供應(yīng)鏈金融簡介+UPS_Capital_具體案例

1、0912160 譚佳能0912189 張沫供應(yīng)鏈金融（供應(yīng)鏈金融（Supply Chain FinanceSupply Chain Finance）,SCF,SCF是商業(yè)銀行或巨頭物流企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道。指銀行向客戶（核心企業(yè)）提供融資和其他結(jié)算、理財服務(wù)，同時向這些客戶的供應(yīng)商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存活融資服務(wù)。（簡單地說，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。）供應(yīng)連金融示意圖：融資模式的區(qū)別： 在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂地看待供應(yīng)鏈上下游的各個企業(yè)，

2、分別授信、分別管理。然而上下游企業(yè)規(guī)模不大，授信難度和風險都很大。而供應(yīng)鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游看作一個整體，通過核心企業(yè)與其上下游合作伙伴的數(shù)據(jù)共享，來降低信息不對稱的風險，提高銀行對于風險的控制。供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品，其創(chuàng)新點是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進行產(chǎn)品設(shè)計，以大型核心企業(yè)為中心，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對象，這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評級授信要求，也無須另行提供抵押質(zhì)押擔保，切實解決了中小企業(yè)融資難的問題。 傳統(tǒng)金融模式存在的問題：傳統(tǒng)金融模式存在的問題：

3、在整個供應(yīng)鏈中，競爭力較強、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件方面對上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結(jié)果最后造成資金鏈十分緊張，整個供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。供應(yīng)鏈金融特點：供應(yīng)鏈金融特點： “供應(yīng)鏈金融”最大的特點就是以核心企業(yè)和物流企業(yè)作為關(guān)鍵的“中間人”，消除了中小企業(yè)與商業(yè)銀行的信息不對稱問題，同時通過引入擔保機制，提升了供應(yīng)鏈上貿(mào)易類中小企業(yè)的信用，使得供應(yīng)鏈上的買方、賣方、銀行、物流企業(yè)各得其所，產(chǎn)生了多贏的局面。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難

4、和供應(yīng)鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。供應(yīng)鏈上的“融資”行動，推動了供應(yīng)鏈上的產(chǎn)品流動，實現(xiàn)從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換；進而，可以向整個供應(yīng)鏈中的上、下游產(chǎn)品要效益，提高產(chǎn)品的附加值和核心競爭力，間接地為核心企業(yè)、銀行或金融機構(gòu)帶來更多的利益。 其一，由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應(yīng)擴散。 其二，中國并沒有建立起一個完整的信用體系。供應(yīng)鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒有相對可靠的信用保證。 其三，由于

5、供應(yīng)鏈融資提供的服務(wù)更加多樣化，而且客戶的需要也不盡相同，因此銀行需要根據(jù)不同客戶的具體信息來量身定做金融服務(wù)。針對上游供應(yīng)商的供應(yīng)鏈融資模型針對上游供應(yīng)商的供應(yīng)鏈融資模型針對下游經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈融資模針對下游經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈融資模一）針對上游供應(yīng)商的供應(yīng)鏈融資模型應(yīng)收賬款（預(yù)付款）融資類 應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以未到期的應(yīng)收賬款向金融機構(gòu)辦理融資的行為。此類融資模式是根據(jù)供應(yīng)鏈上物流與資金流的結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)以核心企業(yè)或大企業(yè)的應(yīng)收賬款作質(zhì)押物向商業(yè)銀行融資，或商業(yè)銀行直接購買核心企業(yè)或大企業(yè)的應(yīng)收賬款為中小企業(yè)融資。二）針對下游經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈融資模型動產(chǎn)融資類 動產(chǎn)融資是指以企業(yè)自有或第三人合法擁

6、有的動產(chǎn)或貨權(quán)為抵質(zhì)押、擔保項下的融資業(yè)務(wù)，或雖不實現(xiàn)抵質(zhì)押、擔保，但能有效控制企業(yè)物流和資金流從而能夠有效控制風險而開展的融資業(yè)務(wù) UPS CapitalUPSUPS公司簡介公司簡介UPS 全稱是 United Parcel Service 聯(lián)合包裹服務(wù)公司1907 年，美國私人信使與遞送服務(wù)的需求非常大。富有創(chuàng)業(yè)精神的 19 歲青年 James E.（Jim）Casey，從朋友處借來 100 美元創(chuàng)建了美國信使公司（American Messenger Company）。UPS服務(wù)宗旨 謙恭待客、誠實可靠、全天候服務(wù)與低廉的價格。Jim 將其歸納為以下口號：最好的服務(wù)，最低的價格。創(chuàng)新：

7、1922 年，“普通承運人”服務(wù)，特色包括每日自動取件電話、對貨到付款的發(fā)貨人接受支票、額外遞送嘗試、自動返還無法遞送的包裹以及簡化記錄每周付款等。當時美國少數(shù)幾個提供普通承運人服務(wù)的公司之一。 1924 年，UPS 首推處理包裹的傳送帶系統(tǒng)，擴大了服務(wù)范圍。最初，普通承運人服務(wù)限制在洛杉磯附近的一小塊地區(qū)，到 1927 年，它已經(jīng)擴展到距市中心方圓 125 英里的地區(qū)。同時，UPS 的零售遞送服務(wù)也已擴展到包括美國太平洋海岸的所有主要城市。 在經(jīng)過一段歷史之后，UPS 已成為全球的配送專家。在 UPS，全球配送不僅涉及管理貨物的運送，還涉及管理伴隨貨物一起傳送的信息與資金流動。2005年7月

8、27日，UPS被選定為北京2008年奧運會物流和快遞服務(wù)贊助商。UPS CapitalUPS Capital1998年，UPS在美國收購了一家銀行，成立了UPS資本公司，為客戶提供包括代理收取貨款、抵押貸款、設(shè)備租賃、國際貿(mào)易融資等服務(wù)。UPS的供應(yīng)鏈管理革命早在2003年已經(jīng)開始。具有標志性的事件是，當年3月，UPS停用了有40多年歷史的傳統(tǒng)圖案，將用絲帶捆扎的盾牌包裹圖案換成了棕色而略帶金屬光澤的三維圖案，新圖案寓意信息流、物流、資金流的三流合一。UPS CapitalUPS CapitalUPS Capital上游出口商上游出口商下游進口商下游進口商貨物貨物80%貨款貨款20%貨款貨款作

9、為擔保抵押在作為擔保抵押在UPS 貨物貨物100%貨款貨款貨物貨物貨款貨款傳統(tǒng)傳統(tǒng)交易方式交易方式電匯電匯或或放帳放帳, 交易周期交易周期至少至少為為45到到60天。天。UPSUPS模式核心競爭力模式核心競爭力托收托收多贏分析多贏分析 UPS在其開展的物流金融服務(wù)中，兼有物流供應(yīng)商和銀行的雙重角色。 上游出口商：由于無須向銀行融資，可得到及時的現(xiàn)金流，能增加資金的周轉(zhuǎn)率和變現(xiàn)能力，減少了應(yīng)收賬款額，可用這筆錢擴大生產(chǎn)、銷售；UPS再通過UPS銀行實現(xiàn)與進口商的結(jié)算，而貨物在UPS手中，也不必擔心進口商賴賬的風險。 下游經(jīng)銷商：銀行為其提供融資便利，減緩全額購貨的資金壓力。買方可以通過大批量的訂

10、貨獲得生產(chǎn)商給予的優(yōu)惠價格，降低銷售成本，提高銷售能力。 UPS Capital：資金在交付前有一個沉淀期。資金在沉淀期內(nèi)等于獲得了一筆無息貸款。UPS在收到貨物時，由UPS Capital給出口商提供部分預(yù)付貨款，與進口商進行結(jié)算，收取全部貨款，由此產(chǎn)生一筆不需付息的貨款差額，而UPS Capital就滾動利用這些資金向客戶發(fā)放貸款。（中國違法、支付寶） UPS CapitalUPS Capital優(yōu)勢分析：優(yōu)勢分析： 1，整個融資過程中，抵押物（存貨）始終掌控在UPS手中，從而有效控制了違約時的風險底線。 2，另一方面，UPS的貨物全球跟蹤系統(tǒng)（計算機處理，連網(wǎng)，系統(tǒng)應(yīng)用）可隨時掌握借款人

11、抵押貨物的動向，即使借款人出現(xiàn)了問題，UPS的處理速度也要比會計師甚至海關(guān)機構(gòu)快得多。 3，憑借UPS經(jīng)年累積的外貿(mào)企業(yè)客戶信息系統(tǒng)，可以真正了解那些規(guī)模不是很大，但資信狀況良好的中小企業(yè)的信息（有信譽保障），注意這是UPS在國外。結(jié)論：結(jié)論：顯然，UPS做存貨融資，風險要比傳統(tǒng)銀行低得多。掌握的信息全面，可隨時跟蹤物流、信息流，還有運用客戶信息系統(tǒng)了解企業(yè)的經(jīng)營狀況以降低風險，信用查詢作業(yè)能力勝于一般銀行。風險、存在的問題風險、存在的問題上游生產(chǎn)商，過度生產(chǎn)、銷售，下游分銷商過度采購，增大整個供應(yīng)鏈風險。信用評級困難，需掌握公司運營的詳細情況、數(shù)據(jù)，此點難以把握，特別在中國等一些有特殊國情的

12、國家。 UPS CapitalUPS Capital在中國的發(fā)展在中國的發(fā)展2007年11月27日，UPS旗下UPS資融公司（UPS Capital）宣布與上海浦發(fā)銀行（長江三角）、深圳發(fā)展銀行（珠江三角）及招商銀行（全國網(wǎng)點）合作，推出“UPS全球供應(yīng)鏈金融方案”，但PSC的供應(yīng)鏈金融服務(wù)在中國大陸境內(nèi)尚未確立起絕對優(yōu)勢地位。大陸地區(qū)的金融管制較多（20%差額），UPSC供應(yīng)鏈金融服務(wù)在這樣一個完全不同于歐美市場的環(huán)境中深根發(fā)芽，必有許多“水土不服”之癥；客戶的理念是獨特而固執(zhí)的。 “很多客戶還是不能接受（方案）。在他們看來，銀行要求提高（他們的）物流信息的透明度，這會讓他（給付UPSC）的

13、單位費用有所提高，因此他們更多的是咨詢，付諸實施的并不多?！绷硗?，一些企業(yè)出于行業(yè)競爭的考慮，不愿意公開日常交易信息，他們也會將供應(yīng)鏈金融這個新鮮事物拒而遠之。 客戶的行業(yè)屬性影響UPSC的業(yè)務(wù)。 以紡織業(yè)為例，國內(nèi)的紡織企業(yè)大多屬于中小企業(yè)，利潤低，所以對成本的增長極度敏感。因此，他們對事先交付的監(jiān)管費、貸款利息以及保理費有所忌憚也就不足為奇。UPSC的“黑名單”UPSC在選擇質(zhì)押的貨物時，一個危險貨物名單，類似海鮮、食品這種易腐爛的貨物，而像鋼材、銅（鐵）礦石這種容易變現(xiàn)的貨物就是UPSC看重的。在大陸，電子、紡織類是UPSC主攻的領(lǐng)域，在臺灣，IT、電子是業(yè)務(wù)面向的重點，而在香港，零售、紡織服裝則是業(yè)務(wù)集中的地方。除此之外，像汽車、家具、家電等行業(yè)也已進入到了UPSC的視野。發(fā)展前景發(fā)展前景 銀行自身銀行自身： 金融產(chǎn)品同質(zhì)化，為維系客戶應(yīng)創(chuàng)新，開發(fā)新的金融產(chǎn)品品類，風險控制。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品依托核心企業(yè)，來開拓其上下游的中小企業(yè)。針對的是中小企業(yè)市場（市場大，發(fā)展前景廣闊） 中小企業(yè)中小企業(yè)： 中小企業(yè)不斷發(fā)展，尤其在我國的制造業(yè)中心地帶，如長江、珠江三角洲及渤海灣對資金的需求也在不斷增加。在現(xiàn)有擔保體系不夠完善且融資成本較高的情況下，不需要太多的固定資產(chǎn)抵押，融資便捷且成本低，而供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品依托的是核心企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營能力和良好的信譽，依托上下游合