證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)計(jì)算題必備公式.doc

。證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)計(jì)算題必備公式1.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 收入-費(fèi)用=利潤(rùn)2.凈現(xiàn)金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債4.速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)流動(dòng)負(fù)債5.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債 資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。6.權(quán)益乘數(shù)(杠桿比率)=資產(chǎn)所有者權(quán)益=1 (1-資產(chǎn)負(fù)債率)負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率 (1-資產(chǎn)負(fù)債率)數(shù)值越大代表財(cái)務(wù)杠桿比率越高，負(fù)債越重。7.利息倍數(shù)=EBIT利息，EBIT是息稅前利潤(rùn)。利息倍數(shù)衡量企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期債務(wù)利息保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比衡量的是對(duì)于長(zhǎng)期債務(wù)的本金保障程度。8.存貨周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)售成本年均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天存貨周轉(zhuǎn)率9.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入年均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)售收入年均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。11.銷(xiāo)售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)銷(xiāo)售收入12.資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)總資產(chǎn)13.凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)=凈利潤(rùn)所有者權(quán)益14.FV=PV*(1+i)n， PV= FV (1+i)nFV表示終值，即在第n年年末的貨幣終值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或現(xiàn)值。15.ir=in-P式中：in為名義利率;ir為實(shí)際利率;P為通貨膨脹率。16.I=PV*i*t式中：I為利息;PV為本金;i為年利率;t為計(jì)息時(shí)間。17.單利終值的計(jì)算公式為：FV=PV*(1+i*t)18.單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：PV=FV(1+i*t)FV*(1-i*t)19.貼現(xiàn)因子dt=1(1+St)t，其中st為即期利率。20.市凈率(P/B)=每股價(jià)格每股凈資產(chǎn)21.市現(xiàn)率(P/CF)=每股價(jià)格每股現(xiàn)金流22.市銷(xiāo)率(P/S)=每股價(jià)格每股銷(xiāo)售收入23.零息債券估值法V表示貼現(xiàn)債券的內(nèi)在價(jià)值;M表示面值;r表示市場(chǎng)利率;t表示債券到期時(shí)間。由于多數(shù)零息債券期限小于一年，因此上述貼現(xiàn)公式應(yīng)簡(jiǎn)單調(diào)整為：24.固定利率債券估值法25.統(tǒng)一公債估值法統(tǒng)一公債是一種沒(méi)有到期日的特殊債券。26.期望(均值)27.方差與標(biāo)準(zhǔn)差-衡量他偏離期望值的程度28.權(quán)證的價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值29.權(quán)益累證券投資的收益：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)30.久期，麥考利久期，又稱(chēng)存續(xù)期修正久期：31.各類(lèi)期權(quán)的損益狀態(tài)：32.夏普比率特雷諾比率詹森信息比率33.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差34. 認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和份額凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值35.折(溢)價(jià)率折(溢)價(jià)率=(二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格基金份額凈值)/基金份額凈值*100%=(二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格/基金份額凈值1)*100%36.持股集中度的計(jì)算公式37.基金股票換手率38.絕對(duì)收益率持有區(qū)間所獲得的收益，通常有兩部分組成：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。39. 因送股，配股或派息而形成的剔除行為除權(quán)(息)40.首期、到期資金結(jié)算額的計(jì)算在質(zhì)押式回購(gòu)中：首期資金結(jié)算額=正回購(gòu)方融入資金數(shù)額在買(mǎi)斷式回購(gòu)中：首期資金結(jié)算額=(首期交易凈價(jià)+首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息)*回購(gòu)債券數(shù)量/100在質(zhì)押式回購(gòu)中：到期資金結(jié)算額=首期資金結(jié)算額*(1+回購(gòu)利率*實(shí)際占款天數(shù)/365)在買(mǎi)斷式回購(gòu)中：到期資金結(jié)算額=(到期交易凈價(jià)+