó)際潮流243.6 小結(jié)24第四章 污水處理項(xiàng)目分析244.1 項(xiàng)目前期244.1.1投資額度244.1.2資金來(lái)源:254.1.3建設(shè)規(guī)模和周期254.1.4管網(wǎng)建設(shè)254.1.5污水處理項(xiàng)目設(shè)計(jì)264.2項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)264.2.1運(yùn)營(yíng)成本264.2.2運(yùn)營(yíng)收入來(lái)源264.2.3當(dāng)?shù)亟o排水部門(mén)和污水處理項(xiàng)目的關(guān)系264.3項(xiàng)目投資收益274.4項(xiàng)目運(yùn)作方式274.5項(xiàng)目退出方式安排284.6 小結(jié)28第五章 污水處理行業(yè)可作為我院發(fā)展方向之一285.1污水處理行業(yè)的成功的一些條件285.1.1有一個(gè)成熟，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)考驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)295.1.2強(qiáng)有力的資金保障295.1.3擁有多年成功的工程總承包和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)295.1.4具備污水處理行業(yè)的人才、技術(shù)和設(shè)備295.1.5具備開(kāi)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的資質(zhì)295.2我院的優(yōu)勢(shì)和缺乏的資源295.2.1從事環(huán)保工程的團(tuán)隊(duì)，經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)的積累305.2.2環(huán)保工程方面的承包和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累305.2.3國(guó)家相關(guān)部門(mén)頒發(fā)的環(huán)保領(lǐng)域的資質(zhì)證書(shū)305.3 小結(jié)31第六章 結(jié)論和建議316.1結(jié)論316.2建議32參考文獻(xiàn)33 第1章 我國(guó)環(huán)境污染現(xiàn)狀 我國(guó)是世界上環(huán)境污染最為嚴(yán)重的國(guó)家之一，從城市到鄉(xiāng)村，我國(guó)的大氣、河流、湖泊、海洋和土壤等均受到不同程度的污染。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)仍然保持著高度發(fā)展的態(tài)勢(shì)，環(huán)境保護(hù)的壓力將進(jìn)一步加重，由人類(lèi)活動(dòng)所造成的環(huán)境污染和環(huán)境質(zhì)量的惡化已成為制約我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的障礙。據(jù)估計(jì)，我國(guó)環(huán)境污染和生態(tài)破壞造成的經(jīng)濟(jì)損失每年超過(guò)2000億 元人民幣。如何在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)控制環(huán)境污染，改善環(huán)境質(zhì)量，以實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展之目標(biāo)是我國(guó)目前亟待解決的重要問(wèn)題。以下是我國(guó)的主要環(huán)境污染現(xiàn)狀：1.1 水污染水資源緊缺已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的制約因素，并將成為影響本世紀(jì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)速度的加快，如何保護(hù)水資源既是一項(xiàng)深入民心的社會(huì)問(wèn)題，也是我國(guó)水污染治理行業(yè)面臨的一次前所未有的發(fā)展機(jī)遇。1.1.1我國(guó)歷年來(lái)污水排放如下： 從上述圖表中可以看出：l 我國(guó)的污水排放總量一直處于上升的趨勢(shì)，每年的復(fù)合增長(zhǎng)率是3.7%,預(yù)計(jì)到2010排放總量達(dá)到570億噸；l 工業(yè)廢水排放量則基本保持穩(wěn)定，每年復(fù)合增長(zhǎng)率為1.65%,2010年預(yù)計(jì)排放總量達(dá)到240億噸；l 城市生活污水排放量近六年里在迅速增加，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到5%，預(yù)計(jì)到2010年，城市生活污水排放總量將達(dá)到333億噸，屆時(shí)占到污水排放總量的58%；l 我國(guó)城市污水處理中，生活污水的排放總量在不斷提高，比重也在不斷增加，如果按照國(guó)家環(huán)?？偩质晃逡?guī)劃要求，城市生活污水排放達(dá)標(biāo)率的65%標(biāo)準(zhǔn)，到2010年需要處理的生活污水達(dá)到214億噸左右。1.1.2 xx省歷年污水排放狀況根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，我省2004年廢水排放總量為46.6億噸，目前xx的工業(yè)廢水排量全國(guó)第一，占全國(guó)廢水排放量的12%；生活污水排放量位居全國(guó)第二，占全國(guó)生活污水的排放量7.76%,以下是xx省最近幾年的廢水排放量：從以上表格數(shù)據(jù)中可以看到：l xx地區(qū)的廢水排放總量除個(gè)別年份有所下降呈總體上升趨勢(shì)，最近六年的復(fù)合增長(zhǎng)率為6.75%；l 生活廢水排放量逐年上升，年復(fù)合增長(zhǎng)率為10%,占污水排放總量43%以上；預(yù)計(jì)到2010年排放總量達(dá)到36億噸的規(guī)模；l 工業(yè)廢水排放量最近幾年維持26億噸左右，增長(zhǎng)緩慢，且工業(yè)污水處理率一般超過(guò)95%以上；l 目前xx地區(qū)的生活污水年增長(zhǎng)率大大超過(guò)工業(yè)廢水排放增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)到2010年，xx地區(qū)的生活污水排放總量超過(guò)工業(yè)廢水排放量。1.2 空氣污染我國(guó)是一個(gè)產(chǎn)煤大國(guó)，未來(lái)十年間內(nèi)我國(guó)的能源結(jié)構(gòu)仍然以煤炭為主，因此短時(shí)間內(nèi)我國(guó)的大氣污染不會(huì)從根本上得到解決。隨著我國(guó)gdp每年保持8-9%的增長(zhǎng)率，煤炭等能源消費(fèi)需求不斷上升，酸雨范圍不斷擴(kuò)大，污染環(huán)境不斷惡化，主要污染物以二氧化硫、煙塵和工業(yè)粉塵為主。以下是我國(guó)最近幾年的大氣污染排放物的圖表：從以上表格可以看出，隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)的氣體污染排放物處于一個(gè)比較穩(wěn)定的水平，這和我國(guó)大力發(fā)展大氣污染的環(huán)境治理密切相關(guān)的。從上圖可以看出：l 我國(guó)的二氧化硫排放主要來(lái)自燃煤火力發(fā)電廠，其排放量也是最大；l 二氧化硫每年的排放量達(dá)到2000萬(wàn)噸以上，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到3.11%,隨著我國(guó)新建火力發(fā)電廠不斷投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，按照目前的增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)到2010年將達(dá)到2700萬(wàn)噸；l 我國(guó)的煙塵和工業(yè)粉塵排放量從2000-2004年排放呈下降趨勢(shì)，隨著我國(guó)環(huán)境污染治理力度不斷加大，煙塵和工業(yè)粉塵排放量可能維持在2004年的水平。1.3 固體廢棄物 隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)不斷增降，城市化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)國(guó)內(nèi)的固體廢棄物污染也比較嚴(yán)重，主要以工業(yè)固體廢棄物為主，且回收率較為低下，一般維持在50%左右，以下是我國(guó)近年來(lái)的固體排放物總量：從上圖可以看出我國(guó)的固體污染物有以下一些趨勢(shì)：l 隨著我國(guó)的城市建設(shè)的不斷加快，我國(guó)城市污染總量巨大，2004年接近12億噸；l 固體污染的總量不斷上升，且上升的速度在2004年略有加快；l 固體污染物的回收率保持比較穩(wěn)定的水平，一直維持在50%以上。1.4 噪音及其它污染噪聲是聲音的一種從環(huán)境保護(hù)角度看，噪聲是指那些人們不需要的、令人厭惡的或?qū)θ祟?lèi)生活和工作有防礙的聲音。噪音主要分為交通噪聲、工業(yè)噪聲和生活噪聲。目前我國(guó)的噪音處理主要一方面依靠防噪音技術(shù)限制，另一方面是出臺(tái)相關(guān)政策和法律來(lái)限制噪音的產(chǎn)生。根據(jù)我國(guó)環(huán)保最新統(tǒng)計(jì)，截至2004年目前我國(guó)噪音達(dá)標(biāo)區(qū)域有3534個(gè)，面積21363.1平方公里，比上年增加4.8%。1.5 小結(jié)上文首先就水污染、廢氣污染、固體廢棄物、噪音污染及其他污染污染情況概括了我國(guó)環(huán)境污染現(xiàn)狀。通過(guò)各種污染源的分析，我們發(fā)現(xiàn)：城市生活污水排放量增長(zhǎng)速度超過(guò)了工業(yè)廢水；我國(guó)大氣污染主要來(lái)自燒煤火力發(fā)電廠，隨著我國(guó)電廠建設(shè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，未來(lái)大氣污染可能更加嚴(yán)重；固體廢棄物這兩年增長(zhǎng)也突然加速，這些都是和我國(guó)城市化進(jìn)程加快分不開(kāi)的。以上污染問(wèn)題日益嚴(yán)峻，促進(jìn)了我國(guó)環(huán)保行業(yè)的快速發(fā)展。第2章 我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀我國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)是伴隨著環(huán)境保護(hù)事業(yè)的發(fā)展而逐步發(fā)展起來(lái)的，至今已有20多年的歷史。1973年全國(guó)第一次環(huán)境保護(hù)工作會(huì)議開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)的環(huán)境保護(hù)事業(yè)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)也應(yīng)運(yùn)而生。目前我國(guó)環(huán)保行業(yè)已基本形成涵蓋環(huán)保產(chǎn)品、環(huán)境保護(hù)服務(wù)、資源循環(huán)利用、自然生態(tài)保護(hù)、潔凈產(chǎn)品生產(chǎn)等五大領(lǐng)域的環(huán)境產(chǎn)業(yè)體系。技術(shù)水平不斷提高，新產(chǎn)品新工藝層出不窮；產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，環(huán)境服務(wù)領(lǐng)域發(fā)展迅速。就企業(yè)規(guī)模來(lái)看，中小企業(yè)仍然是環(huán)保產(chǎn)業(yè)的主體。未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)將保持以環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)和環(huán)保工程為主體、環(huán)境服務(wù)和咨詢(xún)?yōu)閯?dòng)力的產(chǎn)業(yè)格局。環(huán)保行業(yè)進(jìn)一步與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相互融合滲透，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)品更新?lián)Q代。2.1 我國(guó)環(huán)境治理方面的投資改革開(kāi)放三十年來(lái)，我國(guó)政府對(duì)環(huán)境資源的認(rèn)識(shí)程度不斷提高，可持續(xù)性發(fā)展成為我國(guó)的基本國(guó)策之一，隨之而來(lái)的我國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)的政策法規(guī)日益完善，對(duì)于環(huán)保投資的力度也越來(lái)越大，在“八五”、“九五”和“十五”期間，環(huán)保投資總額占我國(guó)的gdp總量的1.2-1.3%之間，十一五規(guī)劃要達(dá)到gdp總量的1.6%以上，投資總額超過(guò)13000億，每年的增長(zhǎng)率超過(guò)10%.以下是我國(guó)最近幾年的環(huán)境污染處理投資的規(guī)模：計(jì)劃年度投資額(億元)占gdp百分比(%)六五1500.5七五476.420.6八五1306.571.3九五3447.520.93十五70001.3十一五13750(預(yù)計(jì))1.6根據(jù)我國(guó)的十一五環(huán)保規(guī)劃，未來(lái)用于城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投資約6600億元，工業(yè)污染源治理投資約2100億元，新建項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資約3500億元，生態(tài)環(huán)境保護(hù)投資約1150億元，核安全和輻射環(huán)境安全投資約100億元，環(huán)保監(jiān)督管理能力建設(shè)投資約300億元。其中，城市污水改造工程共涉及投資836億元。這意味著環(huán)保產(chǎn)業(yè)中污水處理的發(fā)展將迎來(lái)巨大的機(jī)遇。以下是我國(guó)最近五年的投資總額:從我國(guó)近年的環(huán)境污染治理投資的規(guī)模統(tǒng)計(jì)中可以看出：l 我國(guó)的環(huán)境污染投資規(guī)模從2000到2004年呈總體上升趨勢(shì)，并且投資規(guī)模不斷擴(kuò)大；l 我國(guó)的環(huán)境保護(hù)治理對(duì)“三同時(shí)”很重視，歷年的投資規(guī)模都超過(guò)其他環(huán)境污染治理投資總額；l 我國(guó)的環(huán)境保護(hù)對(duì)于大氣污染投資逐年增加，這兩年超過(guò)了對(duì)廢水處理的投資。2.2 環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在我國(guó)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)一般是指以防治環(huán)境污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護(hù)自然資源為目的所進(jìn)行的技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、商品流通、資源利用、住處服務(wù)以及工程承包的新興產(chǎn)業(yè)。它主要包括水體、大氣污染和固體廢物治理設(shè)備、新能源開(kāi)發(fā)和資源綜合利用、生態(tài)農(nóng)業(yè)、生態(tài)保護(hù)及環(huán)保服務(wù)體系（包括環(huán)保技術(shù)開(kāi)發(fā)、工程設(shè)計(jì)施工、環(huán)保咨詢(xún)和環(huán)保產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)）等。國(guó)內(nèi)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要有環(huán)保設(shè)備生產(chǎn)、資源綜合利用和環(huán)保服務(wù)等三大部分組成。l 環(huán)保產(chǎn)品：環(huán)保產(chǎn)品中水體、大氣污染和固體廢物治理設(shè)備生產(chǎn)制造；l 資源綜合利用：工業(yè)“三廢”的回收利用，廢舊物資的綜合利用等；l 環(huán)保服務(wù)：工程總承包、環(huán)境污染專(zhuān)業(yè)化治理和運(yùn)營(yíng)、環(huán)保技術(shù)咨詢(xún)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等服務(wù)。近十年來(lái)我國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值分布如下：根據(jù)圖表可以看出，目前我國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值年均保持15%以上的增長(zhǎng)，在這個(gè)三大部分產(chǎn)值中：l 環(huán)保服務(wù)增長(zhǎng)速度最快，年均保持30%以上的增長(zhǎng)率。未來(lái)如果按照年均20%保守增長(zhǎng)率計(jì)算，預(yù)計(jì)到2010年將達(dá)到1200億左右的市場(chǎng)規(guī)模，事實(shí)上到2010年光污水處理運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)預(yù)計(jì)能達(dá)到300億人民幣左右的規(guī)模，這還不包括廢氣、固體等環(huán)境處理運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)；l 環(huán)保產(chǎn)品的增長(zhǎng)率過(guò)去十年里保持了較高的增長(zhǎng)率，按照目前的年增長(zhǎng)率10%保守估計(jì)，到2010年將達(dá)到880億規(guī)模；l 資源綜合回收利用，由于近年來(lái)增長(zhǎng)率放慢，因此按照5%的增長(zhǎng)率，2010年達(dá)到1200億的規(guī)模。綜上所述，按照我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，環(huán)保產(chǎn)業(yè)中的環(huán)保服務(wù)的市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2010年它和資源綜合利用的市場(chǎng)份額持平。2.3 小結(jié)從上文分析我們不難看出：近年來(lái)，國(guó)家在環(huán)境污染治理方面日益重視。從提出強(qiáng)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略到建設(shè)節(jié)約型社會(huì)，無(wú)不體現(xiàn)出國(guó)家對(duì)環(huán)境污染治理投資力度的不斷加大。同時(shí)，隨著人民生活水平的提高，人們對(duì)生活質(zhì)量要求越來(lái)越高，環(huán)保意識(shí)不斷加強(qiáng)，污水處理費(fèi)和固體垃圾費(fèi)等已經(jīng)成為人們生活消費(fèi)的組成部分，因此環(huán)保服務(wù)領(lǐng)域?qū)⒊蔀槲覈?guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)最快的一部分。第3章 環(huán)保產(chǎn)業(yè)主力軍污水處理行業(yè)從上文中可以看出，環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要包括噪聲、廢氣、廢水及固體廢棄物處理，結(jié)合目前環(huán)保市場(chǎng)情況看來(lái)：廢氣治理投資額度最大，但是該行業(yè)市場(chǎng)高度壟斷，外來(lái)者難以進(jìn)入，且主要業(yè)務(wù)主要在于發(fā)電廠的脫硫應(yīng)用，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，要在市場(chǎng)占有一定份額，非短期內(nèi)能實(shí)現(xiàn)；而隨著我國(guó)城市化進(jìn)程不斷擴(kuò)大，廢水處理市場(chǎng)容量較大，市場(chǎng)化程度不斷提高，污水處理行業(yè)發(fā)展空間巨大，給市場(chǎng)先行者帶來(lái)機(jī)遇和挑戰(zhàn)，至于噪聲和固體廢棄物處置行業(yè)，由于其市場(chǎng)規(guī)模較小和發(fā)展速度緩慢，加上這兩個(gè)行業(yè)和我院的知識(shí)結(jié)構(gòu)、發(fā)展方向和業(yè)態(tài)差別較大，現(xiàn)階段難以作為我院目前的重點(diǎn)發(fā)展方向因此，結(jié)合污水處理行業(yè)國(guó)內(nèi)外基本狀況、行業(yè)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、行業(yè)影響因素等，對(duì)比交科院的資源和實(shí)力，可以預(yù)計(jì)污水處理行業(yè)可以作為我院的發(fā)展方向。以下主要介紹國(guó)內(nèi)污水處理行業(yè)的基本狀況、國(guó)外污水治理、污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況和該行業(yè)的投資結(jié)論。3.1 國(guó)內(nèi)污水處理行業(yè)基本狀況3.1.1我國(guó)污水處理行業(yè)現(xiàn)狀污水處理行業(yè)是隨著我國(guó)人民生活水平的不斷提高，經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展而出現(xiàn)的。由于城市污水的污染程度隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷提高而越來(lái)越嚴(yán)重，我國(guó)從上個(gè)世紀(jì)八十年代初期開(kāi)始大規(guī)模建設(shè)污水處理設(shè)施，截至到2005年我國(guó)已經(jīng)建成污水處理廠708座，處理能力為 4912萬(wàn)立方米/日，其污水處理規(guī)模最高達(dá)到100萬(wàn)噸/天的規(guī)模。目前仍有一半以上的城市沒(méi)有污水處理廠，一半以上的污水處理廠因經(jīng)費(fèi)不 足，無(wú)法正常運(yùn)行，并且我國(guó)的污水處理費(fèi)以及征收率仍然很低。這正預(yù)示著城市污水處理有更大的市場(chǎng)和生存空間。截2005年6月底，全國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）中還有297個(gè)城市沒(méi)有建成污水處理廠。到2004年底，全國(guó)城市污水處理廠運(yùn)行負(fù)荷率平均為65，比2001年提高了5個(gè)百分點(diǎn)。但是，一部分建成的污水處理廠沒(méi)有充分發(fā)揮效益。截至2005年6月底，全國(guó)364個(gè)建有污水處理廠的城市中，仍有38個(gè)城市的污水處理廠運(yùn)行負(fù)荷率低于30（包括17個(gè)已建污水處理廠未投入運(yùn)行的城市）。截至2005年6月底，全國(guó)有475個(gè)城市實(shí)行了污水處理收費(fèi)制度，還有186個(gè)城市沒(méi)有開(kāi)征污水處理費(fèi)。全國(guó)約有1/4開(kāi)征污水處理費(fèi)的城市收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不足0.3元/立方米（居民收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)）。目前國(guó)家環(huán)?？偩忠呀?jīng)要求各地政府必須開(kāi)征污水處理費(fèi)，并且正在制定全國(guó)最低污水處理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。以下是部分城市截至2005年12月的污水處理費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：城市污水處理費(fèi)(元/噸)城市污水處理費(fèi)(元/噸)無(wú)錫1.1重慶市0.6鎮(zhèn)江1.1合肥市0.51常州1.15沈陽(yáng)市0.5蘇州1.15哈爾濱市0.5深圳市1.05南寧市0.5南京市1昆明市0.5北京市0.9西安市0.5上海市0.9呼和浩特市0.45天津市0.8福州市0.45廈門(mén)市0.8海口市0.45武漢市0.8長(zhǎng)春市0.4濟(jì)南市0.7長(zhǎng)沙市0.4青島市0.7貴陽(yáng)市0.4廣州市0.7銀川市0.4烏魯木齊市0.7蘭州市0.3鄭州市0.65西寧市0.27成都市0.65太原市0.25石家莊市0.6寧波市0.25大連市0.6南昌市0.22杭州市0.6資料來(lái)源：國(guó)家發(fā)改委3.1.2 行業(yè)環(huán)境分析3.1.2.1宏觀經(jīng)濟(jì)城市污水處理行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的敏感性較低，即與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展的相關(guān)性比較小，不會(huì)隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性而出現(xiàn)增長(zhǎng)的大起大落。這是由于：l 我國(guó)污水處理行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)一直處于政府壟斷的狀態(tài)下。盡管近年來(lái)市場(chǎng)化程度逐漸提高，但是總體而言，壟斷程度仍然很高，因此，此行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性不強(qiáng)。l 污水是生產(chǎn)和生活的產(chǎn)出物，本身的變化彈性也很小，與人口、用水習(xí)慣、用水效率等關(guān)系較為密切，而與宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行關(guān)系不大。所以，污水處理行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行關(guān)聯(lián)度比較低。3.1.2.2 價(jià)格、信貸、市場(chǎng)準(zhǔn)入價(jià)格方面：我國(guó)在2004年1月1日開(kāi)始實(shí)施水利工程供水價(jià)格改革辦法，并在2004年4月19日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了關(guān)于推進(jìn)水價(jià)促進(jìn)節(jié)約用水保護(hù)水資源的通知，使 各地紛紛上調(diào)水價(jià)，以改變目前不合理的狀況，進(jìn)一步深化污水處理市場(chǎng)機(jī)制改革，提高污水處理廢水和征收力度及廣度。信貸方面：由于污水處理行業(yè)是個(gè)基礎(chǔ)性行業(yè)，具有一定的壟斷特征，競(jìng)爭(zhēng)力度不大，因此隨著政策的大力扶持，未來(lái)信貸部門(mén)對(duì)污水處理行業(yè)的信貸投資力度會(huì)加大。目前信貸部門(mén)的基本要求是項(xiàng)目要保持可以用于歸還貸款本息的現(xiàn)金流量。市場(chǎng)準(zhǔn)入：我國(guó)在2001年出臺(tái)“十五”期間加快發(fā)展服務(wù)業(yè)若干政策措施的意見(jiàn)，指出要積極鼓勵(lì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)在更廣泛的領(lǐng)域參與服務(wù)業(yè)發(fā)展，放寬外貿(mào)、 教育、文化、公用事業(yè)、旅游、電信、金融、保險(xiǎn)、中介服務(wù)等行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入。同時(shí)國(guó)家建設(shè)部也出臺(tái)了一系列文件放寬了非公有經(jīng)濟(jì)進(jìn)入市政公用行業(yè)的投資和運(yùn)營(yíng)限制。3.1.2.3 行業(yè)管理城市污水處理被認(rèn)為是具有自然壟斷性的公共事業(yè)，因而長(zhǎng)期以來(lái)由政府或 政府委托的機(jī)構(gòu)壟斷經(jīng)營(yíng)，處理主管部門(mén)與企業(yè)之間的關(guān)系完全屬于一種政企高 度合一的關(guān)系。目前一些城市已經(jīng)實(shí)行政企分開(kāi)，政府對(duì)污水處理企業(yè)的管理由直接管理改為間接管理，打破了長(zhǎng)期以來(lái)污水處理行業(yè)政企不分的局面。但總體來(lái)看，城市污水處理企業(yè)仍是隸屬于城市職能部門(mén)的國(guó)有公益性企業(yè)和自然壟斷企業(yè)，企業(yè)的人事任命、投資計(jì)劃基本是由政府決定。因政府行政行為而出臺(tái)處理費(fèi)用減免的政策性措施而導(dǎo)致企業(yè)政策性虧損的情況比較普遍?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)與維護(hù)仍由政府同意組織實(shí)施，帶有明顯的行政性壟斷。3.1.2.4地方政策城市污水處理行業(yè)尚未形成公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，在一些地區(qū)地方保護(hù)主義嚴(yán) 重。我國(guó)的城市供水與污水處理設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目必須由國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)。長(zhǎng)期以 來(lái)，由于受地區(qū)、行業(yè)條塊分割和地方保護(hù)主義的影響，缺乏全國(guó)性的、開(kāi)放的 和規(guī)范有序的市場(chǎng)。當(dāng)然這些隨著我國(guó)城市公用行業(yè)特別是污水處理行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)度的不斷加快，不規(guī)范的現(xiàn)象會(huì)逐漸消失的。3.1.3 我國(guó)污水處理企業(yè)狀況3.1.3.1 國(guó)內(nèi)污水處理企業(yè)我國(guó)污水處理行業(yè)起步晚，市場(chǎng)化程度低，經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，目前已經(jīng)初具規(guī)模。以下是我國(guó)污水行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況表：污水處理行業(yè)總體經(jīng)營(yíng)狀況數(shù)據(jù)年份企業(yè)單位虧損企業(yè)數(shù)目資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)資產(chǎn)負(fù)債率(%)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入(萬(wàn)元)利潤(rùn)總額(萬(wàn)元)20045116425644462.358179933846920034214150795361.45263431-12668資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局；統(tǒng)計(jì)企業(yè)為國(guó)有企業(yè)及銷(xiāo)售規(guī)模超過(guò)500萬(wàn)以上的企業(yè)。從上圖可以看出l 企業(yè)產(chǎn)值比重占全國(guó)gdp低：污水處理行業(yè)2004年全行業(yè)上規(guī)模的產(chǎn)品銷(xiāo)售總額才82億元，占全國(guó)的gdp總量還不到0.08%,行業(yè)發(fā)展空間巨大。l 行業(yè)效益穩(wěn)中有升：我國(guó)污水處理行業(yè)由于是過(guò)去的傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)，長(zhǎng)期壟斷經(jīng)營(yíng)，企業(yè)商業(yè)運(yùn)作和管理創(chuàng)新較少，經(jīng)營(yíng)效益比較差。隨著我國(guó)對(duì)環(huán)境污染的重視以及各地水費(fèi)價(jià)格不斷調(diào)整，全行業(yè)在2004年實(shí)現(xiàn)了盈利，虧損面也有所縮小。l 企業(yè)規(guī)模偏?。焊鶕?jù)表格可以看出2004年企業(yè)平均銷(xiāo)售收入才1.6億元左右，平均利潤(rùn)還不到700萬(wàn)，我國(guó)污水處理企業(yè)現(xiàn)階段仍然以中小企業(yè)為主。3.1.3.2污水處理類(lèi)上市公司環(huán)保作為一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)，國(guó)內(nèi)有數(shù)十家上市公司進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)，其中以污水處理為主營(yíng)業(yè)務(wù)的有創(chuàng)業(yè)股份(sh.600874)、首創(chuàng)股份(sh.600008)和st環(huán)保(sz.000730)。由于st環(huán)保多年虧損不具備分析價(jià)值，這里主要分析創(chuàng)業(yè)股份和首創(chuàng)股份這兩家上市公司。創(chuàng)業(yè)股份(sh.600874)創(chuàng)業(yè)股份主營(yíng)業(yè)務(wù)是天津市東郊污水處理廠、天津市紀(jì)莊子污水處理廠、天津市北倉(cāng)污水處理廠、天津市咸陽(yáng)路污水處理廠及相關(guān)的配套設(shè)施建設(shè)、設(shè)計(jì)、管理、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)咨詢(xún)及配套服務(wù)；天津市中環(huán)線東南半環(huán)城市道路、天津市貸款道路建設(shè)車(chē)輛通行費(fèi)收費(fèi)站及相關(guān)的配套設(shè)施建設(shè)、設(shè)計(jì)、收費(fèi)、養(yǎng)護(hù)、管理、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)咨詢(xún)及配套服務(wù)；環(huán)?？萍技碍h(huán)保產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng),天津市中環(huán)線東南半環(huán)海河大橋項(xiàng)目的管理。以下是創(chuàng)業(yè)股份歷年來(lái)的財(cái)務(wù)指標(biāo)：年份2002200320042005.9主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬(wàn)元)67074.90 62969.68 75514.80 45727.10 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)(萬(wàn)元)48772.20 46603.80 56517.90 30829.28 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率72.71%74.01%74.84%67.42%凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)28723.60 27689.15 32319.70 14440.16 凈資產(chǎn)(萬(wàn)元)174207.40 201896.57 223576.3224716.37 凈資產(chǎn)收益率16.49%13.71%14.46%6.43%總資產(chǎn)(萬(wàn)元)275700.8318694.63 465775.8430602.22 資產(chǎn)負(fù)債率36.81%36.65%52.00%47.81%總資產(chǎn)收益率10.42%8.69%6.94%3.35%從以上表格可以看到：l 創(chuàng)業(yè)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率相當(dāng)高，一般維持在70%左右，這和創(chuàng)業(yè)股份已經(jīng)控制了天津市地區(qū)44%的污水處理市場(chǎng)密切相關(guān)的；l 創(chuàng)業(yè)股份在貴州等地區(qū)收購(gòu)的供給水和污水處理設(shè)施進(jìn)入了投資回報(bào)期，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入仍然會(huì)維持一定的增長(zhǎng)速度；l 從盈利指標(biāo)上看，創(chuàng)業(yè)環(huán)保的2005年盈利性指標(biāo)比前三年有所下降，這主要是由于創(chuàng)業(yè)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和管理費(fèi)用上升有關(guān)；l 天津市政府已經(jīng)宣布從2005年12月1日起提高污水處理費(fèi)，從0.6元/噸提高到0.8元/噸，預(yù)計(jì)創(chuàng)業(yè)環(huán)保2006年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及各項(xiàng)盈利性指標(biāo)大大高于2005年水平。首創(chuàng)股份(sh.600008)首創(chuàng)股份公用基礎(chǔ)設(shè)施的投資及投資管理;高科技產(chǎn)品的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)。目前首創(chuàng)股份的污水處理能力為200萬(wàn)噸/天，占北京市總處理能力的80%，同時(shí)公司還在全國(guó)范圍內(nèi)布局水務(wù)處理項(xiàng)目，在安徽、浙江和xx都有控股子公司。以下是首創(chuàng)最近的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)：年份2002200320042005.9主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬(wàn)元)20319.036823420.463831274.601634485.3333主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)(萬(wàn)元)14227.980815516.127920260.486519985.4529主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率70.02%66.25%64.78%57.95%凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)46051.709440351.614749045.915235140.4405凈資產(chǎn)(萬(wàn)元)401148.789444255.1622424670.082446434.7166凈資產(chǎn)收益率11.48%9.08%11.55%7.87%總資產(chǎn)(萬(wàn)元)598194.584516303.2608715713.382794507.8509資產(chǎn)負(fù)債率32.94%13.95%40.66%43.81%總資產(chǎn)收益率7.70%7.82%6.85%4.42%l 首創(chuàng)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)主要是城市生活用水供給，以及城市生活污水的處理。其主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率雖然逐年下降，但是仍然在60%左右，凈資產(chǎn)收益率則一直保持在10%左右。l 該公司的凈利潤(rùn)遠(yuǎn)大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，主要是北京市政府給予了首創(chuàng)股份在道路交通方面的財(cái)政補(bǔ)貼。l 隨著首創(chuàng)股份在全國(guó)各地不斷收購(gòu)各地的水務(wù)企業(yè)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升，資金壓力越來(lái)越大。3.1.4 我國(guó)污水處理未來(lái)市場(chǎng)容量項(xiàng)目年份2010 2030 2050 污水排放量(億立方米)5708501080規(guī)劃的污水處理率(%)508095規(guī)劃期污水處理量(億立方米)2856801026規(guī)劃期新增污水處理量(億立方米)100400350規(guī)劃期新增污水處理量(萬(wàn)立方米/天)2778 11111 9722 單方污水處理投資(元/立方米)101214規(guī)劃期投資需求額(億元)100048004900備注：2005年已經(jīng)建設(shè)完成污水處理設(shè)施4912萬(wàn)立方米/天從上表可以看出l 我國(guó)在污水處理市場(chǎng)到2010年按照50%的保守處理率，還需要新增100億立方米的污水處理能力，折合2779萬(wàn)立方米/天的處理能力；到2030年需要新增10000萬(wàn)立方米/天的以上處理能力；l 按照每噸10元的投資，到2010年需要在污水處理設(shè)施上投資1000億元，到2030年投資額度超過(guò)4800億元；l 按照規(guī)劃，到2010年污水處理率保守50%計(jì)算，屆時(shí)將有285億噸污水需要處理，如果按照1元/噸的污水處理費(fèi)計(jì)算，將形成285億元污水處理市場(chǎng)。3.1.5小城鎮(zhèn)污水治理廠建設(shè)將呈高速建設(shè)增長(zhǎng)趨勢(shì)城鎮(zhèn)污水是造成我國(guó)區(qū)域性水污染的主要原因之一。目前，全國(guó)有設(shè)市城市640 多個(gè)，建制鎮(zhèn)1.6萬(wàn)多個(gè)，人口約2.7億人，2000年污水排放量約為480 億立方米年，大多數(shù)都沒(méi)有得到處理，對(duì)水資源構(gòu)成嚴(yán)重威脅。我國(guó)有 9 億人口居住在農(nóng)村，隨著全面建設(shè)小康社會(huì)，小城鎮(zhèn)建設(shè)將得到很快發(fā)展。據(jù)預(yù)測(cè)，到 2010 年，全國(guó)設(shè)市城市將達(dá)到 1200個(gè)左右，建制鎮(zhèn)達(dá)到 2.5 萬(wàn)3 萬(wàn)個(gè)，全國(guó)村鎮(zhèn)自來(lái)水普及率達(dá)到65。顯然我國(guó)小城鎮(zhèn)污水集中處理設(shè)施建設(shè)將呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。以xx為例，蘇南的每個(gè)縣級(jí)市都建2-5個(gè)城市污水廠，單座污水處理廠的處理能力為1-5萬(wàn)噸/天。到2006年底xx省將新建60座城市和城鎮(zhèn)污水處理廠。屆時(shí)蘇南地區(qū)大的鎮(zhèn)區(qū)將建有自己的城鎮(zhèn)污水處理廠。而蘇北的情況要比蘇南滯后很多，國(guó)家“十五”淮河流域規(guī)劃中蘇北還剩九家污水處理廠未開(kāi)工建設(shè)，分別設(shè)在睢寧、灌云、連云港東部城區(qū)、宿遷的城南、洋河鎮(zhèn)、淮安的楚州區(qū)、漣水、金湖、洪澤。3.2 國(guó)外污水處理現(xiàn)狀3.2.1英國(guó)在 1974 年之前，英國(guó)的供水和污水服務(wù)由 1000 多個(gè)分散的實(shí)體提供。1974 年，供排水服務(wù)按照自然流域來(lái)劃分管理范圍，合并成 10 個(gè)地區(qū)水務(wù)署。在 1989 年水行業(yè)法頒布之后，10 個(gè)地區(qū)水務(wù)署改制為 10 家上市公司，完全實(shí)現(xiàn)私 有化。英國(guó)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)比較競(jìng)爭(zhēng)（yard stick competition）和限價(jià)公式（rpik%） 對(duì)水務(wù)行業(yè)進(jìn)行了強(qiáng)有力的監(jiān)管，企業(yè)效率高，水環(huán)境質(zhì)量好。3.2.2法國(guó)在法國(guó)城市污水處理設(shè)施的所有權(quán)為政府，政府通過(guò)出讓“特許經(jīng)營(yíng)權(quán)”的方式將排水設(shè)施的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)權(quán)承包給企業(yè)，承包商由此可獲得20-30年的經(jīng)營(yíng)權(quán)。盡管資產(chǎn)歸政府所有，但專(zhuān)門(mén)的私營(yíng)水務(wù)公司在法國(guó)水務(wù)行業(yè)扮演著重要的角色。私營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)，使水務(wù)行業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)和運(yùn)營(yíng)責(zé)任清晰劃分。運(yùn)營(yíng)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)和合同的約束減少了行業(yè)內(nèi)建立強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)監(jiān)管的必要性。競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果使法國(guó)的私營(yíng)水務(wù)公司有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，并在全世界范圍內(nèi)獲得了成功。3.2.3德國(guó)在德國(guó)很多的州和市政府擁有供排水公司。為了提高運(yùn)行效率和客戶(hù)服務(wù)水平，水務(wù)行業(yè)也進(jìn)行了一些改革，但是效果并不明顯。近幾年，由于歐盟提出了更高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，水務(wù)行業(yè)需要大量的建設(shè)資金。在這樣的背景下，德國(guó)部分城市也進(jìn)行了排水基礎(chǔ)設(shè)施私有化的改革，特別是在首都柏林。柏林水務(wù)公司是德國(guó)最大的供排水企業(yè)，1994 年，公司開(kāi)始了私有化進(jìn)程，1998 年柏林水務(wù)將其 49.9%的股權(quán)出售給由威望迪、艾威和安聯(lián)組成的聯(lián)合體，柏林市政府擁有其余 50.1%的股份。柏林水務(wù)公司在財(cái)務(wù)上能夠自給，它的水費(fèi)收入足以支付污水處理及管網(wǎng)維護(hù)的所有費(fèi)用包括還貸和折舊,在此基礎(chǔ)上還有一定的收益?？v觀國(guó)際上其他國(guó)家的排水行業(yè)管理模式，我們不難發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是政府主導(dǎo)，還是企業(yè)主導(dǎo)，排水行業(yè)的經(jīng)營(yíng)主體都是資產(chǎn)量大、經(jīng)營(yíng)實(shí)力雄厚、對(duì)系統(tǒng)實(shí)施統(tǒng)一管理的大型組織。3.3 國(guó)內(nèi)污水處理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析3.3.1資本成為污水處理行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力和行業(yè)紐帶在城市化水平迅速提高，以及水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)提高、水源污染嚴(yán)重、處理設(shè)備落后的行業(yè)背景下，污水處理行業(yè)呈現(xiàn)巨大的資金需求。城市污水處理發(fā)展由原先計(jì)劃體制下的技術(shù)拉動(dòng)轉(zhuǎn)型為投資拉動(dòng)。資金成為拉動(dòng)污水處理發(fā)展的核心動(dòng)力和行業(yè)紐帶。投資不僅是開(kāi)拓污水處理市場(chǎng)的決定性砝碼，也是串起技術(shù)、工程、產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)行業(yè)鏈的有效手段。城市污水處理在巨大需求背景下的投資拉動(dòng)特征，使來(lái)自國(guó)際、民營(yíng)、其他社會(huì)資本得以迅速進(jìn)入城市污水處理行業(yè)并成為主角。國(guó)家對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域資本進(jìn)入的放寬，市場(chǎng)金融工具的豐富，以及傳統(tǒng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)多元化的全面實(shí)施，將進(jìn)一步加強(qiáng)資本在城市污水處理行業(yè)中的權(quán)重。3.3.2政策制約成為城市污水處理行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素由于城市污水處理行業(yè)項(xiàng)目的公益性特征，使該行業(yè)發(fā)展受到來(lái)自法律和政 策體系的多重制約。雖然中央政府確定了城市污水處理行業(yè)市場(chǎng)化的戰(zhàn)略目標(biāo)，但由于行業(yè)對(duì)城市污水處理行業(yè)市場(chǎng)化方向缺乏系統(tǒng)的研究、政府缺乏公共事業(yè)市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)、政府管理職責(zé)由于不規(guī)范而造成的利益化驅(qū)使、更由于城市污水處理的市場(chǎng)化政策體系在結(jié)構(gòu)上、內(nèi)容上、層次上都還很不完善，造成的政府決策，尤其是城市政府在執(zhí)行中決策具有太強(qiáng)的隨意性和多變性。致使具有投資長(zhǎng) 期性特征的污水處理行業(yè)面臨最根本的投資風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法使投資中最具吸引力的“回報(bào)穩(wěn)定性”特性不能得以充分發(fā)揮。3.3.3污水處理行業(yè)運(yùn)營(yíng)成為長(zhǎng)期獲利的關(guān)鍵水業(yè)污水處理行業(yè)以一種穩(wěn)定的低回報(bào)的長(zhǎng)期投資，國(guó)際水務(wù)公司的經(jīng)驗(yàn)表明，高效穩(wěn)定的運(yùn)營(yíng)成為贏利的關(guān)鍵。因此，擁有一個(gè)高效的、有品牌的運(yùn)營(yíng)伙伴是水業(yè)投資企業(yè)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的保證。國(guó)際主要水務(wù)集團(tuán)都已確定了以污水處理行業(yè)運(yùn)營(yíng)為根本贏利目標(biāo)的戰(zhàn)略，并已經(jīng)在 2002 年下半年以來(lái)在全球?qū)嵤?.3.4戰(zhàn)略聯(lián)盟逐步成為企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的主要手段以獲得市場(chǎng)為動(dòng)機(jī)的戰(zhàn)略聯(lián)盟是行業(yè)市場(chǎng)化程度的重要標(biāo)志。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)是契約，而戰(zhàn)略聯(lián)盟就是企業(yè)間的穩(wěn)定契約形式，穩(wěn)定的契約形式可以有效化解中間交易成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界500強(qiáng)企業(yè)中，平均每個(gè)企業(yè)參加60個(gè)不同性質(zhì)的戰(zhàn)略聯(lián)盟。中國(guó)水業(yè)正處于市場(chǎng)化發(fā)展的前期，從行業(yè)上看是污水處理政策體系的模糊和不完善，從行業(yè)上看是企業(yè)的分散而松散，從城市上看則是經(jīng)營(yíng)的壟斷而低效。同時(shí)，水業(yè)綜合性極強(qiáng)，關(guān)聯(lián)度大，以規(guī)模化為基礎(chǔ)的，以投資企業(yè)為龍頭的集投資、設(shè)計(jì)、工程、運(yùn)營(yíng)、設(shè)備供應(yīng)的縱向行業(yè)鏈戰(zhàn)略聯(lián)合體，將成為企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)、降低成本的主要手段。3.3.5 污水處理行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式水務(wù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)模式正在根據(jù)不同的核心競(jìng)爭(zhēng)力向四個(gè)方向發(fā)展，分別為投資運(yùn)營(yíng)型、水業(yè)投資型、水業(yè)運(yùn)營(yíng)型以及工程、技術(shù)、設(shè)備提供型。投資運(yùn)營(yíng)型：多為城市水業(yè)的行業(yè)龍頭；兼有資本市場(chǎng)和水 業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的實(shí)力；它們以資本為紐帶，以投資成立地方項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)公司的方式在全球兼做運(yùn)營(yíng)，進(jìn)行技術(shù)、人才、 品牌的輸出。代表企業(yè)：威利雅水務(wù)；中法水務(wù)；深圳水務(wù)集團(tuán)等。水業(yè)投資型：屬于資本型企業(yè)，以投資拉動(dòng)發(fā)展，多為非傳統(tǒng)水業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，具有強(qiáng)大的資本實(shí)力，相對(duì)缺乏城市水業(yè)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。代表企業(yè)：首創(chuàng)集團(tuán)、泓源聚集團(tuán)；上實(shí)集團(tuán)等水業(yè)運(yùn)營(yíng)型：管理性企業(yè)，在城市水業(yè)中占絕大多數(shù)，是原水業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)下的主體企業(yè)，多由原各自來(lái)水公司、污水處理企業(yè)改制轉(zhuǎn)型而來(lái)；具有很強(qiáng)的地方性，受資本形式的限制不是水業(yè)投資的主體，是水業(yè)運(yùn)營(yíng)的主體。代表企業(yè)：北京排水集團(tuán)；上海浦東水務(wù)有限公司；以北京自來(lái)水集團(tuán)為代表的大量的地方性自來(lái)水公司工程技術(shù)設(shè)備型：各種水業(yè)工程承包、技術(shù)提供、設(shè)備提供專(zhuān)業(yè) 型服務(wù)公司，是城市水 業(yè)行業(yè)組成的重要組成部分。代表企業(yè)：金州工程；德利滿(mǎn)等3.4 污水處理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)方法3.4.1政策風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn)主要是國(guó)家環(huán)保政策和稅收政策的改變，如環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高、稅收政策、指標(biāo)調(diào)整等，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本改變，從而影響投資收益。應(yīng)對(duì)方法：按照風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則，此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)談判由政府來(lái)承擔(dān)，政府部門(mén)可以通過(guò)調(diào)整污水處理服務(wù)費(fèi)價(jià)格，延長(zhǎng)特許權(quán)經(jīng)營(yíng)期限或采取其他相應(yīng)措施予以投資運(yùn)營(yíng)商補(bǔ)償。3.4.2法律風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)從20世紀(jì)80年代后期才開(kāi)始大規(guī)模建設(shè)城市污水處理廠，城市污水處理市場(chǎng)化則是最近幾年才開(kāi)始探索的新商業(yè)模式，缺乏相關(guān)法律法規(guī)體系進(jìn)行規(guī)范，投資運(yùn)營(yíng)商在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，包括業(yè)主變化、收費(fèi)體系不健全以及各種政策的重大變化等。應(yīng)對(duì)方法：此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)可以事先在和政府良好溝通的基礎(chǔ)上，明確主管部門(mén)，以防止政府部門(mén)之間互相推諉，在簽訂相關(guān)合同時(shí)候明確和約束雙方權(quán)利義務(wù)。同時(shí)企業(yè)也要做好法律法規(guī)變化的準(zhǔn)備，確保自己的投資收益不受到重大損失。3.4.3運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)污水處理廠在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能遇到污水收集量不足；管網(wǎng)配套不齊全或者建設(shè)滯后；污水處理費(fèi)收集困難或者拒絕履行；污水處理副產(chǎn)品污泥的處理問(wèn)題等。這些問(wèn)題如果不能或者短時(shí)間不能解決，將提高污水處理成本，從而導(dǎo)致污水處理收益下降。應(yīng)對(duì)方法：此類(lèi)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的解決方法就是要求政府負(fù)責(zé)投資、建設(shè)和管理污水處理廠廠外的污水收集系統(tǒng)，包括集污干渠和泵房，干渠鋪設(shè)到污水處理廠的集污池，并保證適量的污水供應(yīng)。同時(shí)政府在預(yù)算中明確污水處理費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)與收集方法，并設(shè)立專(zhuān)用資金帳戶(hù)。3.4.4技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目建設(shè)條件如工程地質(zhì)、水文等發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致工程建設(shè)費(fèi)用大幅增加，企業(yè)難以承擔(dān)。如果企業(yè)為降低建設(shè)和運(yùn)行成本而選用不成熟的污水處理工藝而導(dǎo)致污水處理效果不理想，難以達(dá)到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)家排放標(biāo)準(zhǔn)，從而難以如期收取污水處理服務(wù)費(fèi)或運(yùn)營(yíng)成本增加，導(dǎo)致投資收益難以保證。應(yīng)對(duì)方法：此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的解決方法企業(yè)是根據(jù)國(guó)家的環(huán)保法規(guī)和當(dāng)?shù)厮|(zhì)要求，聘請(qǐng)技術(shù)專(zhuān)家會(huì)同設(shè)計(jì)部門(mén)選擇最合適的污水處理工藝，并優(yōu)化設(shè)計(jì)，降低投資。3.4.5自然風(fēng)險(xiǎn)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一般包括臺(tái)風(fēng)、地震、洪水等自然災(zāi)害引起的風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一般是不可抗力，后果可能企業(yè)或者建設(shè)方無(wú)法承擔(dān)。應(yīng)對(duì)方法：因此企業(yè)在應(yīng)對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，一方面要做到相關(guān)財(cái)產(chǎn)設(shè)施的保險(xiǎn)措施，另一方面在和政府簽訂合同時(shí)，在相關(guān)條款中必須明確不可抗力的免責(zé)條款，以保證企業(yè)投資收益。3.5 污水處理行業(yè)結(jié)論 我國(guó)最近幾年還頒發(fā)了城市供水價(jià)格改革管理辦法、關(guān)于加大污水處理費(fèi)征收力度的通知等一系列法規(guī)政策，進(jìn)行污水處理投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)機(jī)制上的改革，大力推進(jìn)bot等方式進(jìn)行城市污水處理廠的建設(shè)。該行業(yè)除了得到國(guó)家政策支持，還具有以下幾個(gè)方面的投資特征:3.5.1污水處理市場(chǎng)空間成長(zhǎng)巨大我國(guó)污水處理行業(yè)無(wú)論在建設(shè)還是運(yùn)營(yíng)，都具有巨大的成長(zhǎng)空間，從2006年到2010年光污水處理設(shè)施投資要在1000億元人民幣以上，同時(shí)將形成接近300億元人民幣污水處理市場(chǎng)，同時(shí)隨著水資源的越來(lái)越緊張，水費(fèi)價(jià)格不斷提升，具有良好的上升空間；3.5.2污水處理具有一定的壟斷性，競(jìng)爭(zhēng)性不強(qiáng)污水處理行業(yè)是一個(gè)地域壟斷性較強(qiáng)的公用事業(yè)，管網(wǎng)建設(shè)一般和現(xiàn)有的污水處理廠配套實(shí)施，外來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)者很難打入現(xiàn)有的市場(chǎng)，除非耗費(fèi)巨資鋪設(shè)另外一條污水收集管網(wǎng)，勢(shì)必提高競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成本，因此污水處理的壟斷性較強(qiáng)，進(jìn)入壁壘較高。3.5.3行業(yè)利潤(rùn)率較高，現(xiàn)金流量穩(wěn)定污水處理行業(yè)由于具有一定的天然壟斷性，因此行業(yè)利潤(rùn)率較高。目前行業(yè)的平均利潤(rùn)率在6%-8%,而且很多bot項(xiàng)目招標(biāo)的利潤(rùn)率一般也設(shè)置為最高6%，并且行業(yè)的平均毛利率在50%以上。另外污水處理費(fèi)一般隨同水費(fèi)同時(shí)收繳，現(xiàn)金流有保障，并且居民用水彈性系數(shù)較小，現(xiàn)金流比較穩(wěn)定。3.5.4行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高目前污水處理已經(jīng)由過(guò)去的技術(shù)拉動(dòng)型轉(zhuǎn)入投資拉動(dòng)型，資金成為行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者的核心，是開(kāi)拓污水處理市場(chǎng)的決定性砝碼。該行業(yè)的特征是前期投入巨大，資金沉淀較高，回報(bào)期較長(zhǎng)，因此投資門(mén)檻較高。同時(shí)該行業(yè)的進(jìn)入需要專(zhuān)有技術(shù)人才和設(shè)備，并且具有一定的資質(zhì)和投資運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)后，才能進(jìn)行污水處理行業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)。3.5.5進(jìn)入污水處理行業(yè)符合國(guó)際潮流污水處理行業(yè)是一種穩(wěn)定的低回報(bào)長(zhǎng)期投資，因此國(guó)際上主要的水務(wù)集團(tuán)都已經(jīng)確定了以污水處理行業(yè)運(yùn)營(yíng)為根本營(yíng)利為目標(biāo)的戰(zhàn)略，而且據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)外水務(wù)公司在中國(guó)的水務(wù)市場(chǎng)取得了最高24%的利潤(rùn)率，從側(cè)面來(lái)講，表明該行業(yè)只要運(yùn)營(yíng)效率高并且穩(wěn)定，就會(huì)取得良好的回報(bào)。因此該行業(yè)隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷開(kāi)放，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講具有很大的投資價(jià)值。3.6 小結(jié) 本章主要討論了污水處理行業(yè)在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展基本現(xiàn)狀，并結(jié)合行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)分析，得出了該行業(yè)的5個(gè)投資結(jié)論，即：污水處理市場(chǎng)空間成長(zhǎng)巨大；污水處理具有一定的壟斷性，競(jìng)爭(zhēng)性不強(qiáng)；行業(yè)利潤(rùn)率較高，現(xiàn)金流量穩(wěn)定；行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高；進(jìn)入污水處理行業(yè)符合國(guó)際潮流。隨著污水處理行業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，污水行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主要取決于資金和人才的匹配上。目前國(guó)內(nèi)大部分城市已經(jīng)建成或者正在建設(shè)大型污水處理廠，而中小型城鎮(zhèn)污水處理在這方面仍然有不少市場(chǎng)空白，后來(lái)者出于資金、人才和技術(shù)儲(chǔ)備的考慮，可以在中小型城鎮(zhèn)的污水處理項(xiàng)目上大有可為。第四章 污水處理項(xiàng)目分析4.1 項(xiàng)目前期污水處理項(xiàng)目包括項(xiàng)目投資金額、投資來(lái)源、建設(shè)周期、管網(wǎng)建設(shè)和項(xiàng)目設(shè)計(jì)等方面的內(nèi)容。在污水處理方面國(guó)內(nèi)相關(guān)部門(mén)出臺(tái)了一些標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合這些標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)介紹如下:4.1.1投資額度污水處理項(xiàng)目的投資額大小與污水處理的規(guī)模和工藝相關(guān)的，根據(jù)國(guó)家建設(shè)部標(biāo)準(zhǔn)，一般在800-1200萬(wàn)元/萬(wàn)噸，并且隨著處理規(guī)模擴(kuò)大，每萬(wàn)噸的投資額度下降。以上投資額度并未包括管網(wǎng)建設(shè)和土地成本。在污水處理項(xiàng)目投資額中，土建投資一般超過(guò)設(shè)備投資，比例為60：40。而管網(wǎng)建設(shè)投資一般要超過(guò)污水處理項(xiàng)目投資，根據(jù)管網(wǎng)距離和處理規(guī)模，管網(wǎng)投資和污水處理項(xiàng)目投資比例一般為2:1-3:1。4.1.2資金來(lái)源:目前國(guó)內(nèi)污水處理項(xiàng)目投資來(lái)源：財(cái)政、國(guó)債、國(guó)外金融機(jī)構(gòu)貸款、銀行貸款和項(xiàng)目資本金。國(guó)內(nèi)大部分污水處理廠的投資來(lái)源是財(cái)政資金，隨著國(guó)內(nèi)外對(duì)環(huán)保的重視，國(guó)家對(duì)各地污水處理設(shè)施投資在國(guó)債上進(jìn)行支持，同時(shí)國(guó)外的世界銀行，亞洲發(fā)展銀行以及一些國(guó)外金融機(jī)構(gòu)也對(duì)污水處理廠進(jìn)行貸款支持，這些投資來(lái)源時(shí)間長(zhǎng)，利息低，是國(guó)內(nèi)污水處理項(xiàng)目最佳投資來(lái)源。國(guó)內(nèi)中小型污水處理項(xiàng)目主要投資來(lái)源主要是銀行貸款和項(xiàng)目本身的資本金。銀行對(duì)于污水處理項(xiàng)目的評(píng)級(jí)高于一般的交通設(shè)施基礎(chǔ)項(xiàng)目，因?yàn)槲鬯幚砭哂蟹€(wěn)定，現(xiàn)金流穩(wěn)定的特點(diǎn)。但是目前受到宏觀調(diào)控的影響，污水處理項(xiàng)目得到銀行貸款的難度高于往年。4.1.3建設(shè)規(guī)模和周期污水處理項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模主要取決于項(xiàng)目的處理能力，而污水項(xiàng)目的處理能力和當(dāng)?shù)氐某鞘谢M(jìn)程和居民供水量密切相關(guān)，一般來(lái)說(shuō)每1萬(wàn)噸污水處理能力能應(yīng)付2萬(wàn)城市居民所產(chǎn)生的生活污水。污水處理項(xiàng)目根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于中小型污水處理設(shè)施(日處理能力五萬(wàn)噸以下)的建設(shè)周期一般為1年左右，其中從開(kāi)工建設(shè)到設(shè)備安裝完成6-9個(gè)月，設(shè)備調(diào)試和試運(yùn)行要3個(gè)月，管網(wǎng)建設(shè)一般12個(gè)月左右。該項(xiàng)目建設(shè)周期并未包含前期設(shè)計(jì)階段和土地征用時(shí)間，設(shè)計(jì)階段一般是3-6個(gè)月，而土地征用時(shí)間按則根據(jù)土地實(shí)際狀況來(lái)確定。4.1.4管網(wǎng)建設(shè)污水處理項(xiàng)目的管網(wǎng)建設(shè)一般是要求和項(xiàng)目同期投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，但是管網(wǎng)投資額巨大，考慮到折舊，會(huì)極大影響項(xiàng)目投資收益，因此在項(xiàng)目投資中一般不考慮管網(wǎng)投資，管網(wǎng)的建設(shè)一般由當(dāng)?shù)卣畞?lái)投資，或者由項(xiàng)目方通過(guò)bt(建設(shè)-移交)模式來(lái)完成管網(wǎng)建設(shè)。4.1.5污水處理項(xiàng)目設(shè)計(jì)目前國(guó)內(nèi)污水處理項(xiàng)目一般是由具有相應(yīng)資質(zhì)的市政設(shè)計(jì)院來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)，該設(shè)計(jì)包括管網(wǎng)規(guī)劃設(shè)計(jì)，土建設(shè)計(jì)和設(shè)備安裝設(shè)計(jì)等，這些偏重于項(xiàng)目的建設(shè)設(shè)計(jì)，而環(huán)境工程設(shè)計(jì)主要是包括污水處理項(xiàng)目的工藝和工程設(shè)計(jì)，兩者各有側(cè)重，又有所重合。國(guó)內(nèi)污水處理項(xiàng)目的設(shè)計(jì)一般是由業(yè)主單位(政府)來(lái)進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)，規(guī)劃設(shè)計(jì)完成后再進(jìn)行招標(biāo)建設(shè)。4.2項(xiàng)目運(yùn)營(yíng) 污水處理項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間主要涉及運(yùn)營(yíng)成本和收入來(lái)源兩大問(wèn)題，同時(shí)考慮到和當(dāng)?shù)氐慕o排水系統(tǒng)的關(guān)系，4.2.1運(yùn)營(yíng)成本污水處理項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營(yíng)后，不考慮土建和設(shè)備折舊，主要運(yùn)營(yíng)成本是：電費(fèi)、人員工資、藥劑費(fèi)用和機(jī)器設(shè)備維護(hù)成本。根據(jù)實(shí)地考察一個(gè)日處理2萬(wàn)噸的污水處理廠的運(yùn)營(yíng)成本,每噸污水二級(jí)處理成本在0.5-0.6元左右，該運(yùn)營(yíng)成本中主要是電力費(fèi)用的支出，其次是人員工資福利開(kāi)支。污水處理設(shè)備和藥劑基本上是國(guó)內(nèi)成熟產(chǎn)品，其維護(hù)和更換的成本低廉，所占比例不高。如果考慮設(shè)備和廠房折舊，以及項(xiàng)目投資方的收益，每噸污水處理成本將在0.8-1.2元左右