財務(wù)公司自營證券投資(人民幣)管理辦法.doc

.XXXX財務(wù)有限公司自營證券投資（人民幣）管理辦法（試行）第一章 總則第一條 為了規(guī)范公司自營證券投資（人民幣）業(yè)務(wù)，有效控制自營證券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險，根據(jù)中華人民共和國證券法、企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)以及XXXX財務(wù)有限公司風(fēng)險管理辦法等公司制度，特制訂本辦法。第二條 自營證券投資管理的基本原則：一、公司所有證券投資業(yè)務(wù)必須嚴格遵守相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。二、公司證券投資業(yè)務(wù)必須遵循安全性、收益性和流動性的原則。三、證券投資決策和執(zhí)行的基本管理原則是分級管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴格監(jiān)管。四、證券投資管理過程中嚴格劃分前臺、中臺和后臺，建立健全風(fēng)險控制體系。第三條 本辦法所稱證券投資，可概括為權(quán)益投資品種和固定收益品種，通常包括股票、債券（含可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)）、基金、信托產(chǎn)品、券商集合理財產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及法律許可及董事會決議認可的其他投資品種等。第二章 組織架構(gòu)管理第四條 證券投資業(yè)務(wù)的管理組織體系由董事會、經(jīng)營層、投資決策委員會、投資管理部、計劃財務(wù)部、風(fēng)險合規(guī)部、審計稽核部等構(gòu)成。其整體架構(gòu)如下圖所示：第五條 董事會負責(zé)審定公司自營證券投資規(guī)模、可投資的證券類型、資產(chǎn)配置以及風(fēng)險管理措施等，并根據(jù)情況審查公司證券投資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險管理情況。第六條 投資決策委員會負責(zé)審議公司年度證券投資策略和盈利目標、各類證券資產(chǎn)的持倉比例、自營投資的重大項目、重大項目的止盈止損操作及公司投資資產(chǎn)五級分類等。第七條 自營投資的重大項目是指：（一）一級市場（新股、轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等）單一品種申購資金超過人民幣8000萬元的重大投資決策；增發(fā)情況下單一品種申購資金超過人民幣3000萬元的重大投資決策；（二）股票二級市場單一品種余額超過人民幣1500萬元的重大投資決策；（三）各類基金單一品種余額超過人民幣1500萬元的重大投資決策；（四）單一品種國債、央票、政策性銀行金融債余額超過人民幣5000萬元的重大投資決策；（五） 單一品種可轉(zhuǎn)債余額超過人民幣1500萬元的重大投資決策；（六） 單一品種最高評級的企業(yè)債、短融、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、非政策性銀行金融債余額超過人民幣1500萬元的重大投資決策；（七） 信托產(chǎn)品單一項目余額超過人民幣1000萬元的重大投資決策；（八）投資決策委員會認定的其他重大投資項目。第八條 總經(jīng)理負責(zé)審批一般投資項目，一般項目是指除重大項目以外的其他投資項目。第九條 分管證券投資業(yè)務(wù)副總經(jīng)理是投資決策委員會的執(zhí)行代表，負責(zé)公司證券投資業(yè)務(wù)的日常領(lǐng)導(dǎo)工作，組織投資管理部進行證券投資研究、制訂并提交資產(chǎn)配置和投資組合方案，實施投資決策委員會做出的投資決策。第十條 投資管理部是負責(zé)有價證券分析研究、制訂資產(chǎn)配置和投資組合方案，進行具體有價證券交易等業(yè)務(wù)的職能部門。下設(shè)投資研究員崗、交易員崗、核算員崗和綜合管理員崗。第十一條 風(fēng)險合規(guī)部通過設(shè)定的風(fēng)險控制指標對投資過程實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控，確保公司投資業(yè)務(wù)的合規(guī)運作。第十二條 審計稽核部通過定期或不定期的事后稽核審計，及時揭示公司內(nèi)部管理及證券投資運作中存在的風(fēng)險，并提出相應(yīng)的整改意見。第三章 流程管理第十三條 投資管理部負責(zé)擬定年度投資策略和資產(chǎn)配置及證券池建議，報投資決策委員會審批。投資管理部根據(jù)審批的投資品種和操作計劃安排資金調(diào)度，執(zhí)行交易指令，反饋交易結(jié)果。投資管理部負責(zé)完成交易清算工作，監(jiān)控跟蹤資金情況，實時掌握賬戶資金狀況，編制投資業(yè)務(wù)日報、周報、月報等各類報表，并及時向公司有關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)報告。第十四條 計劃財務(wù)部進行相應(yīng)的賬務(wù)處理，并與投資管理部及時進行核對；風(fēng)險合規(guī)部的風(fēng)險監(jiān)控人員進行內(nèi)部合規(guī)性風(fēng)險監(jiān)控，并對風(fēng)險進行監(jiān)控和預(yù)警。第十五條 投資管理部定期向總經(jīng)理或其被授權(quán)人匯報投資情況和成本收益情況，并根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)的反饋意見對投資操作進行相應(yīng)的調(diào)整和總結(jié)。市場出現(xiàn)緊急情況時，總經(jīng)理或其被授權(quán)人召集投資管理部確定應(yīng)對方案，投資管理部經(jīng)理負責(zé)該方案的實施。第四章 風(fēng)險管理第十六條 證券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理是投資管理的重要環(huán)節(jié)。為強化有價證券投資風(fēng)險管理，應(yīng)建立有價證券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險責(zé)任制，明確規(guī)定各個部門的風(fēng)險責(zé)任： （一） 投資管理部根據(jù)本管理辦法和風(fēng)險控制要求制定有關(guān)工作規(guī)程和崗位職責(zé)，并以此控制本部門范圍內(nèi)的日常操作風(fēng)險。（二） 計劃財務(wù)部通過復(fù)核、審核憑證和記賬核算及時進行財務(wù)監(jiān)控，實施后臺對前臺的監(jiān)督。（三） 風(fēng)險合規(guī)部對證券投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指標予以監(jiān)控，并對證券投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性進行監(jiān)控。（四） 審計稽核部對證券投資業(yè)務(wù)進行事后審計，揭示公司在證券投資內(nèi)部管理及證券投資運作中存在的風(fēng)險。第十七條 公司應(yīng)選擇在中國證券業(yè)協(xié)會評選的A類以上的證券公司開立賬戶。證券投資業(yè)務(wù)開設(shè)的資金賬戶必須實行交易和資金調(diào)撥權(quán)限分開的原則，資金調(diào)撥和交易分別由計劃財務(wù)部和投資管理部管理。第十八條 投資資金的調(diào)撥必須以公司名義進行，禁止以個人名義從投資賬戶調(diào)撥資金，嚴禁從投資賬戶提取現(xiàn)金。第十九條 風(fēng)險合規(guī)部應(yīng)督促投資管理部對公司證券投資業(yè)務(wù)進行以下方面的風(fēng)險的監(jiān)控，并定期檢查：（一）投資規(guī)模管理：公司短期投資余額和長期投資余額原則上分別不超過本公司資本總額的40%和30%或監(jiān)管部門要求的比例范圍之內(nèi)。單一股票投資規(guī)?？刂圃谠摴善笨偣杀?、流通股本10以內(nèi)。公司同時還應(yīng)遵循董事會有關(guān)投資總規(guī)模以及單一類型證券規(guī)?？刂频囊?guī)定。投資管理部負責(zé)將投資規(guī)模限制在上述指標內(nèi)，風(fēng)險合規(guī)部負責(zé)指標的動態(tài)監(jiān)控；（二）投資風(fēng)險評估管理：對于重大投資項目，投資管理部須定期出具投資項目風(fēng)險評估報告，揭示項目的相關(guān)風(fēng)險管理情況，并向投資決策委員會報告，并在必要時向分管領(lǐng)導(dǎo)和總經(jīng)理報告；（三）大盤波動：當(dāng)大盤指數(shù)發(fā)生較大波動時，風(fēng)險合規(guī)部可提請召開投資決策委員會會議，就投資業(yè)務(wù)進行討論；（四）總持倉管理：當(dāng)總持倉出現(xiàn)損失且損失額達到持倉成本的5以上時，風(fēng)險合規(guī)部應(yīng)提請召開投資決策委員會會議，由投資決策委員會議定進一步的操作策略；當(dāng)總持倉盈利達到持倉成本的20以上時，風(fēng)險合規(guī)部應(yīng)提請召開投資決策委員會會議，由投資決策委員會議定進一步的操作策略；（五）重大投資項目的單一品種管理：當(dāng)重大投資項目的單一品種投資出現(xiàn)損失且損失額在該品種成本的10以上時，風(fēng)險合規(guī)部應(yīng)提請召開投資決策委員會會議，由投資決策委員會議定進一步的操作策略；當(dāng)重大投資項目的單一品種投資為盈利且盈利達到該品種成本的25以上時，風(fēng)險合規(guī)部應(yīng)提請召開投資決策委員會會議，由投資決策委員會議定進一步的操作策略。第二十條 財務(wù)公司不得投資于下列股票：被交易所實行“特別處理”(ST)、“警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理”(*ST)或者已終止上市的；其上市公司最近1年度內(nèi)財務(wù)報表被會計師事務(wù)所出具拒絕表示意見或者保留意見的；其上市公司已披露業(yè)績大幅下滑、嚴重虧損或者未來將出現(xiàn)嚴重虧損的；其上市公司已披露正在接受監(jiān)管部門調(diào)查或者最近1年內(nèi)受到監(jiān)管部門嚴重處罰的。第二十一條 財務(wù)公司證券投資不得進行內(nèi)幕