天津市天使投資引導(dǎo)基金實施細則

1、精品文檔天津市天使投資引導(dǎo)基金實施細則第一章總則第一條 為規(guī)范天津市天使投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）的運作，根 據(jù)天津市天使投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法（津科金201587號），特制定 本細則。第二條 本細則所稱引導(dǎo)基金項目，是指引導(dǎo)基金參股的子基金項目、投資 風險補貼項目和直接投資項目。本細則所稱子基金，是指由引導(dǎo)基金參與在本市注冊設(shè)立的， 以股權(quán)投資方 式投資于初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的天使投資基金。本細則所稱初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)（以下簡稱初創(chuàng)企業(yè)），是指主要從事高 新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在 5年以內(nèi)的非上市公司，應(yīng)具 備下列條件：（一）在我市注冊的獨立企業(yè)法人，并獲得天津

2、市科技型中小企業(yè)證書；（二）職工人數(shù)在100人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數(shù)的 比例在30犯上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)比例在10犯上；（三）年銷售額在1000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在500萬元人民幣以下， 每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的 5犯上；（四）具備較強的創(chuàng)新能力、技術(shù)開發(fā)和項目實施能力，具有自主知識產(chǎn)權(quán)， 技術(shù)含量較高，知識產(chǎn)權(quán)歸屬明晰；（五）管理團隊具有專業(yè)技術(shù)和管理人才，有開拓進取精神，有良好的市場 判斷力和較高的行業(yè)理解力。第三條 引導(dǎo)基金理事會（以下簡稱理事會）是引導(dǎo)基金的最高決策機構(gòu)。 引導(dǎo)基金的日常管理由引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)（以下簡稱受托

3、管理機構(gòu)）負責。第二章子基金的設(shè)立、管理與退出第四條 子基金應(yīng)當在天津市注冊，每支子基金募集資金總額不低于1000萬元人民幣，且以貨幣形式出資，全部出資在3年內(nèi)到位，其中首期到位資金不 低于認繳出資總額的30%經(jīng)營范圍為大使投資及企業(yè)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，組織形式 為公司制。引導(dǎo)基金對子基金的參股比例不超過子基金總規(guī)模的30% （各級引導(dǎo)基金參股比例須低于50% ,且不作為子基金的第一大股東或最大出資人，不作 為普通合伙人。第五條子基金存續(xù)期一般不超過5年（投資期3年，回收期2年）。在子 基金股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下， 經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，最多可延長 2年。第六條各區(qū)縣的天使資金、孵化器大使

4、資金、社會資本的相關(guān)主體可作為 子基金的申請者，向受托管理機構(gòu)申請設(shè)立子基金。第七條 申請者為投資企業(yè)的，其實收資本或凈資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬元；申請者為投資管理企業(yè)的，其實收資本應(yīng)不低于 100萬元。第八條子基金的管理機構(gòu)應(yīng)具備以下條件：（一）在本市注冊，主要從事天使投資業(yè)務(wù)；（二）具有完善的天使投資管理和風險控制流程， 規(guī)范的項目遴選和投資決 策機制，健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度，能夠為所投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、 管理咨詢 等增值服務(wù)；（三）至少有3名具備兩年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專職高級管理人員；在我市支持的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)內(nèi)，至少有2個天使投資成功案例；（四）應(yīng)參股子基金或認繳子基金

5、份額， 在基金中的出資額不得低于子基金 總額的5%0;（五）企業(yè)及其高級管理人員無重大過失，無受行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處 罰的不良記錄。第九條 申請者向受托管理機構(gòu)提交的申請應(yīng)包括以下材料：（一）子基金組建或增資方案；（二）主要出資人的出資承諾或出資證明；（三）會計師事務(wù)所出具的投資機構(gòu)近期的審計報告；（四）子基金管理機構(gòu)的有關(guān)材料；（五）其他應(yīng)當提交的資料。第十條 受托管理機構(gòu)收到申請后，對申請材料進行初審。對于不符合要求 的，應(yīng)及時通知申請者補充完善；對于符合要求的，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)組織開展盡 職調(diào)查，形成調(diào)查報告。第十一條由受托管理機構(gòu)組織投資專家進行評審，將評審結(jié)果和盡職調(diào)查 報告、子基

6、金設(shè)立方案等材料，提交理事會決策。第十二條 理事會對相關(guān)材料進行審核，形成決策意見。結(jié)果向社會公示， 公示無異議的，批準出資設(shè)立子基金，并向社會公告。第十三條子基金可以通過發(fā)起設(shè)立、增資擴股、股權(quán)受讓及其他符合法律、 法規(guī)規(guī)定的方式對初創(chuàng)企業(yè)進行股權(quán)投資。子基金的投資和退出，由子基金管理 機構(gòu)按照其決策程序進行，受托管理機構(gòu)對所投項目的合規(guī)性進行審核， 并報理 事會備案。第十四條 受托管理機構(gòu)不參與子基金的日常經(jīng)營和管理， 但有權(quán)向子基金 管理機構(gòu)派出觀察員，行使對子基金投資運作的監(jiān)督權(quán)。受托管理機構(gòu)有權(quán)根據(jù) 需要組織專業(yè)機構(gòu)對子基金進行專項審計。第十五條 子基金按初創(chuàng)企業(yè)規(guī)模、需求及發(fā)展階段

7、等實施差別化投資，最高投資額200萬元；對單一企業(yè)的累計投資額一般不超過子基金總額的 10%對 投資企業(yè)不控股，不參與其日常經(jīng)營管理。第十六條 子基金管理費由子基金出資人與子基金管理機構(gòu)協(xié)商確定，并報受托管理機構(gòu)備案。第十七條子基金存續(xù)期結(jié)束時，子基金的年平均收益率不低于子基金出資 時中國人民銀行公布的一年期貸款基準利率的，引導(dǎo)基金可將其不超過30%勺溢 出收益部分獎勵子基金管理機構(gòu)。第十八條子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：（一）投資于已上市企業(yè)（所投資企業(yè)上市后，子基金所持股份未轉(zhuǎn)讓及其 配售部分除外）；（二）從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（包括購買自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；（三）投資于股票、期貨、企業(yè)

8、債券、信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；（四）進行承擔無限連帶責任的對外投資；（五）吸收或變相吸收存款，以及發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品的形式募集資金；（六）向任何第三方提供資金拆借、贊助、捐贈等；（七）國家法律法規(guī)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。第十九條區(qū)縣科技主管部門或所在的孵化器管理機構(gòu)，應(yīng)協(xié)助子基金管理 機構(gòu)做好對所投資企業(yè)的監(jiān)督管理與創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)。第二十條 在出資協(xié)議中明確，出現(xiàn)下列情況之一時，引導(dǎo)基金可選擇退出， 且無需經(jīng)由其他出資人同意：（一）子基金方案獲得批準后，未按規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)超過一年的；（二）引導(dǎo)基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開展投資超過一年的；（三）子基金投資項目不符

9、合本辦法規(guī)定的政策目標的；（四）子基金未按照章程約定投資的；（五）子基金管理機構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化的。第二十一條 引導(dǎo)基金以出資額為限對子基金承擔有限責任。 子基金清算出 現(xiàn)虧損時，承擔虧損的依次順序是子基金管理機構(gòu)或團隊的出資、 引導(dǎo)基金的出 資、其他出資人的出資。第二十二條托管銀行負責托管子基金的資產(chǎn)，按照托管協(xié)議和投資指令負 責子基金的資金往來，定期向受托管理機構(gòu)報告資金情況。子基金存續(xù)期內(nèi)收回的投資資金，及產(chǎn)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、分紅、清算等資金應(yīng) 進入托管賬戶。托管銀行應(yīng)當符合以下條件：（一）成立時間在5年以上的股份制商業(yè)銀行；（二）具有專門的基金托管機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資基金托管經(jīng)驗；（三）無重大過失

10、、且無行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄。受托管理機構(gòu)通過招標等方式確定若干家銀行作為子基金的托管銀行，并向社會公布。子基金應(yīng)在確定的銀行名單中選擇托管銀行， 簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，開設(shè)托管 賬戶。托管銀行與子基金主要出資人、子基金管理機構(gòu)之間不得有股權(quán)和親屬等 關(guān)聯(lián)及利害關(guān)系。第三章投資風險補貼第二十三條投資風險補貼是指對引導(dǎo)基金未參股的天使投資機構(gòu)投資于 初創(chuàng)企業(yè)一年以上給予的補貼。第二十四條 天使投資機構(gòu)在完成投資后，可以向受托管理機構(gòu)申請投資風 險補貼。申請機構(gòu)需提供以下文件：（一）投資風險補貼項目申請表；（二）投資分析報告（大使投資機構(gòu)通過對被投資企業(yè)管理團隊、技術(shù)及產(chǎn) 品服務(wù)、市場、

11、財務(wù)等方面的盡職調(diào)查，做出的投資分析、評價和決策）；（三）投資后的企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（四）大使投資機構(gòu)投資到位證明文件：投資人協(xié)議、公司章程修正案、工 商變更登記核準通知書，驗資報告、銀行進賬單等復(fù)印件；投資當年年度審計報 告；（五）投資前一年企業(yè)財務(wù)報表和審計報告及投資前一個月的資產(chǎn)負債表和 損益表；（六）有關(guān)證書復(fù)印件：如創(chuàng)新基金立項證書，其他國家科技計劃立項證明， 高新技術(shù)企業(yè)證書，知識產(chǎn)權(quán)的科技查新報告等；（七）申請單位為投資管理機構(gòu)的，另需提供受托天使基金說明函原件，并 提供大使投資管理企業(yè)與受托基金簽署的委托管理協(xié)議原件。第二十五條 受托管理機構(gòu)對申請文件進行形式審查； 聘請投資

12、專家對補貼 申請材料進行評審；將評審結(jié)果報理事會審核。第四章直接投資第二十六條 受托管理機構(gòu)按照直接投資的原則和程序， 完成對申報項目的 篩選、盡職調(diào)查、專家論證等相關(guān)工作。受托管理機構(gòu)負責項目的投資、管理、 服務(wù)及投資退出工作。第二十七條 理事會依據(jù)受托管理機構(gòu)提供的申報材料和審核意見，按照直接投資的投資原則和程序，對擬投資項目進行決策。第五章管理與監(jiān)督第二十八條市科委負責面向全市發(fā)布子基金申報通知，組織開展子基金受 理等相關(guān)工作；會同市財政局聘請有關(guān)專家組成理事會， 遴選受托管理機構(gòu)，委 托第三方機構(gòu)，對引導(dǎo)基金的運作情況進行評估，對獲得引導(dǎo)基金支持的天使投 資機構(gòu)的經(jīng)營業(yè)績進行評價。第二十九條市財政局負責按相關(guān)規(guī)定將市財政預(yù)算安排的引導(dǎo)基金撥付 至受托管理機構(gòu)。第三十條理事會履行下列職責：依據(jù)引導(dǎo)基金規(guī)定的標準和決策議事規(guī)程， 公開、公平、公正地對引導(dǎo)基金 參股的子基金、投資風險補貼項目、直接投資項目進行決策。第三十一條受托管理機構(gòu)履行下列職責：（一）受理引導(dǎo)基金項目的申請，形式審查，組織盡職調(diào)查、專家評審，向 理事會提出建議；（二）作為引導(dǎo)基金出資人代表，管理引導(dǎo)基金在子基金或支持企業(yè)中形成 的股權(quán)，負責實施參股子基金的股權(quán)退出工作；（三）受托遴選托管銀行，并負責對托管銀行履行職責情況進行考核；（四）監(jiān)督檢查引導(dǎo)基金所支持項目的實施情況，定期向市科委、市財政局