中國聚四氟乙烯（PTFE）項目申請報告

1、關(guān)于中國聚四氟乙烯（PTFE）項目申請報告一、項目名稱及性質(zhì)（一）項目名稱中國聚四氟乙烯（PTFE）項目（二）項目建設(shè)性質(zhì)本項目屬于新建項目。二、項目承辦單位公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能力。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。公司不斷推

2、動企業(yè)品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設(shè)計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。三、項目建設(shè)背景PTFE樹脂作為目前為止發(fā)現(xiàn)的介電常數(shù)最低的高分子材料，具有優(yōu)良的介電損耗和耐熱性，在覆銅板中表現(xiàn)出優(yōu)異的介電性能。4G時代基站大部分采用環(huán)氧樹脂玻璃布基（FR-4基材）覆銅板，5G時代由于信號頻率較高、傳輸數(shù)據(jù)量等特點，F(xiàn)R-4材料無法滿足5G基站要求。5G領(lǐng)域主要為微波及毫米波應(yīng)用領(lǐng)域，PTFE樹脂作為目前為止發(fā)現(xiàn)的介電常數(shù)最低的高

3、分子材料，介質(zhì)損耗因子Df值在0.002以下，在覆銅板中表現(xiàn)出優(yōu)異的介電性能，在高頻、高速工況下的介電損耗滿足5G通信基站要求。PTFE系列是最重要的氟聚合物，是全球消費量最大的含氟聚合物，產(chǎn)能、產(chǎn)量、需求量占全球含氟聚合物市場的一半以上。根據(jù)中國氟化工行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃，“十三五”到2020年，我國PTFE總產(chǎn)能控制在23萬噸左右，目前PTFE行業(yè)受線纜及節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的應(yīng)用不斷加大，增速保持8%左右增長，但是國內(nèi)PTFE產(chǎn)能約為12.9萬噸，占全球產(chǎn)能40%以上，但是以注塑級的中低端產(chǎn)品為主，但高端改性PTFE產(chǎn)品國產(chǎn)化率很低。5G建站密度將至少達到4G的1.5倍，預(yù)計建設(shè)我國5G宏基站

4、數(shù)量將達600萬個，全球5G基站數(shù)量將超過800萬個。由于2016年中國4G基站數(shù)量占全球約65%，假設(shè)5G時代中國將進一步領(lǐng)先全球，5G基站數(shù)量占全球70%，可推出全球?qū)⒔ㄔO(shè)5G宏基站857.14萬個。僅考慮AAU中PCB需求量，估計單基站PCB面積為0.65m2，PTFE單價為600元/m2，預(yù)計到2024年我國5G基站用PTFE的增量市場空間超過22億元，高峰期超過6億元/年。預(yù)計到2024年全球5G基站用PTFE的增量市場空間超過32億元，高峰期超過8億元/年。2019年聚四氟乙烯全國開工率平均維持在67%，產(chǎn)能過剩開工率偏低。PTFE進口數(shù)量遠大于出口數(shù)量，原因在于我國的PTFE產(chǎn)品

5、以注塑級中低端產(chǎn)品為主，高端PTFE產(chǎn)能嚴重不足，依靠進口。由于較低水平重復(fù)建設(shè)和高端產(chǎn)品缺口較大，我國聚四氟乙烯行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題。PTFE國內(nèi)產(chǎn)能超13萬噸，占全球產(chǎn)能40%以上。前八大企業(yè)產(chǎn)能占比合計85%，東岳最大為占比34%，年產(chǎn)能4.5萬噸，第二為昊華科技，占比17%，年產(chǎn)能2.2萬噸。預(yù)計未來兩年國內(nèi)新增產(chǎn)能5.53萬噸，其中東岳化工占2萬噸，進一步擴大產(chǎn)能集中度。聚四氟乙烯PTFE被稱之為“塑料王”，是氟化工行業(yè)發(fā)展快、技術(shù)含量高、前景好的重要領(lǐng)域，廣泛應(yīng)用在石油、化工、電子電器、醫(yī)療、機械等領(lǐng)域。后續(xù)市場空間將持續(xù)擴大、政策助力進一步提升PTFE產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力、聚四氟乙

6、烯改性材料將成未來發(fā)展熱點、進口替代存在巨大機會。隨下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，對PTFE相關(guān)材料性能提出更高、更細的要求，產(chǎn)品高端定制化成為聚四氟乙烯行業(yè)未來發(fā)展趨勢。比如在5G、汽車飛機、醫(yī)療等領(lǐng)域存在十分可觀的發(fā)展空間。5G基站的海量增長，將同步帶動PTFE材料需求的大幅上升。考慮到PTFE優(yōu)異的介電性能有利于信號完整快速地傳輸，使其成為5G時代基站PCB板和線纜的優(yōu)選樹脂材料，因此5G用高端PTFE材料的需求有望實現(xiàn)快速上升。汽車、飛機等高端機械要求特殊的PTFE密封件。采用特種加工工藝制造而成的膨體聚四氟乙烯密封材料可以取代傳統(tǒng)墊片、墊圈等密封產(chǎn)品。膨化聚四氟乙烯能有效的杜絕各類機械設(shè)備、油

7、箱端蓋、汽缸端蓋、齒輪箱端蓋、各種管道法蘭、裝置、儲運容器、塔類、罐類、特別是非金屬類等工業(yè)生產(chǎn)設(shè)施的泄漏，強化密封效能，是工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)及相關(guān)行業(yè)解決氣體、液體介質(zhì)“跑、冒、滴、漏”，根治泄漏的有效材料。醫(yī)療用聚四氟乙烯的應(yīng)用場景更加豐富。聚四氟乙烯能夠給眾多材料進行涂層處理，在許多醫(yī)療設(shè)備中都有應(yīng)用。聚四氟乙烯在含有附屬裝置或者把手的產(chǎn)品中的應(yīng)用越來越廣泛，它能夠幫助臨床醫(yī)生更好的操作設(shè)備。任何兩個鏈接在一起的組件，例如金屬管和塑料外殼可以受益于聚四氟乙烯涂層的光滑表面。聚四氟乙烯作為一種含氟聚合物，也是新材料產(chǎn)品，先進制造業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)都離不開優(yōu)異的新材料，氟化工已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)

8、業(yè)的重要組成部分。近年來，國家主管部門和行業(yè)協(xié)會都相繼頒發(fā)了一系列鼓勵行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，支持新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國務(wù)院于2015年5月19日發(fā)布的中國制造2025中提到，大力推動重點領(lǐng)域突破發(fā)展，以高性能結(jié)構(gòu)材料、功能性高分子材料、先進復(fù)合材料等為發(fā)展重點。隨著政府對于環(huán)保的重視、對高分子材料領(lǐng)域的大力推進，有效促進了PTFE行業(yè)的發(fā)展。我國聚四氟乙烯領(lǐng)域近年來發(fā)展迅速，通用級聚四氟乙烯已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，產(chǎn)能利用率較低，但由于核心技術(shù)被外國掌控，以高壓縮比聚四氟乙烯分散樹脂為代表的高端改性品種卻還依賴進口。近年來聚四氟乙烯進口量一直保持5000-6000噸的穩(wěn)定規(guī)模，其中70%-80%的

9、進口聚四氟乙烯為高性能的改性產(chǎn)品，以此來滿足下游行業(yè)對于高端聚四氟乙烯產(chǎn)品的需求。而且PTFE進口產(chǎn)品價格較為昂貴，附加值高，國內(nèi)企業(yè)在此領(lǐng)域還有較大的發(fā)展空間。進口替代可以規(guī)避技術(shù)升級需要開辟新市場的風(fēng)險，能夠快速提升經(jīng)濟效益，因此實現(xiàn)進口替代的PTFE必將成為未來國內(nèi)行業(yè)發(fā)展的熱點。四、發(fā)展思路堅持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，以轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展方式為主題，由資本驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)向創(chuàng)新驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變；堅持以市場為導(dǎo)向、以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線的原則；大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群，促進產(chǎn)業(yè)集聚化和分工專業(yè)化，形成大中小企業(yè)優(yōu)勢互補，產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品鏈式發(fā)展；進一步完善產(chǎn)業(yè)布局，著力培育、壯大優(yōu)勢企業(yè)，提高生產(chǎn)集中度，培育品牌企業(yè)，全面提升

10、區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展的水平、質(zhì)量和效益。五、項目建設(shè)規(guī)模1、本期項目選址位于xx，占地面積約200畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。2、項目建成后，形成年產(chǎn)xx中國聚四氟乙烯（PTFE）的經(jīng)營能力。3、本期項目建筑面積213386.26，其中：生產(chǎn)工程144554.29，倉儲工程19383.42，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施28661.40，公共工程20787.15。二、總投資規(guī)劃（一）建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資70678.50萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（二）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為

11、24個月，其中申請銀行貸款34490.47萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息1690.03萬元。（三）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為19273.00萬元。（四）項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資91641.53萬元，其中：

12、建設(shè)投資70678.50萬元，占項目總投資的77.12%；建設(shè)期利息1690.03萬元，占項目總投資的1.84%；流動資金19273.00萬元，占項目總投資的21.03%。（五）資金籌措與投資計劃本期項目總投資91641.53萬元，其中申請銀行長期貸款34490.47萬元，其余部分由企業(yè)自籌。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用28493.3232301.681801.2762596.2788.56%1.1建筑工程費28493.3228493.3240.31%1.2設(shè)備購置費32301.6832301.6845.70%1.3安裝工

13、程費1801.271801.272.55%2工程建設(shè)其他費用6152.956152.958.71%2.1土地出讓金2716.722716.723.84%2.2其他前期費用3436.233436.234.86%3預(yù)備費1929.281929.282.73%3.1基本預(yù)備費767.98767.981.09%3.2漲價預(yù)備費1161.301161.301.64%4建設(shè)投資合計70678.50100.00%流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動資產(chǎn)0.0098717.45119871.19141024.93141024.93141024.9

14、3141024.93141024.93141024.931.1應(yīng)收賬款0.0044422.8553942.0463461.2263461.2263461.2263461.2263461.2263461.221.2存貨0.0034551.1141954.9249358.7349358.7349358.7349358.7349358.7349358.731.2.1原輔材料0.0010365.3312586.4814807.6214807.6214807.6214807.6214807.6214807.621.2.2燃料動力0.00518.27629.32740.38740.38740.38740.

15、38740.38740.381.2.3在產(chǎn)品0.0015893.5119299.2722705.0222705.0222705.0222705.0222705.0222705.021.2.4產(chǎn)成品0.007774.009439.8511105.7111105.7111105.7111105.7111105.7111105.711.3現(xiàn)金0.007897.399589.6911281.9911281.9911281.9911281.9911281.9911281.991.4預(yù)付賬款0.0011846.0914384.5416922.9916922.9916922.9916922.9916922.

16、9916922.992流動負債0.0085226.35103489.14121751.93121751.93121751.93121751.93121751.93121751.932.1應(yīng)付賬款0.0030681.4837256.0943830.6943830.6943830.6943830.6943830.6943830.692.2預(yù)收賬款0.0054544.8766233.0577921.2477921.2477921.2477921.2477921.2477921.243流動資金0.0013491.1016382.0519273.0019273.0019273.0019273.00192

17、73.0019273.004流動資金增加0.0013491.102890.952890.955鋪底流動資金0.0029615.2435961.3642307.4842307.4842307.4842307.4842307.4842307.48總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資91641.53100.00%1.1建設(shè)投資70678.5077.12%1.1.1工程費用62596.2768.31%1.1.1.1建筑工程費28493.3231.09%1.1.1.2設(shè)備購置費32301.6835.25%1.1.1.3安裝工程費1801.271.97%1.1.2工程建設(shè)其他費用6

18、152.956.71%1.1.2.1土地出讓金2716.722.96%1.1.2.2其他前期費用3436.233.75%1.2.3預(yù)備費1929.282.11%1.2.3.1基本預(yù)備費767.980.84%1.2.3.2漲價預(yù)備費1161.301.27%1.2建設(shè)期利息1690.031.84%1.3流動資金19273.0021.03%七、財務(wù)指標分析1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：197200.00萬元（含稅）。2、年綜合總成本費用（TC）：164703.12萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：23701.69萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：18.26%。5、全部投資回收期（Pt）：6.30年（含建設(shè)期24個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：88024.05萬元（產(chǎn)值）。八、建設(shè)期安排本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行