2020年期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》綜合練習試卷A卷.doc

?。ㄊ袇^(qū)） 姓名 準考證號 密.封線內.不. 準答. 題 2020年期貨從業(yè)資格證期貨投資分析綜合練習試卷A卷考試須知：1、考試時間：120分鐘，本卷滿分為100分。 2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號等信息。 3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在密封線內答題，否則不予評分。 一、單選題（本大題共80小題，每題0.5分，共40分）1、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產(chǎn)品期貨2、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著（ ）A、在合約到期日需買進一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥3、5月，滬銅期貨1O月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（ ）作出的決策。A、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大B、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小C、計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小D、計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大4、期貨交易品種經(jīng)歷了（ ）的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權D、外匯期貨商品期貨5、宋體證券公司申請介紹業(yè)務資格應當符合一系列的條件和風險控制指標，比如“凈資本不低于（ ）億元人民幣”的條件。A、5B、10C、12D、156、假設無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為sO，T是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，那么當（ ）時，套利者可以買入資產(chǎn)同時做空資產(chǎn)的遠期合約。A、FoSoErTB、FoC、Fo=SoErTD、Fo=SoErT7、期貨合約高風險及其對應的高收益源于期貨交易的（ ）A、T+0交易B、保證金機制C、賣空機制D、高敏感性8、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風險利率，指數(shù)基金的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（ ）A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動型指數(shù)基金D、增強型指數(shù)基金9、宋體期貨合約到期交割之前的成交價格都是（ ）A、相對價格B、即期價格C、遠期價格D、絕對價格10、標的物現(xiàn)價為179.50，權利金為1.35、執(zhí)行價格為177.50的看跌期權的時間價值為（ ）A、-2B、-0.25C、1.35D、1.111、宋體在國際收支統(tǒng)計中，貨物進出口按照（ ）計算價值。A、到岸價格B、離岸價格C、進口用到岸價格，出口用離岸價格D、出口用到岸價格，進口用離岸價格12、取得期貨交易所會員資格，應當經(jīng)（ ）批準。A、證券監(jiān)督管理機構B、期貨交易所C、期貨監(jiān)督管理機構D、證券交易所13、下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權利的是（ ）A、設計期貨合約B、行使表決權、申訴權C、聯(lián)名提議召開臨時會員大會D、按規(guī)定轉讓會員資格14、需求的價格彈性公式為（ ）A、需求量變動的百分比/價格變動的百分比B、價格變動的百分比/需求量變動的百分比C、需求量變動值/價格變動值D、價格變動值/需求量變動值15、以下不是遠期合約理論價格推導假設條件的是（ ）A、無交易費用B、市場參與者能夠以相同的無風險利率借入和貸出資金C、所使用的利率均以單利來計算D、所有的交易凈利潤使用統(tǒng)一稅率16、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（ ）A、股指期貨B、利率期貨C、能源期貨D、農產(chǎn)品期貨17、宋體期貨交易中，（ ）的目的是追求風險最小化或者利潤最大化的投資效果。A、行情預測B、交易策略分析C、風險控制D、期貨投資分析18、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指（ ）A、雙向指令B、止損指令C、套利指令D、市價指令19、如果套期保值者能爭取到一個有利的（ ），套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價格D、期貨價格20、下列關于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（ ）A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B、開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由交易所審核C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D、強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔21、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當天的結算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價格將該合約賣出。A、16500B、15450C、15750D、1565022、近年來，中國已經(jīng)逐步放棄了過去長期實行的釘住美元的匯率制度，因為采取這種匯率制度，在正常情況下有可能導致（ ）A、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮B、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹C、國際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹D、國際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮23、美式期權的時間價值總是（ ）A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不確定24、在半強型有效市場中，下列說法正確的是（ ）A、因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術分析是無效的B、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C、因為價格已經(jīng)反映了包括內幕信息在內的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的25、建倉時，當遠期月份合約的價格（ ）近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該賣出近期月份合約。A、等于B、低于C、大于D、接近于26、宋體按照點價權利的歸屬劃分，基差交易可分為（ ）A、買方叫價交易和賣方叫價交易B、自由交易和非自由交易C、現(xiàn)貨交易和虛擬交易D、常規(guī)交易和特殊交易27、宋體滬深300股指期貨合約的交易代碼是（ ）A、CUB、ALC、FUD、IF28、關于期權價格的敘述正確的是（ ）A、期權有效期限越長，期權價值越大B、標的資產(chǎn)價格波動率越大，期權價值越大C、無風險利率越小，期權價值越大D、標的資產(chǎn)收益越大，期權價值越大29、宋體3月初,我國某鋁型材廠計劃在三個月后購進1000噸鋁錠,決定利用鋁期貨進行套期保值。該廠（ ）7月份鋁期貨合約。A、賣出200手B、買入100手C、買入200手D、賣出100手30、期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟效益的情況下，期貨交易是（ ）A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、負和交易31、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以（ ）A、買日元期貨買權B、賣歐洲日元期貨C、賣日元期貨D、賣日元期貨賣權，賣日元期貨買權32、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監(jiān)督管理機構33、宋體利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（ ）A、出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉走勢B、反復多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉走勢C、二次移動平均可消除價格變動的偶然因素D、底背離研判的準確性一般要高于頂背離34、宋體某市1994年社會商品零售額為12000萬元，1998年社會商品零售額為15600萬元，四年中物價上漲了4%，則商品零售量指數(shù)為（ ）A、104%B、125%C、130%D、145%35、以（ ）為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關的國家政權監(jiān)管機構對基金業(yè)進行集中、統(tǒng)一、嚴格的監(jiān)管。A、英國B、新加坡C、美國D、日本36、下列形態(tài)中，屬于反轉形態(tài)的是（ ）A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形37、宋體下列期貨市場中，市場流動性最強的是（ ）A、深度大、廣度小的市場B、深度大、廣度大的市場C、深度小、廣度大的市場D、深度適中、廣度適中的市場38、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于（ ）A、風險較低B、成本較低C、收益較高D、保證金要求較低39、宋體2013年中國GDP總量位居全球第（ ）位，人均GDP位居第（ ）位。A、3；26B、6；46C、2；86D、4；5640、預期（ ）時,投資者應考慮賣出看漲期權。A、標的物價格上漲且大幅波動B、標的物價市場處于能市且波幅收窄C、標的物價格下跌且大幅波動D、標的物市場處于牛市且波幅收窄41、短期國庫券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨42、在我國，批準設立期貨公司的機構是（ ）A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓班B、期貨結算部門C、中國人民銀行D、國務院期貨監(jiān)督管理機構43、關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同期貨從業(yè)綜合題B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系44、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（ ）A、低B、高C、相等D、不確定期貨從業(yè)資格考試視頻45、衡量進出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率46、關于“基差”，下列說法不正確的是（ ）A、基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差B、基差風險源于套期保值者C、當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失D、基差可能為正、負或零47、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅48、宋體美國供應管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預測經(jīng)濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%49、國際收支平衡表中，最基本、最重要的賬戶是（ ）A、資本賬戶B、經(jīng)常賬戶C、平衡賬戶D、官方儲備賬戶50、美國供應管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預測經(jīng)濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數(shù)（ ）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之間D、低于43%51、如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么這個期貨市場就是（ ）A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的52、宋體美國商品期貨交易委員會（CFTC）持倉報告的最核心內容是（ ）A、商業(yè)持倉B、非商業(yè)持倉C、非報告持倉D、長格式持倉53、宋體買方讓賣方擁有點加權，可以促進賣方向其（ ）A、供貨的積極性B、購貨積極性C、擴大人力規(guī)模D、擴大采購規(guī)模54、關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（ ）A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎參考價格C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系55、（ ）的計算方法就是求連續(xù)若干天市場價格（通常采用收盤價）的算術平均。A、移動平均線B、幾何平均線C、支撐線D、壓力線56、為應對“次貸危機”引發(fā)的經(jīng)濟衰退，美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財政政策。當國債由（ ）購買時，對擴大總需求的作用最為明顯。A、美國家庭B、美國商業(yè)銀行C、美國企業(yè)D、美聯(lián)儲57、關于外匯儲備的變化說法正確的是（ ）A、國際收支順差，外匯儲備減少B、國際收支逆差，外匯儲備增加C、國際收支順差，外匯儲備增加D、以上說法都不對58、期權的時間價值與期權合約的有效期（ ）A、成正比B、成反比C、成導數(shù)關系D、沒有關系59、宋體根據(jù)相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)椋?）A、1.5：1B、1.8：1C、1.2：1D、1.3：160、宋體（ ）是指投資者在投資期內按照某種標準買進并固定持有一組證券，而不是在頻繁交易中獲取超額利潤。A、主動型投資策略B、被動型投資策略C、主動型管理策略D、被動型管理策略61、國際收支平衡表的基本差額等于（ ）A、貿易差額+非貿易差額期貨從業(yè)資格考試培訓B、經(jīng)常項目差額+資本項目差額C、經(jīng)常項目差額+短期資本差額D、經(jīng)常項目差額+長期資本差額62、股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A、系統(tǒng)風險B、非系統(tǒng)風險C、信用風險D、財務風險63、道氏理論的目標是判定市場主要趨勢的變化，所考慮的是趨勢的（ ）A、期間B、幅度C、方向D、逆轉64、世界上第一個有組織的金融期貨市場是（ ）A、倫敦證券交易所B、芝加哥商品交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所65、衡量進出口盈虧的主要依據(jù)是（ ）A、匯率B、商品價格C、商品的國際價格D、通貨膨脹率66、公司本年年末預期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長。如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內在價值等于（ ）元。A、60B、70C、80D、9067、宋體期貨合約標準化是指除（ ）外的所有條款都是預先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大使利。A、數(shù)量B、規(guī)格C、交割時間D、價格68、宋體一般情況下，當會員某種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量的（ ）以上（含本數(shù)）時，該會員應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A、80%B、70%C、60%D、50%69、按照（ ）劃分，期貨交易者可分為多頭交易者和空頭交易者。A、進入期貨市場的目的B、交易者人數(shù)C、交易頭寸D、交易規(guī)模70、宋體一國居民和非居民之間投資與借貸所引起的利潤、利息、股息的收入與支出記錄在國際收支平衡表的（ ）A、經(jīng)常賬戶B、資本賬戶C、金融賬戶D、凈誤差和遺漏71、宋體本金保護類結構化產(chǎn)品在期末的價值不低于產(chǎn)品的初始價值或者初始價值的某個比例，如初始價值的（ ）A、60%B、70%C、80%D、90%72、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIB、OR）期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（ ）A、1250歐元B、-1250歐元C、12500歐元D、-12500歐元73、宋體Euro-BOBL債券期貨屬于（ ）A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、商品期貨74、下列不屬于金融期貨的是（ ）A、外匯期貨B、黃金期貨C、利率期貨D、股指期貨75、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（ ）A、低B、高C、相等D、不確定76、宋體NYMEX是（ ）的簡稱。A、芝加哥期貨交易所B、倫敦金屬交易所C、法國國際期貨期權交易所D、紐約商業(yè)交易所77、促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是（ ）A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對國內大豆種植的補貼C、放松對豆油進口的限制D、對進口大豆征收高關稅78、2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為（ ）A、1200元B、12000元C、5000元D、600元79、期貨交易采用（ ）的集中交易方式。A、集合競價B、雙向競價C、公開招標D、連續(xù)競價80、假設無收益的投資資產(chǎn)的即期價格為so是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險利率，F(xiàn)O是遠期合約的即期價格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，則其期貨的理論價格為（ ）A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE（r-） 二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）1、通常出現(xiàn)下列哪些情況時，將導致本國貨幣貶值？（ ）A、提高本幣利率B、降低本幣利率C、本國順差擴大D、本國逆差擴大2、期貨市場風險的客觀性來自期貨交易內在機制的特殊性。如（ ）的特點，吸引了眾多投機者的參與，也蘊涵了很大的風險。A、套期保值B、杠桿效應C、雙向交易D、對沖機制3、宋體（ ）相結合可以計算人均GDP。A、國內生產(chǎn)總值B、人口指標C、國民生產(chǎn)總值D、勞動力指標4、某種商品的需求量（ ）A、隨著商品本身價格的提高而減少B、隨著替代商品價格的提高而減少C、隨著替代商品價格的提高而增加D、隨著偏好的增加而減少5、下列關于波浪理論基本思想的說法，正確的是（ ）A、波浪理論是以周期為基礎的。它把大的運動周期分為時間長短不同的各種周期，并指出，在一個大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細分成更小的周期B、每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行C、每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降（或上升）的3個過程組成D、艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復的啟示，試圖找出其上升和下降的規(guī)律6、關于現(xiàn)貨交易和期貨交易對象的說法，正確的有（ ）A、現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實物商品B、期貨合約所指的標的物是特定類別的商品C、有商品就有相應的現(xiàn)貨交易D、幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種7、近年來，一些國內企業(yè)在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業(yè)在財務管理上應當（ ）A、控制期貨交易的資金規(guī)模B、制定套期保值的交易策略C、為期貨交易建立風險準備金D、對期貨交易進行財務評價8、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機構包括（ ）A、證券交易委員會B、全國證券商協(xié)會C、全國期貨業(yè)協(xié)會D、商品期貨交易委員會9、投資者為了規(guī)避代理風險，在選擇期貨公司時應考慮（ ）A、期貨公司的經(jīng)營狀況B、期貨公司的資信C、期貨公司交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性D、期貨公司的規(guī)模10、依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價原理，對于面值相同的債券，如果（ ），由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。A、到期期限越長B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低11、宋體股票期權定價思想所引發(fā)的金融革命表現(xiàn)在（ ）A、增強了金融市場的安全性B、預測遠期價格成為可能C、提供了全新的保值和投資手段D、極大地豐富了金融市場12、期貨期權合約中可變的合約要素是（ ）A、執(zhí)行價格B、權利金C、到期時間D、期權的價格13、近年來，越來越多的投資者在境內外商品期貨市場間進行跨市套利。他們面臨的風險因素是（ ）A、進出口政策調整B、交易所的風險控制措施C、內外盤交易時間的差異D、兩國間匯率變動14、在回歸分析中，確定直線回歸方程的兩個變量必須是（ ）A、一個是隨機變量，一個是確定變量B、均為隨機變量C、對等關系的變量D、不對等關系的變量15、宋體影響期權價格的因素主要有（ ）A、標的資產(chǎn)的價格B、標的資產(chǎn)價格波動率C、無風險市場利率D、期權到期時間16、在期貨投機交易市場上，為了盡可能增加獲利機會，增加利潤量，必須做到（ ）A、分散資金投入方向B、持倉應限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內C、保留一部分資金，以備不時之需D、滿倉交易17、在我國，（ ）只對會員進行結算，期貨公司會員對客戶進行結算。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所18、宋體期貨市場的兩大巨頭是（ ）A、倫敦國際金融期貨交易所B、芝加哥商業(yè)交易所C、芝加哥期貨交易所D、法國期貨交易所19、轉移外匯風險的手段主要有（ ）A、分散籌資B、外匯期貨交易C、遠期外匯交易D、外匯期權交易20、期權交易的用途是（ ）A、減少交易費用B、創(chuàng)造價值C、套期保值D、投資21、風險管理的基本流程包括（ ）A、風險識別B、風險的預測和度量C、風險控制D、風險消除22、宋體下列有關技術分析在期貨市場與其他市場上的應用差異的敘述，正確的有（ ）A、期貨市場價格短期走勢的重要性強于股票等現(xiàn)貨市場，技術分析更為重要B、分析價格的長期走勢需對主力合約進行連續(xù)處理或者編制指數(shù)C、期貨市場上的持倉量是經(jīng)常變動的，而股票流通在外的份額數(shù)通常是已知的D、支撐和阻力線在期貨市場中的強度要稍大些，缺口的技術意義也相對較大23、宋體某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象，但隨著交割日臨近，突發(fā)事件使近月合約投機多頭被迫砍倉，價格出現(xiàn)超跌。這將導致（ ）A、近月合約和遠月合約價差擴大B、近月合約和遠月合約價差縮小C、短期存在正向套利機會D、短期存在反向套利機會24、我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權力不包括（ ）A、決定期貨交易所員工的工資和獎懲B、決定期貨交易所的變更事項C、審議批準財務預算和決算方案D、決定專門委員會的設置25、基本分析主要適用于（ ）A、相對成熟的市場B、周期相對比較長的價格預測C、獲利周期較短的預測D、預測精確度要求不高的領域26、下列關于商品供給的說法，正確的是（ ）A、供給是指在一定時期內，在各種可能的價格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或勞務的數(shù)量B、一般來說，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場價格越高，生產(chǎn)者越愿意為市場提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價格越高，供給量越大;價格越低，供給量越小，這就是“供給法則”C、在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會減少利潤，從而使得商品的供給量增加。相反，生產(chǎn)成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少D、一般而言，生產(chǎn)技術水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤，生產(chǎn)者會進一步提高產(chǎn)量27、對于多元線性回歸模型，通常用（ ）來檢驗模型對于樣本觀測值的擬和程度。A、修正RSUP2/SUPB、標準誤差C、RSUP2/SUPD、F檢驗28、與商品期貨相比，金融期貨的特點有（ ）A、交割便利B、全部采用現(xiàn)金交割方式交割C、期現(xiàn)套利更容易進行D、容易發(fā)生逼倉行情29、宋體在美國的消費者價格指數(shù)中，以下正確的有（ ）A、住宅占42%B、交通運輸占17%C、食品和飲料占25%D、醫(yī)療、娛樂和教育交流三項各占6%30、有分析報告指出，美國近期經(jīng)濟景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟景氣程度的需求類指標是（ ）A、貨幣供應量B、全社會固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營建許可D、價格指數(shù)31、為了抑制住房價格過快上漲的趨勢，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟學道理在于（ ）A、加大保障性住房建設投入，是通過供給曲線的右移來抑制房價B、提高購買“二套房”成本，是通過需求曲線的左移來抑制房價C、對新建住房價格實行管制，是通過需求曲線的右移來抑制房價D、部分地方試點征收房產(chǎn)稅，是通過供給曲線的左移來抑制房價32、宋體在計算金融資產(chǎn)的在險價值（VaR）時用到歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法，下列表述正確的是（ ）A、歷史模擬法對金融資產(chǎn)價值的概率分布不做任何假設B、蒙特卡洛模擬需要假定金融資產(chǎn)價值服從一定的概率分布C、蒙特卡洛模擬不需要考慮各個風險因子之間的相關性D、蒙特卡洛模擬不需要依賴于歷史數(shù)據(jù)33、宋體期權風險度量指標包括（ ）指標。A、DeltaB、GammaC、ThetaD、Vega34、需求彈性的大小與下列（ ）因素有關。A、替代品的豐裕程度B、支出比例C、考察時間長短D、增加生產(chǎn)的困難程度期貨從業(yè)押題35、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權和4單位Delta=-0.5的看跌期權，期權的標的相同。若預期標的資產(chǎn)價格下跌，以下說法正確的是（ ）A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購入4單位Delta=-0.5標的相同的看跌期權可對沖價格波動風險D、賣空2單位標的資產(chǎn)可對沖價格波動風險36、宋體白噪聲過程需滿足的條件有（ ）A、均值為0B、方差為不變的常數(shù)C、序列不存在相關性D、隨機變量是連續(xù)型37、在面對（ ）形態(tài)時，不用等到突破后再開始行動。A、V形B、雙重頂（底）C、三重頂（底）D、矩形38、通過期貨交易形成的價格具有（ ）的特點。A、對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能B、間斷地反映供求關系及其變化趨勢C、集中在交易所內通過公開競爭達成D、被視為一種權威價格，成為現(xiàn)貨交易的重要參考依據(jù)39、下列哪幾項屬于國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見中關于建設期貨經(jīng)紀公司提出的綱領？（ ）A、根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀公司的市場準入制度B、督促期貨經(jīng)紀公司完善治理結構，規(guī)范其股東行為，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信義務C、改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制D、期貨經(jīng)紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統(tǒng)一管理40、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（ ）A、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險B、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制C、交易所調整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施D、會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額 三、判斷題（本大題共20小題，每題1分，共20分）1、（ ）期貨公司營業(yè)部應當在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務。A、對B、錯2、（ ）央行貨幣互換的運作機制是央行通過互換協(xié)議而得到的對方貨幣注入本國金融體系，使得本國的商業(yè)機構可以借入對方國家的貨幣并用于支付從對方國家進口的商品，這樣在雙邊貿易中出口企業(yè)將會收到本幣貨款，從而可以有效規(guī)避匯率風險，降低匯兌費用。A、對B、錯3、（ ）看漲期權購買者的收益一定為期權到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。A、對B、錯4、（ ）目前，量化策略的測試都能在量化交易平臺上實現(xiàn)。A、對B、錯5、（ ）持倉分析是從資金面的角度看市場動向，對長期作用明顯，對于短期走勢還需結合基本分析等其他方法。A、對B、錯6、（ ）為了保證期貨交易的順利進行，許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的標的物的質量等級與期貨合約規(guī)定的標準交割等級有所差別，即允許使用與標準品有一定等級差別的商品做替代交割品。A、對B、錯7、（ ）既定規(guī)模的金融衍生品的建倉或平倉所需的時間越短，則產(chǎn)品的流動性越高，流動性風險就越低。A、對B、錯8、（ ）戰(zhàn)術資產(chǎn)配置策略需要在期貨市場上通過買賣股指期貨來實現(xiàn)，在股票市場上進行股票交易；戰(zhàn)略資產(chǎn)配置則需要開始時在期貨市場上進行，隨后在現(xiàn)貨市場進行永久性交易。A、對B、錯9、（ ）介紹經(jīng)紀商（IB）在國際上必須是以機構的形式存在。A、對B、錯10、（ ）國內LLDPE期貨價格基本不受季節(jié)性需求變動的影響。A、對B、錯11、（ ）在實體經(jīng)濟中，利率水平下降意味著企業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本的降低，為企業(yè)提供良好的經(jīng)營環(huán)境