財務(wù)報表分析利潤表分析

1、盈利水平及趨勢分析盈利水平及趨勢分析 分析要點分析要點 - 收入規(guī)模；收入規(guī)模； - 利潤規(guī)模；利潤規(guī)模； - 趨勢變動等趨勢變動等 年年 份份19981998199919992000200020012001200220022003200320042004200520052006200620072007 營營 業(yè)業(yè) 收收 入入64.2964.2966.6866.6881.8681.8695.4895.48109.74109.74157.4157.4267.7267.7320.83320.83354.1354.1506.45506.45 收收 入入 環(huán)環(huán) 比比 比比 率率%3.723.7222.

2、7722.7716.6416.6414.9414.9443.4343.4370.070.019.8519.8510.3710.3743.0243.02 利潤表項目結(jié)構(gòu)變動分析利潤表項目結(jié)構(gòu)變動分析 分析要點分析要點 - 尋求影響盈利變化的因素；尋求影響盈利變化的因素； - 各項目所占比重變化；各項目所占比重變化； 年份年份營業(yè)成本營業(yè)成本 營業(yè)稅金及營業(yè)稅金及 附加附加銷售費用銷售費用管理費用管理費用財務(wù)費用財務(wù)費用 1998199889.35%89.35%0.56%0.56%0.95%0.95%4.98%4.98%3.89%3.89% 1999199990.30%90.30%0.67%0.6

3、7%1.74%1.74%5.34%5.34%2.80%2.80% 2000200084.66%84.66%0.78%0.78%1.26%1.26%4.43%4.43%2.17%2.17% 2001200185.79%85.79%0.79%0.79%0.96%0.96%5.12%5.12%1.36%1.36% 2002200284.05%84.05%0.78%0.78%0.72%0.72%5.06%5.06%0.77%0.77% 2003200374.29%74.29%0.83%0.83%0.51%0.51%4.73%4.73%0.94%0.94% 2004200477.70%77.70%0.7

4、5%0.75%0.62%0.62%4.53%4.53%1.52%1.52% 2005200585.08%85.08%0.68%0.68%0.65%0.65%2.90%2.90%0.65%0.65% 2006200687.45%87.45%0.69%0.69%0.65%0.65%2.82%2.82%0.97%0.97% 2007200788.67%88.67%1.24%1.24%0.57%0.57%2.04%2.04%2.14%2.14% 年份年份199819981999199920002000200120012002200220032003200420042005200520062006200

5、72007 營業(yè)收營業(yè)收 入入64.2964.2966.6866.6881.8681.8695.4895.48109.74109.74157.4157.4267.7267.7320.83320.83354.1354.1 506.4506.4 5 5 投資收投資收 益益0 00.030.030.030.030.0070.0070.060.06-0.08-0.080.0010.0010.190.190.60.61.651.65 營業(yè)外營業(yè)外 收入收入0.410.411.231.230.020.020.30.30.180.180.840.840.670.671.1831.1830.590.591.0

6、61.06 總收入總收入 來源來源64.764.767.9467.9481.9181.9195.78795.787109.98109.98 158.1158.1 6 6 268.3268.3 7171 322.20322.20 3 3 355.2355.2 9 9 509.1509.1 6 6 營業(yè)收營業(yè)收 入占總?cè)胝伎?收入來收入來 源比例源比例 % %99.3799.3798.1598.1599.9499.9499.6899.6899.7899.7899.5299.5299.7599.7599.5799.5799.6799.6799.4799.47 相關(guān)盈利比率分析相關(guān)盈利比率分析 資產(chǎn)報

7、酬率資產(chǎn)報酬率 凈利潤率凈利潤率 權(quán)益報酬率權(quán)益報酬率 每股收益每股收益 資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn) 權(quán)益報酬率 = 凈利潤 / 權(quán)益總額 相關(guān)重點項目分析相關(guān)重點項目分析 營業(yè)收入分析營業(yè)收入分析 - 收入確認：確認時間、確認方法、前后是收入確認：確認時間、確認方法、前后是 否協(xié)調(diào)一致等；否協(xié)調(diào)一致等； - 收入計量：采用的計量標(biāo)準(zhǔn)是否變化。收入計量：采用的計量標(biāo)準(zhǔn)是否變化。 - 閱讀報表附注中的內(nèi)容。閱讀報表附注中的內(nèi)容。 收入質(zhì)量分析收入質(zhì)量分析 營業(yè)收入增長率營業(yè)收入增長率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利潤率凈利潤率 營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率 影響營業(yè)收入變化的因素分析影響營業(yè)收入

8、變化的因素分析 - 產(chǎn)品市場競爭產(chǎn)品市場競爭 - 銷售收入的地區(qū)分布銷售收入的地區(qū)分布 - 企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略等企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略等 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售收入 / 總資產(chǎn) 銷售利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 營業(yè)現(xiàn)金比率= 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 / 營業(yè)收入 特殊項目分析特殊項目分析 注意營業(yè)外收入、營業(yè)外支出；注意營業(yè)外收入、營業(yè)外支出； 中斷經(jīng)營損益中斷經(jīng)營損益 會計政策變更產(chǎn)生的影響會計政策變更產(chǎn)生的影響 以前年度損益調(diào)整以前年度損益調(diào)整 利潤操縱的分析利潤操縱的分析 選擇會計政策來調(diào)控利潤選擇會計政策來調(diào)控利潤 - 固定資產(chǎn)折舊的變化固定資產(chǎn)折舊的變化 - 壞賬的調(diào)整壞賬的調(diào)整 - 待攤費用的調(diào)整待攤費用的調(diào)整 利潤操縱的分析利潤操縱的分析 利用盈余管理的手段調(diào)控利潤利用盈余管理的手段調(diào)控利潤 - 推遲采購固定資產(chǎn)推遲采購固定資產(chǎn) - 期末賒銷增加銷售收入期末賒銷增加銷售收入 - 采用關(guān)聯(lián)方交易。采用關(guān)聯(lián)方交易。 - 將巨額損失集中在當(dāng)年，確保后年盈利將巨額損失集中在當(dāng)年，確保后年盈利 - 平滑不同時期年度利潤平滑不同時期年度利潤 利潤質(zhì)量惡化的分析利潤質(zhì)量惡化的分析 企業(yè)擴展速度過快企業(yè)擴展速度過快 成本費用下降異常成本費用下降異常 會計政策變更頻繁會計政策變更頻