[財經(jīng)類試卷]會計專業(yè)技術(shù)資格中級財務管理(營運資金管理)模擬試卷17及答案與解析

會計專業(yè)技術(shù)資格中級財務管理（營運資金管理）模擬試卷17及答案與解析一、單項選擇題本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分。1 采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量，計算現(xiàn)金回歸線的各項參數(shù)中不包括( )。（A）每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本（B）現(xiàn)金存量的上限（C）以日為基礎計算的現(xiàn)金機會成本（D）日現(xiàn)金流量變動的標準差2 下列各項中，不屬于商業(yè)信用籌資方式的是( )。（A）應付賬款（B）應收賬款（C）預收貨款（D）應付職工薪酬3 下列各項中，不屬于存貨“缺貨成本”的是( )。（A）材料供應中斷造成的停工損失（B）產(chǎn)成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失（C）產(chǎn)成品缺貨造成的喪失銷售機會的損失（D）存貨的機會成本4 下列有關(guān)現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是( )。（A）現(xiàn)金管理成本（B）占用現(xiàn)金的機會成本（C）轉(zhuǎn)換成本中的委托買賣傭金（D）現(xiàn)金短缺成本5 在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本模型和存貨模型均需考慮的因素是( )。（A）持有現(xiàn)金的機會成本（B）固定性轉(zhuǎn)換成本（C）現(xiàn)金短缺成本（D）現(xiàn)金保管費用6 企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指( )。（A）企業(yè)賬戶所記存款余額（B）銀行賬戶所記企業(yè)存款余額（C）企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差（D）企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差7 假定某公司有價證券的年利率為9，每次固定轉(zhuǎn)換成本為60元，公司認為任何時候其銀行活期存款及現(xiàn)金余額均不能低于2000元，根據(jù)以往經(jīng)驗測算出現(xiàn)金余額波動的標準差為600元。若公司目前的現(xiàn)金余額為110498元，則購買有價證券的金額為( )元。（A）0（B）40166（C）80332（D）1204988 從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔是( )。（A）郵寄浮動期（B）收款浮動期（C）處理浮動期（D）結(jié)算浮動期9 信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達到的最低信用水平是( )。（A）信用標準（B）收賬政策（C）信用條件（D）信用政策10 下列各項中，不屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動機的是( )。（A）交易性需求（B）預防性需求（C）投機性需求（D）維持補償性余額11 流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，稱為( )。（A）廣義的營運資金（B）狹義的營運資金（C）所有者權(quán)益（D）凈資產(chǎn)12 下列關(guān)于商業(yè)信用籌資的說法中，不正確的是( )。（A）商業(yè)信用籌資成本高（B）商業(yè)信用容易獲得（C）商業(yè)信用籌資一般不需要第三方提供擔保（D）受外部環(huán)境影響較小13 某企業(yè)2015年取得為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額1000萬元。承諾費率為03。2015年1月1日從銀行借入700萬元，7月1日又借入200萬元，如果年利率為5。則企業(yè)2015年末向銀行支付的利息和承諾費合計為( )萬元。（A）54（B）406（C）48（D）5614 假設某企業(yè)預測的年銷售額為2000萬元，信用期為40天，有80的客戶在第40天付款。其余客戶的付款時間平均為65天，變動成本率為60，資本成本為8，一年按360天計算，則下列計算中不正確的是( )。（A）平均收現(xiàn)期為45天（B）應收賬款平均余額為250萬元（C）應收賬款占用資金為150萬元（D）應收賬款機會成本為20萬元15 在營運資金管理中，必須正確處理保證生產(chǎn)經(jīng)營需要和節(jié)約資金使用成本兩者之間的關(guān)系。這是營運資金管理應遵循的( )。（A）“滿足合理的資金需求”原則（B）“提高資金使用效率”原則（C）“節(jié)約資金使用成本”原則（D）“保持足夠的短期償債能力”原則16 在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬的日常管理，及早收回貨款，可能導致的后果是( )。（A）壞賬損失增加（B）應收賬款占用資金增加（C）收賬費用增加（D）平均收現(xiàn)期延長17 下列關(guān)于統(tǒng)收統(tǒng)支模式的表述中，不正確的是( )。（A）有利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性（B）有利于企業(yè)集團全面收支平衡（C）通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)（D）有利于監(jiān)控現(xiàn)金收支18 某公司規(guī)定的最高現(xiàn)金持有量為30000元，最優(yōu)現(xiàn)金返回線與最低現(xiàn)金持有量的偏差為6000元，該公司三月份預計的現(xiàn)金收支差額為39000元，則該公司三月份需要進行現(xiàn)金和有價證券轉(zhuǎn)換的金額為( )元。（A）21000（B）21750（C）22500（D）1200019 某企業(yè)投資的生產(chǎn)線項目需要資金1020萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的15作為補償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為 ( )萬元。（A）1173（B）1200（C）867（D）127520 甲公司計劃貸款，期限為1年，銀行要求按照貸款額的15保持補償性余額，同時采用貼現(xiàn)法付息。已知貸款年利率為6，則該項貸款的實際利率為( )。（A）759（B）706（C）638（D）8221 下列關(guān)于現(xiàn)金管理的說法中，不正確的是( )。（A）現(xiàn)金持有量越大，持有現(xiàn)金的機會成本就越高（B）現(xiàn)金持有量越多越好，越多越安全（C）現(xiàn)金持有量與短缺成本之間呈反向變動關(guān)系（D）在現(xiàn)金需要量既定的情況下，現(xiàn)金持有量越小，相應的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本就越大22 根據(jù)“5C”信用評價系統(tǒng)，在確定信用標準時，應掌握客戶“能力”方面的信息。下列各項中最能反映客戶“能力”的是( )。（A）經(jīng)營能力（B）獲取現(xiàn)金流量的能力（C）財務狀況（D）還款能力二、多項選擇題本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分。23 企業(yè)政策的決策者會對流動資產(chǎn)投資策略的制定產(chǎn)生影響。下列決策者的選擇中正確的有( )。（A）保守的決策者更傾向于寬松的流動資產(chǎn)投資策略（B）運營經(jīng)理通常喜歡低水平的原材料（C）銷售經(jīng)理喜歡低水平的產(chǎn)成品存貨和寬松的信用政策（D）財務經(jīng)理喜歡使存貨和應收賬款最小化24 某企業(yè)平均存貨為3000萬元，全年銷貨成本為9000萬元；應收賬款周轉(zhuǎn)期為60天；平均應付賬款為1760萬元，每天的購貨成本為22萬元。若一年按360天計算，則下列表述中正確的有( )。（A）日均銷貨成本為25萬元（B）存貨周轉(zhuǎn)期為120天（C）應付賬款周轉(zhuǎn)期為80天（D）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為100天25 下列各項中，屬于企業(yè)應收賬款成本的有( )。（A）機會成本（B）管理成本（C）短缺成本（D）壞賬成本26 企業(yè)在進行商業(yè)信用定量分析時，通常使用的財務比率有( )。（A）流動比率（B）利息保障倍數(shù)（C）凈資產(chǎn)收益率（D）帶息債務對資產(chǎn)總額比率27 甲企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單價為10元，單位變動儲存成本為2元，一次訂貨成本為25元。如果不允許缺貨，一年按300天計算，則下列計算中正確的有( )。（A）最佳訂貨次數(shù)為12次（B）最佳訂貨周期為30天（C）經(jīng)濟訂貨量占用資金為1500元（D）最低相關(guān)總成本為600元28 在其他因素不變的情況下，下列措施會導致應收賬款占用資金的應計利息降低的有( )。（A）延長信用期（B）提高產(chǎn)品的邊際貢獻率（C）降低等風險投資的必要報酬率（D）提高現(xiàn)金折扣的比例29 某零件年需要量為16200件，日供應量為60件，一次訂貨成本為25元，單位變動儲存成本為1元/件。假設一年為360天。需求是均勻的，不設置保險儲備并且按照經(jīng)濟訂貨量進貨，則下列各項計算結(jié)果中正確的有( )。（A）經(jīng)濟訂貨量為1800件（B）最高庫存量為450件（C）平均庫存量為220件（D）與進貨批量有關(guān)的總成本為450元30 下列有關(guān)采用隨機模型控制現(xiàn)金持有量的表述中，不正確的有( )。（A）若現(xiàn)金存量超過上限，則不需進行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換（B）計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守（C）現(xiàn)金存量的下限與最優(yōu)現(xiàn)金返回線、現(xiàn)金存量的上限同方向變動（D）在其他因素不變的情況下，有價證券的日現(xiàn)金機會成本越高，最高控制線越高會計專業(yè)技術(shù)資格中級財務管理（營運資金管理）模擬試卷17答案與解析一、單項選擇題本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分。1 【正確答案】 B 【試題解析】 由回歸線的計算公式R=3證券和現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換成本企業(yè)每日現(xiàn)金流量變動的方差/(4現(xiàn)金的日機會成本率)開三次方+最低控制線L可知：計算現(xiàn)金回歸線時的參數(shù)不包括現(xiàn)金存量的上限。所以選項B為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理2 【正確答案】 B 【試題解析】 商業(yè)信用的形式主要有：應付賬款、應付票據(jù)、預收貨款、應計未付款。應收賬款不是籌資方式，而是資金占用。所以選項B為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理3 【正確答案】 D 【試題解析】 缺貨成本指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。“存貨的機會成本”指的是存貨占用資金的應計利息，屬于存貨的變動儲存成本，不屬于存貨的“缺貨成本”。 【知識模塊】 營運資金管理4 【正確答案】 A 【試題解析】 在有關(guān)現(xiàn)金的成本中，管理成本具有固定成本的性質(zhì)，在一定范圍內(nèi)與現(xiàn)金持有量不存在明顯的線性關(guān)系。所以選項A為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理5 【正確答案】 A 【試題解析】 成本模型下使持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本、管理成本與短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。存貨模型下能夠使現(xiàn)金管理的機會成本與交易成本之和最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。由此可見，在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本模型和存貨模型均需考慮的因素是持有現(xiàn)金的機會成本。所以選項A為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理6 【正確答案】 C 【試題解析】 現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。所以選項C為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理7 【正確答案】 A【試題解析】 有價證券日現(xiàn)金機會成本i=9360=0025 R=3606002(40025)1/3+2000=601660(元) H=360166022000=140498(元) 因為公司目前的現(xiàn)金余額為110498元，小于H大于L，所以購買有價證券的金額為0。所以選項A為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理8 【正確答案】 B 【試題解析】 收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間問隔；郵寄浮動期是指從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔；處理浮動期足指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間；結(jié)算浮動期是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間。所以選項B為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理9 【正確答案】 A 【試題解析】 信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策二三個方面。其中。信用標準是指信用申請者獲得企業(yè)提供信用所必須達到的最低信用水平。通常以預期的壞賬損失率作為判別標準。信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期間、折扣期限和現(xiàn)金折扣三個要素組成。收賬政策是指信用條件被違反時，企業(yè)采取的收賬策略。 【知識模塊】 營運資金管理10 【正確答案】 D 【試題解析】 企業(yè)持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求。所以選項D為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理11 【正確答案】 B 【試題解析】 廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額；狹義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。所以選項B為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理12 【正確答案】 D 【試題解析】 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點：商業(yè)信用容易獲得；企業(yè)有較大的機動權(quán)；企業(yè)一般不用提供擔保。缺點：籌資成本高；容易惡化企業(yè)的信用水平；受外部環(huán)境影響較大(受商品市場和資金市場的影響)。所以選項D的說法不正確。 【知識模塊】 營運資金管理13 【正確答案】 B 【試題解析】 利息=7005+20056/12=40(萬元)未使用的貸款額度=100+200(6/12)=200 (萬元)承諾費=20003=06(萬元)利息和承諾費合計=40+06=406(萬元)所以選項B為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理14 【正確答案】 D 【試題解析】 平均收現(xiàn)期=8040+2065=45(天)應收賬款平均余額=(2000/360)45=250(萬元)應收賬款占用資金=25060=150(萬元)應收賬款機會成本=1508=12(萬元)，所以選項D的計算不正確。 【知識模塊】 營運資金管理15 【正確答案】 C 【試題解析】 在營運資金管理中，必須正確處理保證生產(chǎn)經(jīng)營需要和節(jié)約資金使用成本兩者之間的關(guān)系。要在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡力降低資金使用成本。 【知識模塊】 營運資金管理16 【正確答案】 C 【試題解析】 一般而言，企業(yè)加強收賬的日常管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收現(xiàn)期，減少應收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。所以選項C為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理17 【正確答案】 A 【試題解析】 統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。但是該模式不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，以致降低整個集團經(jīng)營活動和財務活動的效率，而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，如果每筆收支都要經(jīng)過總部財務部門之手，那么總部財務部門的工作量就大了很多。因此，這種模式通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)。 【知識模塊】 營運資金管理18 【正確答案】 A 【試題解析】 由于H=3R一2L，所以，HR=2(RL)=12000(元)，即R=18000(元)，L=12000(元)。由于該公司三月份預計的現(xiàn)金收支差額為39000元，高于最高現(xiàn)金持有量30000元，所以，需要進行現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換?，F(xiàn)金和有價證券轉(zhuǎn)換的金額=3900018000=21000(元)。所以選項A為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理19 【正確答案】 B 【試題解析】 因為借款金額=申請貸款的數(shù)額(1一補償性余額比率)，所以，需要向銀行申請的貸款數(shù)額=1020/(115)=1200(萬元)。所以選項B為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理20 【正確答案】 A 【試題解析】 實際利率=6/(115一6)=759或者：假設貸款額為100萬元，則需要保持15萬元的補償性余額，同時在取得貸款時要從本金中扣除6萬元的利息，因此，企業(yè)實際可供支配的資金只有100156=79(萬元)，支付的利息為6萬元，所以，實際利率=6/79100=759。所以選項A為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理21 【正確答案】 B 【試題解析】 現(xiàn)金持有量與持有現(xiàn)金的機會成本成正比例關(guān)系，現(xiàn)金持有量越多則持有現(xiàn)金的機會成本越大，因此不能說“現(xiàn)金持有量越多越好，越多越安全”。即選項B的說法不正確。 【知識模塊】 營運資金管理22 【正確答案】 A 【試題解析】 能力是指經(jīng)營能力，通常通過分析申請者的生產(chǎn)經(jīng)營能力及獲利情況，管理制度是否健全，管理手段是否先進，產(chǎn)品生產(chǎn)銷售是否正常，在市場上有無競爭力，經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營實力是否逐年增長等來評估。所以選項A為本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理二、多項選擇題本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分。23 【正確答案】 A，D 【試題解析】 在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。在這種策略下，由于較高的流動性，企業(yè)的財務與經(jīng)營風險較小。因此，保守的決策者更傾向于寬松的流動資產(chǎn)投資策略，選項A正確。運營經(jīng)理通常喜歡高水平的原材料，以便滿足生產(chǎn)所需，所以選項B不正確。銷售經(jīng)理喜歡高水平的產(chǎn)成品存貨以便滿足顧客的需要，而且喜歡寬松的信用政策以便刺激銷售，所以選項C不正確。財務經(jīng)理喜歡使存貨和應收賬款最小化，以便使流動資產(chǎn)融資的成本最低，所以選項D正確。 【知識模塊】 營運資金管理24 【正確答案】 A，B，C，D 【試題解析】 日均銷貨成本=9000/360=25(萬元)存貨周轉(zhuǎn)期=3000/25=120(天)應付賬款周轉(zhuǎn)期=1760/22=80(天)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期一應付賬款周轉(zhuǎn)期=120+60一80=100(天) 【知識模塊】 營運資金管理25 【正確答案】 A，B，D 【試題解析】 應收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本。所以選項ABD是本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理26 【正確答案】 A，B，C，D 【試題解析】 進行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負債總額比率)、債務管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長期債務對資本比率、帶息債務對資產(chǎn)總額比率，以及負債總額對資產(chǎn)總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率)。所以選項ABCD是本題答案。 【知識模塊】 營運資金管理27 【正確答案】 A，C，D【試題解析】 經(jīng)濟訂貨量EOQ=(2DK/Kc)1/2= (2360025/2)1/2=300(千克) 最低相關(guān)總成本TC=(23600252)1/2=600(元) 每年最佳訂貨次數(shù)=D/EOQ=3600/300=12(次) 最佳訂貨周期=300/每年最佳訂貨次數(shù)=300/12=25(天) 經(jīng)濟訂貨批量占用資金=(EOQ/2)U=(300/2)10=1500(元) 【知識模塊】 營運資金管理28 【正確答案】 B，C，D 【試題解析】 應收賬款占用資金的應