某銀行并購貸款管理辦法

1、銀行并購貸款管理辦法（試行）第一章 總 則第一條 為了有效的支持企業(yè)間的并購行為，加強(qiáng)我行對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置的支持力度，促進(jìn)地方產(chǎn)業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，規(guī)范我行并購貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，提高我行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，根據(jù)中華人民共和國商業(yè)銀行法、銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引（銀監(jiān)發(fā)200884號(hào)）等法律規(guī)章，特制定本辦法。 第二條 本辦法所稱并購，是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。 并購可在并購方與目標(biāo)企業(yè)之間直接進(jìn)行，也可由并購方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的全資或控股子公司（以下

2、簡稱專門子公司）間接進(jìn)行。第三條 本辦法所稱并購貸款，是指為滿足并購方或其專門子公司在并購交易中用于支付并購交易價(jià)款的需要，以并購后企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、并購方綜合收益或其他合法收入為還款來源而發(fā)放的貸款。第四條 辦理并購貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。第二章 辦理?xiàng)l件與貸款用途第五條 申請并購貸款的并購方應(yīng)符合以下基本條件：（一）依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄。（二）主業(yè)突出，經(jīng)營穩(wěn)健，財(cái)務(wù)狀況良好，流動(dòng)性及盈利能力較強(qiáng)，在行業(yè)或一定區(qū)域內(nèi)具有明顯的競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展?jié)摿?。（三）信用等?jí)在aa級(jí)（含）以上。（四）符合國家產(chǎn)業(yè)政策

3、和我行行業(yè)信貸政策。并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)。 （五）并購方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力。（六）并購貸款的擔(dān)保條件應(yīng)高于我行其它貸款的擔(dān)保條件，嚴(yán)禁發(fā)放信用方式的并購貸款。采用抵押方式的，抵押物僅限于房地產(chǎn)，而且抵押物要容易變現(xiàn)，抵押折扣率從嚴(yán)掌握；采用保證方式的，保證單位信用等級(jí)應(yīng)在2a+以上，主營業(yè)務(wù)突出，現(xiàn)金流量充分，資產(chǎn)負(fù)債率在50%以下，

4、企業(yè)連續(xù)兩年有贏利。（七）符合我行規(guī)定的其它條件。第六條 借款人為并購方專門子公司的，并購方需提供連帶責(zé)任保證。并購貸款用于受讓、認(rèn)購股權(quán)或收購資產(chǎn)的，對(duì)應(yīng)的股權(quán)或資產(chǎn)應(yīng)質(zhì)押或抵押給我行，但按法律法規(guī)規(guī)定不得出質(zhì)或轉(zhuǎn)讓的除外。第七條 并購貸款用于滿足并購方企業(yè)以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)為目的的融資需求，且僅限于并購方或其專門子公司支付并購交易價(jià)款，不得用于并購方或其專門子公司在并購協(xié)議下所支付的其他款項(xiàng)，也不得用于并購之外的其他用途。并購貸款不得用于短期投資收益為主要目的的財(cái)務(wù)性并購活動(dòng)。第三章 金額、期限、利率與總量控制第八條 并購貸款金額應(yīng)綜合考慮并購方融資需求、負(fù)債水平、經(jīng)營能力、償債

5、能力、盈利能力、并購交易風(fēng)險(xiǎn)狀況、并購后的整合情況預(yù)測，以及其他銀行對(duì)該并購交易的融資情況等因素合理確定，我行與他行針對(duì)該項(xiàng)并購的貸款之和不得超過并購交易所需資金的50%。第九條 并購貸款期限一般不超過5年。第十條 對(duì)于一年期或以內(nèi)的短期并購貸款，可采用一次還本、分期付息的還款方式；對(duì)于一年期以上的中長期并購貸款，原則上應(yīng)采用按季分期還款，按季付息的還款方式。第十一條 并購貸款利率按照我行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第十二條 對(duì)同一借款人的并購貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過5%。全部并購貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過50%。第四章 業(yè)務(wù)流程第一節(jié) 業(yè)務(wù)受理第十三條 并購貸款申請人

6、在確定并購目標(biāo)企業(yè)后，向所在地本行所轄的分支行提出申請，并按照本行信貸制度規(guī)定提供所需的資料外還應(yīng)提供包括但不限于：（一）并購雙方的注冊登記（或批準(zhǔn)成立）、變更登記相關(guān)文件、營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證書、稅務(wù)登記證明、貸款卡、驗(yàn)資報(bào)告等。涉及外商投資企業(yè)，或?qū)儆谛枧鷾?zhǔn)經(jīng)營的特殊行業(yè)的，還應(yīng)有相應(yīng)的批準(zhǔn)證書或許可證。上述資料需年檢的，應(yīng)有最新年檢證明。（二）并購雙方的公司章程、法定代表人身份證明。（三）并購雙方近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。成立不到三年的，提供自成立以來的財(cái)務(wù)報(bào)告。（四）說明并購雙方企業(yè)類型、注冊資金、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、機(jī)構(gòu)設(shè)置和人事結(jié)構(gòu)、歷史沿革、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢等的相關(guān)資料。（

7、五）說明并購雙方的產(chǎn)品特征、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)、研發(fā)能力、生產(chǎn)能力、分銷網(wǎng)絡(luò)的資料。（六）并購的可行性方案。（七）有權(quán)部門對(duì)并購交易出具的批復(fù)文件或證明文件（如需要）。（八）涉及并購交易的有關(guān)文件，包括并購方案、合同或協(xié)議、原有債權(quán)債務(wù)的處理方案，股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)同意并購的決議原件及相關(guān)公告等。（九）并購方未來投資發(fā)展規(guī)劃。第二節(jié) 貸款調(diào)查第十四條 辦理并購貸款業(yè)務(wù)，須按照本行信貸業(yè)務(wù)操作規(guī)程規(guī)定的內(nèi)容開展盡職調(diào)查，同時(shí)還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查包括但不限于以下內(nèi)容：（一）并購雙方基本情況、經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)狀況；（二）并購雙方是否具備并購交易主體資格，是否具備從事營業(yè)執(zhí)照所確立的行業(yè)或經(jīng)營項(xiàng)目的資質(zhì)

8、；（三）并購協(xié)議的基本內(nèi)容、并購協(xié)議在雙方內(nèi)部審批情況和在有關(guān)政府機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門的審批情況及進(jìn)度；（四）并購方與被并購方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，雙方是否由同一實(shí)際控制人控制；（五）并購目的是否真實(shí)、是否依法合規(guī)，并購是否存在投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；（六）并購交易涉及的交易資金總額、資金籌集計(jì)劃、方式，以及并購交易涉及境外資金的過境風(fēng)險(xiǎn)；（七）并購后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；（八）并購交易的后續(xù)計(jì)劃、整合計(jì)劃及其前景和風(fēng)險(xiǎn)，并購后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測；（九）并購交易涉及的股權(quán)是否存在質(zhì)押、查封或凍結(jié)等權(quán)利限制情形，是否存在限制交易或轉(zhuǎn)讓的情形；（十）涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市公司并購、管

9、理層收購或跨境并購的，還應(yīng)調(diào)查分析相關(guān)交易的依法合規(guī)性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第十五條 并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況應(yīng)在貸款盡職調(diào)查報(bào)告中充分說明。第十六條 對(duì)并購交易的可行性分析，經(jīng)辦行可根據(jù)并購交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請中介機(jī)構(gòu)或獨(dú)立顧問進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，并在貸款調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或?qū)彶橹邪言撝薪闄C(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果作為參考。第十七條 在經(jīng)辦行調(diào)查的基礎(chǔ)上，并購貸款還應(yīng)由有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專家組對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析、評(píng)審。專家組成員具體由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部、法律合規(guī)部、公司業(yè)務(wù)部等有關(guān)人員組成，如有必要也可聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的人員參與評(píng)審。第四節(jié) 審查和審批第十八條 審查人員應(yīng)遵循

10、審慎原則，根據(jù)本辦法要求進(jìn)行審查，審查重點(diǎn)包括但不限于以下內(nèi)容：（一）調(diào)查報(bào)告內(nèi)容是否全面、清晰、準(zhǔn)確，對(duì)并購后企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)預(yù)測是否審慎、合理，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的揭示是否全面、合理，所提出的風(fēng)險(xiǎn)防控措施是否完善、有效。（二）并購交易涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，是否已經(jīng)或即將按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有權(quán)部門的批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)。（三）并購交易目的是否符合本辦法規(guī)定，即通過并購交易實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)。（四）對(duì)于并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形，應(yīng)重點(diǎn)審查并購交易的目的是否真實(shí)、依

11、法合規(guī)，并購交易價(jià)格是否合理。（五）并購交易金額、期限、利率水平、抵（質(zhì)）押率確定是否合理；并購方自有資金的來源、金額及支付方式是否合法、合規(guī)，及對(duì)并購貸款還款來源造成的影響。（六）并購雙方是否有能力通過發(fā)展戰(zhàn)略、組織、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、文化及人力資源等方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。（七）并購后企業(yè)的競爭優(yōu)勢、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理情況，是否有后續(xù)的重大投資計(jì)劃。（八）并購方是否具有較強(qiáng)的綜合償債能力，并購交易是否有利于增加并購方或目標(biāo)企業(yè)的未來收益，并購雙方現(xiàn)金流量及其對(duì)并購貸款還款來源造成的影響，還款來源是否充足，與還款計(jì)劃是否匹配，還款能力和還款意愿是否良好；如發(fā)生對(duì)貸款不利影響的情形，擬采取的應(yīng)對(duì)措施

12、或退出策略是否有效。（九）對(duì)于被并購企業(yè)或其控股股東在我行有貸款的，還應(yīng)審查其出售股權(quán)或資產(chǎn)對(duì)我行原有貸款還款來源、還款能力和還款意愿的影響。第十九條 并購貸款納入統(tǒng)一授信管理。并購貸款業(yè)務(wù)一律上報(bào)總行審批。第二十條 對(duì)辦理并購貸款的并購交易，應(yīng)由我行法律顧問參與、監(jiān)控并購交易，隨時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)變化情況。第五節(jié) 貸款發(fā)放第二十一條 辦理并購貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)與借款人和相關(guān)擔(dān)保人訂立書面并購借款合同、擔(dān)保合同及其他相關(guān)法律文件。借款合同內(nèi)容包括但不限于：（一）對(duì)借款人自有資金到位情況以及并購后借款人、并購企業(yè)重大財(cái)務(wù)的約束性指標(biāo)。（二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款。（三）對(duì)借

13、款人或并購后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款。（四）確保我行對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。 第二十二條 辦理并購貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)在借款合同中與借款人約定，如果最終沒有按相關(guān)并購協(xié)議約定的標(biāo)準(zhǔn)完成并購交易，我行有權(quán)宣布貸款提前到期，借款人應(yīng)立即償還我行已發(fā)放貸款。第二十三條 辦理并購貸款業(yè)務(wù)，要按照合同約定的方式對(duì)貸款資金的支付實(shí)施管理與控制。借款人應(yīng)同時(shí)滿足以下條件，方可向其發(fā)放貸款：（一）相關(guān)并購交易已按規(guī)定獲得批準(zhǔn)，并履行了必要的登記、公告等手續(xù)；（二）并購方自籌資金已足額到位，并已按期支付；分期支付交易價(jià)款的，并購方自籌資金至少與并購貸款同比例先期支付；（三）并購借款合同約定的其他

14、提款條件。第二十四條 并購貸款按期限分別納入相應(yīng)的短期或中長期貸款科目核算。第五章 貸后管理第二十五條 并購貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理等貸后管理人員應(yīng)定期對(duì)并購方及并購后企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，貸后檢查主要分為貸后用途跟蹤檢查和間隔期檢查。貸款發(fā)放后十日內(nèi)完成貸后用途跟蹤檢查。貸款檢查的間隔期按信用等級(jí)劃分，aaa+、aaa客戶90天；aa+客戶一般為60天。第二十六條 貸后檢查按照金商銀201072號(hào)的規(guī)定執(zhí)行，在此基礎(chǔ)上貸后檢查重點(diǎn)內(nèi)容應(yīng)包括但不限于以下方面：（一）并購交易的實(shí)施進(jìn)度；（二）借款合同條款的履行情況；（三）國家或當(dāng)?shù)卣欠癯雠_(tái)對(duì)并購方或并購后企業(yè)產(chǎn)生影響的相關(guān)政策，并分析其影響程度；（

15、四）并購方及并購后企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)、高級(jí)管理人員變動(dòng)情況；品牌、客戶、市場渠道等生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的變化情況；財(cái)務(wù)狀況，以及分紅策略等財(cái)務(wù)政策變化情況；（五）并購方后續(xù)重大投資計(jì)劃進(jìn)展及變動(dòng)情況，是否對(duì)其經(jīng)營產(chǎn)生不利影響；（六）并購方以及并購后企業(yè)還本付息情況，未來現(xiàn)金流的可預(yù)測性和穩(wěn)定性；（七）被并購方或其控股股東在我行有貸款的，應(yīng)檢查其出售股權(quán)或資產(chǎn)后獲得的收入是否按合同約定償還我行貸款；（八）對(duì)于設(shè)立還款專戶的，應(yīng)關(guān)注是否達(dá)到了合同約定的余額下限，確保按期足額收回貸款本息；（九）按照有關(guān)規(guī)定對(duì)抵質(zhì)押物定期進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，分析其對(duì)我行貸款的保障程度，以及處置、變現(xiàn)能力。第二十七條 借款人并購目標(biāo)企業(yè)完成后，原則上應(yīng)將目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押給本行。除此之外，應(yīng)要求借款人提供其他足額、有效、合法的擔(dān)保。第二十八條 貸款期內(nèi)，并購方出現(xiàn)借款合同約定的特定情形（如首次公開發(fā)行、資產(chǎn)出售等）獲得額外現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)督促借款人按照合同約定提前償還我行貸款。第二十九條 貸款期內(nèi)并購雙方出現(xiàn)以下情形時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施，保障我行貸款安全：（一）重要股東的變化；（二）重大投資項(xiàng)目變化；（三）營運(yùn)成本的異常變化；（四）品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；