48課時(shí)第1章貨幣與貨幣制度110919.ppt

金融學(xué) 唯一的比 更能使人發(fā)狂的事情是貨幣問題 美 賴比斯利 love 什么叫 金融 改革開放后 中國(guó)的一部電影中有這樣一句臺(tái)詞 錢不是萬(wàn)能的 但沒有錢是萬(wàn)萬(wàn)不能的 著名演員趙本山與小沈陽(yáng)在小品 不差錢 中有這樣一個(gè)包袱 小沈陽(yáng)說 最痛苦的是 人死了錢還沒有用完 趙本山說 最最痛苦的是人還沒有死錢卻用完了 什么是 錢 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中 我們又把能成為現(xiàn)實(shí)流通手段和支付手段的貨幣稱為 資金 資金融通金融 人們通常說的 錢 在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中稱為 貨幣 或者說 貨幣 俗稱為 錢 在商品經(jīng)濟(jì)中 在某一時(shí)點(diǎn)上 總是一些人有富余的資金 而有些人又需要資金 于是 通過一定的制度安排 資金就從富余者手中轉(zhuǎn)移到需要者手中 這個(gè)過程叫作 資金融通 掐頭去尾 結(jié)論 資金從富余者手中轉(zhuǎn)移到需要者手中這個(gè)過程以及為實(shí)現(xiàn)這個(gè)過程而產(chǎn)生的所有活動(dòng)的總和就是金融 金融學(xué) 就是研究 金融 的 第一章貨幣與貨幣制度 第一節(jié)貨幣的起源 本質(zhì)和形態(tài)一 貨幣的起源和本質(zhì)二 貨幣形態(tài) 第二節(jié)貨幣的職能一 價(jià)值尺度二 流通手段三 儲(chǔ)藏手段四 支付手段五 世界貨幣 第三節(jié)貨幣層次一 貨幣層次的涵義二 中國(guó)的貨幣層次劃分 第四節(jié)貨幣制度與貨幣流通一 貨幣制度的發(fā)展二 我國(guó)現(xiàn)行的人民幣制度三 貨幣流通與貨幣流通規(guī)律 第一章貨幣與貨幣制度 第一節(jié)貨幣的起源 本質(zhì)和形態(tài) 一 貨幣的起源和本質(zhì) 人類社會(huì)最基本的實(shí)踐活動(dòng)是物質(zhì)資料的生產(chǎn) 分工 專業(yè)化 協(xié)作 交換 一次交換 物物 實(shí)現(xiàn)的前提是 需要的巧合 二次交換 物一般等價(jià)物物 可以降低交易成本 促進(jìn)交換 大家都需要 同時(shí)又不是大家都可以生產(chǎn)的商品開始充當(dāng)一般等價(jià)物 比如一種比較稀少的貝殼 貨幣的本質(zhì) 固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品 消耗資源 資源的有限性 節(jié)約 經(jīng)濟(jì) 先民的實(shí)踐 理論的探索 為什么說貨幣是商品 為什么貨幣又是特殊商品 因?yàn)樨泿排c所有商品一樣 具有價(jià)值和使用價(jià)值 因?yàn)樵谒械纳唐分?只有貨幣固定地充當(dāng)一般等價(jià)物 方便地同各種商品進(jìn)行交換 二 貨幣的形態(tài)社會(huì)分工和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動(dòng)著貨幣形態(tài)的不斷演進(jìn) 人類歷史上出現(xiàn)的貨幣大體上有以下幾種 一 實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣是以實(shí)物作為貨幣材料的貨幣 是人類歷史上最古老的貨幣 實(shí)物貨幣的特點(diǎn)是 它作為貨幣用途的價(jià)值與其作為非貨幣用途的價(jià)值相等 在人類交換史上 曾經(jīng)有許多商品如谷物 貝殼 毛皮 牲畜等都充當(dāng)過貨幣 在我國(guó)古代 海貝 龜殼 蚌珠 谷物等都充當(dāng)過貨幣 寫出帶 貝 又與錢 物資 價(jià)值有關(guān)的字 二 金屬貨幣金屬貨幣是以金屬 主要是以貴金屬作為貨幣材料的貨幣 金屬貨幣的幣材有銅 銀 金 金屬貨幣的出現(xiàn) 特別是貴金屬 銀和金 的出現(xiàn) 反映了生產(chǎn)力的發(fā)展 商品交換價(jià)值量的擴(kuò)大 社會(huì)財(cái)富的增加 貴金屬之所以能取代實(shí)物充當(dāng)貨幣 是因?yàn)樗哂幸韵绿攸c(diǎn) 體積小價(jià)值大便于攜帶 質(zhì)地均勻易于分割便于交換 不會(huì)腐爛便于儲(chǔ)藏 不易磨損經(jīng)久耐用 貴金屬的這些特點(diǎn)正是實(shí)物貨幣的缺點(diǎn) 可見貴金屬貨幣取代實(shí)物貨幣是歷史的必然 幣材 銅Cu 銀Ag 金Au 為什么這樣演變 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展 需要交換的商品的價(jià)值總量愈來(lái)愈大 交換的距離愈來(lái)愈遠(yuǎn) 商品必須與金屬貨幣等值交換 顯然數(shù)量龐大的賤金屬貨幣的搬運(yùn) 貯存 清點(diǎn)等是既不方便又不劃算的 請(qǐng)同學(xué)們回答 為什么作為貨幣材料的金屬會(huì)從賤金屬逐步演變成貴金屬 銀的價(jià)值遠(yuǎn)高于銅 金的價(jià)值遠(yuǎn)高于銀 Marx 金銀天然不是貨幣 但貨幣天然是金銀 四 信用貨幣信用貨幣是代用貨幣進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物 也是目前世界上幾乎所有國(guó)家采用的貨幣形態(tài) 信用貨幣是國(guó)家強(qiáng)制規(guī)定的一種價(jià)值符號(hào) 信用貨幣的特點(diǎn)是 這種貨幣本身的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于它的面值 它不能按票面面額兌換等值貴金屬 但可以充當(dāng)流通手段和支付手段 三 代用貨幣代用貨幣是用貨幣的代表物來(lái)充當(dāng)貨幣 它通常指由政府和金融企業(yè)發(fā)行的代替金屬貨幣流通的紙幣如銀行券和銀票 代用貨幣的特點(diǎn)是 它的發(fā)行有足值的金屬貨幣做準(zhǔn)備 可以自由地向發(fā)行機(jī)構(gòu)兌換足值鑄幣或與面額等值的金屬條塊 世界上最早的紙幣 我國(guó)北宋的交子 17世紀(jì)到19世紀(jì)中葉歐洲一些國(guó)家發(fā)行的用來(lái)代替商業(yè)票據(jù)的銀行券就是代用貨幣 代用貨幣與金屬貨幣相比有許多優(yōu)點(diǎn) 印制紙幣的成本低于鑄造金屬貨幣的成本 可以避免金屬貨幣在流通中有意或無(wú)意的磨損 攜帶和使用方便 易于運(yùn)輸 它的缺點(diǎn)是容易偽造 在水火災(zāi)中易遭毀壞 上述兩種貨幣 即實(shí)物貨幣和金屬貨幣屬于足值貨幣 作為非貨幣用途的價(jià)值與作為貨幣用途的價(jià)值相等的貨幣 以金幣為例 重量與一個(gè)金幣相等的金塊 與一個(gè)金幣在市場(chǎng)上具有同樣的交換價(jià)值 因此 早期在歐洲的一些國(guó)家的鑄幣廠可以免費(fèi)為居民將金塊鑄造為金幣 榨汗 1 信用貨幣產(chǎn)生的原因 1 貴金屬數(shù)量無(wú)法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 由于商品經(jīng)濟(jì)需要交換的商品量急劇增大 對(duì)價(jià)值相等的貴金屬的需求量大大增加 貴金屬數(shù)量有限 因而價(jià)值也有限 無(wú)法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 2 人們獲得貨幣是交換的手段而不是目的 人們關(guān)心的是貨幣能否換取與其名義相符的商品 而不問貨幣是否足值或有無(wú)價(jià)值 因此 作為流通手段 貨幣可以由無(wú)內(nèi)在價(jià)值的符號(hào)代表 3 國(guó)家的權(quán)力 可以利用其行政力量規(guī)定某種東西代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段的職能 3 信用貨幣的主要形態(tài) 1 賤金屬輔幣 賤金屬輔幣是用銅 鎳 鋁等賤金屬鑄造 其本身的金屬價(jià)值低于其貨幣價(jià)值的鑄幣 目前各國(guó)的賤金屬輔幣的鑄造權(quán)一般由中央銀行或財(cái)政部壟斷 并以法律規(guī)定強(qiáng)制流通 可以自由兌換本國(guó)其他貨幣 主要解決小額支付和零星找補(bǔ)的需要 政府財(cái)政收入 2 信用貨幣流通的前提 1 國(guó)家強(qiáng)制 2 人們的信心 收不收殘缺貨幣 2 紙幣 紙幣有廣義和狹義之分 廣義的紙幣包括可兌現(xiàn)的和不可兌現(xiàn)的紙幣 狹義的紙幣指不兌現(xiàn)的紙幣 信用貨幣中的紙幣是狹義貨幣 也就是通常人們講的鈔票 紙幣是國(guó)家壟斷發(fā)行 并以法律規(guī)定強(qiáng)制流通的價(jià)值符號(hào) 紙幣本身的價(jià)值一般遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其貨幣價(jià)值 國(guó)家發(fā)行貨幣取得的收入人們稱為鑄幣稅 3 存款貨幣 存款貨幣是指可用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算或提取現(xiàn)金的活期存款 匯票 本票 支票和信用卡等等 它與紙幣共同構(gòu)成現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力 是信用貨幣的主要形態(tài) 它一般占信用貨幣總量的90 以上 現(xiàn)實(shí)與虛擬有形與無(wú)形存款貨幣有有形的也有無(wú)形的 但它都是現(xiàn)實(shí)的 4 電子貨幣 電子貨幣是指用電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)儲(chǔ)存和處理的存款 電子貨幣與存款貨幣沒有本質(zhì)的區(qū)別 但電子貨幣卻代表了現(xiàn)代信用貨幣形態(tài)發(fā)展的方向 運(yùn)用電子貨幣 通過銀行的電子劃撥系統(tǒng)記錄和轉(zhuǎn)移存款貨幣 比運(yùn)用現(xiàn)金和存款貨幣傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)賬結(jié)算來(lái)完成大規(guī)模的商品交易和各種支付活動(dòng) 更為節(jié)約 方便 準(zhǔn)確和安全 更能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的需要 第二節(jié)貨幣的職能 Function 貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn) 貨幣在交換發(fā)展過程中 逐漸形成了價(jià)值尺度 流通手段 儲(chǔ)藏手段 支付手段和世界貨幣五種職能 一 價(jià)值尺度貨幣在計(jì)算和衡量其他一切商品價(jià)值時(shí) 就執(zhí)行價(jià)值尺度職能 一 所有商品都可用貨幣來(lái)衡量其價(jià)值 貨幣之所以能夠充當(dāng)價(jià)值尺度職能 是因?yàn)樨泿胚@個(gè)作為一般等價(jià)物的特殊商品和一切普通商品一樣 都凝結(jié)了一般人類勞動(dòng) 即都具有價(jià)值 因而他們?cè)谫|(zhì)上是相同的 所以可以相互比較 貨幣這個(gè)特殊商品便成了其他一切商品共同的價(jià)值尺度 二 貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí)只是觀念上的貨幣就行了 貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí) 即商品生產(chǎn)者在給商品規(guī)定價(jià)格時(shí) 只是想象中的或者是觀念上的貨幣就行了 并不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣 因?yàn)樯唐飞a(chǎn)者給與商品價(jià)值以價(jià)格的形式時(shí) 他并沒有把自己的商品轉(zhuǎn)化為貨幣 只是為了用貨幣來(lái)衡量其商品的價(jià)值 并以此作為交換的依據(jù) 三 貨幣單位 貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能 本身就需要有一個(gè)基本的單位 即貨幣單位 各種貨幣商品本來(lái)就分別具有衡量各自使用價(jià)值的單位 比如牲畜以頭計(jì)算 金屬以重量計(jì)算等等 所以最初的貨幣單位同衡量貨幣商品使用價(jià)值的自然單位是一致的 在金屬被廣泛作為幣材時(shí) 貨幣單位就是重量單位 如秦朝的 半兩 銅錢 漢朝的 五銖 銅錢 錢面上就分別鑄有半兩 五銖字樣 在中國(guó)歷史上長(zhǎng)期使用 兩 作為貨幣單位 英國(guó)的 鎊 也是貨幣單位 隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 盡管原本 文 元 鎊 等都是代表一定重量的金屬幣材 后來(lái)貨幣單位就成為抽象的量度價(jià)值的基本單位 二 流通手段貨幣充當(dāng)商品交換的媒介時(shí) 就執(zhí)行流通手段職能 在有貨幣的情況下 交換過程由 商品1商品2 變成 商品1貨幣商品2 甲乙丙丁戊 貨幣 商品1 貨幣 商品2 貨幣 商品3 貨幣 商品3 貨幣執(zhí)行流通手段職能 必須處在不斷的流通之中 因此 貨幣也稱為 通貨 貨幣流 動(dòng) 商 品所有權(quán) 流 動(dòng) 三 儲(chǔ)藏手段為了應(yīng)付特殊情況 或財(cái)富過多而囤積 貨幣退出流通量領(lǐng)域以后 被人們保存 收藏起來(lái)就執(zhí)行儲(chǔ)藏手段的職能 四 支付手段在以延期付款方式買賣商品的情況下 貨幣在清償債務(wù)時(shí)就執(zhí)行支付手段的職能 五 世界貨幣貨幣超越過國(guó)界 在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí) 就執(zhí)行世界貨幣職能 儲(chǔ)藏手段的特點(diǎn) 1 必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣 3 必須退出流通 2 必須是足值的貨幣 貨幣充當(dāng)交換的媒介必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣 成為世界貨幣的條件 4 發(fā)行國(guó)國(guó)民對(duì)本幣的信心最重要 1 必須是可自由兌換貨幣 3 發(fā)行國(guó)有開放的外匯市場(chǎng)和合理的匯率形成機(jī)制 2 發(fā)行國(guó)政治經(jīng)濟(jì)比較穩(wěn)定 第三節(jié)貨幣層次 一 貨幣層次 二 貨幣層次劃分的主要標(biāo)準(zhǔn)就是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的大小 流動(dòng)性就是變現(xiàn)性 指在最小損失條件下 即時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的流通手段和支付手段的能力 流動(dòng)性越強(qiáng)的金融資產(chǎn)形成購(gòu)買力的能力也就越強(qiáng) 對(duì)市場(chǎng)的沖擊也就越大 一 貨幣層次劃分的目的貨幣層次就是具有不同外延的貨幣概念 把貨幣劃分為不同的層次 研究不同層次貨幣的相互關(guān)系及其存在的具體形態(tài) 是為了更好地把握貨幣流通的結(jié)構(gòu)和渠道 便于國(guó)家對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控 對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)測(cè)和貨幣政策的操作 以保證貨幣供應(yīng)與貨幣需求相適應(yīng) 二 我國(guó)貨幣層次劃分中國(guó)現(xiàn)行的貨幣層次劃分為M0 M1和M2三個(gè)層次 一 現(xiàn)金M0 紙幣 鑄幣 包括個(gè)人手持現(xiàn)金和各種單位的庫(kù)存現(xiàn)金2011年5 1萬(wàn)億元 二 狹義貨幣M1 M0 可開支票進(jìn)行支付的單位活期存款 如企業(yè)活期存款 機(jī)關(guān)團(tuán)體存款 農(nóng)村存款 其他存款 2011年末29 0萬(wàn)億元 三 廣義貨幣M2 M1 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款 單位定期存款 單位其他存款 證券公司的客戶保證金等 2011年末85 2萬(wàn)億元 四 準(zhǔn)貨幣M2 M1 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款 第四節(jié)貨幣制度與貨幣流通 一 貨幣制度的發(fā)展貨幣制度 簡(jiǎn)稱 幣制 是指國(guó)家對(duì)貨幣流通法律規(guī)定的總和 貨幣制度 金屬貨幣制度 不兌現(xiàn)信用貨幣制度 銀本位制 金銀復(fù)本位制 金本位制 平行本位 雙本位 跛行本位 金幣本位 金塊本位 金匯兌本位 一 銀本位制 銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度 它的特點(diǎn)是 銀幣是本位貨幣 也是足值貨幣 可以自由鑄造和熔化 具有無(wú)限法償能力 輔幣和其他貨幣則為有限法償 但它們可以自由兌換成銀幣和等量白銀 白銀可以自由輸入輸出國(guó)境 早在中世紀(jì) 許多國(guó)家都采用過銀本位貨幣制度 16世紀(jì)以后開始盛行 1870年以后銀價(jià)跌落 資本主義國(guó)家紛紛采用金銀復(fù)本位制 20世紀(jì)初 資本主義各國(guó)已普遍采用金本位制的時(shí)候 只有少數(shù)經(jīng)濟(jì)落后的國(guó)家仍在采用銀本位制 二 金銀復(fù)本位制 金銀復(fù)本位制是金 銀兩種鑄幣被同時(shí)法定為本位貨幣 金銀均可自由鑄造 自由輸入輸出國(guó)境 同樣具有無(wú)限法償能力 金幣和銀幣之間 金幣銀幣與銀行券等信用票據(jù)之間都可以自由兌換 金銀復(fù)本位制 即國(guó)家按市場(chǎng)上生金銀的比價(jià)來(lái)規(guī)定金幣和銀幣的比價(jià) 金幣和銀幣按法定比價(jià)流通 然而由于種種原因 如新礦山的開采 交通條件的改善 生產(chǎn)力的發(fā)展等 都會(huì)引起市場(chǎng)上生金生銀價(jià)值的變動(dòng) 于是市場(chǎng)價(jià)格高于法定價(jià)格的金屬貨幣就會(huì)從流通中退出來(lái) 被熔化成金塊或銀塊 進(jìn)入貯藏或輸出國(guó)外 而實(shí)際價(jià)值較低的金屬貨幣則繼續(xù)留在流通中執(zhí)行貨幣職能 這就是 劣幣驅(qū)逐良幣 規(guī)律 即 格雷欣法則 兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通 市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣成為良幣 另一種貨幣則成為劣幣 在價(jià)值規(guī)律作用下 市場(chǎng)上良幣消失 劣幣充斥 引起經(jīng)濟(jì)紊亂 劣幣驅(qū)逐良幣 的過程如下 某一時(shí)點(diǎn)市場(chǎng)上 1g生金塊10g白銀塊 法定 1個(gè)金幣 1g生金 10個(gè)銀幣 1g白銀 一段時(shí)間后 比如銀產(chǎn)量大幅增加 銀價(jià)下跌 市場(chǎng)上 1g生金塊11g白銀塊 法定1個(gè)金幣換10個(gè)銀幣未變 于是 1個(gè)金幣 熔化 1g生金 市場(chǎng) 11g白銀 鑄幣廠 11個(gè)銀幣 1個(gè)金幣 10個(gè)銀幣 1個(gè)銀幣 重復(fù)上述過程 1個(gè)銀幣 1個(gè)銀幣 金幣不斷被熔化為金塊收藏 最終退出流通 銀塊不斷被鑄造成銀幣在市場(chǎng)上流通 三 金幣本位制 金幣本位制是典型的金本位制 它有以下特點(diǎn) 金幣的自由鑄造和自由熔化能夠自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量 保障金幣的名義價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值相一致 當(dāng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí) 人們對(duì)金幣的需求增加 金幣的名義價(jià)值將高于實(shí)際價(jià)值 黃金持有人會(huì)送生金到鑄幣廠去鑄幣 金塊價(jià)格不會(huì)再下降 當(dāng)經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí) 市場(chǎng)對(duì)金幣的需求減少 金幣的名義價(jià)值將低于實(shí)際價(jià)值 金幣持有人會(huì)把金幣送到造幣廠熔化為生金 金塊價(jià)格也不會(huì)再上升 這樣 金幣的名義價(jià)值和實(shí)際價(jià)值基本上能夠保持一致 金幣本位制是一種較穩(wěn)定的貨幣制度 對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了促進(jìn)作用 一方面 金幣本位制下有相對(duì)穩(wěn)定的貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能 便于精確地計(jì)算成本 價(jià)格 利潤(rùn) 評(píng)價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效果 決定投資方向和規(guī)模 穩(wěn)定的貨幣流通有利于商品流通的發(fā)展和擴(kuò)大 有利于社會(huì)安定 反過來(lái)又會(huì)促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 另一方面 貨幣制度的穩(wěn)定對(duì)債權(quán)人或債務(wù)人來(lái)說都是有利的 從而促進(jìn)了信用制度合商業(yè)的迅速發(fā)展 帶來(lái)了金融市場(chǎng)的活躍 加速了金融資本的形成與壯大 四 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 盡管金幣本位制是一種穩(wěn)定的貨幣制度 但是隨著資本主義的發(fā)展 金幣本位制的穩(wěn)定因素不斷受到破壞 到第一次世界大戰(zhàn)后已經(jīng)很難再維持下去了 其重要原因是 美國(guó)政府在1971年8日15日正式宣布停止履行外國(guó)政府或中央銀行按黃金官價(jià)向美國(guó)兌換黃金的義務(wù) 亦即美元同黃金脫鉤 隨后 各主要資本主義國(guó)家相應(yīng)取消對(duì)美元的固定比價(jià) 1976年4月 國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)可 黃金非貨幣化 即黃金與貨幣徹底脫鉤 目前 世界各國(guó)實(shí)行的都是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 這是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度 1 黃金的自由流通受阻 2 銀行券自由兌換受阻 各國(guó)濫發(fā)銀行券 致使銀行券無(wú)法自由兌換 3 黃金自由輸出入受阻 由此可見 金幣本位制已失去了其存在的基礎(chǔ) 在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下 黃金退出流通 切斷了銀行券與黃金的聯(lián)系 黃金不再執(zhí)行貨幣的職能 由國(guó)家授權(quán)央行發(fā)行紙幣 由國(guó)家法律規(guī)定強(qiáng)制流通 紙幣不再規(guī)定含金量 不能夠兌換黃金 但法律規(guī)定它成為無(wú)限法償貨幣和最后支付手段 如美元紙幣上就印有 這張紙幣對(duì)于所有的債務(wù) 無(wú)論是公共的還是私人的債務(wù) 是法定的償債物 字樣 信用貨幣主要采取現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式 其中現(xiàn)金由中央銀行通過信用渠道投入流通 存款貨幣通過存款貨幣銀行的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造出來(lái) 現(xiàn)實(shí)流通中的貨幣從結(jié)構(gòu)上看 存款貨幣占主體 大量的支付都是利用存款貨幣通過銀行體系進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算 隨著金融發(fā)展程度的提高 現(xiàn)金流通的數(shù)量和范圍越來(lái)越小 而非現(xiàn)金流通成為貨幣流通的主體 紙幣體現(xiàn)著發(fā)行行對(duì)持幣人的負(fù)債 鑄幣 輔幣 體現(xiàn)著國(guó)家對(duì)持幣人的負(fù)債 存款貨幣體現(xiàn)著銀行對(duì)存款人的負(fù)債 既然現(xiàn)實(shí)中的貨幣都體現(xiàn)為負(fù)債 即體現(xiàn)著信用關(guān)系 他們都是信用貨幣 沿用金屬本位幣的習(xí)慣 人們把信用貨幣作為本位幣的貨幣制度稱為信用貨幣制度 在信用貨幣制度下 一般說來(lái) 一國(guó)貨幣單位的名稱往往就是該國(guó)貨幣的名稱 如美元 英鎊 日元 盧布等 而我國(guó)兩者是分離的 貨幣名稱是 人民幣 貨幣單位的名稱是 元 二 我國(guó)現(xiàn)行的人民幣 RMB 制度 一 RMB是我國(guó)唯一合法的貨幣由國(guó)家授權(quán)中國(guó)人民銀行集中統(tǒng)一發(fā)行和管理 具有無(wú)限法償能力 人民幣 元 是我國(guó)法定計(jì)價(jià) 結(jié)算的貨幣單位 二 RMB是信用貨幣人民幣采取的是不兌現(xiàn)的銀行券的形式 人民幣從未規(guī)定過含金量 人民幣與外幣的兌換價(jià) 人民幣匯率 1994年以前一直由國(guó)家外匯管理局制定并公布 1994年1月1日后 開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的 單一的 有管理的浮動(dòng)匯率制 中國(guó)人民銀行外匯管理局每日公布的匯率根據(jù)國(guó)內(nèi)外外匯市場(chǎng)的情況相機(jī)浮動(dòng) 三 RMB輔幣同本幣一樣具有無(wú)限法償能力輔幣的單位有兩種 角 和 分 元等于10角 1角等于10分 目前 流通中人民幣主幣有1元 2元 5元 10元 50元和100元6種券別 輔幣為1分 2分 5分 1角 2角 5角6種券別 人民幣符號(hào)為 取人民幣單位 元 字漢語(yǔ)拼音 YUAN 的字母Y加兩橫 讀音同元 四 RMB堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則 即根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來(lái)決定貨幣發(fā)行量 人民幣幣值穩(wěn)定是因?yàn)槲覈?guó)貨幣政策最終目標(biāo)是保持貨幣穩(wěn)定 并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 我國(guó)將貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策中介目標(biāo) 嚴(yán)格加以控制 三 貨幣流通形式與規(guī)律 一 流通形式 流通形式 狹義 現(xiàn)金流通 廣義 現(xiàn)金流通 存款貨幣流通 狹義的貨幣流通就是現(xiàn)金流通 是指以收付現(xiàn)金的方式形成的貨幣收支運(yùn)動(dòng) 現(xiàn)金流通的特點(diǎn)是涉及面廣 支付次數(shù)頻繁 一般單筆支付金額較小 由于現(xiàn)金在各貨幣層次中流動(dòng)性最強(qiáng) 具有與商品直接相交換的能力 故現(xiàn)金流通的最大優(yōu)點(diǎn)是便利小額交易 人們可以在任何時(shí)間 任何地點(diǎn)用現(xiàn)金進(jìn)行零星的貨幣收支 但現(xiàn)金流通的安全性較差 并需要大量的流通費(fèi)用 在異地大額交易中現(xiàn)金流通的速度太慢且十分不便 現(xiàn)金流通主要與居民生活中的貨幣收支相關(guān) 企業(yè)和各單位的一些小額收支通常也使用現(xiàn)金 現(xiàn)金流通的范圍與規(guī)模主要取決于該國(guó)金融系統(tǒng)的現(xiàn)代化水平 現(xiàn)代化特別是金融電子化系統(tǒng)越發(fā)達(dá) 現(xiàn)金流通的范圍和規(guī)模就越小 二 規(guī)律流通中貨幣必要量 也就是貨幣需要量 它主要揭示流通中貨幣需要量的決定因素以及它們之間的數(shù)量關(guān)系 由于貨幣概念的擴(kuò)展 因此 貨幣流通規(guī)律既有金屬貨幣流通規(guī)律的內(nèi)容 也有在金屬貨幣流通規(guī)律基礎(chǔ)上派生出來(lái)的信用貨幣流通規(guī)律 1 貨幣存量和貨幣流量 1 存量在任何一定時(shí)點(diǎn)上業(yè)已存在的現(xiàn)金加存款貨幣的總和 它是實(shí)際存在的現(xiàn)實(shí)貨幣流通量或貨幣供給量 我國(guó)在實(shí)際工作中常稱之為貨幣流通量 余額 貨幣存量是一種相對(duì)靜止的量 在銀行業(yè)務(wù)時(shí)間之外一般不會(huì)變動(dòng) 如2010年末即2010 12 31我國(guó)現(xiàn)金總量4 5萬(wàn)億元 2 流量一定時(shí)期內(nèi)由于存量貨幣多次使用而形成的貨幣流通量 貨幣流量是動(dòng)態(tài)的量 是一定時(shí)期 通常為一年 的流通量 對(duì)經(jīng)濟(jì)過程的價(jià)格 利率等經(jīng)濟(jì)變量發(fā)生直接影響的是貨幣流量而不是貨幣存量 然而 貨幣存量與貨幣流通速度 次數(shù) 的乘積形成貨幣流量 如存量100元 在一年內(nèi)易手50次 流量就是5000元 可見 貨幣存量是決定貨幣流量的重要因素 貨幣存量通過貨幣流量對(duì)經(jīng)濟(jì)過程發(fā)揮作用 2 金屬貨幣流通規(guī)律 如果用M表示貨幣必要量 用Q表示易手商品總量 用P表示商品平均價(jià)格 PQ則表示了易手商品總額 用V表示貨幣流通速度 次數(shù) 則有 MV PQ 移項(xiàng)得 M 3 紙幣貨幣規(guī)律紙幣本身沒有價(jià)值 紙幣在流通中代表金幣執(zhí)行流通手段和支付手段的職能 紙幣只是代表金幣價(jià)值的價(jià)值符號(hào) 由于紙幣不能現(xiàn)金幣那樣自由熔化退出流通 那么 流通中的紙幣過多 會(huì)造成單位紙幣所代表的金幣價(jià)值減少 單位紙幣所代表的金幣價(jià)值數(shù)量 紙幣必要量的公式與金幣必要量的公式的表達(dá)形式是一樣的 亦即M 但作用方式有所不同 在金幣流通條件下 公式右邊的P Q V決定左邊的M 如果金幣流通量大于或小于必要量