跨國公司現(xiàn)金池管理模式探析

1、跨國公司現(xiàn)金池管理模式探析 摘要：隨著跨國公司規(guī)模的日益壯大，財務管理作為企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)其重要性日益顯現(xiàn)。資金管理又是財務管理的重點，資金是企業(yè)的血液，跨國公司要使其資金進入持續(xù)、良性循環(huán)，必須建立一套科學合理的資金集中管理模式。針對跨國公司目前的實際情況和將來發(fā)展的需要，本文探討了跨國公司現(xiàn)金池管理模式問題。 關鍵詞：跨國公司 資金集中管理 現(xiàn)金池 一、跨國公司資金集中管理現(xiàn)狀及存在的主要問題 資金管理是跨國公司財務管理的重點，資金是企業(yè)的血液，跨國公司要使其資金進入持續(xù)、良性循環(huán)，必須建立一套科學合理的資金集中管理模式。近年來，跨國公司結(jié)算中心資金集中管理模式提升至了財務跨國公司資金集

2、中管理模式，在資金集中管理的能力的強化、信貸業(yè)務風險的控制、內(nèi)部信貸業(yè)務品種的增加、資金調(diào)配的靈活性的增強、資金對外資金投資渠道的拓展等眾多方面進行了全面的提升，同時使跨國公司資金沉淀總量下降、財務費用迅速降低。 但是跨國公司由于在境內(nèi)外的產(chǎn)業(yè)迅速增長，為跨國公司的資金集中管理帶來了新的課題，其面臨的問題包括國內(nèi)人民幣現(xiàn)金業(yè)務的集中管理問題、國內(nèi)商業(yè)匯票業(yè)務的集中管理問題、國內(nèi)外幣業(yè)務的集中管理問題、境外外幣的集中管理問題，要解決上述問題，跨國公司需要更高水平的資金集中管理模式來解決。通過對ge、西門子、海爾集團的現(xiàn)金池業(yè)務案例的分析和研究發(fā)現(xiàn)，不論是國際化的大跨國公司還是相同產(chǎn)業(yè)的競爭對手，

3、當跨國公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展到一定程度時，跨國公司必須引入現(xiàn)金池資金集中管理模式這一更高水平的資金集中管理方法?？鐕鞠胍杆俳鉀Q目前快速發(fā)展帶來的資金管理難題，只依靠財務公司是不能實現(xiàn)的，必須以財務公司為核心，在此基礎上引入現(xiàn)金池資金管理理念，打造人民幣現(xiàn)金池、商業(yè)票據(jù)現(xiàn)金池、境內(nèi)外幣現(xiàn)金池、境外外幣現(xiàn)金池等資金管理平臺，提升跨國公司整體資金管理能力。 二、跨國公司現(xiàn)金池資金管理模式構(gòu)建的對策 現(xiàn)金池（cash pooling）資金管理模式，也被稱為現(xiàn)金總庫。目前的現(xiàn)金池管理模式的主要業(yè)務范圍包括：成員單位賬戶資金的主動撥付與收款、賬戶余額上劃、成員單位日常資金透支、成員單位之間以及成員單位與

4、集團公司總部之間的委托信貸業(yè)務等?？鐕驹跇?gòu)建現(xiàn)金池資金管理模式時應努力做好如下幾項重要工作： 1、加強與外部商業(yè)銀行間的戰(zhàn)略合作。境外跨國公司目前普遍采取現(xiàn)金池資金管理方式對公司整體資金進行管理，在提升自身資金管理水平的同時也獲取了極大的資金收益。國內(nèi)集團企業(yè)在發(fā)展的同時，也積極的借鑒境外跨國公司的先進資金管理經(jīng)驗，因此現(xiàn)金池在國內(nèi)企業(yè)也具有極大的推廣潛力和空間。集團企業(yè)采用現(xiàn)金池管理模式過程中，要求合作銀行提供更高水平的金融服務。 2、進一步加強賬戶的統(tǒng)一管理?？鐕緫ㄟ^行政手段，對各類賬戶進行統(tǒng)一管理，新開賬戶的審批權(quán)限統(tǒng)一上收到總公司層面。在財務公司為基礎的現(xiàn)金池模式下，以財務公

5、司名義在業(yè)務合作銀行設立現(xiàn)金池主賬戶，各成員單位設立現(xiàn)金池子賬戶，分幣種設立。人民幣賬戶設立一個一般結(jié)算賬戶即可；外幣賬戶除設立待核查賬戶和經(jīng)常項目賬戶外，還應該設立一個對應的委托貸款專戶。同時，公司應確定內(nèi)部結(jié)算的規(guī)則， 通過在財務公司內(nèi)設立一套內(nèi)部賬戶體系用于核算內(nèi)部往來結(jié)算業(yè)務，以增減各子公司內(nèi)部賬戶資金余額的方式，進行統(tǒng)一的內(nèi)部結(jié)算。 3、統(tǒng)一外部信貸業(yè)務，建立綜合評價體系?？鐕緫y(tǒng)一外部所有信貸業(yè)務，由財務公司統(tǒng)一負責全集團各項本外幣信貸業(yè)務的對外申請、談判和具體辦理工作，各子公司配合相關授信和融資申請的資料準備工作。財務公司應對各子公司提供內(nèi)部存貸服務，內(nèi)部借貸實行授信額度管理，堅持有償使用原則并在法規(guī)允許的范圍內(nèi)提供利率優(yōu)惠。同時，公司總部還應完善子公司的考核體系，引入以工效掛鉤和績效評價方法為基礎的綜合評價系統(tǒng)。另外，公司還可借鑒海爾集團的成功經(jīng)驗，將信用評價體系運用到風險控制預算體系中，形成有效的資金風險管理方式。 參考文獻： 1湯谷良，曹再華.ge公司“現(xiàn)金池”落地中國的案例思考j.北京：財務與會計，2006（3） 2劉紅梅，羅鋒.基于現(xiàn)金池管理模式的集團客戶授信風險防控分析，南京財經(jīng)大學學報