管理會(huì)計(jì)研究方法篇

1、方法篇管理會(huì)計(jì)研究方法篇之專題二檔案研究方法 檔案研究方法檔案研究方法上市公司預(yù)上市公司預(yù)算松弛的影響因素及其對(duì)公司算松弛的影響因素及其對(duì)公司業(yè)績的影響業(yè)績的影響 中國管理科學(xué)檔案研究方法w本文是采用上市公司披露的年報(bào)及csmar數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)來研究管理會(huì)計(jì)問題，屬于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究經(jīng)常采用的檔案研究方法。w是對(duì)管理會(huì)計(jì)研究方法的創(chuàng)新，突破了傳統(tǒng)的內(nèi)部數(shù)據(jù)獲取方法，采用公開數(shù)據(jù)研究預(yù)算問題。一、研究內(nèi)容w預(yù)算松弛的含義：lukka（1988）認(rèn)為，預(yù)算松弛是由于組織資源分配的不完美造成的。它是在預(yù)算制定的過程中，相關(guān)的經(jīng)理人利用某種方式（如談判、隱藏個(gè)人信息等）盡可能降低預(yù)算目標(biāo)，使得經(jīng)理人并不需

2、要盡最大的努力就可以達(dá)到預(yù)算要求chow、cooper和hadded（1991）認(rèn)為，預(yù)算松弛是預(yù)算目標(biāo)低于期望水平的一種故意的干擾。 一、研究內(nèi)容w現(xiàn)有的眾多經(jīng)驗(yàn)研究證明，組織中的預(yù)算松弛是十分普遍的。為了自身利益的最大化，經(jīng)理人有動(dòng)力通過確定一個(gè)松弛的預(yù)算目標(biāo)而提高其自身效用。 w本文的研究內(nèi)容：預(yù)算松弛的影響因素預(yù)算松弛的經(jīng)濟(jì)后果（對(duì)企業(yè)業(yè)績的影響）二、研究意義1.理論意義通過代理理論和權(quán)變理論系統(tǒng)性地分析預(yù)算松弛的影響因素與經(jīng)濟(jì)后果，有助于豐富我國預(yù)算管理和經(jīng)理人激勵(lì)方面的理論和文獻(xiàn) 。2.實(shí)踐意義本文的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)為我國證監(jiān)會(huì)、國資委等政府部門設(shè)計(jì)合理有效的經(jīng)理人激勵(lì)契約提供必要的研究基

3、礎(chǔ)。 三、理論基礎(chǔ)與研究假說1.代理理論代理理論認(rèn)為，在現(xiàn)代企業(yè)的委托代理關(guān)系中，由于代理人與委托人的利益不一致，造成他們之間追求的目標(biāo)也不相同。 由于企業(yè)建立的預(yù)算目標(biāo)直接決定了經(jīng)理人的薪酬水平、福利補(bǔ)貼以及職位晉升等，所以經(jīng)理人有動(dòng)力通過某種方式（如談判、隱藏個(gè)人信息等）盡可能地降低預(yù)算目標(biāo)水平，即預(yù)算松弛，從而降低了經(jīng)理人無法完成預(yù)算的風(fēng)險(xiǎn)。 三、理論基礎(chǔ)與研究假說w代理理論推導(dǎo)的研究假說研究假說1：企業(yè)預(yù)算松弛的程度與信息不對(duì)稱程度或政府干預(yù)呈正相關(guān)。研究假說1a：相對(duì)于民營企業(yè)，國有企業(yè)更可能存在預(yù)算松弛。研究假說1b：企業(yè)的預(yù)算松弛程度與第一大股東的持股比例呈正相關(guān)。研究假說1c：

4、企業(yè)的預(yù)算松弛程度與企業(yè)規(guī)模呈正相關(guān)。 三、理論基礎(chǔ)與研究假說2.權(quán)變理論企業(yè)的管理控制系統(tǒng)只有與其戰(zhàn)略和外部環(huán)境等因素相匹配，才能真正發(fā)揮出應(yīng)有的功效。所以，不同企業(yè)在設(shè)計(jì)管理控制系統(tǒng)的時(shí)候，并沒有絕對(duì)的最好，而只有相對(duì)的最適合預(yù)算松弛也并非一定造成企業(yè)的資源誤配。當(dāng)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展要求一定程度的彈性以便有效地適應(yīng)環(huán)境變化時(shí)，預(yù)算松弛往往是有必要的三、理論基礎(chǔ)與研究假說w復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境造成企業(yè)的經(jīng)營管理具有較大的不確定性。而規(guī)避不確定性的一個(gè)重要方式就是建立松弛的資源分配（包括預(yù)算松弛），這對(duì)企業(yè)解決未預(yù)期的變化起到很好的緩沖作用（bourgeois，1981；cyert & march，1

5、963）。三、理論基礎(chǔ)與研究假說w權(quán)變理論推導(dǎo)的研究假說：研究假說2a：與實(shí)行低成本或防御型戰(zhàn)略的企業(yè)相比，采取差異化或進(jìn)攻型戰(zhàn)略的企業(yè)更可能建立松弛的預(yù)算。研究假說2b：與處于成熟期的企業(yè)相比，處于成長期的企業(yè)更可能建立松弛的預(yù)算。三、理論基礎(chǔ)與研究假說w預(yù)算松弛經(jīng)濟(jì)后果的理論解釋：代理理論觀：預(yù)算松弛可能產(chǎn)生負(fù)的效果，如經(jīng)理人低的努力程度、公司資源的誤配以及干擾企業(yè)經(jīng)理人和責(zé)任中心的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)等(dunk and nouri，1998；kren and liao，1988；lowe and shaw，1968)權(quán)變理論觀：預(yù)算松弛有時(shí)對(duì)企業(yè)經(jīng)營也可能是有益的，因?yàn)樗梢猿蔀槠髽I(yè)對(duì)抗不確定性的

6、一種緩沖（cyert and march，1963；merchant，1989） 三、理論基礎(chǔ)與研究假說w預(yù)算松弛對(duì)企業(yè)業(yè)績的影響：研究假說3a：在其他條件相同的情況下，企業(yè)的業(yè)績水平與預(yù)算松弛程度負(fù)相關(guān)。 研究假說3b：當(dāng)企業(yè)的預(yù)算松弛與企業(yè)戰(zhàn)略或成長性相匹配的時(shí)候，企業(yè)的業(yè)績更好。 四、研究設(shè)計(jì)1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本文選擇20012006年滬深兩市健康經(jīng)營的非金融類a股公司為研究樣本。共得到有效研究樣本1260個(gè)（20012006年樣本數(shù)依次為：100、476、130、125、112、317）。 預(yù)算數(shù)據(jù)全部是上市公司的公開數(shù)據(jù)，是我們通過手工收集獲取的。該數(shù)據(jù)全部來自于上市公司的年度財(cái)

7、務(wù)報(bào)告中，列示于董事會(huì)報(bào)告中的未來經(jīng)營計(jì)劃項(xiàng)目中。四、研究設(shè)計(jì)w本文研究數(shù)據(jù)的特點(diǎn)公開數(shù)據(jù)可以避免調(diào)查問卷設(shè)計(jì)和填寫中的主觀因素，保持了數(shù)據(jù)的客觀性；選取上市公司的公開數(shù)據(jù)可以獲取較高的樣本數(shù)量，有助于研究結(jié)論的準(zhǔn)確性；利用公開數(shù)據(jù)研究管理會(huì)計(jì)問題是一種創(chuàng)新，有助于豐富研究思路，開拓研究方法。五、研究結(jié)論1.在我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的制度背景下，代理理論比權(quán)變理論更適合解釋我國上市公司預(yù)算松弛的現(xiàn)象。1)第一，政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)程度是預(yù)算松弛的重要因素。相對(duì)于民營控股，國有控股的上市公司的預(yù)算松弛程度更為嚴(yán)重；2)第二，上市公司的預(yù)算松弛程度與第一大股東的持股比例正相關(guān)，這主要是因?yàn)閲衅髽I(yè)控股股東的持股

8、比例越高，政府對(duì)上市公司的控制能力越強(qiáng)，越可能要求上市公司承擔(dān)較多的政策性負(fù)擔(dān)而導(dǎo)致經(jīng)營目標(biāo)多元化；3)第三，上市公司的預(yù)算松弛程度與公司規(guī)模正相關(guān)，這說明由于受較強(qiáng)的政府控制，規(guī)模較大的企業(yè)更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛。4)第四，上市公司的戰(zhàn)略和成長性對(duì)預(yù)算松弛沒有顯著影響，證明權(quán)變理論不能解釋我國上市公司的預(yù)算松弛。 五、研究結(jié)論2.我們采用roa和roe衡量企業(yè)會(huì)計(jì)業(yè)績，證明上市公司的業(yè)績與預(yù)算松弛程度負(fù)相關(guān)。但由于我國上市公司普遍存在著盈余管理的行為（chen and yuan，2004），我們進(jìn)一步研究證明，嚴(yán)緊的預(yù)算實(shí)際上并未真正提高企業(yè)的業(yè)績水平，而只是提高了企業(yè)的盈余管理水平。 六、研究

9、創(chuàng)新1在研究方法方面，由于數(shù)據(jù)的難以獲取，國內(nèi)的管理會(huì)計(jì)研究大多停留在規(guī)范性的分析研究。本文采用大樣本多元回歸的實(shí)證研究方法，更加直觀地分析了國內(nèi)企業(yè)預(yù)算松弛的成因及經(jīng)濟(jì)后果，可以視為國內(nèi)預(yù)算管理研究的第一篇。2在研究數(shù)據(jù)方面，本文采用我國上市公司公開披露的經(jīng)營預(yù)算數(shù)據(jù)。不僅解決了預(yù)算數(shù)據(jù)難以獲取的難題，而且彌補(bǔ)了調(diào)查問卷式和實(shí)驗(yàn)性研究等研究方法不夠準(zhǔn)確、客觀以及研究結(jié)論帶有較高的主觀性等缺陷。在國內(nèi)預(yù)算管理領(lǐng)域的研究中尚屬首次，甚至在國外管理會(huì)計(jì)的研究中也并不多見。公開數(shù)據(jù)的采用為后續(xù)研究開拓了思路。六、研究創(chuàng)新3.在變量計(jì)量方面，我們獨(dú)創(chuàng)性的設(shè)計(jì)了預(yù)算松弛的計(jì)量方法。在對(duì)上市公司的調(diào)研中，該方法獲得了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界專家學(xué)者的充分認(rèn)可。為后續(xù)研究提供了很好的借鑒作用。七、研究局限性七、研究局限性w預(yù)算松