自考中央財經(jīng)大學(xué)財務(wù)管理學(xué)考點

1、1 .企業(yè)財務(wù)，是指企業(yè)財務(wù)活動，即企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金運動， 以及企業(yè)財務(wù)關(guān)系，即企業(yè)資金運動所形成的經(jīng)濟關(guān)系。2 .社會主義經(jīng)濟從經(jīng)濟形態(tài)上看是商品經(jīng)濟，從運動機制上看則是 充分發(fā)揮市場機制作用的市場經(jīng)濟。3 .資金運動包括以下幾個方面：資金籌集：企業(yè)要進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，首先必須從各種渠道籌集資金。（起點）資金投放：企業(yè)籌集來的資金，要投放于生產(chǎn)經(jīng)營中，主要是通過購買、建造等過程，形成各種生產(chǎn)資料。（中心環(huán)節(jié)）資金耗費：基礎(chǔ)環(huán)節(jié)資金收入：關(guān)鍵環(huán)節(jié)資金分配4 .企業(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上是所有權(quán)關(guān)系企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系是債權(quán)關(guān)系

2、、合同義務(wù)關(guān)系企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的之間的 財務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上是依法納稅和依法征稅的稅收權(quán)利義務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系從性質(zhì)上看資金結(jié)算關(guān)系企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系從性質(zhì)上看時職工個人和集體在勞動成果上的分配關(guān)系4 .財務(wù)關(guān)系區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中價值運動所進行的管理5 .財務(wù)管理的特點具體表現(xiàn)在以下幾個方面：涉及面廣、靈敏度高、綜合性強。6 .財務(wù)管理的作用：導(dǎo)向作用、激勵作用、凝聚作用、考核作用。7 .財務(wù)管理目標的特征：相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性。8 .財務(wù)管理的總體目標：經(jīng)濟效益最大化（具有合理性但缺少可操 作性，可作為理財?shù)目偹悸罚?/p>

3、利潤最大化、權(quán)益資本利潤率最大 化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化。9 .以“利潤最大化”作為理財目標的道理：一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟效益的高低，對企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、職工都有禾i，實際應(yīng)用比較簡便。存在問題：不能科學(xué)說明企業(yè)經(jīng)濟效益水平的高低，不便在不用 時期不同企業(yè)比較、可能使企業(yè)追求短期效益10 .股東財富最大化的請假指標是：股票市價和每股市價。這一目標的問題是：非上市企業(yè)不可能采用、難以準確體現(xiàn)股東 財富。11 .企業(yè)在謀求自身的經(jīng)濟效益的過程中，必須盡到自己的社會責(zé)任，正確處理提高經(jīng)濟效益和履行社會責(zé)任的關(guān)系。企業(yè)要保證產(chǎn)品質(zhì)量、搞好售后服務(wù)，不能以不正當手段追求企業(yè)的利潤

4、 ； 要維護 社會公共利益，保持生態(tài)平衡，合理使用資源，不能以破壞資源、污 染環(huán)境為代價，謀求企業(yè)的利益；企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)自身力量承擔一定 的社會義務(wù)，出資參與社會公益事業(yè)，支持社區(qū)的文化教育事業(yè)和福利慈善事業(yè)12 .財務(wù)管理的原則：資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本 效益原則、收益風(fēng)險均衡原則、分級分層管理原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原 則。13 .財務(wù)管理的環(huán)節(jié)：財務(wù)預(yù)測：根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條 件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計和計算。財務(wù)決策：是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求和宏觀經(jīng)濟政策政策 的要求，從提高企業(yè)經(jīng)濟效益的理財目標出發(fā)， 在若干個可以選擇的 財務(wù)活動

5、方案中，選擇一個最優(yōu)的方案的過程。財務(wù)計劃：是運用科學(xué)的技術(shù)和數(shù)學(xué)方法，對目標進行綜合平 衡，制定主要計劃指標，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標。財務(wù)控制：是在生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中，以計劃任務(wù)和各項定 額為依據(jù)，對資金的收入、支出、占用、耗費進行日常的核算，利用 特定手段對各單位財務(wù)活動進行調(diào)節(jié)，以便實現(xiàn)計劃規(guī)定的財務(wù)目 標。財務(wù)分析：是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程 和結(jié)果進行評價和剖析的一項工作。14 .財務(wù)預(yù)測包括的步驟：明確預(yù)測對象和目的、搜集和整理資料、選擇預(yù)測模型、實施財務(wù)預(yù)測。15 .財務(wù)決策包括的步驟：確定決策目標、擬定備選方案、評價各種方案，選擇最優(yōu)方案。16

6、.財務(wù)控制要適應(yīng)管理定量化的需要，抓好以下幾項工作：制定 控制標準，分解落實責(zé)任、確定執(zhí)行差異，即使消除差異、評 價單位業(yè)績，搞好考核獎懲17 .兩權(quán)三層：對于一個財務(wù)管理主體，要建立“兩權(quán)三層”的財 務(wù)管理結(jié)構(gòu)。對于一個理財主體來說，在所有權(quán)也經(jīng)營權(quán)分離 的條件下，所有者和經(jīng)營者對企業(yè)財務(wù)管理具有不同的權(quán)限， 要進行分權(quán)管理。這就是所謂的兩權(quán)。按照公司的組織結(jié)構(gòu)， 所有者財務(wù)管理和經(jīng)營者財務(wù)管理，分別由股東大會、董事會、 經(jīng)理層來實施，進行財務(wù)分層管理，這就是所謂的“三層”。18 .企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理方式：在小型企業(yè)，通常采用一級核算方 式、在大中型企業(yè)，通常采用二級核算方式。19 .資金的

7、時間價值：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差 額價值，即資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的增值額，稱為資金的時間 價值。20 .資金的時間價值可以用絕對數(shù)來表示， 也可以用性對數(shù)來表示, 即以利息額或者利息率來表示。但在實際工作中，通常以利息 率進行計算。利息率的實際內(nèi)容是社會資金利潤率。21 .資金時間價值的實質(zhì)是：工人創(chuàng)造的剩余價值。22 .在我國運用資金時間價值的必要須性：我國社會主義市場經(jīng)濟 正在蓬勃發(fā)展，各種金融機構(gòu)不斷完善，各種信用方式不斷豐 富，出現(xiàn)各種各樣的信用工具，開展各種金融業(yè)務(wù)等。這樣， 在我國不僅有了資金時間價值存在的客觀基礎(chǔ)，而且有著充分運用它的必要性：資金的時間價值是衡量企

8、業(yè)經(jīng)濟效益、考核 經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。23 .投資的風(fēng)險價值：就是指由于冒著風(fēng)險進行投資而獲得的超過 資金時間價值的額外收益，又稱投資風(fēng)險收益。24 .對有風(fēng)險的投資項目，不僅要考慮其預(yù)期收益率的高低，而且 要考慮其風(fēng)險程度的大小。25 .風(fēng)險價值系數(shù)的大小的確定的方法：根據(jù)以往同類項目的有關(guān) 數(shù)據(jù)確定、由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或者專家確定、由國家有關(guān)部門后者專 家確定。26 .就每一個投資方案選擇與否的具體情況有以下情況如果兩個投資方案的預(yù)期收益基本相同，應(yīng)當選擇標準離 差率較低的那一個如果兩個投資方案的標準離差率基本相同，應(yīng)當選擇預(yù)期 收益率較高的那

9、一個如果甲方案的預(yù)期收益率高于乙方案，而其標準離差率低 于乙方案，應(yīng)當選擇甲方案如果甲方案的預(yù)期收益率高于乙方案，而其標準離差率也 高于乙方案，在此情況下不能一概而論，而要取決于投資者對風(fēng)險的 態(tài)度。有的投資者越意冒較大的風(fēng)險，以追求較高的收益率，可能選 擇甲方案：有的投資者不愿意冒較大的風(fēng)險，能肯接受較低的收益率, 可能選擇乙方案。但如果甲方案的收益率高于乙方案的程度大，而其 標準離差率高于乙方案的程度較小，則選擇甲方案可能是比較適宜 的。27 .企業(yè)籌資動機：新建籌集動機、擴張籌集動機、調(diào)整投資動機、雙重投機動機。28 .具有零號發(fā)展前景、處于成長時期的企業(yè)，通常會產(chǎn)生擴籌資 動機，所產(chǎn)生

10、的直接結(jié)果，是企業(yè)資產(chǎn)總額和權(quán)益總額的增加。29 .調(diào)整投機動機是企業(yè)在不增減資本總額的情況下為了改變資本 結(jié)構(gòu)而形成的籌集動機。形式有：借新債還舊債、以債轉(zhuǎn)股、 以股抵債。30 .企業(yè)籌資應(yīng)該把握的原則：合理確定資金需要量，努力提高籌資效果周密研究投資方向，大力提高資金投放效果適時取得所籌資金，保證資金投放需要認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當償債能力遵守國家有關(guān)法則，維護各方合法權(quán)益可以概括為：合理性、效益性、及時性、節(jié)約性、比例性、合 法性。31 .企業(yè)籌資的主要來源：政府財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構(gòu)資金、其他企業(yè)單位資金、民間資金、企業(yè)自留資金、 外

11、國和港澳臺資金。32 .籌資方式：吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部積累、銀行借33.款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。融資方式與籌資渠道的配合 渠隊吸收直接投資發(fā)行股票企業(yè)內(nèi)部積累銀行借款發(fā)行1貝分融資租賃商業(yè)信用政府對對財政資金銀行對信貸資金非銀對對對對行金融機構(gòu)資金民間對對對資金企業(yè)對自留資金國外 港澳 臺資 金對對對其他企業(yè) 單位 資金對對對對34 .金融市場的三個構(gòu)成要素：資金供應(yīng)者和資金需求者、信用工 具、調(diào)節(jié)融資活動的市場機制。35 .金融機構(gòu)是間接融資的場所36 .資本金的管理原則：資本確定原則、資本充實原則、資本保全 原則、資本增值原則、資本統(tǒng)籌使用原則。37 .企業(yè)籌資數(shù)量預(yù)

12、測應(yīng)考慮的有關(guān)條件和因素主要是：法律、企 業(yè)經(jīng)營規(guī)模、有關(guān)籌資的其他因素。38 .籌集非現(xiàn)金投資的估價：流動資產(chǎn)的估價、固定資產(chǎn)的估價、 無形資產(chǎn)的估價。39 .吸收投入資本的缺點主要是：資本成本較高、產(chǎn)權(quán)清晰程度差40 .普通股股票是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)， 不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。通常情況下，股份有限公司只發(fā)行普通股。其特點有:普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)普通股股利的分配在優(yōu)先股之后進行公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權(quán)位 于優(yōu)先股之后公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先 認購公司所發(fā)行的股票41 .優(yōu)先股的優(yōu)先

13、權(quán)主要表現(xiàn)在：優(yōu)先獲得股利、優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)42 .發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：提高公司的信譽、沒有固定到期日、沒 有固定的股利負擔、籌資風(fēng)險小43 .發(fā)行股票籌資的缺點：資本成本較高、容易分散控制權(quán)44 .債券發(fā)行價格的計算方法：市場利率和債券利率一樣，等價發(fā) 行、市場利率高于債券利率，折價發(fā)行、市場利率低于債券利 率，溢價發(fā)行。45 .租賃籌資的缺點：主要缺點是資本成本高。其租金通常比舉借 銀行債款或者發(fā)行債券所負擔的利息高得多，而且租金總額通 常是高于設(shè)備價值的30%;承租企業(yè)在財務(wù)困看時期，支付固 定的租金也將構(gòu)成一項沉重的負擔。另外，采用租賃籌資方式 如果不能享有設(shè)備殘值，也將視為承租企業(yè)的

14、一種機會損失。46 .商業(yè)信用是指商品交易鎮(zhèn)南關(guān)以延期付款或預(yù)收貸款方式進行 購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。47 .企業(yè)之間商業(yè)信用形式主要有一下幾種：應(yīng)付賬款、商業(yè)匯票、票據(jù)貼現(xiàn)、預(yù)收貸款48 .資本成本的作用：資本成本可以在多方面加以應(yīng)用，主要用于籌資決策和投資決策資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟指標是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度49 .流動資金的管理要求：既保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理 使用資金。管資金的要管資產(chǎn)、管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀律流動資金只能用

15、于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支企業(yè)也不能把流動資金用于專門資金來源的開支50 .企業(yè)持有現(xiàn)金的動機：支付動機、預(yù)防動機、投資動機51 . 一般來說，企業(yè)為滿足支付動機所持有的現(xiàn)金余額主要取決于 企業(yè)的銷售水平，同企業(yè)銷售量呈正比例變化52 .現(xiàn)金管理的要求：錢帳分管，會計、出納分開；建立現(xiàn)金交接 手續(xù)，堅持查庫制度；最受規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；遵守庫存現(xiàn)金限額；嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐收現(xiàn)金53 .現(xiàn)行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)結(jié)算方式主要有一下幾種：匯兌結(jié)算方式、托收承付 結(jié)算方式、委托收款結(jié)算方式、支票結(jié)算方式、銀行匯票結(jié)算 方式、商業(yè)匯票結(jié)算方式、銀行本票結(jié)算方式。54 .管理成本是應(yīng)收賬款的間

16、接成本，包括對顧客的信用狀況進行 調(diào)查所需的費用，收集各種信用的費用，催收賬款的費用以及 其他用于應(yīng)收賬款的管理費用。55 .信用政策由以下四方面構(gòu)成：信用標準、信用期限、現(xiàn)金折扣、 收賬政策56 .應(yīng)收賬款的日常管理：調(diào)查客戶信用狀況、評估客戶信用狀況、 催收應(yīng)收賬款、預(yù)計壞賬損失，計提壞賬準備金57 .五c評估法：品質(zhì)、能力、資本、擔保品、行情。58 .存貨的功能：儲存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)的正常進行； 儲備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)；儲存必 要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售59 .固定資產(chǎn)的分類按其經(jīng)濟用途，分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)按其使用情況，分為使用中的、未

17、使用的和不需用的固定資產(chǎn) 按其所屬關(guān)系，分為自有固定資產(chǎn)和融資租入固定資產(chǎn)60 .企業(yè)固定資產(chǎn)的管理要求：保證固定資產(chǎn)的完整無缺、提高固 定資產(chǎn)的完好程度和利用效果、正確核定資產(chǎn)需用量、正確計 算固定資產(chǎn)折舊額，有計劃地計提福鼎資產(chǎn)折扣、要進行固定 資產(chǎn)的預(yù)測。61 .固定資產(chǎn)折舊額的計算方法：年限平均法、工作量法、雙倍余 額遞減法、年數(shù)總和法、年金法62 .現(xiàn)金流量的構(gòu)成：初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量、終結(jié)現(xiàn)金流 量63 .非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標：投資回收期、平均報酬率64 .貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標：凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)65 .無形資產(chǎn)分類：按形成來源劃分，可分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)按有無法律保護劃分

18、，可分為法定無形資產(chǎn)和收益性無形資產(chǎn)按能否辨認劃分，可分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn) 按能否有固定生效期劃分，可分為可攤銷無形資產(chǎn)和不可攤銷無形 資產(chǎn)66 .無形資產(chǎn)的攤銷主要涉及無形資產(chǎn)成本、攤銷開始月份、攤銷 方式、攤銷年限、殘值因素67 .所謂企業(yè)對外投資就是企業(yè)在滿足其內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余 力，在內(nèi)部經(jīng)營的范圍之外，以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方式向 其他單位進行的投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟行為。68 .對外投資的成本：前期費用、實際投資額、資金成本、投資回 收費用69 .債券投資有以下特點：從投資時間來看，不論長期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本從投

19、資種類來看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家債券投資、金融 債券投資、企業(yè)債券投資等從投資收益看，債券投資收益具有較強的穩(wěn)定性， 通常是事前預(yù)訂 的，這一點尤其體現(xiàn)在一級市場上的投資的債券從投資風(fēng)險看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險小從投資權(quán)利看，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無權(quán) 參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán) 利。70 .股票投資的特點主要是：從投資收益看，股票投資收益不能事先確定，具有較大的波動性從投資風(fēng)險看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資 風(fēng)險小，股票投資因股票分紅收益的不可定性和股票價格起伏不定， 成為風(fēng)險最大的有價債券從投資

20、權(quán)利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大，投 資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理69 .金融衍生工具的含義：在股票、債券、利率、匯率等基本金融 工具基礎(chǔ)上派生出來的一個新的金融合約種類，有時也譯作衍 生金融工具。70 .金融衍生工具的種類：金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)、金融 互換71 .金融衍生工具的總體特征：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險72 .個別金融衍生工具的風(fēng)險特征：遠期合約最大的特點就是既鎖 定風(fēng)險又鎖定收益、金融期貨合約在風(fēng)險上最大的特點就是對 風(fēng)險與收益的完全放開、合約交易雙方風(fēng)險收益的非對稱性是 金融期權(quán)合約特有的機制73 .并購?fù)顿Y的目的：謀求管理協(xié)同效應(yīng)、

21、謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)、謀 求財務(wù)協(xié)同效應(yīng)實現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營、獲得特殊資 產(chǎn)、降低代理成本74 .按并購雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系劃分，并購?fù)顿Y的類型有：橫向 并購、縱向并購、混合并購75 .按并購的實現(xiàn)方式劃分，并購?fù)顿Y的類型有：承擔債務(wù)式并購、 現(xiàn)金購買式并購、股份交易式76 .并購的支付方式：現(xiàn)金收購、換股、金融機構(gòu)信貸、賣方融資、 杠桿收購77 .期間費用：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的，與產(chǎn)品生產(chǎn)活動沒 有直接聯(lián)系，屬于某一時期耗用的費用。期間費用不計入產(chǎn)品 生產(chǎn)經(jīng)營成本，而是按照一定時期進行匯總，直接體現(xiàn)為當期 收益。78 .企業(yè)的期間費用包括：管理費用、財務(wù)費用、銷售費用79 .管理費用：指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動而發(fā)生 的各項費用。包括：公司經(jīng)費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞 動保險費、待業(yè)保險費、董事會費、咨詢費、審計費、訴訟費、 排污費、綠化費、稅金產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花 稅等80