證券公司股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制管理規(guī)定

1、證券公司股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）第一章 總 則第一條 為規(guī)范證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的行為，推動(dòng)證券公司建立健全激勵(lì)與約束機(jī)制，根據(jù)公司法、證券法、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。第二條 本規(guī)定所稱股權(quán)激勵(lì)，是指證券公司以本公司股權(quán)為標(biāo)的，對(duì)其董事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。 第三條 證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持激勵(lì)與約束相結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)與收益相對(duì)稱的原則，兼顧相關(guān)各方的利益，有利于公司的持續(xù)健康發(fā)展。第二章一般規(guī)定第四條 符合下列條件的證券公司，可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)：（一）治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層組織健全、職責(zé)明確，外部董事（含獨(dú)立董事，下同

2、）占董事會(huì)成員半數(shù)以上；（二）董事會(huì)設(shè)有薪酬與提名委員會(huì)，委員均為外部董事，且制度健全、運(yùn)行規(guī)范；（三）合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度健全有效；（四）建立了合理有效的績(jī)效考核、薪酬管理和責(zé)任追究制度；（五）最近1年沒(méi)有受到證監(jiān)會(huì)的行政處罰或者刑事處罰；（六）最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告未被出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。第五條 證券公司股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象，可以是證券公司的董事、高級(jí)管理人員、對(duì)公司整體業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心業(yè)務(wù)人員和管理骨干，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工。有下列情形之一的人員，不得成為激勵(lì)對(duì)象：（一）現(xiàn)任本公司獨(dú)立董事、監(jiān)事的；（二）最近3年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)

3、譴責(zé)或者被監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選的；（三）最近3年內(nèi)因違法違規(guī)行為受到證監(jiān)會(huì)行政處罰的；（四）證券法規(guī)定不得擔(dān)任證券公司董事、高級(jí)管理人員的情形。第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照事先制定的標(biāo)準(zhǔn)和程序，確定激勵(lì)對(duì)象的范圍和每一激勵(lì)對(duì)象獲授的權(quán)益。證券公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中分析激勵(lì)對(duì)象與證券公司業(yè)務(wù)或者業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)程度，說(shuō)明其作為激勵(lì)對(duì)象的合理性。第七條 證券公司的激勵(lì)對(duì)象可以采取設(shè)立信托計(jì)劃或者公司、合伙企業(yè)等方式持有證券公司授予的限制性股權(quán)或者股票期權(quán)。按照前款規(guī)定設(shè)立的信托計(jì)劃、公司、合伙企業(yè)（以下合稱直接持股方），只能參與股權(quán)激勵(lì)，不得從事其他活動(dòng)。激勵(lì)對(duì)象或者直接持股方可以放棄按照第一款規(guī)定取

4、得的股票期權(quán)，但不得轉(zhuǎn)讓、出質(zhì)或者用于償還債務(wù)。第八條 證券公司可以通過(guò)下列方式解決激勵(lì)股權(quán)來(lái)源：（一）增資擴(kuò)股；（二）回購(gòu)本公司股權(quán)；（三）法律、行政法規(guī)允許的其他方式。公司回購(gòu)本公司股權(quán)用于股權(quán)激勵(lì)的，回購(gòu)的股權(quán)不得超過(guò)本公司總股本的5%，所回購(gòu)的股權(quán)應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。第九條 證券公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供融資、融資擔(dān)保以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助。第十條 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定下列事項(xiàng)：（一）激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)和激勵(lì)對(duì)象范圍；（二）擬授予的權(quán)益類型、數(shù)量，所涉及的標(biāo)的股權(quán)來(lái)源、數(shù)量及占公司總股本的比例；董事、高級(jí)管理人員各自可獲授的權(quán)益數(shù)量、占擬授予權(quán)益總量

5、的比例；其他激勵(lì)對(duì)象（各自或者按適當(dāng)分類）可獲授的權(quán)益數(shù)量及占擬授予權(quán)益總量的比例；（三）激勵(lì)方式、對(duì)激勵(lì)股權(quán)的管理方式；（四）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期，限制性股權(quán)的授予日、限售期和解除限售安排，股票期權(quán)的授權(quán)日、可行權(quán)日和行權(quán)安排；（五）限制性股權(quán)的授予價(jià)格或者授予價(jià)格的確定方法，股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格或者行權(quán)價(jià)格的確定方法；（六）激勵(lì)對(duì)象或者直接持股方獲授權(quán)益、行權(quán)的條件和程序；（七）公司和直接持股方、激勵(lì)對(duì)象各自的權(quán)利義務(wù)；（八）其他重要事項(xiàng)。第十一條 證券公司出現(xiàn)不符合本規(guī)定第四條第（五）項(xiàng)或者第（六）項(xiàng)規(guī)定的情形的，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，不得向激勵(lì)對(duì)象或者直接持股方繼續(xù)授予新的權(quán)益，激勵(lì)

6、對(duì)象或者直接持股方根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)本規(guī)定第五條第二款規(guī)定的情形之一的，證券公司不得繼續(xù)授予其權(quán)益，其已獲授但尚未行使的權(quán)益應(yīng)當(dāng)終止行使。第十二條 證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)建立配套的績(jī)效考核體系和考核辦法，并由股東會(huì)確定，以績(jī)效考核指標(biāo)作為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件?？?jī)效考核指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括行業(yè)比較指標(biāo)、公司業(yè)績(jī)指標(biāo)和激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效指標(biāo)；激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效指標(biāo)應(yīng)當(dāng)包括財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，充分反映合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。第十三條 證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防止公司或者激勵(lì)對(duì)象利用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、虛假陳述、信息誤導(dǎo)等違法

7、違規(guī)行為。第三章 實(shí)施程序及信息披露要求第十四條 證券公司董事會(huì)薪酬與提名委員會(huì)負(fù)責(zé)擬定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，并提交董事會(huì)審議。董事會(huì)在審議表決股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案時(shí)，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)回避。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否有利于證券公司的持續(xù)健康發(fā)展，是否存在明顯損害證券公司及全體股東利益的情形發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)就股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否符合法律法規(guī)的規(guī)定出具合規(guī)審查意見(jiàn)。第十五條 董事會(huì)審議通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃后，證券公司應(yīng)當(dāng)召開(kāi)股東會(huì)，審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)激勵(lì)對(duì)象名單予以核實(shí)，并將核實(shí)情況在股東會(huì)上予以說(shuō)明。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會(huì)特別決議批準(zhǔn)。第十六條 證券公司股東會(huì)表決通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃后，

8、應(yīng)當(dāng)將下列材料報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，同時(shí)抄報(bào)公司住所地證監(jiān)局：（一）股東會(huì)、董事會(huì)決議；（二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；（三）證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他材料。第十七條 因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)導(dǎo)致證券公司變更持有5%以上股權(quán)的股東的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)證監(jiān)會(huì)或者公司住所地證監(jiān)局批準(zhǔn)。因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，不適用證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券公司股東資格條件的規(guī)定，但應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定的要求。因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)導(dǎo)致證券公司變更持有5%以下股權(quán)的股東的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)公司住所地證監(jiān)局備案。第十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施情況，包括：（一）報(bào)告期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象的范圍、人數(shù)；（二）報(bào)告期內(nèi)授出、行使和失效的權(quán)益總額；（三）截至報(bào)告期末累計(jì)已授出但尚未行使的權(quán)益總額；（四）報(bào)告期內(nèi)授予價(jià)格與行權(quán)價(jià)格歷次調(diào)整的情況以及經(jīng)調(diào)整后的最新授予價(jià)格與行權(quán)價(jià)格；（五）因激勵(lì)對(duì)象或者直接持股方行權(quán)所引起的股本變動(dòng)情況；（六）股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方法。第四章 附則第十九條 證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院有關(guān)部門關(guān)于金融機(jī)構(gòu)股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定。上市證券公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)執(zhí)行國(guó)務(wù)院有關(guān)部門和證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定。本規(guī)定與證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定不一致的，以兩者中更加嚴(yán)格的規(guī)定為準(zhǔn)。第二十條 釋義：（一）股票期權(quán)，是指證券公司授予激勵(lì)對(duì)象或