資管業(yè)務(wù)法律框架

1、信托公司資管業(yè)務(wù)法律框架資管業(yè)務(wù)法律匯編大全“一法三規(guī)”中華人民共和國信托法（2001-4-28）信托公司管理辦法(2007-3-1) 信托公司集合資金信托計劃管理辦法(2009-2-4) 信托公司凈資本管理辦法（2010-8-24）中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)信托公司凈資本計算標準有關(guān)事項的通知(2011-1-27) 關(guān)于做好信托公司凈資本監(jiān)管、銀信合作業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)表及信托產(chǎn)品營銷等有關(guān)事項的通知（2011-6-16）綜合性法規(guī)關(guān)于加強信托公司結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知(2010-2-5) 關(guān)于信托公司開展項目融資業(yè)務(wù)涉及項目資本金有關(guān)問題的通知【銀監(jiān)發(fā)（2009）25號】(2009-9-3) 信托公

2、司治理指引（2007-3-1）關(guān)于支持信托公司創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)問題的通知 (2009-3-25) 信托產(chǎn)品登記公示與信托信息披露試行方案(2006-5-20) 信托投資公司信息披露管理暫行辦法（2005-1-18）關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項的通知2012年2月下旬， 銀監(jiān)會已正式下文禁止票據(jù)信托業(yè)務(wù)。根據(jù)這份名為關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項的通知(下稱通知)要求，信托公司不得與商業(yè)銀行開展各種形式的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓/受讓業(yè)務(wù)。票據(jù)信托計劃：是商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的未到期的銀行承兌票據(jù)，以約定的利率轉(zhuǎn)讓給特定的信托計劃，而對應(yīng)的理財計劃的投資者，作為特定理財計劃的委托人和受益人，獲得相對應(yīng)的理

3、財收益率。關(guān)于加強影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知【國辦發(fā)（2013）107號】中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳關(guān)于華寶信托投資有限責(zé)任公司與上海巖鑫實業(yè)投資有限公司信托合同糾紛案所涉有關(guān)信托法規(guī)釋義的批復(fù)（2005）房地產(chǎn)領(lǐng)域法律法規(guī)關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知【銀監(jiān)會令2010年第5號】（2010-11-12）關(guān)于加強信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知【銀監(jiān)辦發(fā)（2010）54號】（2010-2-11）國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知【國發(fā)（2009）27號】(2009-5-25) 關(guān)于信托公司開展項目融資業(yè)務(wù)涉及項目資本金有關(guān)問題的通知【銀監(jiān)發(fā)（2009）84號】

4、關(guān)于加強信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知【銀監(jiān)辦發(fā)（2008）265號】 (2008-10-28) 關(guān)于規(guī)范信托投資公司辦理業(yè)務(wù)中與房地產(chǎn)抵押估價管理有關(guān)問題的通知（2006-3-1）關(guān)于進一步加強信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見(2009-3-18) 關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸管理的通知（2006-7-22）商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險管理指引（2004-8-30） 股權(quán)投資領(lǐng)域法律法規(guī)信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引(2008-6-25) 證券、債券領(lǐng)域法律法規(guī)信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引（2011-6-27）信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引（2009-2-2） 關(guān)

5、于信托公司信托產(chǎn)品專用證券賬戶有關(guān)事項風(fēng)險提示的通知（2009-8-18）信托公司在全國銀行間債券市場開立信托專用債券賬戶有關(guān)事項的公告(2008-12-10) 關(guān)于加強信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知 (2005-8-18) 關(guān)于規(guī)范信托投資公司證券業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理有關(guān)問題的通知（2004-11-16）銀信合作領(lǐng)域法律法規(guī) 銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知【銀監(jiān)發(fā)（2013）8號】（2013-3-25）銀監(jiān)會進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知【銀監(jiān)發(fā)（2011）7號】（2011-1-13）關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知【銀監(jiān)發(fā)（2009）111號】（2009-12-1

6、4）關(guān)于進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知【銀監(jiān)發(fā)（2010）2號】（2010-12-10）關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知【銀監(jiān)發(fā)（2010）72號】（2010-8-5）銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引【銀監(jiān)發(fā)（2008）83號】(2008-12-4) 信貸、理財領(lǐng)域法律法規(guī) 關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知(2009-12-23) 關(guān)于當(dāng)前調(diào)整部分信貸監(jiān)管政策促進經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展的通知(2009-1-10) 信托公司受托境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法(2007-3-12) 關(guān)于調(diào)整信托公司受托境外理財業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知(2007-7-19) 地方融資平臺法律法規(guī)

7、 43號文銀監(jiān)會關(guān)于加強2013年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見【銀監(jiān)發(fā)（2013）10號】（2013-4-9）關(guān)于制止地方政府違規(guī)違法融資行為的通知【財預(yù)2012463號】（2012-12-31）國務(wù)院關(guān)于加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知【國發(fā)（2010）19號】（2010-6-10） 關(guān)于貫徹國務(wù)院加強地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知相關(guān)事項的通知【財預(yù)（2010）412號】（2010-7-30）關(guān)于堅決制止財政違規(guī)擔(dān)保想社會公眾集資行為的通知【財預(yù)（2009）388號】財政部關(guān)于規(guī)范地方財政擔(dān)保行為的通知【財金（2005）7號】關(guān)于信托公司信政合作業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通

8、知（2009-4-14） 相關(guān)機構(gòu)法律法規(guī) 中國銀監(jiān)會關(guān)于制定、修改、廢止、不適用部分規(guī)章和規(guī)范性文件的公告（2007-7-3）項目融資業(yè)務(wù)指引(2009-7-18) 地方金融企業(yè)財務(wù)監(jiān)督管理辦法（2010-6-7） 關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見（2010-3-19）非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法(2007-8-7) 同業(yè)拆借管理辦法（2007-7-3） 金融許可證管理辦法(2006-12-28) 信托業(yè)務(wù)會計處理信托業(yè)務(wù)會計核算辦法（2005-1-5）證券公司“一法兩則”證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則上述規(guī)

9、則對證券公司開展資管業(yè)務(wù)放松管制、放寬限制，使其更有利于客戶需求和適應(yīng)市場情況。上述法規(guī)的頒布將推動證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，增強證券公司服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，并提升其在資管領(lǐng)域的核心競爭力。綜合法規(guī)證券法證券公司監(jiān)督管理條例證券公司風(fēng)險處置條例直接投資業(yè)務(wù)規(guī)則證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范首次明確了直投子公司和直投基金可以參與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，為直投子公司和直投基金以可轉(zhuǎn)債或過橋貸款等債權(quán)方式向被投資企業(yè)進行投資提供了可能性，為券商直投業(yè)務(wù)提供了更多的操作空間。企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)則證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點指引證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定深圳證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引該等規(guī)則使證券公司

10、的企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)脫離了客戶資產(chǎn)管理范疇，為企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供了明確的法規(guī)依據(jù)。公募基金業(yè)務(wù)規(guī)則證券投資基金法關(guān)于加強證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知資產(chǎn)管理機構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定該等規(guī)范使符合一點條件的證券公司告別大集合業(yè)務(wù)，開始進入公募時代。托管業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于推進證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施非銀行金融機構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定該等規(guī)則鼓勵證券公司開展資產(chǎn)托管、結(jié)算、代理等業(yè)務(wù)，為專業(yè)投資機構(gòu)提供后臺管理增值服務(wù)。基金公司證券投資基金法證券投資基金管理公司管理辦法證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定證券投資基金銷售管理辦法其中，基金管理公司特定客戶資

11、產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法基金管理公司特定多個客戶資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式準則基金管理公司單一客戶資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式準則關(guān)于實施基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法有關(guān)問題的規(guī)定讓基金管理公司可以通過設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃投資于現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品等全面資管業(yè)務(wù)，并首次獲準進入股權(quán)投資（PE）領(lǐng)域。期貨公司期貨公司管理辦法期貨交易管理條例期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法期貨公司資產(chǎn)管理合同指引期貨公司單一客戶委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)工作指引特殊客戶參與期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一開戶問題解答（征求意見稿）關(guān)于期貨公司資產(chǎn)

12、管理合同指引的補充規(guī)定期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序(試行)允許國內(nèi)符合一定條件的期貨公司以專戶理財?shù)姆绞綇氖沦Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，除了能夠投資于商品期貨、金融期貨等金融衍生品外，還可以投資股票、債券、基金、票據(jù)等金融資產(chǎn)。上述變化改變了以前期貨公司倚靠手續(xù)費的單一盈利模式，有助于推動期貨公司向多元化經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型，培養(yǎng)未來新的盈利增長點，也適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的新需要并滿足市場的需求。保險方面法律規(guī)定：面保險公司管理規(guī)定保險資金投資股權(quán)暫行辦法，（2010年）保險資金委托投資管理暫行辦法關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知中國保監(jiān)會公布保監(jiān)發(fā)2014101號，（保險公司可以投資創(chuàng)投基金）創(chuàng)投基金的管理

13、團隊，累計管理創(chuàng)投資產(chǎn)的規(guī)模不低于10億元，成功退出的創(chuàng)投項目合計不少于10個；單只創(chuàng)投基金的募集規(guī)模不超過5億元，保險公司投資單只創(chuàng)投基金的余額不超過基金募集規(guī)模的20%等等。保險資金參與股指期貨交易規(guī)定保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃管理暫行規(guī)定關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項的通知關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點有關(guān)問題的通知關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知（待出臺）依據(jù)上述規(guī)則，符合一定資質(zhì)的保險公司將保險資金委托給符合條件的投資管理人，開展定向資產(chǎn)管理、專項資產(chǎn)管理或者特定客戶資產(chǎn)管理等投資業(yè)務(wù)，大大擴大了保險資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)范圍，也為保險資金與其他非保險資