現(xiàn)金流量表編制說明

1、2011年09月21日 現(xiàn)金流量表編制說明現(xiàn)金流量表編制說明 平秩東作 克明峻德平秩東作 克明峻德 1 編制目的編制目的 編制原則編制原則 編制說明編制說明 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析 Q&A 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德平秩東作 克明峻德 2 編制目的編制目的 編制原則編制原則 現(xiàn)金流量表是以“現(xiàn)金”為基礎(chǔ)編制的，此處的“現(xiàn)金”包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款和其 他貨幣資金，不包括承兌匯票。本表暫不對“現(xiàn)金等價物”作要求。 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定的會計期間由經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出情況的報表。 它以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)，真實地反

2、映企業(yè)當期實際收入的現(xiàn)金、實際支出的現(xiàn)金、現(xiàn)金流入和流出相抵后的凈額，從而分 析利潤表中本期凈利潤與現(xiàn)金流量之間的差異，正確地評價企業(yè)的經(jīng)營成果。企業(yè)能夠用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的是實際擁有的 現(xiàn)金，只有正確地反映企業(yè)現(xiàn)金的凈流量，才能為企業(yè)的經(jīng)營決策提供正確的信息。 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德平秩東作 克明峻德 3 直接法編制說明直接法編制說明 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品或提供勞務(wù)、購買 商品與接受勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、支付工資、支付廣告費、繳納各項稅款等。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)運用所擁有或控 制的經(jīng)濟資

3、源從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所形成的，而且主要是與企業(yè)營業(yè)利潤有關(guān)的交易和事項所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。通過經(jīng)營活動 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以說明企業(yè)的經(jīng)營活動對現(xiàn)金流入和流出的影響程度，判斷企業(yè)在不動用外來籌集資金的情況下，經(jīng)營 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以維持生產(chǎn)經(jīng)營、償還債務(wù)、支付股利和對外投資等。 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和投資及處置活動。主要包括取得和收回投資、購建和處置固 定資產(chǎn)、購買或轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)等。通過投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以分析企業(yè)通過投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力，判斷投 資活動對企業(yè)現(xiàn)金流量凈額的影響程度。 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模

4、和構(gòu)成發(fā)生變化的活動，包括發(fā)行股票或接收投入資本、 分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 4 主要根據(jù)資產(chǎn)負債表預(yù)算、利潤表預(yù)算編制。該表采用以凈利潤作為起算點，通過調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支以 及經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付等項目調(diào)整不屬于經(jīng)營活動的現(xiàn)金收支項目，據(jù)此計算經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的間接法。間接法有助于分析當期 凈利潤與經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量之間差異的原因，評價企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。 需要在凈利潤基礎(chǔ)上增減調(diào)整四大類項目：1）實際沒有支付現(xiàn)金的費用；2）實際沒有收到現(xiàn)金的收益；3）不屬于經(jīng)營活動的損 益；4）經(jīng)營性應(yīng)收

5、應(yīng)付項目的增減變動 間接法編制說明間接法編制說明 特殊項目編制說明：特殊項目編制說明： “收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”：為清晰反映出拆借資金對于企業(yè)現(xiàn)金流量的影響，此項目填列內(nèi)容為：從總部拆入或收 回拆借資金，歸還或拆出給總部資金（流出的現(xiàn)金以負數(shù)填列）； “支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”：支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金凈流出（除往來資金拆借以外的日常支出,如，罰款支 出，差旅費，業(yè)務(wù)招待費，財產(chǎn)保險費，審計費，咨詢費等）、含銀行手續(xù)費、員工借支還款、銀行賬戶轉(zhuǎn)賬等； “支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”：支付到期票據(jù)所支出的現(xiàn)金，區(qū)分承兌與貸款支出現(xiàn)金，償還貸款支付現(xiàn)金填列在“償 還債務(wù)

6、所支付的現(xiàn)金”項目； 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 5 1）實際沒有支付現(xiàn)金的費用： 計提的資產(chǎn)減值準備 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)攤銷和長期待攤費用攤銷 待攤費用減少（減：增加）：待攤費用攤銷時，表明待攤費用減少，減少額計入費用，抵減了當期利潤，但并沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，所 以在調(diào)整時應(yīng)將本期攤銷額加回到凈利潤中。待攤費用發(fā)生時，表明待攤費用增加，增加額并未抵減當期利潤，但卻發(fā)生現(xiàn)金流出， 所以在調(diào)整時應(yīng)將本期凈增加數(shù)從凈利潤中扣除。 預(yù)提費用增加（減：減少）：預(yù)提費用計提時，計入了費用，抵減當期利潤，但未發(fā)生現(xiàn)金流出，所以在調(diào)整時應(yīng)加回到凈利潤中。 支付預(yù)提費用時，使預(yù)提

7、費用減少，支付了現(xiàn)金，但并未抵減當期利潤，所以在調(diào)整時應(yīng)從凈利潤中扣除。 2）不屬于經(jīng)營活動的損益 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益） 固定資產(chǎn)報廢損失 財務(wù)費用 投資損失（減：收益） 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 6 3）經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付項目的增減變動 存貨的減少（減：增加） 經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減:增加） 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少） 補充數(shù)據(jù)編制說明補充數(shù)據(jù)編制說明 主表中不包含承兌匯票數(shù)據(jù)，但承兌匯票是集團下屬各公司銷售收入及支付貨款的重要組成部分，為更全面、準確地反映企業(yè)的廣義的 現(xiàn)金狀況，附表中增加補充數(shù)據(jù)的填制，補充數(shù)據(jù)主要包括

8、以下內(nèi)容： 票據(jù)數(shù)據(jù)： 經(jīng)營活動產(chǎn)生的票據(jù)：銷售收回的應(yīng)收票據(jù)（需扣除貼現(xiàn)票據(jù)的面額）-采購支出的票據(jù)； 投資活動產(chǎn)生的票據(jù)： 因固定資產(chǎn)或在建工程等投資活動收支的票據(jù)凈額； 籌資活動產(chǎn)生的票據(jù)： 內(nèi)部拆借的應(yīng)收票據(jù)凈流入 其他貨幣資金余額 ： 資產(chǎn)負債表中其他貨幣資金期初、期末余額 調(diào)整后的現(xiàn)金凈流量： 現(xiàn)金流量表中對應(yīng)的凈流量 + 票據(jù)數(shù)據(jù)中對應(yīng)的凈流量 月末現(xiàn)金可用余額 ： 現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金期末余額- 其他貨幣資金期末余額 月末票據(jù)可用余額 ： 票據(jù)期末余額，應(yīng)等于資產(chǎn)負債表中“應(yīng)收票據(jù)”期末余額 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 7 現(xiàn)金流量表分析方法現(xiàn)金流量表分

9、析方法 分析短期償債能力分析短期償債能力 分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實際現(xiàn)金與流動負債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物余額流動負債。由于流動負債的 還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。 一個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金凈增加額越大，企業(yè)活力越強。換言之，如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增 加額主要來自生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。可以反映出企業(yè)收現(xiàn)能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般較強；如果企業(yè) 的現(xiàn)金凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，甚至是由處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)而增加的，這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營 能力削弱，從而處置非流動資產(chǎn)以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)

10、為了走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要 是由于籌資活動引起的，意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，它未來的現(xiàn)金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要， 否則，企業(yè)就可能承受較大的財務(wù)風險。 現(xiàn)金凈增加額分析現(xiàn)金凈增加額分析 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 8 分析企業(yè)固定付現(xiàn)費用的支付能力分析企業(yè)固定付現(xiàn)費用的支付能力 固定付現(xiàn)費用支付能力比率（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付各項稅金的現(xiàn)金）各項固定付現(xiàn)費用。 這一比率如小于1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面；臨生存危機。可能存在的問題是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負債率高， 利息過大；投資失

11、控，造成固定支出膨脹；企業(yè)費用過多，有關(guān)支出過大 分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題。 （一）分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量財務(wù)費用本期折舊無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷 待攤費用攤銷。計算結(jié)果如為負數(shù)，表明該企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。 （二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正常?，F(xiàn)金購銷比率購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下， 這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會 對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。 （三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠

12、率本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金本期營業(yè)收入100。此項比率一般 應(yīng)在100左右，如果低于95，說明銷售工作不正常；如果低于90，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 9 凈現(xiàn)金流量偏離標準比率凈現(xiàn)金流量偏離標準比率 經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量/（凈收益+折舊或攤銷額）。這個比率表明經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量偏離正常情況下應(yīng)達到的水平程度，其標準值 應(yīng)為1。該比率說明企業(yè)在存貨、應(yīng)收賬款、負債等管理上的成效。其值大于1時，說明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理存貨等方面措施得當，產(chǎn) 生正現(xiàn)金流量；其值小于1時，說明企業(yè)在應(yīng)收賬款、管理等方面措施不力，產(chǎn)生了負現(xiàn)金流量。

13、 企業(yè)現(xiàn)金流量和盈利能力的綜合分析企業(yè)現(xiàn)金流量和盈利能力的綜合分析 企業(yè)維持長期良好的經(jīng)營狀況的主要源泉是其經(jīng)營活動持續(xù)創(chuàng)造的現(xiàn)金，沒有哪家企業(yè)能夠長久地發(fā)展而不依賴于其經(jīng)營活動的斂財 能力。但在某一段時間內(nèi)，經(jīng)營疚況的良好與否和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的充足與否并非存在固定的聯(lián)系，主要會產(chǎn)生以下四種情況： （1）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量充足且盈利能力日趨上升； （2）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量充足但盈利能力日趨下降； （3）經(jīng)營活動凈再見流量不充足例題盈利能力日趨上升； （4）經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量不充足且盈利能力日趨下降?，F(xiàn)將每種情況的可能原因列表說明： 平秩東作平秩東作 克明峻德克明峻德 平秩東作 克明峻德 10 盈利能力日趨上 升 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量充足 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量不充足 企業(yè)處于成熟期，購銷兩旺，資金回籠也較 暢通 企業(yè)處于衰退期存貨和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)較慢， 滯存較多，現(xiàn)金存量會被慢慢地耗盡，舉債 也要慎重，可能導(dǎo)致資金狀況加速惡化 盈利能力日趨下 降 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量充足 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量不