某出口型制造企業(yè)融資案例

1、某出口型制造企業(yè)融資案例 一、 基本情況：某公司為歐洲知名企業(yè)在我市投資設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)，成立于2000年，注冊(cè)資本500萬美元，總投資1000萬美元，擁有員工800多人，公司屬石化行業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)含量較高，市場(chǎng)銷售較好，企業(yè)產(chǎn)品100%銷往國(guó)外。二、 財(cái)務(wù)及結(jié)算情況：2005年企業(yè)總資產(chǎn)為12000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為25，流動(dòng)比250，速動(dòng)比180，全年銷售24150萬元（約合3000萬美元），利潤(rùn)2800萬元，預(yù)計(jì)2006年企業(yè)的銷售將大幅增長(zhǎng)達(dá)到35000萬元。該企業(yè)的產(chǎn)品銷售較為平穩(wěn)，不受季節(jié)性影響。公司的貨款結(jié)算中30為t/t60天，30為即期信用證，另外40為180天的遠(yuǎn)期信用證。

2、公司的50原材料來自境外采購（月采購額約為180萬美元，單筆不超過95萬美元。），主要從韓國(guó)進(jìn)口，貨款的支付全部采用t/t結(jié)算方式，因韓國(guó)客商要求原料是以企業(yè)先付款再發(fā)貨的方式進(jìn)行。另外企業(yè)鑒于人民幣的不斷升值，也非常重視相關(guān)避險(xiǎn)措施。假設(shè)：近期美元的即期售匯價(jià)穩(wěn)定在8.01左右，一年期遠(yuǎn)期售匯價(jià)在7.707.80之間浮動(dòng)，美元一年期libor利率穩(wěn)定在4.35。三、 資金需求：由于06年原材料價(jià)格的迅速上漲以及結(jié)算方式的轉(zhuǎn)變，企業(yè)每月的資金缺口在1000萬元，希望得到銀行的授信支持，并向多家銀行提出了授信申請(qǐng)，具體授信條件進(jìn)一步商談，但企業(yè)不愿意將其資產(chǎn)進(jìn)行抵押，也無法提供國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。

3、 要求：請(qǐng)根據(jù)以上情況并結(jié)合我行產(chǎn)品向公司提供一個(gè)服務(wù)方案。本帖隱藏的內(nèi)容答：該公司償債能力強(qiáng)，產(chǎn)品市場(chǎng)銷售情況良好，且具有真實(shí)的國(guó)際貿(mào)易背景，鑒于公司不愿提供資產(chǎn)抵押及擔(dān)保，我行可對(duì)其國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)敘做貿(mào)易融資產(chǎn)品，滿足企業(yè)的需求。根據(jù)題意，公司全年共有12000萬元的資金缺口，通過以下方案解決：1、針對(duì)其30的t/t60天的貨款，安排出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)額度1750萬元，解決10500萬元的資金需求。2006年公司預(yù)計(jì)銷售35000萬元，其中30即10500萬元的結(jié)算方式為t/t60天，即每?jī)蓚€(gè)月1750萬元即能滿足企業(yè)資金需求，同時(shí)提前結(jié)匯還可以規(guī)避人民幣升值的針對(duì)公司進(jìn)口原材料業(yè)務(wù)，安排匯出

4、匯款項(xiàng)下貿(mào)易融資760萬元。公司50的原材料來自韓國(guó)，每月180萬美元，即1440萬元，（單筆不超過95萬美元，即760萬元）采用先付款后發(fā)貨形式，假設(shè)從付款到產(chǎn)品銷售回籠貨款之間的周期約為4個(gè)月，可以考慮敘做部分匯出匯款項(xiàng)下貿(mào)易融資。我們安排每月兩筆付款中的一筆敘做匯出匯款項(xiàng)下的貿(mào)易融資，即760萬元，一年可以做三次，即解決2280萬元的資金需求。 針對(duì)其40即14000萬元以遠(yuǎn)期180天信用證形式回籠的貨款，可以在不占用我行工商授信額度的 基礎(chǔ)上通過敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)取得資金融通便利，同時(shí)規(guī)避人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)，改善財(cái)務(wù)報(bào)表，縮短收匯周期，提前取得退稅。根據(jù)信用證的期限，平均每6個(gè)月我們可以幫助企業(yè)解決7000萬元的資金需求。4、針對(duì)即期信用證，還可考慮出口押匯綜上所述，通過提供2510萬元貿(mào)易融資授信支持，其中出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)1750萬元，匯出匯款項(xiàng)下貿(mào)易融資760萬元，已能滿足企業(yè)全年12000萬元的資金需求。同時(shí)，我行還可通過