淺析企業(yè)資金管理問題及策略

1、淺析企業(yè)資金管理問題及策略 摘要隨著全球一體化的不斷發(fā)展，企業(yè)面對(duì)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境越發(fā)復(fù)雜，既要防范應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，又要保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平提出了更高的要求。資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，是企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的必要手段，因而完善資金管理是提升企業(yè)管理水平的首要任務(wù)。文章首先闡述資金管理對(duì)企業(yè)的重要性，然后探討企業(yè)資金管理中存在的問題，最后針對(duì)這些問題提出合理的改進(jìn)建議，以期提高企業(yè)資金管理水平，促進(jìn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。 關(guān)鍵詞資金管理;預(yù)算管理;投資管理 資金活動(dòng)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終。如果將一個(gè)企業(yè)比作一個(gè)人，資金就是人體內(nèi)的血液。只有血液正

2、常流動(dòng)，人體才能保持健康，同樣地，資金在企業(yè)內(nèi)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)是企業(yè)保持活力與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的前提。因而資金管理對(duì)企業(yè)生存發(fā)展至關(guān)重要。 1資金管理對(duì)企業(yè)的重要性 1.1資金管理有助于提高資金使用效益。俗話說“錢要花在刀刃上”，企業(yè)擁有的資源是有限的，如何讓有限的資金發(fā)揮最大的作用，依賴于企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)智慧，而資金管理就是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的必備手段。通過資金管理，企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金使用事前規(guī)劃、事中把控以及事后評(píng)價(jià)，對(duì)資金全過程的管理幫助企業(yè)保證并提高資金使用效果。1.2資金管理有助于提高資金使用效率。企業(yè)資金通常并不恰好滿足經(jīng)營(yíng)所需，資金閑置與短缺時(shí)常交替出現(xiàn)。企業(yè)借助資金管理，合理預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金盈缺，在此基

3、礎(chǔ)上，充分利用閑置資金，優(yōu)化融資方案，既以最低代價(jià)滿足了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求，又使企業(yè)每一分錢流動(dòng)起來創(chuàng)造價(jià)值，可見資金管理有助于提高資金的使用效率。 2企業(yè)資金管理存在的問題 2.1片面追求業(yè)績(jī)，過度放寬信用政策。企業(yè)所有者追求利潤(rùn)最大化，偏重以收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)等業(yè)績(jī)指標(biāo)對(duì)企業(yè)管理者進(jìn)行考核，在考核壓力下，企業(yè)管理者有著強(qiáng)烈的快速提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的動(dòng)機(jī)。而刺激銷售，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)最簡(jiǎn)單有效的方法之一就是放寬信用政策，提高賒銷占比。于是，企業(yè)管理者為了業(yè)績(jī)，對(duì)客戶信用狀況心存僥幸，采用激進(jìn)的信用政策，給予更大的賒賬額、更長(zhǎng)的賒賬期，直接導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，壞賬風(fēng)險(xiǎn)顯著提升，一旦有大量應(yīng)

4、收款無法按期收回，極可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，甚至導(dǎo)致資金鏈斷裂。2.2應(yīng)收賬款責(zé)任主體不明，回款拖延。銷售和收款是一個(gè)有機(jī)的整體，產(chǎn)品(或服務(wù))銷售并且款項(xiàng)收回才意味著銷售真正地給企業(yè)帶來收益。只要款項(xiàng)沒收到就存在著風(fēng)險(xiǎn)，因而銷售重要，售后按時(shí)回款更加重要。但是在企業(yè)中普遍存在一種偏見，認(rèn)為銷售部門只負(fù)責(zé)開拓市場(chǎng)銷售產(chǎn)品，收款是財(cái)務(wù)部門的工作，通常都是由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)售后跟蹤合同進(jìn)度，催促銷售人員催收清賬。這導(dǎo)致銷售部門催收款項(xiàng)不積極，常出現(xiàn)延遲回款的情況，資金充足的時(shí)候延遲回款不會(huì)對(duì)企業(yè)造成大的負(fù)面影響，但一旦企業(yè)資金緊張時(shí)遇到延遲回款，很可能破壞企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)步調(diào)。2.3資金預(yù)算管理流于形式。

5、預(yù)算管理是資金管理的必要方法，科學(xué)的預(yù)算能夠減少資金浪費(fèi)，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。但是，很多企業(yè)的員工認(rèn)為資金預(yù)算管理僅是財(cái)務(wù)部門的事情，與本部門無關(guān)。在預(yù)算編制過程中，消極對(duì)待預(yù)算工作，向財(cái)務(wù)部門提供的數(shù)據(jù)不完整、不準(zhǔn)確，造成預(yù)算與預(yù)期不符，預(yù)算指標(biāo)失真，預(yù)算指導(dǎo)作用差，資金風(fēng)險(xiǎn)增大。在預(yù)算執(zhí)行過程中，不完全按照預(yù)算執(zhí)行，忽視預(yù)算執(zhí)行偏差的反饋，造成預(yù)算執(zhí)行效果差，支出管控失效，資金浪費(fèi)。2.4資金閑置與盲目投資同時(shí)存在。很多企業(yè)對(duì)于資金采取粗放型的管理，一方面在沒有使用計(jì)劃時(shí)，對(duì)閑置資金疏于管理，造成大量資金沉淀在銀行賬戶中，資金使用效率和收益率雙低下;另一方面企業(yè)管理者又容易被市場(chǎng)風(fēng)向引誘，忽視投

6、資風(fēng)險(xiǎn)和投資能力，盲目追逐熱點(diǎn)，極可能投資失敗，給企業(yè)帶來巨大的資金壓力。比如，很多企業(yè)被房地產(chǎn)業(yè)的暴利引誘，盲目貸款進(jìn)軍房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)國(guó)家開始調(diào)控房?jī)r(jià)時(shí)，房屋限價(jià)限售，企業(yè)回籠資金變慢，但還需要按期償還貸款，一旦回籠資金不足以償還貸款，將占用原有業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)資金，造成資金周轉(zhuǎn)困難，甚而可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂破產(chǎn)。2.5財(cái)務(wù)人員閑置資金管理能力不足。有些企業(yè)管理者具有資金管理意識(shí)，認(rèn)識(shí)到要提高閑置資金的使用效率，在企業(yè)沒有投資計(jì)劃時(shí)，將閑置資金交由財(cái)務(wù)人員打理。股票、基金、委托貸款理財(cái)方式多種多樣，風(fēng)險(xiǎn)差異巨大，產(chǎn)品條款晦澀難懂，如何為企業(yè)選擇合適的理財(cái)方案，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員理財(cái)能力的巨大考驗(yàn)。由

7、于自身金融知識(shí)有限，又為了規(guī)避投資失誤的責(zé)任，財(cái)務(wù)人員更偏好選擇一些收益率偏低但簡(jiǎn)單安全的產(chǎn)品，甚而選擇定期存款。 3完善企業(yè)資金管理的對(duì)策 3.1完善考核體系，合理運(yùn)用信用政策。賒銷是一種普遍的促銷方式，企業(yè)管理層利用賒銷擴(kuò)大銷售本身無可厚非，問題在于采用過分寬松的信用政策，而導(dǎo)致這一現(xiàn)象的根源是對(duì)管理者的考核偏重業(yè)績(jī)指標(biāo)，因而根治關(guān)鍵是完善考核體系?？己梭w系不但要涵蓋收益性指標(biāo)，也要考慮資產(chǎn)安全性。在原有的考核內(nèi)容上，增加對(duì)資金管理責(zé)任的考評(píng)。具體來說，按照考核期內(nèi)應(yīng)收款項(xiàng)的回款進(jìn)度逐步兌現(xiàn)管理層薪酬，同時(shí)對(duì)于壞賬要分析是否源自信用政策不當(dāng)，如果存在關(guān)聯(lián)，要追究管理者的管理責(zé)任。通過全方位

8、的考核，促使管理者重視資金風(fēng)險(xiǎn)，合理運(yùn)用信用政策。3.2完善應(yīng)收賬款責(zé)任制。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在制度上明確銷售人員是應(yīng)收賬款的責(zé)任主體，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的按期如約收回負(fù)有主要責(zé)任，財(cái)務(wù)人員僅起配合、監(jiān)督的作用。實(shí)務(wù)中，企業(yè)可以從兩方面加以規(guī)范，一方面可以將銷售人員業(yè)績(jī)考核和回款進(jìn)度掛鉤，按業(yè)績(jī)情況評(píng)定銷售人員的薪酬水平，同時(shí)按照應(yīng)收賬款的回款進(jìn)度逐步兌現(xiàn)薪酬，促使銷售人員主動(dòng)催收回款;另一方面對(duì)銷售人員的業(yè)績(jī)實(shí)行全成本考核，也就是將應(yīng)收賬款占用的資金成本計(jì)入經(jīng)營(yíng)成本，占用資金越多時(shí)間越長(zhǎng)，利潤(rùn)越低，以此刺激經(jīng)營(yíng)人員積極催收回款。3.3健全資金預(yù)算管理。要使資金預(yù)算管理真正發(fā)揮作用，首先要在制度上規(guī)范預(yù)算編制、

9、執(zhí)行、監(jiān)督、評(píng)估的流程，落實(shí)全流程所有人員的工作職責(zé)，據(jù)此加強(qiáng)對(duì)員工的教育，使員工在思想上樹立資金預(yù)算管理全員參與的理念。其次，將員工的預(yù)算職責(zé)履行情況納入部門甚而個(gè)人考核體系，以考核刺激員工積極配合財(cái)務(wù)人員做好資金預(yù)算管理。最后，完善預(yù)算雙向反饋機(jī)制。除了財(cái)務(wù)部門需要定期將預(yù)算執(zhí)行情況匯報(bào)經(jīng)營(yíng)人員，經(jīng)營(yíng)人員也需要定期將預(yù)算執(zhí)行偏差及原因、后續(xù)影響等及時(shí)反饋財(cái)務(wù)人員，主動(dòng)配合財(cái)務(wù)人員修正資金預(yù)算，統(tǒng)籌企業(yè)資金活動(dòng)。3.4強(qiáng)化閑置資金管理。強(qiáng)化閑置資金的管理，就是要盤活閑置資金，讓“企業(yè)的每一分錢每一分鐘都創(chuàng)造價(jià)值”。首先，企業(yè)還是要做好資金預(yù)算管理，在此基礎(chǔ)上才能合理估計(jì)日常經(jīng)營(yíng)資金需求量，確

10、定閑置資金數(shù)量，進(jìn)而按持有時(shí)長(zhǎng)細(xì)分閑置資金，分類管理。在預(yù)算管理足夠好的情形下，企業(yè)甚至可以利用收付款之間的時(shí)間差，盡可能充分地利用閑置資金，提高資金收益。其次，規(guī)范閑置資金投資范圍、標(biāo)準(zhǔn)，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)按照資金閑置時(shí)長(zhǎng)選擇相匹配的項(xiàng)目，對(duì)于長(zhǎng)期閑置的資金，企業(yè)可以側(cè)重收益率上的選擇，而對(duì)于短期閑置的資金，應(yīng)以變現(xiàn)能力為第一考量。不論進(jìn)行何種期限的投資，都應(yīng)兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)，選擇相對(duì)穩(wěn)健的項(xiàng)目。3.5加強(qiáng)投資管理。企業(yè)投資行為有助于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但投資需要一定量的資金投入，一旦結(jié)果未達(dá)到預(yù)期，很可能影響本金的按期收回，干擾現(xiàn)有業(yè)務(wù)的資金流轉(zhuǎn)，因而企業(yè)投資必須慎之又慎。加強(qiáng)投資管理首先是要做好

11、投資決策管理，企業(yè)在做出投資決策前，應(yīng)當(dāng)充分收集、分析有關(guān)信息資料，多方論證，綜合評(píng)估投資收益及風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)投資可行性。其次，在開始投資前，要制定完備的投資方案，充分考慮不利情況下的應(yīng)對(duì)策略，在此基礎(chǔ)上科學(xué)編制投資預(yù)算。最后，在投資過程中，財(cái)務(wù)人員要密切監(jiān)督投資預(yù)算的執(zhí)行情況，對(duì)預(yù)算執(zhí)行偏差及時(shí)反饋公司管理層，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。3.6提高財(cái)務(wù)人員閑置資金管理能力。企業(yè)提高財(cái)務(wù)人員閑置資金管理能力可以從兩方面著手，一方面是建立理財(cái)收益獎(jiǎng)勵(lì)制度。在遵循閑置資金管理規(guī)范，合理選擇理財(cái)項(xiàng)目的前提下，將閑置資金理財(cái)收益與財(cái)務(wù)人員績(jī)效掛鉤，從制度上激勵(lì)財(cái)務(wù)人員主動(dòng)補(bǔ)充金融知識(shí)，優(yōu)選理財(cái)項(xiàng)目;另一方面是可以聘用專業(yè)人才負(fù)責(zé)企業(yè)閑置資金的管理，同時(shí)負(fù)責(zé)培訓(xùn)提升財(cái)務(wù)人員閑置資金管理的能力。 4結(jié)論 總而言之，資金是企業(yè)存在的基石，只有保持資金的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)才能生存發(fā)展下去，資金管理對(duì)企業(yè)有著不可忽視的重要意義。企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視當(dāng)前存在的問題，完善對(duì)管理層的考核體系，完善應(yīng)收賬款責(zé)任制，健全資金預(yù)算管理，盤活閑置資金，加強(qiáng)投資管理，提升財(cái)務(wù)人員資金管理能力，通過這一系列舉措來提升企業(yè)資金管理水平，促進(jìn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。 參考文獻(xiàn): 1陳京.大型企業(yè)資金管理存