新編財(cái)務(wù)報(bào)表分析(第五版)習(xí)題答案.doc

新編財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第五版）練習(xí)題參考答案項(xiàng)目一 認(rèn)知財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、單項(xiàng)選擇題1A 2C 3C 4C 5B 6C 7D 8C 9B 10C二、多項(xiàng)選擇題1ABCD 2ABD 3AC 4ABD 5ABD 6ABC三、判斷題1正確。 2錯(cuò)誤。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的第一個(gè)階段是收集與整理分析信息。第一個(gè)步驟是明確財(cái)務(wù)分析目的。 3錯(cuò)誤。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析包括財(cái)務(wù)比率分析和其他非比率指標(biāo)的分析，如比較分析法對(duì)利潤(rùn)額增減情況進(jìn)行分析屬于非比率指標(biāo)分析。 4正確。 5錯(cuò)誤。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，將通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的方法稱為趨勢(shì)分析法。6錯(cuò)誤。比率分析法一般不能綜合反映比率與計(jì)算它的會(huì)計(jì)報(bào)表之間的聯(lián)系，因?yàn)楸嚷释ǔＶ环从硟蓚€(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系。 7正確。8正確。9正確。 10錯(cuò)誤。差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的簡(jiǎn)化形式。連環(huán)替代法應(yīng)用中應(yīng)注意的問(wèn)題，差額計(jì)算法都應(yīng)考慮，包括替代順序問(wèn)題。 11錯(cuò)誤。因素分析法的替代順序必須依次進(jìn)行，不能交換順序。 12錯(cuò)誤。環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，是以每一分析期的數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)相比較計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。四、計(jì)算分析題1（1）確定分析對(duì)象產(chǎn)品銷售收入實(shí)際數(shù)產(chǎn)品銷售收入計(jì)劃數(shù)=10561000=56（萬(wàn)元） （2）建立分析模型產(chǎn)品銷售收入=銷售數(shù)量銷售單價(jià) （3）進(jìn)行因素分析銷售數(shù)量變動(dòng)的影響值=（220200）5=100（萬(wàn)元）銷售單價(jià)變動(dòng)的影響值=220（4.85）=-44（萬(wàn)元）兩個(gè)因素共同影響的結(jié)果：10044=56（萬(wàn)元）2有關(guān)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果見(jiàn)下表 年份指標(biāo)2009年2010年2011年2012年產(chǎn)品銷售額（萬(wàn)元）定基發(fā)展速度（%）定基增長(zhǎng)速度（%）環(huán)比發(fā)展速度（%）環(huán)比增長(zhǎng)速度（%） 600 620 1033 103 3 635 1066 102 2642107 7101 1分析評(píng)價(jià)：產(chǎn)品銷售額逐年上升，定基發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度也表現(xiàn)出不斷上升的態(tài)勢(shì)，但從環(huán)比發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度來(lái)看，其上升的步伐正在逐漸放慢。3因素分析法： （1）確定分析對(duì)象 材料消耗總額實(shí)際數(shù)材料消耗總額計(jì)劃數(shù)=135000112000=23000（元） （2）建立分析模型 材料消耗總額=產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品材料消耗量材料單價(jià) （3）進(jìn)行因素分析 計(jì)劃數(shù)：280508=112000（元） 替換一：300508=120000（元） 替換二：300458=108000（元） 替換三：3004510=135000（元） =120000112000=8000（元）產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)的影響 =108000120000=-12000（元）單位產(chǎn)品材料消耗變動(dòng)的影響 =135000108000=27000（元） 材料單價(jià)變動(dòng)的影響 三個(gè)因素共同的影響值=800012000+27000=23000（元） （4）分析評(píng)價(jià)材料消耗總額超出計(jì)劃23000元，其變動(dòng)受三個(gè)因素的影響，其中產(chǎn)品產(chǎn)量增加使材料消耗總額增加8000元，這種增加是正常的；單位產(chǎn)品材料消耗的下降使材料消耗總額下降了12000元，這是利好消息，說(shuō)明企業(yè)要么進(jìn)行了技術(shù)革新，要么在節(jié)支方面頗有成效；材料單價(jià)上升使材料消耗總額上升了27000元，這一變動(dòng)應(yīng)作具體分析，分析其到底是市場(chǎng)價(jià)格上漲所致還是采購(gòu)成本控制不力所致。差額計(jì)算法：確認(rèn)分析對(duì)象和分析評(píng)價(jià)都與因素分析法相同，但進(jìn)行因素分析可以簡(jiǎn)化，即：產(chǎn)品產(chǎn)量變動(dòng)的影響值=（300280）508=8000（元）單位產(chǎn)品材料消耗變動(dòng)的影響值=300（4550）8=-12000（元）材料單價(jià)變動(dòng)的影響值=30045（108）=27000（元）項(xiàng)目二 資產(chǎn)負(fù)債表分析一、單項(xiàng)選擇題1 C 2D 3C 4A 5A 6C 7A 8C二、多項(xiàng)選擇題1ABC 2ABCD 3ABD 4ABCD 5ABD 6ABCD三、判斷題1錯(cuò)誤。對(duì)資產(chǎn)或權(quán)益的影響還取決于該項(xiàng)目的比重。 2錯(cuò)誤。也可能是經(jīng)營(yíng)以外的原因引起的，如增加負(fù)債。 3正確。 4正確。 5錯(cuò)誤。當(dāng)某項(xiàng)負(fù)債增加的同時(shí)，另一項(xiàng)負(fù)債等額減少，負(fù)債總額并不變。 6錯(cuò)誤。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。 7錯(cuò)誤。也可能是本期分配的利潤(rùn)大于本期實(shí)現(xiàn)的可供分配的利潤(rùn)。 8錯(cuò)誤。表明企業(yè)收賬不力或信用政策變動(dòng)等。 9錯(cuò)誤。應(yīng)采用垂直分析法。10正確。 11正確。 12正確。13錯(cuò)誤。穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一部分資金需要使用流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足，另一部分資金需要?jiǎng)t由非流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足。14 錯(cuò)誤。平衡結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志是流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要全部依靠流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足。四、案例分析題（1）資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表 金額單位：元資 產(chǎn)期末數(shù) 期初數(shù) 變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)的影響（%）流動(dòng)資產(chǎn)： 變動(dòng)額變動(dòng)（%）貨幣資金94894909357389133547 2100357388 28.43 5.61交易性金融資產(chǎn)643747997331980 -90894501 -93.39 -0.24應(yīng)收賬款118962896107177879 11785017 11.00 0.03預(yù)付款項(xiàng)874731328316856 -19569543 -69.12 -0.05其他應(yīng)收款1926509243 778506128 1148003115 147.46 3.07存貨30461181900238693012516591880649 27.62 17.61一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 2675440129 -13375 -33.33 可忽略不計(jì)其他流動(dòng)資產(chǎn) 624800651227596742 397203909 174.52 1.06流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4263615717132497404512 10138752659 31.20 27.08非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期應(yīng)收款1062146037 971960034 901860039.28 0.24長(zhǎng)期股權(quán)投資 616512618 771232269 -154719651 -20.06 -0.41投資性房地產(chǎn) 2787842250 2632975770 1548664805.88 0.41固定資產(chǎn) 299615954 284573922 150420325.29 0.04在建工程 19254007 39614982 -20360975 -51.38 -0.05無(wú)形資產(chǎn) 54121 94212 -40091 -42.55可忽略不計(jì)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 180194127 196539294 -16345167 -8.32 -0.04遞延所得稅資產(chǎn) 290485972 40876227 249609745 610.65 0.67非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 5261003326 4939610483321392843 6.51 0.86資產(chǎn)總計(jì)47897160497 37437014995 10460145502 27.94 27.94負(fù)債和股東權(quán)益對(duì)總權(quán)益的影響（%）流動(dòng)負(fù)債：短期借款 1372929609 3613956278 -2241026669 -62.01-6.00交易性金融負(fù)債 12829413 12829413 0.03應(yīng)付票據(jù)257896108 143287841 114608267 79.99 0.31預(yù)收賬款9498461291 2731472693 6766988598 247.74 18.08應(yīng)付賬款2705521285 1863688472 841832813 45.17 2.25應(yīng)付職工薪酬 162832982121900048 40932934 33.58 0.11應(yīng)交稅費(fèi) 589859453270545613 319313840 118.03 0.85應(yīng)付利息 21872418 41051205 -19178787 -46.72 -0.05應(yīng)付股利 107751887 8778785 98973102 1127.41 0.26其他應(yīng)付款5835329987 3154569035 2680760952 84.98 7.16一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1303501721 1180099402 123402319 10.46 0.33其他流動(dòng)負(fù)債1843563001 459072398 1384490603 301.58 3.70流動(dòng)負(fù)債合計(jì)237123491559493927385 66.77 25.36非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款5720303012 6807315907 -1087012895 -15.97 -31.63長(zhǎng)期應(yīng)付款 46469703 33285411 13184292 39.61 0.04預(yù)計(jì)負(fù)債 108052194 90466298 17585896 19.440.05遞延所得稅負(fù)債 731713 34300 697413 2033.27可忽略不計(jì)其他非流動(dòng)負(fù)債 7218243 7984305 -766062 -9.60可忽略不計(jì)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5882774865 6939086221 -1056311356 -15.22 -2.82負(fù)債合計(jì)29595124020 21157507991 8437616029 39.88 22.54股東權(quán)益：股本1717300503 1717300503 0 0 資本公積8487926904 8548544784 -60617880 -0.71 -0.16 盈余公積1662259085 1269001482 393257603 30.99 1.05未分配利潤(rùn) 6434549985 4744660235 1689889750 35.62 4.51股東權(quán)益合16279507004 2022529473 12.42 5.40負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 47897160497 37437014995 10460145502 27.94 27.94根據(jù)上表，可從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：第一，從資產(chǎn)的角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。該公司總資產(chǎn)本期增加10 460 145 502元，增長(zhǎng)幅度為27.94%，說(shuō)明該公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定程度的增長(zhǎng)，反映了公司良好的發(fā)展勢(shì)頭。具體而言，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)10 138 752 659元，增長(zhǎng)幅度為31.20%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了27.08%，這說(shuō)明該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性大為增強(qiáng)，同時(shí)表明公司有充裕的貨幣資金。非流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)321 392 843元，增長(zhǎng)幅度為6.51%。可見(jiàn)，流動(dòng)資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)是總資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要原因。第二，從權(quán)益的角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。與總資產(chǎn)一樣，該公司權(quán)益總額本期也增加10 460 145 502元，增長(zhǎng)幅度為27.94%，說(shuō)明該公司本年權(quán)益總額有一定程度的增長(zhǎng)。具體而言，負(fù)債增長(zhǎng) 8 437 616 029元，增長(zhǎng)幅度為39.88%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了22.54%，且負(fù)債的增幅大于資產(chǎn)的增幅，應(yīng)引起重視。尤其值得注意的是，在短期借款和長(zhǎng)期借款的金額和幅度均下降的情況下，負(fù)債的增長(zhǎng)就顯得不是很正常，這就還需要對(duì)其各構(gòu)成項(xiàng)目具體進(jìn)行分析。股東權(quán)益增長(zhǎng)2 022 529 473元，增長(zhǎng)幅度為12.42%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了5.40%，但值得高興的是，股東權(quán)益的增長(zhǎng)主要是由盈余公積和未分配利潤(rùn)的增長(zhǎng)所致。（2）資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表 金額單位：元資 產(chǎn)期末數(shù) 期初數(shù) 期末（%） 期初（%）變動(dòng)情況（%）流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金94894909357389133547 19.81 19.74 0.07交易性金融資產(chǎn)643747997331980 0.01 0.26 -0.25應(yīng)收賬款118962896107177879 0.25 0.29 -0.04預(yù)付款項(xiàng)874731328316856 0.02 0.08 -0.06其他應(yīng)收款1926509243 778506128 4.02 2.08 1.94存貨3046118190023869301251 63.60 63.76 -0.16一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 2675440129 0.00006 0.0001-0.00004其他流動(dòng)資產(chǎn) 624800651227596742 1.30 0.61 0.69流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4263615717132497404512 89.0286.81 2.21非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期應(yīng)收款1062146037 971960034 2.22 2.60 -0.38長(zhǎng)期股權(quán)投資 616512618 771232269 1.29 2.06 -0.77投資性房地產(chǎn) 2787842250 2632975770 5.82 7.03 -1.21固定資產(chǎn) 299615954 284573922 0.63 0.76 -0.13在建工程 19254007 39614982 0.04 0.11 -0.07無(wú)形資產(chǎn) 54121 94212 0.0001 0.0003 -0.0002長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 180194127 196539294 0.38 0.53 -0.15遞延所得稅資產(chǎn) 290485972 40876227 0.61 0.11 0.50非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 5261003326 4939610483 10.98 13.19 -2.21資產(chǎn)總計(jì)47897160497 37437014995 100.00 100.00 0.00負(fù)債和股東權(quán)益流動(dòng)負(fù)債：短期借款 1372929609 3613956278 2.87 9.65 -6.78交易性金融負(fù)債 12829413 0.03 應(yīng)付票據(jù)257896108 143287841 0.54 0.38 0.16預(yù)收賬款9498461291 2731472693 19.83 7.30 12.53應(yīng)付賬款2705521285 1863688472 5.65 4.98 0.67應(yīng)付職工薪酬 162832982121900048 0.34 0.33 0.01應(yīng)交稅費(fèi) 589859453270545613 1.23 0.72 0.51應(yīng)付利息 21872418 41051205 0.05 0.11 -0.06應(yīng)付股利 107751887 8778785 0.25 0.02 0.23其他應(yīng)付款5835329987 3154569035 12.18 8.43 3.75一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1303501721 1180099402 2.72 4.84 -2.12其他流動(dòng)負(fù)債1843563001 459072398 3.85 1.23 2.62流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2371234915549.51 37.98 11.53非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款5720303012 6807315907 11.94 18.18 -6.24長(zhǎng)期應(yīng)付款 46469703 33285411 0.10 0.09 0.01預(yù)計(jì)負(fù)債 108052194 90466298 0.23 0.24 -0.01遞延所得稅負(fù)債 731713 34300 0.002 0.0001 0.0019其他非流動(dòng)負(fù)債 7218243 7984305 0.02 0.02 0.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5882774865 6939086221 12.28 18.54 -6.26負(fù)債合計(jì)29595124020 21157507991 61.79 56.51 5.28股東權(quán)益：股本1717300503 1717300503 3.59 4.59 -1.00資本公積8487926904 8548544784 17.72 22.83 -5.11盈余公積1662259085 1269001482 3.47 3.39 0.08未分配利潤(rùn) 6434549985 4744660235 13.43 12.67 0.76股東權(quán)益合16279507004 38.21 43.49 -5.28負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 47897160497 37437014995 100.00 100.00 0.00根據(jù)上表，可從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：第一，從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)分析。流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重分別為89.02%和10.98%。其中，2012年末的資產(chǎn)總額中，貨幣資金占19.81%、存貨占63.6%、其他應(yīng)收款占4.02%，這是流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重89.02%的主要原因；非流動(dòng)資產(chǎn)中的投資性房地產(chǎn)占5.82%、長(zhǎng)期應(yīng)收款占2.22%、長(zhǎng)期股權(quán)投資占1.29%、固定資產(chǎn)占0.63%，這是非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重10.98%的主要原因。這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本上是比較合理的。作為房地產(chǎn)行業(yè)，其中存貨占總資產(chǎn)的比重最大，說(shuō)明該公司以備出售的房屋或處在開(kāi)發(fā)過(guò)程中的在建房屋等供應(yīng)還是比較充足的。流動(dòng)資產(chǎn)的比重89.02%遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非流動(dòng)資產(chǎn)的比重10.98%，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)流動(dòng)性和變現(xiàn)能力很強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的應(yīng)變能力較好。流動(dòng)資產(chǎn)的增幅大于非流動(dòng)資產(chǎn)的增幅，表明公司資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)，資金運(yùn)營(yíng)順暢。第二，從資金來(lái)源來(lái)分析。該公司負(fù)債占總資產(chǎn)的比重61.79%大于所有者權(quán)益占總資產(chǎn)的比重38.21%，說(shuō)明公司的資金來(lái)源主要來(lái)自于負(fù)債，表明公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，應(yīng)引起重視。 （3）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目進(jìn)行分析貨幣資金分析。貨幣資金增加了2 100 357 388元，增長(zhǎng)幅度為28.43%。貨幣資金占總資產(chǎn)的比重相對(duì)比較穩(wěn)定，也處在較高的水平，2011年和2012年均在19%左右，說(shuō)明公司資金流動(dòng)性較強(qiáng)，有較為充裕的貨幣資金。應(yīng)收款項(xiàng)分析。應(yīng)收賬款2012年比2011年增長(zhǎng)11%，且其比重較低，僅為0.25%，結(jié)合該公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的情況看，這說(shuō)明公司產(chǎn)品銷售收入資金回收迅速；其他應(yīng)收款2012年比2011年增長(zhǎng)147.46%，比重也從2011年的2.08%提高到2012年的4.02%，主要原因可能是公司預(yù)付拍地保證金及定金增加。存貨分析。公司存貨的增幅雖然只有27.62%，但其對(duì)總資產(chǎn)增長(zhǎng)的影響較大，達(dá)到了17.61%。存貨占總資產(chǎn)的比重2011-2012年均保持在63%左右，較為穩(wěn)定。作為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，表明該公司存有大量的土地和開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)，為公司可持續(xù)的發(fā)展提供了后勁。長(zhǎng)期投資分析。公司長(zhǎng)期股權(quán)投資規(guī)模較小，不但其投資金額的增幅在下降，其比重也從2011年的2.06%下降到2012年的1.29%；投資性房地產(chǎn)的比重從2011年的7.03%也下降到2012年的5.82%，說(shuō)明公司在收縮對(duì)外投資規(guī)模，以保證主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。固定資產(chǎn)分析。公司的固定資產(chǎn)2012年比2011年增長(zhǎng)5.29%，對(duì)總資產(chǎn)的影響僅為0.04%，但其比重卻由0.76%下降為0.63%，可見(jiàn)，固定資產(chǎn)的增幅和比重都很小。一般情況下，房地產(chǎn)公司的固定資產(chǎn)賬面數(shù)，相對(duì)于公司的股本或開(kāi)發(fā)規(guī)模來(lái)說(shuō)，金額不會(huì)很大。因此，固定資產(chǎn)的比重是合理的。流動(dòng)負(fù)債分析。2012年流動(dòng)負(fù)債的增幅為66.77%；流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比重為49.51%，比2011年的37.98%提高了11.53%，其主要原因是預(yù)收賬款大幅度提高所致，增幅高達(dá)247.74%，其所占比重由2011年的7.3%上升到2012年的19.83%；其他應(yīng)付款的增幅為84.98%，其所占比重也由2011年的8.43%上升到2012年的12.18%，主要原因是子公司少數(shù)股東投入的項(xiàng)目墊款及關(guān)聯(lián)公司借款增加所致。非流動(dòng)負(fù)債分析。公司的非流動(dòng)負(fù)債主要體現(xiàn)在長(zhǎng)期借款上，2012年的金額比2011年下降了 15.97%，其所占比重也由18.18%下降到11.94%，使公司的資本結(jié)構(gòu)趨于合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。股東權(quán)益分析。公司2012年的股東權(quán)益比2011年增長(zhǎng)了12.42%，但由于增幅低于總資產(chǎn)，導(dǎo)致其比重只有38.21%，比2011年下降了5.28%。（4） 資產(chǎn)負(fù)債表的總體評(píng)價(jià) 綜上所述，公司的資產(chǎn)總體質(zhì)量較好，能維持正常的周轉(zhuǎn)。公司的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張較快，但資產(chǎn)增長(zhǎng)的效率還有待提高，應(yīng)在資金的回收方面加強(qiáng)管理。資產(chǎn)流動(dòng)性和變現(xiàn)能力很強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的應(yīng)變能力較好。但存貨和負(fù)債的比重仍然較大，應(yīng)引起重視，并加強(qiáng)對(duì)存貨的管理和銷售工作，減輕公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？偟膩?lái)說(shuō)，公司的流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債較高，表明該公司的穩(wěn)定性較差，但較靈活，公司的財(cái)務(wù)狀況良好。項(xiàng)目三 利潤(rùn)表分析一、單項(xiàng)選擇題1B 2C 3D 4B 5C 6 C二、多項(xiàng)選擇題1BC 2ABC 3AC 4ABCD 5ABC 6ABD三、判斷題1錯(cuò)誤。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、期間費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失的差額加上公允價(jià)值變動(dòng)收益和投資收益的財(cái)務(wù)成果。它既包括企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，又包括企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)凈收益和對(duì)外投資的凈收益。2錯(cuò)誤。營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)有著直接影響，在其他條件都不變的情況下，營(yíng)業(yè)成本降低多少，利潤(rùn)就會(huì)增加多少。 3正確。 4正確。 5錯(cuò)誤。在現(xiàn)行稅收體制下，增值稅對(duì)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)沒(méi)有直接影響。增值稅變動(dòng)是通過(guò)城建稅及教育費(fèi)附加間接影響銷售利潤(rùn)的。但是，對(duì)于應(yīng)繳納消費(fèi)稅的產(chǎn)品，消費(fèi)稅稅率變動(dòng)將直接影響產(chǎn)品銷售利潤(rùn)。6正確。 7正確。8錯(cuò)誤。運(yùn)用垂直分析法可以更深入地說(shuō)明銷售費(fèi)用的變動(dòng)情況及其合理性。 四、案例分析題（1） 利潤(rùn)水平分析表 單位：元項(xiàng) 目2012年度2011年度增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入 10137701049 3573184200 6564516849183.72減：營(yíng)業(yè)成本 5961738151 2097773113 3863965038 184.19 營(yíng)業(yè)稅金及附加 1623223320 264980117 1358243203 512.58 銷售費(fèi)用 285334726 226715702 58619024 25.86 管理費(fèi)用 208542650 203223524 5319126 2.62財(cái)務(wù)費(fèi)用 -15356044 30913643 -46269687 -149.67資產(chǎn)減值損失 484187407654635 -407170448 -99.88加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 -103663503145469305 -249133138 -171.26投資收益 304569607 802815289 -498245682 -62.06其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益 176731790 176812461 -80671 -0.05二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2274640163 1290208060 984432103 76.30加：營(yíng)業(yè)外收入 29522960 24173367 5349593 22.13減：營(yíng)業(yè)外支出 30433088 1251645614 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 631517 三、利潤(rùn)總額 2273730035 1301864971 971865064 74.65減：所得稅 519264184 209864866309399318 147.434、 凈利潤(rùn) 1754465851 1092000105 662465746 60.67五、每股收益（一）基本每股收益 0.96 0.94 0.02 2.13（二）稀釋每股收益 0.96 0.94 0.02 2.132012年，在國(guó)家積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策刺激下，房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步繁榮，該公司的營(yíng)業(yè)收入比2011年增加了6 564 516 849元，增幅高達(dá)183.72%。2012年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的增幅為76.30%，低于營(yíng)業(yè)收入的增幅，主要原因是投資收益大幅度減少和營(yíng)業(yè)成本以及營(yíng)業(yè)稅金及附加大幅度提高所致。利潤(rùn)總額的增幅74.65%又低于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增幅76.30%，主要原因是營(yíng)業(yè)外支出的增幅143.14%大于營(yíng)業(yè)外收入的增幅22.13%。由于2012年所得稅增幅高達(dá)147.43%，從而導(dǎo)致凈利潤(rùn)的增幅60.67%均低于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額的增幅。（2） 利潤(rùn)垂直分析表 單位：%項(xiàng) 目2012年度2011年度變動(dòng)幅度一、營(yíng)業(yè)收入 100 100 減：營(yíng)業(yè)成本 58.81 58.71 0.10 營(yíng)業(yè)稅金及附加 16.01 7.42 8.59 銷售費(fèi)用 2.81 6.34 -3.53 管理費(fèi)用 2.06 5.69 -3.63 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -0.15 0.87 -1.02資產(chǎn)減值損失 0.0011.41 -11.41加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 -1.02 4.07 -5.09投資收益 3.00 22.47 -19.47其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益 1.74 4.95 -3.21二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 22.44 36.11 -13.67加：營(yíng)業(yè)外收入 0.29 0.68 -0.39 減：營(yíng)業(yè)外支出 0.30 0.35 -0.05 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 0.01三、利潤(rùn)總額 22.43 36.43 -14.00減：所得稅 5.12 5.87 -0.755、 凈利潤(rùn) 17.31 30.56 -13.25五、每股收益（一）基本每股收益 0.00 0.00 0.00（二）稀釋每股收益 0.00 0.00 0.002012年，該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為22.44%，比上年度的36.11%下降了13.67%，其主要原因是營(yíng)業(yè)稅金及附加的比重上升了8.59%和投資收益的比重下降了19.47%；利潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)收入的比重為22.43%，比上年度的36.43%下降了14.00%，主要是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成比重下降和營(yíng)業(yè)外收入的比重由0.68%下降至0.29%所致；凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入的比重為17.31%，比上年度的30.56%下降了13.25%，主要是利潤(rùn)總額構(gòu)成比重下降及所得稅比重下降所致。 （3）利潤(rùn)表主要項(xiàng)目的分析第一，營(yíng)業(yè)收入分析。2012年，該公司的營(yíng)業(yè)收入比2011年增加了6 564 516 849元，增幅高達(dá)183.72%，銷售勢(shì)頭強(qiáng)盛。作為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，我們還應(yīng)進(jìn)一步分析收入的品種結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響。第二，成本費(fèi)用分析。營(yíng)業(yè)成本的增幅雖然高達(dá)184.19%，但其比重只增加了0.10%；營(yíng)業(yè)稅金及附加，無(wú)論是增幅還是比重，均有較大程度的上升，這兩者是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降的主要因素。在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的情況下，銷售費(fèi)用有所增長(zhǎng)是理所當(dāng)然的，況且其比重還在下降。值得一提的事，管理費(fèi)用的增幅僅為2.62%，其比重也由上年的5.69%降至2.06%。第三，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。2012年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比2011年增長(zhǎng)76.30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度183.72%，主要原因是營(yíng)業(yè)稅金及附加大幅增長(zhǎng)所致，其占營(yíng)業(yè)收入的比重從2011年的7.42%上升到2012年的16.01%，直接導(dǎo)致了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重從2011年的36.11%下降到2012年的22.44%；管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用2012年的增幅也遠(yuǎn)低于營(yíng)業(yè)收入的增幅，使其占營(yíng)業(yè)收入的比重比2011年都有所下降；投資收益和資產(chǎn)減值損失2012年大幅度減少，比重分別從2011年的22.47%、11.41%下降到2012年的3%和0。第四，凈利潤(rùn)分析。營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出2012年比2011年盡管有不同程度的增長(zhǎng)，但由于其占營(yíng)業(yè)收入的比重很小，所以對(duì)利潤(rùn)總額的影響不大；所得稅占營(yíng)業(yè)收入的比重2012年比2011年下降0.75%。以上分析的原因使凈利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重從2011年的30.56%下降到2012年的17.31%。（4） 利潤(rùn)表的總體評(píng)價(jià) 綜合以上分析，總的來(lái)說(shuō)，ZSJ地產(chǎn)公司2012年的主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)較快，主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水平保持穩(wěn)定，盈利能力較強(qiáng)。項(xiàng)目四 現(xiàn)金流量表分析一、單項(xiàng)選擇題1A 2C 3B 4B 5D 6D 7D 8D 二、多項(xiàng)選擇題1ABC 2AD 3AC 4AD 5 ABCD 6AC三、判斷題1錯(cuò)誤。固定資產(chǎn)折舊的變動(dòng)影響當(dāng)期現(xiàn)金流量的變動(dòng)。當(dāng)本期固定資產(chǎn)折舊增加時(shí)，會(huì)發(fā)生費(fèi)用抵稅作用，當(dāng)期現(xiàn)金流量會(huì)增加；反之，則降低。2錯(cuò)誤。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零不一定說(shuō)明企業(yè)盈利。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，只是說(shuō)明現(xiàn)金流入量減去付現(xiàn)成本后大于零。 3錯(cuò)誤。企業(yè)分配非現(xiàn)金股利（如股票股利）則不會(huì)引起現(xiàn)金流出量的增加。 4錯(cuò)誤。利息支出將對(duì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。 5錯(cuò)誤。企業(yè)支付所得稅將引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的增加。 6錯(cuò)誤。現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。 7錯(cuò)誤。企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用可以分別歸屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。 8正確。 9正確。 10錯(cuò)誤。如果是由于企業(yè)處于萌芽期導(dǎo)致的現(xiàn)金流量小于零，應(yīng)該認(rèn)為這是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中不可避免的正常狀態(tài)。四、計(jì)算題1銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=1000+170（150100）（5010） =1080（萬(wàn)元）2支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 =（1200500201005010）+500=1020（萬(wàn)元）5、 案例分析題 （1）對(duì)該公司的現(xiàn)金流量表進(jìn)行水平分析 現(xiàn)金流量表水平分析表 單位：元 項(xiàng)目 2012年2011年增減額增減率（%）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金6195335331 9731348519157.08 收到的稅費(fèi)返還 598706 25520015 -24921309-97.65 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 3542739117 887926560 2654812557298.99 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 19470021673 710878190612361239767173.89 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 8370247406 9374818057-1004570651-10.72 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 561496643 515097597 46399046 9.01 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 1426342512 802008011 624334501 77.85 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2057203779 336701916 1720501863510.99 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)12415290340 11028625581 1386664759 12.57 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 7054731333 -391984367510974575008無(wú)意義二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資收到的現(xiàn)金 40702142 取得投資收益收到的現(xiàn)金 413971 12870616-12456645-96.78 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 251567 2772549 -2520982-90.93 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 13304811 681912273-668607462-98.05 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 485915710 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 499886059 738257580-238371521-32.29 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 75630570 83837658 -8207088 -9.79 投資支付的現(xiàn)金 870044567 1013522765-143478198-14.16 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 5252240 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 54886338 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 945675137 1157499001-211823864-18.30 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -445789078-419241421 -26547658 6.33三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金 338613350 6444200352-6105587002-94.75 取得借款收到的現(xiàn)金 5612106753 8943642350-3331535597 -37.25 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 59507201039437122599-61.33 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金10044491466 63291376783715353788 58.70 分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金 1095366405 894253290 201113115 22.49 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 11139857871 7223390968 3916466903 54.22 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -51891377688164451734163.56四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 -2200526 -12294446 10093920 -82.10五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 14176039613813072192-2395468231 -62.82加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 735805710635449849143813072192107.56六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 877566106773580571061417603961 19.27由上表可知，該公司2012年凈現(xiàn)金流量比2011年增加3 813 072 192元，增幅為107.56%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年增加了10 974 575 008元，主要是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入增加了12 361 239 767元，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出只有1 386 664 759元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的增加又主要是因?yàn)椤颁N售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”增加了9 731 348 519元，以及“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金” 增加了2 654 812 557元所致。而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的增加主要是因?yàn)椤爸Ц兜钠渌c經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”增加了1 720 501 863元。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年減少了26