淺談應(yīng)收賬款的有效應(yīng)用.doc

試論應(yīng)收賬款的有效應(yīng)用學(xué) 院 管理學(xué)院 學(xué)科門類 管理學(xué) 專 業(yè) 財務(wù)管理 學(xué) 號 2010409061 姓 名 楊迪 指導(dǎo)教師 李艷芳 試論應(yīng)收賬款的有效應(yīng)用摘 要應(yīng)收賬款是企業(yè)因賒銷產(chǎn)品和提供勞務(wù)等原因造成的應(yīng)向購貨方和接受勞務(wù)方收取的款項，它是被無償占用又不能為企業(yè)創(chuàng)造效益的流動資產(chǎn)。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促動中，應(yīng)收賬款管理可謂是資金管理的“瓶頸”，稍有疏忽就使企業(yè)背上沉重包袱。對于公司大量存在的應(yīng)收賬款，除了健全企業(yè)的應(yīng)收賬款管理水平，如健全信用管理制度等，還可以采取一些其他的措施，本文重點(diǎn)分析了應(yīng)收賬款的成因、現(xiàn)狀及一些應(yīng)用措施。關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款 原因 保理業(yè)務(wù) 質(zhì)押融資一、應(yīng)收賬款現(xiàn)狀及形成原因隨著經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化，世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，競爭也隨之不斷加劇。在買方市場的大背景下，越來越多的企業(yè)采用分期收款等賒銷方式吸引客戶，增加銷售。然而我國信用管理水平低下，國家相關(guān)法律政策的不健全導(dǎo)致企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理意識淡漠，方式單一，形成大量呆賬死賬，給企業(yè)發(fā)展帶來不利影響。據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，我國企業(yè)的賒銷比例在逐年上升，目前約占企業(yè)銷售收入的50%左右，一些企業(yè)賒銷的比例甚至占到企業(yè)銷售收入的90%以上。如此高的賒銷比例自然帶來大量的應(yīng)收賬款。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，我國企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資金的比重達(dá)50%以上，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家的20%。統(tǒng)計顯示，2013年2311家具有可比數(shù)據(jù)的上市公司一季度末應(yīng)收賬款合計20829.82億元，與期初相比增加9%。據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，我國企業(yè)的賒銷比例在逐年上升，目前約占企業(yè)銷售收入的50%左右，一些企業(yè)賒銷的比例甚至占到企業(yè)銷售收入的90%以上。如此高的賒銷比例自然帶來大量的應(yīng)收賬款。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，我國企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資金的比重為50%以上，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家的20%。統(tǒng)計顯示，2013年2311加具有可比數(shù)據(jù)的上市公司一季度末應(yīng)收賬款合計20829.82億元，與期初相比增加9%。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)日趨完善，應(yīng)收賬款作為企業(yè)一項重要的債權(quán)性資產(chǎn)，其增長數(shù)額不斷加大和占流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比例不斷上升有以下幾個原因。1、 商業(yè)競爭是企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因。在我國市場經(jīng)濟(jì)的條件下，企業(yè)間的競爭日益激勵，迫使企業(yè)采取各種手段擴(kuò)大銷售，提高產(chǎn)品市場占有率。在大部分行業(yè)基本進(jìn)入成熟期后，產(chǎn)品價格、質(zhì)量水平、售后服務(wù)等大致相同，賒銷作為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售的重要手段之一被廣泛使用。相同條件下，賒銷產(chǎn)品的銷售量大于現(xiàn)金銷售量。出于擴(kuò)大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式進(jìn)行銷售貨物，這就大量增加了應(yīng)收賬款的數(shù)額。2、 信用機(jī)制不健全，政府職能部門對失信企業(yè)缺少必要的強(qiáng)制和約束體制，再加上我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較晚，具有一定規(guī)模、運(yùn)作規(guī)范、有廣泛影響力的資信評級公司很少，特別是沒有具有國際影響力的評級公司，這樣企業(yè)難以準(zhǔn)確、全面的獲取客戶資信信息，給企業(yè)事前控制增加障礙。3、 企業(yè)應(yīng)收賬款管理松懈且權(quán)責(zé)不夠明確，普遍存在應(yīng)收賬款對賬不及時、催收形式過于簡單力度不夠等現(xiàn)象。我國企業(yè)管理者通常都重視企業(yè)的銷售但忽略對應(yīng)收賬款的日常管理，而他們既缺乏相關(guān)知識、理論和經(jīng)驗，又對應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險認(rèn)識不明顯，一般將銷售歸于銷售部門管理，再加上銷售部門與財務(wù)部門的溝通不及時，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量增加。4、 法律法規(guī)不夠完善。雖然我國對企業(yè)不講信用，拖欠賬款有了一些規(guī)定。例如民法通則、反不正當(dāng)競爭法、合同法都規(guī)定了誠實信用的法律原則，刑法也對詐騙行為有處罰規(guī)定。但信用立法的滯后，還是讓一些企業(yè)忽略失信，拖欠應(yīng)付賬款仍然大量存在。二、應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)目前，我國大多數(shù)企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理上仍然沿用傳統(tǒng)的管理方式，如根據(jù)賬齡長短和回收可能性計提壞賬準(zhǔn)備，或?qū)D(zhuǎn)讓股權(quán)，加強(qiáng)對債務(wù)人的控制。在我國，保理業(yè)務(wù)則是一種較新的管理方式。保理業(yè)務(wù)（福費(fèi)廷，即Forfaiting），是指銀行（保理商）與賣方企業(yè)（供應(yīng)商）之間簽署協(xié)議，賣方企業(yè)（供應(yīng)商）將現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方企業(yè)（購貨商）訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行（保理商），由銀行為其提供與此相關(guān)的包括應(yīng)收賬款回收，銷售分賬管理，貿(mào)易融資，信用風(fēng)險控制以及壞賬擔(dān)保等單項或多項服務(wù)。其按是否可以向供應(yīng)商追索，保理業(yè)務(wù)可分為有追索權(quán)保理（又叫應(yīng)收賬款保理及代購）和無追索權(quán)保理（又叫應(yīng)收賬款買斷）兩種，按供應(yīng)商是否將保理業(yè)務(wù)通知給買方分為明保理和暗保理，按是否提供預(yù)付賬款融資分為折扣保理和到期保理。保理業(yè)務(wù)最早于18世紀(jì)出現(xiàn)在英國，并于20世紀(jì)在歐美各國興盛，截止目前，全球累計保理量已達(dá)到了7500億歐元。1987年10月，保理業(yè)務(wù)正式登陸我國商業(yè)銀行，尚屬新興的金融服務(wù)品種，目前已有中國銀行、交通銀行、光大銀行等加入國際保理聯(lián)合會（FCI），可以開展保理業(yè)務(wù)因其起步較晚，所以不受重視，但隨著市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善，各種金融衍生工具的發(fā)展，保理業(yè)務(wù)的前景明顯看好。相對于傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款管理方式，企業(yè)通過實行保理業(yè)務(wù)，可以減少壞賬損失，提高收款能力。具體來說，在保理業(yè)務(wù)模式下，專業(yè)的保理公司（多數(shù)為金融手段較為完善的商業(yè)銀行）替代企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理工作，相對于手段落后，信用機(jī)制不完善的傳統(tǒng)企業(yè)，專業(yè)保理機(jī)構(gòu)依靠完善的業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制和具備豐富經(jīng)驗的專業(yè)人員，會對客戶進(jìn)行詳盡的信用評級分析，以建立一套合理有效的收款政策，從而減輕企業(yè)財務(wù)管理壓力，降低壞賬風(fēng)險。另一方面，保理業(yè)務(wù)也是企業(yè)融資的一種有效手段，相對于資金充足的大型企業(yè)，我國大多數(shù)中小型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，渠道單一，一旦被某項業(yè)務(wù)套牢很難有其他解決措施。保理業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，使企業(yè)可以把閑置不用的應(yīng)收賬款出售給保理商，來達(dá)到變相融資的目的。由于通過保理業(yè)務(wù)所提供的資金最高可達(dá)到合同金額的80%，基本可滿足企業(yè)對流動資金的大部分需求，解決企業(yè)融資困難和現(xiàn)金流斷裂等問題。三、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)用它的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，金融機(jī)構(gòu)提供資金融通的一種授信業(yè)務(wù)形式。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款總額大約為15萬億元人民幣，占企業(yè)資產(chǎn)的30%左右。按照50%的擔(dān)保貸款折扣率計算，就能生成7.5萬億元的貸款，通過開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，有助于盤活我國企業(yè)中這部分以應(yīng)收賬款形式存在的沉淀資金。2007年10月1日正式實施的物權(quán)法第223條擴(kuò)大了可用于擔(dān)保的財產(chǎn)范圍，明確規(guī)定在應(yīng)收賬款上可以設(shè)立質(zhì)押權(quán)，用于擔(dān)保融資，從而將應(yīng)收賬款納入質(zhì)押范圍。在新的法律實施之后，企業(yè)的融資手段增加，特別是對于中小企業(yè)具有深遠(yuǎn)意義。從1995年的擔(dān)保法實施后，雖然商業(yè)銀行也在探索動產(chǎn)抵押的融資模式，但企業(yè)融資擔(dān)保仍然高度依賴不動產(chǎn)，這使得缺乏不動產(chǎn)的中小企業(yè)獲得貸款日益艱難。而物權(quán)法涉及的應(yīng)收賬款類型豐富，與貿(mào)易產(chǎn)生的貸款，提供建筑工程，污水處理等服務(wù)的應(yīng)收款、公路收費(fèi)權(quán)、學(xué)校和醫(yī)院收費(fèi)權(quán)，景區(qū)門票收費(fèi)權(quán)、人民幣及外幣存款賬戶存款、應(yīng)收出口退稅、理財產(chǎn)品、保險收益以及與政府回購有關(guān)的項目收益等都可作為應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押，這大大增強(qiáng)了中小企業(yè)融資的手段和可能性。“沒有銀行貸款的支持，我們這樣的企業(yè)就死在那里，有了貸款我們就能生龍活虎”，鎮(zhèn)江海虹鋼鐵有限公司總經(jīng)理謬志偉的話代表了大多數(shù)中小企業(yè)的困境及融資問題。而經(jīng)過采取應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的手段后，該企業(yè)規(guī)模增長速度在40%以上。在我國，大部分企業(yè)還是選擇保理業(yè)務(wù)作為管理應(yīng)收賬款的手段，但對于中小企業(yè)，固定資產(chǎn)較少，應(yīng)收賬款所占比重較大，融資渠道狹窄，同時容易出現(xiàn)資金鏈的斷流，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是一個不錯的選擇。對于我國大多數(shù)企業(yè)，管理者缺乏對應(yīng)收賬款的正確認(rèn)識，在遇到融資困難時束手無策，而應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)與質(zhì)押融資則給他們提出一個不錯的融資選擇，既解決了企業(yè)的資金困難，同時加強(qiáng)了對企業(yè)的管理，特別對于中小企業(yè)，大大緩解了融資困難的問題，為企業(yè)的生存發(fā)展提供了一些措施和手段。參考文獻(xiàn)1 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