波浪理論發(fā)掘最佳買賣點PPT課件.ppt

一 箱體理論 三通道 雙通道二 形態(tài)理論三 菲波那契理論四 趨勢線五 道氏理論和波浪理論 技術(shù)分析 所謂箱體理論 是指股票在運行過程中 形成了一定的價格區(qū)域 即股價是在一定的范圍內(nèi)波動 這樣就形成一個股價運行的箱體 當(dāng)股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐 當(dāng)股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力 一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部 股價就會進(jìn)入一個新的箱體里運行 原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位 箱體分大箱體 中箱體 小箱體 箱體理論在整個股票運行過程扮演著非常重要的角色 小范圍箱體表現(xiàn) 震幅不大 波動在幾元之間 時間周期不等 在1個月到2年都會出現(xiàn) 一 箱體理論 中級箱體運行周期在2 10年 大級別箱體時間運行在10年以上 三通道 雙通道理論 雙通道雙箱體 反轉(zhuǎn)形態(tài)是指股票價格改變原有的運行趨勢所形成的運動軌跡 反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提是市場原先確有趨勢出現(xiàn) 而經(jīng)過橫向運動后改變了原有的方向 反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模 包括空間和時間跨度 決定了隨之而來的市場動作的規(guī)模 也就是說 形態(tài)的規(guī)模越大 新趨勢的市場動作也越大 在底部區(qū)域 市場形成反轉(zhuǎn)形態(tài)需要較長的時間 而在頂部區(qū)域 則經(jīng)歷的時間較短 但其波動性遠(yuǎn)大于底部形態(tài) 交易量是確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)的重要指標(biāo) 而在向上突破時 交易量更具參考價值 股價曲線的形態(tài)分成兩個大的類型 a 持續(xù)整理形態(tài) b 反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 前者保持平衡 后者打破平衡 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括持續(xù)整理形態(tài)包括 1 雙重頂和雙重底 1 三角形態(tài) 2 頭肩頂和頭肩底 2 矩形形態(tài) 3 三重頂 底 形態(tài) 3 旗形 4 V形反轉(zhuǎn) 4 楔形 二 形態(tài)理論 雙重頂和雙重底 反轉(zhuǎn)突破形態(tài) 頭肩頂和頭肩底 三重頂 底 形態(tài) V形反轉(zhuǎn) 表中數(shù)字1 1 2 3 5 8 構(gòu)成了一個序列 這個數(shù)列有關(guān)十分明顯的特點 那是 前面相鄰兩項之和 構(gòu)成了后一項 這個數(shù)列是意大利中世紀(jì)數(shù)學(xué)家斐波那契在 算盤書 中提出的 這個級數(shù)的通項公式 除了具有a n 2 an a n 1 的性質(zhì)外 還可以證明通項公式為 an 1 5 1 2 5 2 n 1 2 5 2 n n 1 2 3 5表示根號5 這個通項公式中雖然所有的an都是正整數(shù) 可是它們卻是由一些無理數(shù)表示出來的 即在較高的序列 兩個連續(xù)的 斐波納契數(shù) 的序列相互分割將接近黃金比例 1 618 1或1 0 618 例如 233 144 987 610 其中在股市期市應(yīng)用最廣泛最有效的幾個數(shù)字為2 3 5 8 13 21 34 55 89 144 三 菲波那契理論 趨勢線是最常見的一種方法 但同時趨勢線并沒有被有效充分地使用 如果正確地畫出趨勢線 就如同其他技術(shù)分析方法一樣 是十分準(zhǔn)確的 但問題在于 大多數(shù)的交易員不能正確的畫出趨勢線 或者試著讓趨勢線符合市場 而我們需要的卻是讓市場符合我們的趨勢線 趨勢線的最基本形式是 在一個上升的趨勢中 連接明顯的支撐區(qū)域 最低點 的直線就是趨勢線 在一個下降趨勢中 連接明顯阻力區(qū)域 最高點 的直線 也是趨勢線 趨勢一共有三種類型上升趨勢 更高的低點 下降趨勢 更低的高點 四 趨勢線 上升趨勢 下降趨勢 美國證券分析家拉爾夫 納爾遜 艾略特 R N Elliott 根據(jù)這一發(fā)現(xiàn)他提出了一套相關(guān)的市場分析理論 精煉出市場的13種型態(tài) Pattern 或謂波 Waves 在市場上這些型態(tài)重復(fù)出現(xiàn) 但是出現(xiàn)的時間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性 爾后他又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來形成同樣型態(tài)的更大圖形 這樣提出了一系列權(quán)威性的演繹法則用來解釋市場的行為 并特別強(qiáng)調(diào)波動原理的預(yù)測價值 這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論 又稱波浪理論 艾略特波段理論艾略特波浪理論 ElliottWaveTheory 是股票技術(shù)分析的一種理論 認(rèn)為市場走勢不斷重復(fù)一種模式 每一周期由5個上升浪和3個下跌浪組成 艾略特波浪理論將不同規(guī)模的趨勢分成九大類 最長的超大循環(huán)波 grandsupercycle 是橫跨200年的超大型周期 而次微波 subminuette 則只覆蓋數(shù)小時之內(nèi)的走勢 但無論趨勢的規(guī)模如何 每一周期由8個波浪構(gòu)成這一點是不變的 五 道氏理論和波浪理論 道氏與波浪相輔相成 道氏理論斷言 股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況 股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢 主要趨勢 中期趨勢及短期趨勢 波浪存在于主要趨勢 中期趨勢及短期趨勢中 短期趨勢3 8個月 中期趨勢8 13 長期趨勢13 34個月或更長 趨勢沒有固定可言 就像波浪一樣變化萬千 但萬變