某上市公司內(nèi)部管理使用財(cái)務(wù)分析報(bào)告.ppt

華新水泥股份有限公司 2005年1-9月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況報(bào)告,2005年10月15日,2019/7/12,華新水泥,2,概述,進(jìn)入 3季度，為有效緩解宏觀調(diào)控給公司帶來的市場(chǎng)低迷、競(jìng)爭(zhēng)慘烈的經(jīng)營壓力,公司產(chǎn)品銷售向出口貿(mào)易拓展，生產(chǎn)經(jīng)營總體平穩(wěn)，武穴公司、西藏公司相繼建成投產(chǎn)轉(zhuǎn)入生產(chǎn)核算并開始盈利。 部分基地生產(chǎn)效率下滑，熟料、水泥成本持續(xù)攀升，與此同時(shí)銷價(jià)未見明顯反彈,高端產(chǎn)品銷價(jià)一直在低位徘徊，散裝率持續(xù)下降, 公司盈利水平在二季度本就不高的基礎(chǔ)上再度下降；應(yīng)收賬款居高難下,存貨的資金占用尤其是產(chǎn)成品的資金占用進(jìn)一步增大,使公司經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)流萎縮，財(cái)務(wù)狀況依然十分嚴(yán)峻,年度預(yù)算完成差異巨大。,2019/7/12,華新水泥,3,生產(chǎn)經(jīng)營主要數(shù)據(jù),三季度,公司實(shí)現(xiàn)利潤中包含因人民幣升值的匯兌收益,若剔除該因素,三季度利潤僅1300萬元.累計(jì)僅完成進(jìn)度預(yù)算的21.20%,掉預(yù)算12,976.34萬元,較上年同期減利19,093.17萬元，降幅為84.54%.EBITDA%同比年度預(yù)算下降3.02個(gè)百分點(diǎn),同比上年下降9.91個(gè)百分點(diǎn).,2019/7/12,華新水泥,4,-公司生產(chǎn)經(jīng)營簡(jiǎn)要回顧 1.生產(chǎn)情況. 2.營銷情況. 3.人力資源管理. 4.投資發(fā)展工作. 5.財(cái)務(wù)工作. -公司財(cái)務(wù)狀況. -分子公司比較及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) -四季度的工作,2019/7/12,華新水泥,5,各生產(chǎn)基地克服天氣炎熱的不利因素，圍繞集團(tuán)公司提出的“提產(chǎn)降耗降成本”的目標(biāo)，積極開展設(shè)備檢修維護(hù)，努力強(qiáng)化內(nèi)部管理，設(shè)法穩(wěn)定老線生產(chǎn)局面，抓緊新線調(diào)試生產(chǎn)，水泥總量、熟料總量較上年同期及三季度有明顯上升。但受設(shè)備故障較多、檢修等各種因素影響，總體生產(chǎn)進(jìn)度有一定差距，對(duì)四季度沖刺年目標(biāo)造成了較大壓力。 1-9月,累計(jì)水泥生產(chǎn)925.43萬噸,完成年計(jì)劃的55.6%,其中三季度354.68萬噸,占年計(jì)劃的21.3%;熟料累計(jì)完成589.6萬噸,完成年計(jì)劃的61.6%,其中三季度完成232.52萬噸,占年計(jì)劃的24.3%.,生產(chǎn),2019/7/12,華新水泥,6,設(shè)備管理不到位，故障較多，制約生產(chǎn)的連續(xù)正常進(jìn)行(個(gè)別公司產(chǎn)量與去年同期相比有明顯下降) 部分基地變動(dòng)制造費(fèi)用控制不力，費(fèi)用上升 窯磨不能保持穩(wěn)產(chǎn)、高產(chǎn)，生產(chǎn)波動(dòng)大 新線生產(chǎn)缺陷的整改工作力度不夠，影響產(chǎn)能發(fā)揮 出口水泥混有雜物，暴露管理漏洞,存在的問題,2019/7/12,華新水泥,7,營銷,1 、產(chǎn)品和渠道同質(zhì)化趨勢(shì)加?。河蛇^去單純大、小水泥間的競(jìng)爭(zhēng)逐步演變?yōu)榇笏嘀g以及大水泥和小水泥之間的復(fù)雜競(jìng)爭(zhēng)。 2、價(jià)格逐漸成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要手段，市場(chǎng)價(jià)格水平持續(xù)低迷。 3、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度正由東向西逐步推進(jìn)。 4、重點(diǎn)項(xiàng)目開發(fā)難度不斷增加：要求質(zhì)高、價(jià)低、緩付款 1、公司產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，保供能力得到加強(qiáng)，綜合競(jìng)爭(zhēng)力得到提升。 2、生產(chǎn)基地市場(chǎng)意識(shí)有了較大提高。 3、仍有少數(shù)基地重生產(chǎn)、輕發(fā)運(yùn)，對(duì)產(chǎn)品發(fā)運(yùn)環(huán)節(jié)重視不夠，工作人員市場(chǎng)、服務(wù)意識(shí)淡漠，發(fā)運(yùn)環(huán)境仍然不盡人意。 4、少數(shù)基地因階段性混合材等資源原因，強(qiáng)調(diào)“以產(chǎn)定銷”，導(dǎo)致部分品種保供困難，給營銷工作增加了難度。,外部,內(nèi)部,2019/7/12,華新水泥,8,水泥及熟料銷量,銷售總量：1-9月份，水泥及熟料實(shí)際銷量886.19萬噸，掉進(jìn)度預(yù)算196.11萬噸，完成進(jìn)度預(yù)算的81.88%，比上年同期增加227.47萬噸，增長(zhǎng)34.53%。銷量掉預(yù)算減少收入4.02億元。 銷售結(jié)構(gòu)： 1-9月份,銷售總量的增長(zhǎng)主要依靠低端產(chǎn)品。32.5以下等級(jí)水泥完成進(jìn)度預(yù)算的95.57%，同比去年增長(zhǎng)60.47%；而32.5以上等級(jí)僅完成進(jìn)度預(yù)算的62.95%，同比去年僅增長(zhǎng)7.37% 。品種結(jié)構(gòu)的預(yù)算差異3季度更加明顯,高等級(jí)產(chǎn)品占比已降至35.86%,1-9月累計(jì)不足40%,比預(yù)算及上年均下降超過10個(gè)百分點(diǎn)。 散裝率：實(shí)際為45.45%，低于進(jìn)度預(yù)算13.09個(gè)百分點(diǎn),僅此一項(xiàng)增加包裝費(fèi)等1800萬元以上。同比去年下降14.14個(gè)百分點(diǎn),且逐季下降。,2019/7/12,華新水泥,9,人力資源工作,一、職位說明書編制工作的進(jìn)展情況 1、大部分公司已提交職位說明書的初稿，但還需進(jìn)一步修改、完善，部分公司的職位說明書初稿仍在編制過程中，尚未提交。 2、公司擬以新型干法生產(chǎn)線崗位為基礎(chǔ)組織編制一套職位說明書范本（2005年10月31日前完成），各分支公司（主要是生產(chǎn)線和粉磨站）根據(jù)范本結(jié)合本公司實(shí)際情況對(duì)職位說明書進(jìn)行修訂。 3、各分支公司修訂后的職位說明書終稿應(yīng)于2005年11月30日前提交總部人力資源部。 二、員工績(jī)效評(píng)價(jià)準(zhǔn)備工作的開展 公司已在2005年9月8日召開的人力資源管理培訓(xùn)會(huì)議上就員工績(jī)效評(píng)價(jià)工作進(jìn)行了部署，各分支公司應(yīng)于2005年四季度按公司規(guī)定的時(shí)間做好員工績(jī)效評(píng)價(jià)工作的準(zhǔn)備工作，包括：1、員工績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則的制定；2、各職位關(guān)鍵業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)（KPI）的提取等工作。 完成時(shí)間在11月中旬，具體完成時(shí)間見華股人200511號(hào)文件。 請(qǐng)查華新網(wǎng),2019/7/12,華新水泥,10,三、 e-HR實(shí)施情況 1、根據(jù)e-HR實(shí)施進(jìn)度安排，8月份完成員工人事數(shù)據(jù)導(dǎo)入，9月份完成工資模塊上線與績(jī)效評(píng)價(jià)方案上線，10月份完成培訓(xùn)發(fā)展模塊上線。 2、從目前實(shí)施情況來看，除總部職能部門外，各分支公司基本上未跟上實(shí)施進(jìn)度。 （1）人事模塊 技術(shù)工程公司e-HR工作尚未開展；黃石公司、武鋼公司、岳陽公司基本人事數(shù)據(jù)尚未導(dǎo)入；金貓公司只完成三廠員工基本人事數(shù)據(jù)導(dǎo)入；其余各分支公司已導(dǎo)入基本人事數(shù)據(jù)。,人力資源,2019/7/12,華新水泥,11,人力資源,（2）工資模塊 總部職能部門工資模塊已上線；已完成基本人事數(shù)據(jù)導(dǎo)入的分支公司正著手工資模塊上線；技術(shù)工程公司、黃石公司、武鋼公司、岳陽公司、金貓公司須待基本人事數(shù)據(jù)導(dǎo)入后方能進(jìn)行工資模塊工作。 （3）績(jī)效評(píng)價(jià)模塊 因e-HR系統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)模塊設(shè)置尚無法達(dá)到公司目前績(jī)效評(píng)價(jià)方案的要求，人力資源部與金蝶公司正在進(jìn)一步磋商。 3、為保證e-HR系統(tǒng)年內(nèi)完成并實(shí)施，各分支公司應(yīng)做到如下幾點(diǎn)： （1）各分支公司應(yīng)高度重視e-HR工作，并派專人負(fù)責(zé)，出現(xiàn)問題隨時(shí)與總部人力資源部保持聯(lián)系； （2）人力資源部應(yīng)督促各分支公司e-HR工作的實(shí)施，針對(duì)實(shí)施進(jìn)度較慢的公司，必須派專人蹲點(diǎn)，進(jìn)行督促、指導(dǎo)。,2019/7/12,華新水泥,12,三季度發(fā)展工作回顧-綜合評(píng)述,十月的蘇州，秋意正濃，丹桂飄香，陽澄蟹肥，天涼乍暖，如詩如畫。 在這收獲的季節(jié)里，公司發(fā)展戰(zhàn)線喜事連連，果實(shí)累累，為這迷人 的季節(jié)平添了幾分喜氣。 2005年8月28日金貓3500t/d熟料技術(shù)改造工程一次性點(diǎn)火成功； 9月25日宜都二期2500T/D熟料水泥生產(chǎn)線點(diǎn)火試生產(chǎn)； 9月29日陽新二期4800T/D熟料水泥生產(chǎn)線開工建設(shè)。 。,2019/7/12,華新水泥,13,存在的問題與不足,部分項(xiàng)目的進(jìn)度與公司年度項(xiàng)目管理會(huì)議的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)，以襄樊、云南、武漢等項(xiàng)目表現(xiàn)最為突出，盡管導(dǎo)致項(xiàng)目延遲的原因各有不同，但公司內(nèi)部在項(xiàng)目管理、前期工作準(zhǔn)備上存在一些問題，應(yīng)引起各單位高度重視。 特別應(yīng)注意的幾個(gè)項(xiàng)目： 1，武漢項(xiàng)目規(guī)劃辦證時(shí)間過長(zhǎng)，缺乏清晰的思路和辦法，對(duì)混凝土公司運(yùn)作造成了一定的影響。 2，云南項(xiàng)目在土地征用、礦權(quán)辦理及項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)控制上均存在較大的問題，嚴(yán)重影響項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度； 3，由于資金、天氣等因素影響，襄樊項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)度緩慢，項(xiàng)目部應(yīng)積極想辦法，在下一階段把遲滯的進(jìn)度趕回來； 4，咸寧項(xiàng)目在選址問題上忽視了基本農(nóng)田政策的剛性，影響項(xiàng)目進(jìn)度近6個(gè)月。 以上項(xiàng)目的問題應(yīng)引以為訓(xùn)，在今后的項(xiàng)目實(shí)施過程中盡力避免。,2019/7/12,華新水泥,14,一、配合安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成B股增發(fā)盡職調(diào)查工作。 二、配合湖北眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成股權(quán)分置資產(chǎn)評(píng)估工作。 三、完成2006年度財(cái)務(wù)預(yù)算假設(shè)前提的編制工作。 四、完成武穴公司、西藏公司預(yù)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)及恩施公司峻工決算工作。 五、完成武漢粉磨站驗(yàn)資、設(shè)立工作。 六、取得宜昌二期1.15億元項(xiàng)目貸款、恩施公司1500萬元流動(dòng)資金借款。 七、落實(shí)出口退稅相關(guān)環(huán)節(jié)銜節(jié)工作，收到首筆出口退稅款108萬元。,財(cái)務(wù)工作,2019/7/12,華新水泥,15,存在的問題,一些公司虧損嚴(yán)重,甚至低于成本運(yùn)行. 公司經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)流萎縮. 成本居高不下.,2019/7/12,華新水泥,16,-公司財(cái)務(wù)狀況-主營收入、EBITDA及EBITDA%,EBITDA：實(shí)際完成低于進(jìn)度預(yù)算34.51個(gè)百分點(diǎn)，同比去年下降28.62%。 EBITDA%：3季度盡管有西藏及武穴公司相繼投入正式生產(chǎn),但在2季度短暫沖高又再度回落， 1-9月份EBITDA%僅18.17%，低于進(jìn)度預(yù)算2.35個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力很弱。同比上年同期下降9.91個(gè)百分點(diǎn)。,2019/7/12,華新水泥,17,-公司財(cái)務(wù)狀況-利潤總額、噸利潤,利潤總額： 1季度虧損1,554.98萬元； 2季度實(shí)現(xiàn)利潤2,496.12萬元，扭虧為盈； 3季度實(shí)現(xiàn)利潤2,549.52萬元（且含匯兌收益1,237萬元），同比盈利下降 。 1-9月份公司僅盈利3,490.66萬元，而上年同期公司的盈利高達(dá)22,583.83萬元，反差巨大。 噸利潤： 1-9月份僅3.94元/噸，較上年同期下降30.34元/噸。3季度只有3.89元/噸,公司的價(jià)格及成本剪刀差越來越小, 公司在臨界保本線附近運(yùn)行,經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)壓力增大。,2019/7/12,華新水泥,18,-公司財(cái)務(wù)狀況-主要分子公司利潤總額,宜昌公司扣除投資收益后的利潤高達(dá)3547萬元,而金貓,黃石,南通公司及岳陽四家公司累計(jì) 虧損高達(dá)6147萬元,對(duì)集團(tuán)公司的整體盈利能力形成嚴(yán)重制約.,2019/7/12,華新水泥,19,-公司財(cái)務(wù)狀況-價(jià)格,3季度，水泥價(jià)格仍在歷史低位徘徊，僅低端產(chǎn)品價(jià)格略有回升,平均價(jià)格僅為194.36元/噸。 1-9月份水泥均價(jià)僅192.95元/噸，較進(jìn)度預(yù)算低18.71元/噸，較去年同期下降18.90元/噸。1-9月份，因水泥價(jià)格下降使收入掉預(yù)算1.61億元。,2019/7/12,華新水泥,20,-公司財(cái)務(wù)狀況-水泥成本,3季度，由于部分基地生產(chǎn)效率下滑、固定成本攤薄受限，消耗及變動(dòng)制造費(fèi)用上升，熟料質(zhì)量波動(dòng)導(dǎo)致混合材摻量下降等原因，影響水泥平均成本明顯反彈,且均未完成預(yù)算。1-9月份，水泥平均制造成本為158.12元/噸，仍處于高位。,2019/7/12,華新水泥,21,-公司財(cái)務(wù)狀況-熟料成本,3季度，由于煤價(jià)及煤耗反彈，部分基地生產(chǎn)效率下滑、消耗及變動(dòng)制造費(fèi)用上升等原因，影響熟料平均成本明顯反彈。 1-9月份，干法熟料產(chǎn)量比重的提高，使熟料平均成本總體呈下降態(tài)勢(shì)。實(shí)際單位制造成本為151.30元/噸，仍超出預(yù)算4.82元/噸，并處高位運(yùn)行。,2019/7/12,華新水泥,22,-公司財(cái)務(wù)狀況-煤電及制造費(fèi)用影響,1-9月份，煤炭?jī)r(jià)格實(shí)際386.78元/噸，超出預(yù)算43.80元/噸；實(shí)物煤耗在濕法窯及干法中空窯產(chǎn)量大幅度下降的前提下接近預(yù)算，煤炭合計(jì)影響成本超預(yù)算3,948.37萬元，影響熟料單位成本超預(yù)算7.24元/噸，而干法窯累計(jì)因消耗上升,影響水泥單位成本上升1.68元/噸,因價(jià)格上漲影響成本上升8.1元/噸。電力漲價(jià)的影響增大，電耗有所降低，綜合影響水泥單位成本上升1.45元/噸。,2019/7/12,華新水泥,23,-公司財(cái)務(wù)狀況-三費(fèi)占比,3季度，三費(fèi)占比為17.49%，較2季度上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。1-9月份，三費(fèi)占比仍高出預(yù)算0.65個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期高出2.04個(gè)百分點(diǎn)，主要影響因素是銷量、收入掉預(yù)算，散裝率的持續(xù)下降導(dǎo)致紙袋費(fèi)用的明顯增加。,2019/7/12,華新水泥,24,-公司財(cái)務(wù)狀況-應(yīng)收帳款,激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、重點(diǎn)工程供貨量的增加等導(dǎo)致各基地應(yīng)收帳款全面上升。9月30日，合并公司應(yīng)收帳款較年初增加13,908萬元，其中增加額最大的是恩施公司，已超出該公司銀行貸款總額。其次是金貓公司、宜昌公司、公司總部、南通公司。應(yīng)收帳款的大幅上升嚴(yán)重遏制了公司經(jīng)營現(xiàn)金流，也增加公司財(cái)務(wù)費(fèi)用580萬元。,2019/7/12,華新水泥,25,-公司財(cái)務(wù)狀況-存貨,9月30日，合并公司存貨較年初增加5,859.81萬元。主要是新投產(chǎn)的武穴公司、西藏公司、岳陽公司存貨的新增；但陽新公司存貨增加明顯，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。黃石公司產(chǎn)成品較年初上升629萬元,發(fā)出商品未結(jié)算量大.,2019/7/12,華新水泥,26,-公司財(cái)務(wù)狀況-經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量,3季度，公司效益明顯下滑，應(yīng)收帳款大幅增加，雖然加大票據(jù)運(yùn)作力度，但經(jīng)營凈現(xiàn)流較2季度仍明顯減少，僅為7710萬元。1-9月份實(shí)現(xiàn)經(jīng)營凈現(xiàn)流25,351萬元，掉預(yù)算10,987萬元，較上年同期減少9,550萬元。公司自有現(xiàn)金不足與快速發(fā)展的資金需求仍嚴(yán)重不適。,2019/7/12,華新水泥,27,分子公司比較-財(cái)務(wù)成果（7家盈利公司）,營業(yè)利潤（含補(bǔ)貼收入）：3季度，在7家盈利公司中，僅恩施、仙桃公司月均盈利較上半年月均增長(zhǎng)，而陽新、宜昌、武鋼月均盈利卻較上半年月均下降,趨勢(shì)不容樂觀。9月份，宜昌600萬元、恩施446萬元、陽新410萬元。西藏、武穴89月分別盈利247萬元、138萬元。 毛利率%：累計(jì)西藏最高；9月恩施最高。 EBITDA%：累計(jì)西藏最高； 9月宜昌最高。恩施持續(xù)增長(zhǎng)，陽新下滑明顯。 三費(fèi)占比：恩施、陽新（無利息費(fèi)用）、仙桃完成預(yù)算，武穴差異最大。,2019/7/12,華新水泥,28,分子公司比較-財(cái)務(wù)成果（4家虧損公司）,3季度，金貓、黃石、南通、岳陽4家公司繼續(xù)虧損，除南通月虧損額較上半年月均減少外，其他3家公司月虧損較上半年繼續(xù)擴(kuò)大。其中金貓?zhí)潛p最為嚴(yán)重。4家虧損公司毛利率%、EBITDA%嚴(yán)重偏低，三費(fèi)占比%全部超預(yù)算。尤其令人擔(dān)憂的是岳陽、南通已低于付現(xiàn)成本在運(yùn)作.,2019/7/12,華新水泥,29,分子公司比較-熟料成本,黃石公司原材料,輔材成本明顯偏高.同樣是新生產(chǎn)線,陽新公司變動(dòng)制造費(fèi)用較金貓優(yōu).金貓公司管理尚需向縱深發(fā)展.,2019/7/12,華新水泥,30,分子公司比較-水泥成本,2019/7/12,華新水泥,31,主要分子公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)金貓公司,公司7號(hào)窯生產(chǎn)效率高，產(chǎn)量完成預(yù)算進(jìn)度。但由于煤炭及電力價(jià)格仍在高位而水泥價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行,致使公司仍未走出虧損困境. 1-9月,公司平均電價(jià)高達(dá)0.6元/kw.h，公司收購金貓時(shí)最突出的優(yōu)勢(shì)之一已隨外部環(huán)境的變化不復(fù)存在。盡管9月價(jià)格隨著煤炭?jī)r(jià)格的下調(diào)回落至0.552元/kw.h,但比南通的同期電價(jià)仍高出0.045元/kw.h; 噸水泥機(jī)物料消耗高達(dá)12.95元/噸，超預(yù)算3.99元/噸。 三費(fèi)占比超預(yù)算達(dá)4.42個(gè)百分點(diǎn). 水泥價(jià)格在5,6兩月小有沖高后再度下行.42.5散的價(jià)格已降至196元/噸左右,比預(yù)算低38元/噸,比去年同期低82元/噸以上. 應(yīng)收帳款明顯上升，凈資產(chǎn)下降幅度大.公司經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量不足,公司運(yùn)行資金嚴(yán)重短缺. 成績(jī):適時(shí)依據(jù)煤炭供求關(guān)系的變化調(diào)整采購價(jià)格, 使三季度公司煤炭?jī)r(jià)格下降,消耗同步下降.熟料燃料成本從7月份的81.78元/噸降至64元/噸.水泥成本逐月下降, 分別為7月198.79元/噸、8月203.22元/噸、9月183.81元/噸,給公司扭虧增盈帶來曙光。,2019/7/12,華新水泥,32,主要分子公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)黃石公司,公司4,5號(hào)窯運(yùn)行效率同比去年下降,減產(chǎn)熟料77400噸,未完成預(yù)算進(jìn)度.檢修頻繁, 使修理費(fèi)、機(jī)物料消耗增加，影響變動(dòng)制造費(fèi)用噸含量達(dá)19.91元/噸，超預(yù)算0.86元/噸，其中修理費(fèi)+機(jī)物耗噸含量14.73元/噸，超預(yù)算3.42元/噸。 在煤炭質(zhì)量同比去年有所改善的情況下,4,5號(hào)窯的實(shí)物煤消耗不降反升,使得公司燃料成本上升.電力價(jià)格9月份升至0.52元/kw.h，僅次于金貓。 三費(fèi)占比累計(jì)在集團(tuán)內(nèi)最高，達(dá)18.09%。 水泥售價(jià)持續(xù)在186元/噸低位運(yùn)行. 以上因素，影響3季度熟料成本、水泥成本持續(xù)上漲,公司效益下滑。其中熟料成本分別為7月164.92元/噸、8月140.40元/噸、9月165.66元/噸；水泥成本分別為7月158.49元/噸、8月159.67元/噸、9月171.10元/噸。熟料、水泥成本均僅次于西藏、金貓。還有568萬元待攤費(fèi)用沒有消化，公司競(jìng)爭(zhēng)力較弱。 產(chǎn)成品資金占用增加蠶食了公司經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金. 提請(qǐng)關(guān)注的問題:熟料中的原材料成本高的問題及燃料消耗上升問題,尤其要做好檢修工作的計(jì)劃性,時(shí)間安排及費(fèi)用控制.,2019/7/12,華新水泥,33,主要分子公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)陽新公司,一、生產(chǎn)效率發(fā)揮受限，產(chǎn)、銷量持續(xù)下滑，計(jì)劃完成率不高，其中水泥產(chǎn)量7月、8月、9月分別為18.09萬噸、15.20萬噸、12.31萬噸，固定成本攤薄受到影響。 二、電耗在熟料系數(shù)從7月的74.46%下降到71.45%的情況下綜合電力消耗上升. 7-9月分別為79.62 、 81.46 、 84.05 /kw.h. 三、修理費(fèi)、機(jī)物料消耗、資源稅、采準(zhǔn)費(fèi)增加，影響變動(dòng)制造費(fèi)用噸含量達(dá)到12.65元/噸，超預(yù)算3.27元/噸，其中修理費(fèi)+機(jī)物耗噸含量8.28元/噸，超預(yù)算2.49元/噸。 以上三項(xiàng)，影響3季度熟料成本、水泥成本持續(xù)上升。其中熟料成本分別為7月132.45元/噸、8月133.38元/噸、9月136.15元/噸；水泥成本分別為7月128.84元/噸、8月129.72元/噸、9月135.86元/噸。成本優(yōu)勢(shì)喪失。 四、產(chǎn)品售價(jià)低位下滑。3季度水泥均價(jià)174元/噸. 五、管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用中其他支出分別為107萬元、90萬元。 以上五項(xiàng)，導(dǎo)致3季度效益下滑明顯。79月盈利分別為534萬元、422萬元、407萬元。 提請(qǐng)關(guān)注的問題:存貨明顯上升。 稅收管理工作有待加強(qiáng),稅收政策應(yīng)予以落實(shí).,2019/7/12,華新水泥,34,主要分子公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)武穴公司,一、水泥產(chǎn)量月均9萬噸，熟料銷量較大，產(chǎn)能有待進(jìn)一步提高。 二、水泥綜合電耗101.06kw.h/t，超預(yù)算6.20kw.h/t。 三、成本費(fèi)用是否全口徑尚不清晰、成本走勢(shì)有待觀察。 四、水泥均價(jià)175元/噸，同樣處在很低的水平。 五、三費(fèi)占比超預(yù)算較多。 六、新建成的大型生產(chǎn)基地效益貢獻(xiàn)尚不明顯。,2019/7/12,華新水泥,35,主要分子公司財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)宜昌公司,生產(chǎn)運(yùn)行穩(wěn)定,各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)執(zhí)行情況良好. 煤價(jià)在2季度基礎(chǔ)上小幅反彈，煤耗卻小有上升： 月份 7月 8月 9月 煤價(jià)（元/噸） 375.77 379.33 377.38 煤耗 （kg/t） 176 177 187 盡管內(nèi)部生產(chǎn)及二期工程項(xiàng)目在一定時(shí)期存在資金短缺矛盾,但籌資及時(shí), 安排合理及控制有力,較好的保證了生產(chǎn)及項(xiàng)目的同步進(jìn)行.為公司四季度增利創(chuàng)造了條件.盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng).,提請(qǐng)關(guān)注的問題:煤炭消耗. 二期工程投產(chǎn)后 流動(dòng)資金的提前準(zhǔn)備.,2019/7/12,華新水泥,36,主要分子財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)恩施公司,一、生產(chǎn)完成計(jì)劃，成本持續(xù)下降，并處全集團(tuán)最優(yōu)水平，但較預(yù)算仍有明顯差異，尚有潛力。 二、效益持續(xù)增長(zhǎng)。 三、貨款回籠極不理想，應(yīng)收帳款上升過快，超出銀行貸款總額，已危及公司生產(chǎn)經(jīng)營。有利潤沒有現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)狀況，令人擔(dān)憂。,2019/7/12,華新水泥,37,主要分子財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)西藏公司,一、轉(zhuǎn)入正式生產(chǎn)，顯示出較好的盈利狀況 二、較高的水泥售價(jià)，公司毛利率、EBITDA%處于集團(tuán)內(nèi)領(lǐng)先地位 三、加強(qiáng)生產(chǎn)組織，充分發(fā)揮產(chǎn)能，最大限度攤薄固定成本，維護(hù)較高的盈利能力。,2019/7/12,華新水泥,38,主要分子財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)岳陽公司,南通公司,新建公司持續(xù)虧損，主要是區(qū)域售價(jià)嚴(yán)重偏低。岳陽公司價(jià)格如下:,兩家粉磨站總體在低水平運(yùn)行,價(jià)格政策值得關(guān)注,2019/7/12,華新水泥,39,主要分子財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)仙桃公司,一、粉磨站中，唯有該公司3季度月均盈利較上半年增長(zhǎng)。 二、生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)步發(fā)展，管理效果顯著。 三、產(chǎn)品價(jià)格體系維護(hù)最好。 四、三費(fèi)占比完成預(yù)算目標(biāo)。,2019/7/12,華新水泥,40,四季度的工作,把握四季度市場(chǎng)回升的機(jī)遇，狠抓設(shè)備維護(hù)，深入 向內(nèi)挖潛，穩(wěn)定老線生產(chǎn)，全力抓好新線整改和調(diào) 試運(yùn)行工作，降低設(shè)備故障率，提高小時(shí)產(chǎn)量，降 低生產(chǎn)消耗，保證產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)品產(chǎn)量；加強(qiáng) 費(fèi)用控制，降低制造費(fèi)用，控制生產(chǎn)成本；抓好煤 炭等大宗材料的供應(yīng)，確保四季度生產(chǎn)沖刺的需求,2019/7/12,華新水泥,41,促銷工作 鄂東地區(qū)要進(jìn)一步加強(qiáng)促銷力度，規(guī)范渠道秩序，鞏固市場(chǎng)，提升銷量的同時(shí)，力爭(zhēng)價(jià)格有所上揚(yáng)。 武漢地區(qū)要加強(qiáng)郊區(qū)的渠道擴(kuò)張和城區(qū)中小工程的搶占工作，為青山公司投產(chǎn)做好渠道準(zhǔn)備。 西部地區(qū)要加強(qiáng)分銷渠道的控制，提升銷量，加強(qiáng)重點(diǎn)項(xiàng)目的開發(fā)，控制好應(yīng)收款。 湖南地區(qū)要加強(qiáng)與同行的協(xié)調(diào)和協(xié)作，力爭(zhēng)價(jià)格進(jìn)一步提升。 華東地區(qū)要加強(qiáng)分銷渠道