《財(cái)務(wù)管理》第七章營運(yùn)資金管理

第七章營運(yùn)資金管理 第一節(jié)營運(yùn)資金的概念與特點(diǎn)第二節(jié)現(xiàn)金管理第三節(jié)應(yīng)收賬款管理第四節(jié)存貨管理第五節(jié)短期負(fù)債管理 通過本章學(xué)習(xí)學(xué)生應(yīng)了解現(xiàn)金管理的目的 應(yīng)收賬款成本的含義及組成 存貨成本的含義及組成 理解現(xiàn)金管理的內(nèi)容 加強(qiáng)現(xiàn)金收支日常管理的措施 存貨管理的ABC分析法 掌握目標(biāo)現(xiàn)金持有量確定的模式 應(yīng)收賬款的帳齡分析 存貨資金占用量的測定 一般掌握應(yīng)收賬款信用條件的選擇 存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型 重點(diǎn)和難點(diǎn) 目標(biāo)現(xiàn)金持有量確定的模式 企業(yè)信用政策的確定 第一節(jié)營運(yùn)資金的含義與特點(diǎn) 一 營運(yùn)資金的含義二 營運(yùn)資金的特點(diǎn)三 營運(yùn)資金的管理要求四 營運(yùn)資金管理的意義五 營運(yùn)資金的一般政策 一 營運(yùn)資金的概念 廣義的營運(yùn)資金 是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金 即一個(gè)企業(yè)流動資產(chǎn)的總額 又稱毛營運(yùn)資金 狹義的營運(yùn)資金 是指流動資產(chǎn)減流動負(fù)債后的余額 又稱凈營運(yùn)資金 也稱營運(yùn)資本 流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)是指可以在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn) 主要包括現(xiàn)金 短期投資 應(yīng)收及預(yù)付款 存貨等 流動負(fù)債 流動負(fù)債是指在一年 含一年 或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)必須償還的債務(wù) 主要包括銀行短期借款 應(yīng)付賬款 應(yīng)付票據(jù) 預(yù)收賬款 應(yīng)付費(fèi)用等 二 營運(yùn)資金的特點(diǎn) 一 流動資產(chǎn)的特點(diǎn) 投資回收期短 流動性強(qiáng) 具有并存性 具有波動性 二 流動負(fù)債的特點(diǎn) 速度快 彈性高 成本低 風(fēng)險(xiǎn)大 二 營運(yùn)資金的特點(diǎn) 周轉(zhuǎn)速度快 變現(xiàn)能力強(qiáng) 占用數(shù)量具有波動性 實(shí)物形態(tài)具有多變性 營運(yùn)資金的來源具有靈活多樣性 獲利能力相對較弱 投資風(fēng)險(xiǎn)相對較小 三 營運(yùn)資金管理的要求 保證正常生產(chǎn)經(jīng)營需要 又要合理節(jié)約使用資金 資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合 保證資金使用和物資運(yùn)用相結(jié)合 1 認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況 合理確定營運(yùn)資金的需要數(shù)量 2 在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下 節(jié)約使用資金 3 加速營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn) 提高資金的利用效果 4 合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例關(guān)系 保證企業(yè)有足夠的短期償債能力 四 營運(yùn)資金管理的意義 營運(yùn)資金成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要組成部分 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是整個(gè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的依托 是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ) 營運(yùn)資金在企業(yè)資金總額中所占比重很高 營運(yùn)資金管理水平?jīng)Q定著財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的企業(yè)形象 五 營運(yùn)資金的一般政策 營運(yùn)資金的投資政策 營運(yùn)資金的籌資政策 中庸型籌資政策 激進(jìn)型籌資政策 保守型籌資政策 第二節(jié)現(xiàn)金管理 一 現(xiàn)金管理的目標(biāo)二 現(xiàn)金的持有動機(jī)三 現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定四 現(xiàn)金的持有成本五 最佳現(xiàn)金持有量六 現(xiàn)金日常管理 預(yù)測需現(xiàn)金加速現(xiàn)金回收 要量管理控制現(xiàn)金支出 編制現(xiàn)金企業(yè)現(xiàn)金進(jìn)行現(xiàn)金收支計(jì)劃收支數(shù)量日?？刂拼_定最佳現(xiàn)金余額當(dāng)現(xiàn)金短缺時(shí)采當(dāng)現(xiàn)金多余時(shí)采用還款用短期融資策略或有價(jià)證券投資策略 一 現(xiàn)金管理的目標(biāo) 現(xiàn)金管理的目的 就是在現(xiàn)金的流動性與收益性之間做出合理的選擇 力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要 又不使企業(yè)現(xiàn)金多余閑置 以獲取最大的長期利潤 二 現(xiàn)金的持有動機(jī) 一 交易動機(jī) 為滿足日常支付的需要 二 預(yù)防動機(jī) 為應(yīng)付意外事件對現(xiàn)金的需求 三 投機(jī)動機(jī) 用于不尋常的購買機(jī)會對現(xiàn)金的需求 三 現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定 一 現(xiàn)金使用范圍的規(guī)定 1 支付職工工資 津貼 2 支付個(gè)人勞動報(bào)酬 3 根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù) 文化藝術(shù) 體育等各項(xiàng)獎金 4 支付各種勞保 福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對個(gè)人的其他支出 5 向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款 6 出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi) 7 結(jié)算點(diǎn) 1000元 以下的零星支出 8 中國人名銀行確定需要支出現(xiàn)金的其他支出 二 其他規(guī)定 四 現(xiàn)金的持有成本 一 管理成本 指企業(yè)因保留現(xiàn)金余額而發(fā)生的管理費(fèi)用 二 機(jī)會成本 將因持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益叫做機(jī)會成本 三 短缺成本 因缺乏必要的現(xiàn)金 不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需 而使企業(yè)造成的損失 四 轉(zhuǎn)換成本 是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用 即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間的相互轉(zhuǎn)換的成本 如委托買賣傭金 手續(xù)費(fèi) 過戶費(fèi)等 轉(zhuǎn)換成本總額 證券變現(xiàn)次數(shù) 每次轉(zhuǎn)換的固定成本 五 最佳現(xiàn)金持有量 一 成本分析模式1 假設(shè)前提 1 在成本分析模式下 假設(shè)不存在現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的相互轉(zhuǎn)換 即在成本分析模式下不存在轉(zhuǎn)換成本 2 管理費(fèi)用屬于固定成本 與現(xiàn)金持有量無關(guān) 屬于決策無關(guān)成本 2 圖示 相關(guān)總成本 機(jī)會成本 現(xiàn)金短缺成本 最佳現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金持有量 成本 0 3 步驟 a 根據(jù)不同現(xiàn)金持有量測算并確定有關(guān)成本數(shù)值 b 按照不同現(xiàn)金持有量及其成本資料編制最佳持有量測算表 c 在測算表中找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量 例題 某企業(yè)現(xiàn)有ABCD四種現(xiàn)金持有方案 有關(guān)成本資料如表所示 采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量 編制最佳現(xiàn)金持有量測算表 二 存貨模式 1 假設(shè) 1 不存在現(xiàn)金短缺情況 因而不存在短缺成本 2 管理費(fèi)用屬于決策無關(guān)成本 2 圖示 成本 相關(guān)總成本 機(jī)會成本 現(xiàn)金持有量 最佳現(xiàn)金持有量 固定性轉(zhuǎn)換成本 3 公式 現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 機(jī)會成本 固定性轉(zhuǎn)換成本TC 現(xiàn)金管理的相關(guān)總成本與現(xiàn)金持有量呈凹形曲線關(guān)系 持有現(xiàn)金的機(jī)會成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時(shí) 現(xiàn)金管理的相關(guān)總成本最低 即 Q 最佳現(xiàn)金持有量 每次證券變現(xiàn)的數(shù)量 T 一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量F 現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的每次固定性轉(zhuǎn)換成本K 有價(jià)證券利息率 單位機(jī)會成本 最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 例題 某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定 預(yù)計(jì)全年 按360天計(jì)算 需要現(xiàn)金400萬元 現(xiàn)金與耐用消費(fèi)品有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次400元 有價(jià)證券的年利率為8 則 要求 1 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量 2 計(jì)算最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 3 計(jì)算最佳有價(jià)證券交易間隔期 1 最佳現(xiàn)金持有量Q 200000 元 2 最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 TC 16000 元 其中 轉(zhuǎn)換成本 4000000 200000 400 8000 元 持有機(jī)會成本 200000 2 8 8000 元 有價(jià)證券交易次數(shù) T Q 4000000 200000 20 次 有價(jià)證券交易間隔期 360 20 18 天 練習(xí)題 某企業(yè)每月平均現(xiàn)金需要量為10萬元 有價(jià)證券的月利率為10 假定企業(yè)現(xiàn)金管理相關(guān)總成本控制目標(biāo)為600元 要求 1 計(jì)算有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本的限額 2 計(jì)算最低現(xiàn)金余額 3 計(jì)算最佳有價(jià)證券交易間隔期 三 周轉(zhuǎn)期模式 1 計(jì)算周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是指一年中現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)次數(shù) 即 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 3 最佳現(xiàn)金持有量 例題 某公司的原材料購買和產(chǎn)品銷售均采用賒銷方式 應(yīng)付款的平均付款天數(shù)為30天 應(yīng)收款的收款天數(shù)為70天 平均存貨期限即企業(yè)從原料購買到產(chǎn)成品銷售的期限為80天 假設(shè)該公司年現(xiàn)金需求額為360萬元 則最佳現(xiàn)金持有量為多少 六 現(xiàn)金日常管理 一 現(xiàn)金回收管理使現(xiàn)金越早回?cái)n的辦法 1 銀行業(yè)務(wù)集中法 2 郵政信箱法 二 支出管理 主要是控制開支范圍和支出數(shù)量 盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間 做法 合理利用 浮游量 充分利用商業(yè)信用 力爭現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出同步 進(jìn)工資支付方式 采用匯票付款 三 閑置現(xiàn)金投資管理企業(yè)把閑置資金投人到流動性高 風(fēng)險(xiǎn)性低 交易期限短的金融工具中 以期獲得較多的收入 在貨幣市場上 財(cái)務(wù)人員通常使用的金融工具主要有國庫券 可轉(zhuǎn)讓大額存單 回購協(xié)議等 第三節(jié)應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款的功能應(yīng)收賬款的成本信用政策應(yīng)收賬款日常管理 一 應(yīng)收賬款的功能 一 應(yīng)收賬款的功能1 促進(jìn)銷售2 減少存貨 二 應(yīng)收賬款的成本 1 機(jī)會成本應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入 機(jī)會成本 維持賒賬業(yè)務(wù)所需要的資金 資金成本率 計(jì)算應(yīng)收賬款機(jī)會成本分三步 第一步 計(jì)算應(yīng)收賬款平均占用總額 第二步 把應(yīng)收賬款占用總額中變動成本所占用的應(yīng)收賬款分離出來 第三步 用變動性應(yīng)收賬款乘以資金成本率 我們把變動成本占用的應(yīng)收賬款叫做維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 1 計(jì)算應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額 平均每日賒銷額 平均收賬天數(shù) 賒銷收入凈額 日歷天數(shù) 360 平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù) 也稱為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 日歷天數(shù) 360 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 2 計(jì)算維持賒賬業(yè)務(wù)所需要的資金維持賒賬業(yè)務(wù)所需要的資金 應(yīng)收賬款平均余額 3 計(jì)算應(yīng)收賬款機(jī)會成本應(yīng)收賬款機(jī)會成本 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 資金成本率 單選題 某公司在現(xiàn)有的信用條件下 每年的賒銷收入3600萬 平均收賬期30天 變動成本率60 資金成本率10 問該公司維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金 如果問機(jī)會成本 2 管理成本 指對客戶的資信調(diào)查費(fèi)用 賬薄記錄費(fèi)用 應(yīng)收賬款的收賬費(fèi)用及其他費(fèi)用 3 壞賬成本 應(yīng)收賬款是基于商業(yè)信用而產(chǎn)生的 存在無法收回的可能性 由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來的損失 即為壞賬成本 三 信用政策 信用政策又稱應(yīng)收賬款管理政策 是指對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范 一 信用政策的構(gòu)成 信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn) 信用條件和收賬政策 1 信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件 通常以預(yù)期的壞賬損失率表示 1 影響信用標(biāo)準(zhǔn)的因素分析 同行業(yè)競爭對手的情況 企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力 客戶 客戶的資信程度 5C 指 客戶的信用品質(zhì)Character 償付能力Capacity 資本Capital 抵押品Collateral 經(jīng)濟(jì)狀況Conditions 2 確定信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析一步設(shè)定信用等級的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)二步利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù) 計(jì)算各自的指標(biāo)值并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較 確定拒付風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 即壞賬損失率 三步 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì) 并確定各有關(guān)客戶的信用等級 例題書P241 242 2 信用條件 信用條件指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求 即要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件 主要有 信用期限 為顧客規(guī)定的最長付款時(shí)間 折扣期限 為顧客規(guī)定的享受折扣的付款時(shí)間 現(xiàn)金折扣 現(xiàn)金折扣即現(xiàn)金的減讓 例題 信用條件決策 信用條件備選方案的評價(jià) 決策原則 選擇信用成本后收益最大的方案 某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷收入凈額為2400萬元 其信用條件是 N 30 變動成本率為65 資金成本率 有價(jià)證券利息率 為20 假設(shè)企業(yè)收帳政策不變 固定成本總額不變 該企業(yè)準(zhǔn)備三個(gè)信用條件的備選方案 A B C有關(guān)數(shù)據(jù)見表 A 維持n 30的信用條件 B 將信用條件放寬到n 60 C 將信用條件放寬到n 90 如果企業(yè)選擇了B方案 但為了加速應(yīng)收賬款的收回 決定將賒銷條件改為 2 10 1 20 n 60 D方案 估計(jì)約有60 的客戶 按賒銷額計(jì)算 會利用2 的折扣 15 的客戶利用1 的折扣 壞賬損失降為2 收帳費(fèi)用降為30萬元 據(jù)資料評價(jià) 評價(jià)表 現(xiàn)金折扣成本的計(jì)算 2640 60 2 15 1 35 64有現(xiàn)金折扣的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 10 60 20 15 60 25 24天 收賬政策 收賬政策也稱為收賬方針 是指當(dāng)客戶違反信用條件 拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施 分為消極的 一般的 積極的收賬政策 例 收賬政策的確定 已知某企業(yè)應(yīng)收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表所示 假設(shè)資金利潤率為10 根據(jù)表中的資料 計(jì)算兩種方案的收賬總成本 收賬政策備選方案資料 收賬政策分析評價(jià)表金額單位 萬元 四 日常管理 追蹤分析 以金額大 信用品質(zhì)差的客戶為重點(diǎn) 賬齡分析 將各筆因收賬款按照開票日期進(jìn)行歸類 收現(xiàn)率分析 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率即有效收現(xiàn)的賬款占全部應(yīng)收賬款的百分比 建立壞賬準(zhǔn)備制度 收賬的日常管理 建立合理的收賬程序 確定合理的討債方法 第四節(jié)存貨管理 存貨的功能與成本存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨日常管理 一 存貨的功能與成本 一 存貨的功能1 保證生產(chǎn)正常進(jìn)行 適量的存貨能有效防止停工待料事件發(fā)生 維持生產(chǎn)連續(xù)性 2 適應(yīng)市場變化 3 降低訂貨成本 4 維持均衡生產(chǎn) 儲備一定的存貨 具有功能但也要付出代價(jià) 這就是說儲備存貨有成本 二 存貨成本 指儲備存貨發(fā)生的各項(xiàng)支出 1 進(jìn)貨成本2 儲存成本儲存成本等于該期內(nèi)平均存貨量與單位儲存成本之積 3 缺貨成本 二 存貨經(jīng)濟(jì)批量模型 一 一般模型 二 實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式 三 允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式 一 一般模型 假設(shè)前提 1 企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測 2 存貨的耗用或者銷售比較均衡 3 存貨的價(jià)格穩(wěn)定 且不存在數(shù)量折扣進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定 并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí) 下一批存貨均能馬上一次到位 4 儲條件及所需現(xiàn)金不受限制 5 不允許出現(xiàn)缺貨情形 6 所需存貨市場供應(yīng)充足 不會因買不到所需存貨而影響其他方面 經(jīng)濟(jì)訂購批量就是使一定時(shí)期訂貨成本和儲存成本之和最低的每次訂購批量 確定總成本T最低時(shí)的Q的方法有逐步測試 圖示法 公式法 只講公式法 年存貨相關(guān)總成本 年相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用 年相關(guān)存儲成本 公式 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 Q 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本 Tc 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金 W PQ 2 P年度最佳進(jìn)貨批次 N A Q 例題 某企業(yè)每年需耗用甲材料360000千克 該材料的單位采購成本100元 單位年儲存成本4元 平均每次進(jìn)貨費(fèi)用200元 則 Q 6000 千克 Tc 24000 元 W PQ 2 100 6000 2 300000 元 N A Q 360000 6000 60 次 二 保險(xiǎn)儲備量的確定例 某公司計(jì)劃年度耗用某材料100000千克 材料單價(jià)50元 經(jīng)濟(jì)訂貨量為25000千克 全年訂貨4次 訂貨點(diǎn)為1200千克 單位材料年持有成本為材料單價(jià)的25 單位材料缺貨損失24元 在交貨期內(nèi) 生產(chǎn)需要量及其概率如下 要求 確定該公司最佳保險(xiǎn)儲備量 例 假定某存貨的年需要量為7200元 單位儲存變動成本4元 單位缺貨成本8元 交貨時(shí)間10天 已經(jīng)計(jì)算出經(jīng)濟(jì)訂貨量600件每年訂貨次數(shù)12次 交貨期內(nèi)的存貨需要量及其概率分布如下 確定保險(xiǎn)儲備量 二 實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式 存貨相關(guān)總成本 存貨進(jìn)價(jià) 相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用 相關(guān)存儲成本實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量具體確定步驟如下 第一步 按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 第二步 計(jì)算按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本 第三步 計(jì)算按給予數(shù)量折扣的進(jìn)貨批量進(jìn)貨寸的存貨相關(guān)總成本 第四步 比較不同進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本 最低存貨相關(guān)總成本對應(yīng)的進(jìn)貨批量就是實(shí)行數(shù)量折扣的最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 例題 某企業(yè)甲材料的年需要量為16000千克 每千克標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為20元 銷售企業(yè)規(guī)定 客戶每批購買量不足1000千克的 按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算 每批購買量1000千克以上 2000千克以下的 價(jià)格優(yōu)惠2 每批購買量2000千克以上的 價(jià)格優(yōu)惠3 已知每批進(jìn)貨費(fèi)用600元 單位材料的年儲存成本30元 按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式確定的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為 Q 800 千克 每次進(jìn)貨800千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為 存貨相關(guān)總成本 16000 20 16000 800 600 800 2 30 344000 元 每次進(jìn)貨1000千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為 存貨相關(guān)總成本 16000 20 1 2 16000 1000 600 1000 2 30 338200 元 每次進(jìn)貨 2000千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本為 存貨相關(guān)總成本 16000X20 1 3 16000 2000 600 2000 2 30 345200 元 通過比較發(fā)現(xiàn) 每次進(jìn)貨為1000千克時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低 所以此時(shí)最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為1000千克 三 允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式 設(shè)缺貨量為S 單位缺貨成本為R 其他符號同上 則有 S Q C C R 例題 某企業(yè)甲材料年需要量32000千克 每次進(jìn)貨費(fèi)用60元 單位儲存成本4元 單位缺貨成本8元 允許缺貨情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 1200 元 平均缺貨量 1200 4 4 8 400 千克 三 存貨日常管理 一 存貨儲存期控制 定期定貨方式 存貨保本儲存天數(shù) 存貨保利儲存天數(shù) 例題 商品流通企業(yè)購進(jìn)甲商品2000件 單位進(jìn)價(jià) 不含增值稅 100元 單位售價(jià)120元 不舍增值稅 經(jīng)銷鍵批商品的一次費(fèi)用為20000無 若貨款均來自銀行貸款 年利率10 8 誼批存貨的月保管費(fèi)用率3 銷售稅金及附加1600元 要求 計(jì)算該批存貨的保本儲存期 若企業(yè)要求獲得3 的投資利潤率 計(jì)算保利期 若該批存貨實(shí)際儲存了200天 問能否實(shí)現(xiàn)3 的目標(biāo)投資利潤率 差額多少 若該批存貨虧損了4000元 求實(shí)際儲存天數(shù) 計(jì)算如下 1 每日變動儲存費(fèi) 購進(jìn)批量 購進(jìn)單價(jià) 日變動儲存率 2000 100 10 8 360 3 30 80 元 保本儲存天數(shù) 毛利 固定儲存費(fèi) 銷售稅金及附加 每日變動儲存費(fèi) 230 天 2 目標(biāo)利潤 投資額 投資利潤率 2000 100 3 6000 元 保利儲存天數(shù) 毛利 固定儲存費(fèi) 銷售稅金及附加 目標(biāo)利潤 每日變動儲存費(fèi) 155 天 3 批進(jìn)批出經(jīng)銷該商品實(shí)際獲利額 每日變動儲存費(fèi) 保本儲存天數(shù) 實(shí)際儲存天數(shù) 80 230 200 2400 元 4 實(shí)際儲存天數(shù) 保本儲存天數(shù) 230 4000 80 280 天 補(bǔ)充 定量訂貨方式 經(jīng)濟(jì)批量采購定量訂貨方式是一種不定期訂貨方式 是在存貨數(shù)量由最高儲備量降到最低儲備量之間的某一儲備水平就提出訂貨 訂貨數(shù)量是固定的一種方式 一般以經(jīng)濟(jì)訂購批量為依據(jù) A 庫存最低儲備量就是保險(xiǎn)儲備量 公式 最低儲備量 平均每日耗用量 整理準(zhǔn)備日數(shù) 保險(xiǎn)日數(shù) B