投資估算方法舉例課件

1、投資估算方法舉例投資估算方法舉例 （一）擴(kuò)大指標(biāo)估算法（一）擴(kuò)大指標(biāo)估算法 1. 單位生產(chǎn)能力投資估算法單位生產(chǎn)能力投資估算法 單位生產(chǎn)能力投資是指擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資額與該項(xiàng)目的年生產(chǎn)力能力的比值。如鋼鐵廠每噸鋼能力的投資額，發(fā)電廠每千瓦能力的投資額。根據(jù)同類型項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資和擬建投資項(xiàng)目的綜合生產(chǎn)力能力，可以估算投資項(xiàng)目的建設(shè)投資額，其計(jì)算公式為：121122aaSSxyxy投資估算方法舉例例如，某工業(yè)投資項(xiàng)目為年產(chǎn)量80萬(wàn)噸的煤礦，已知國(guó)內(nèi)1980年建設(shè)的同類煤礦的噸煤礦投資為130元，目前主要物資價(jià)格比1980年上升了10%，則擬建煤礦的投資額： 建設(shè)投資=800.000130(

2、1+10%)=114,400,000(元) 投資估算方法舉例 單位生產(chǎn)能力投資估算法是把建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)能力和建設(shè)投資額看作簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。因此，一般適用于擬建項(xiàng)目與同類項(xiàng)目的生產(chǎn)能力（規(guī)模）比較接近的情況。否則，誤差較大。另外，要根據(jù)擬建項(xiàng)目與同類項(xiàng)目在地點(diǎn)、時(shí)間裝備水平的差異進(jìn)行調(diào)整，不能簡(jiǎn)單套用。因?yàn)閱挝簧a(chǎn)能力投資要受到勞動(dòng)生產(chǎn)率和市場(chǎng)物價(jià)變動(dòng)的影響，因此不同地點(diǎn)、不同時(shí)間、不同裝備水平也會(huì)對(duì)投資產(chǎn)生很大影響。投資估算方法舉例2.指數(shù)估算法 指數(shù)估算法是目前國(guó)外常用的投資估算方法之一，其特點(diǎn)是利用與擬建項(xiàng)目類型相同、工藝路線相同，但規(guī)模不同的已建項(xiàng)目的投資額，估算擬建項(xiàng)目投資額。其理論依

3、據(jù)是：生產(chǎn)規(guī)模不同的兩個(gè)同類項(xiàng)目的投資額與這兩個(gè)項(xiàng)目的規(guī)模（生產(chǎn)能力）之比的指數(shù)冪成正比，即：12121212121)()(2aaaaSSnxxyySSnxxyy投資估算方法舉例例如，某企業(yè)原有自動(dòng)生產(chǎn)線是3年前建設(shè)的，年生產(chǎn)能力為3000噸，投資300,000元，今年為了擴(kuò)大生產(chǎn)能力，擬建設(shè)年生產(chǎn)能力5000噸的自動(dòng)生產(chǎn)線。目前主要設(shè)備、材料價(jià)格比3年前增長(zhǎng)5%，取指數(shù)n=1，則擬建自動(dòng)生產(chǎn)線項(xiàng)目的投資為： 建設(shè)投資=3000,000(5000/3000)1(1+5%) =525,000(元) 投資估算方法舉例 指數(shù)估算法比單位生產(chǎn)能力投資法精確得多，因?yàn)樗歉鶕?jù)同類項(xiàng)目的實(shí)際資料求得的指數(shù)

4、關(guān)系，而不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。例如n取值0.6時(shí)，生產(chǎn)能力翻一番，投資并不是翻一番，而是增加到1.5倍(20.6=1.5)。在實(shí)際應(yīng)用中，n的具體數(shù)值應(yīng)根據(jù)不同項(xiàng)目的情況確定。例如化工工業(yè)的變化范圍大致為：主要靠提高設(shè)備規(guī)格或裝機(jī)容量來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)， n=0.60.7；用增加相同設(shè)備或裝機(jī)數(shù)量來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，n=0.81.0；高溫、高壓的工業(yè)性生產(chǎn)項(xiàng)目，n=0.30.5。一般n平均值在0.6左右，因此，又稱為“0.6指數(shù)法”。另外，使用該方法時(shí)，還應(yīng)注意生產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)幅度不宜太大，一般認(rèn)為，擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力增加的幅度不應(yīng)超過(guò)50倍。投資估算方法舉例比例估算法要求事先對(duì)已建的同類項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查

5、分析，找出主要設(shè)備投資或主要生產(chǎn)車間投資占整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)總投資的比例，作為投資估算的基礎(chǔ)，然后比較細(xì)致地計(jì)算擬建項(xiàng)目中主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間的投資數(shù)，來(lái)推算擬建項(xiàng)目的總投資額，其計(jì)算公式為： 式中：z1已建成同類項(xiàng)目的主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間投資額； z2擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備或主要生產(chǎn)車間投資額； y1，y2含義同前。 1122yzzy3.比例估算法投資估算方法舉例 例如，已知同類已建項(xiàng)目的主要生產(chǎn)設(shè)備投資占建總投資的60%，擬建項(xiàng)目的主要生產(chǎn)設(shè)備投資為800,000元，則擬建項(xiàng)目投資額為： 建設(shè)投資=800,00060%=1,333,000（元）投資估算方法舉例系數(shù)法是以投資項(xiàng)目方案已確定的設(shè)備投

6、資為基礎(chǔ)，對(duì)相應(yīng)的建筑費(fèi)、安裝費(fèi)、主要材料費(fèi)及其它費(fèi)用等用一個(gè)系數(shù)計(jì)算，其計(jì)算公式為：y=z(1+R1+R2+R3)1.15 式中：z擬建投資項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)用總額； R1同類項(xiàng)目建筑費(fèi)系數(shù)，即同類項(xiàng)目建筑費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)用的比值 R2同類項(xiàng)目安裝及主要材料費(fèi)系數(shù)； R3同類項(xiàng)目其它費(fèi)用系數(shù)； 1.15綜合系數(shù)。 工業(yè)投資項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)用總額的計(jì)算方法是用項(xiàng)目中確定的主要設(shè)備數(shù)量，乘以設(shè)備現(xiàn)行出廠價(jià)格，再乘以1.2（次要設(shè)備及運(yùn)雜費(fèi)系數(shù)）求得的。4.系數(shù)法系數(shù)法投資估算方法舉例 例如，某工業(yè)投資項(xiàng)目中確定的主要設(shè)備，按現(xiàn)行出廠價(jià)格計(jì)算的設(shè)備為470萬(wàn)元。根據(jù)同類項(xiàng)目施工預(yù)算分析，所選定的建筑費(fèi)系數(shù)為0.

7、7，安裝費(fèi)及主要材料費(fèi)系數(shù)為0.45，其它費(fèi)用系數(shù)為0.4。設(shè)備投資=4701.2=564(萬(wàn)元)。 項(xiàng)目建設(shè)投資=564（1+0.7+0.45+0.4）1.15 =1,654 (萬(wàn)元)投資估算方法舉例單項(xiàng)工程投資估算法，是將一個(gè)綜合項(xiàng)目劃分為多個(gè)單項(xiàng)工程，分別計(jì)算出各單項(xiàng)工程的各種建設(shè)費(fèi)用，最后將各單項(xiàng)工程的建設(shè)投資相加所得總額就是該項(xiàng)目建設(shè)投資總額。項(xiàng)目單項(xiàng)工程建設(shè)投資，一般包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容： 1建筑工程投資。它是指項(xiàng)目單項(xiàng)工程建造中所必須的各種建筑物和購(gòu)筑物，如房屋、水電、道路、通訊等土建工程設(shè)施所需要的費(fèi)用投資。 2設(shè)備、工具、儀器等購(gòu)置費(fèi)用投資。如加工機(jī)械、運(yùn)輸機(jī)械、測(cè)量?jī)x器等

8、所需的費(fèi)用投資。 3設(shè)備安裝費(fèi)用。是指安裝各種設(shè)備、儀器、機(jī)械所需的費(fèi)用投資。 4其它基建投資。主要包括土地征用和補(bǔ)償費(fèi)用，勘察設(shè)計(jì)、籌建管理、生產(chǎn)準(zhǔn)備、項(xiàng)目區(qū)域綠化、人員培訓(xùn)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓和專利購(gòu)置等費(fèi)用投資。 投資估算方法舉例 5不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用。不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用是指由于在估算時(shí)對(duì)某些工程內(nèi)容、費(fèi)用開(kāi)支以及項(xiàng)目執(zhí)行期物價(jià)上漲事先很難估計(jì)到，而隨著項(xiàng)目的進(jìn)展和某些情況的變化，需要增加一定數(shù)量的投資。因此，應(yīng)必須在估算時(shí)留出一定比例的費(fèi)用余地。不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用一般可分為實(shí)際不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用和漲價(jià)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用。實(shí)際不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用主要是指工程遺漏、自然因素影響的費(fèi)用開(kāi)支；而價(jià)格不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用主要指通貨膨脹問(wèn)題所造成的費(fèi)用

9、開(kāi)支。 根據(jù)以上投資內(nèi)容，可編制建設(shè)項(xiàng)目投資估算表，然后通過(guò)表格計(jì)算項(xiàng)目工程建設(shè)投資需要量。 如果不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用未列入表中，可根據(jù)如下公式計(jì)算：C =（C1+C2+C3+ Cn）（1+ M %） 式中：m為可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用系數(shù)； C項(xiàng)目工程建設(shè)投資。投資估算方法舉例 費(fèi)費(fèi)用用工程工程 土建工程土建工程費(fèi)費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)建筑設(shè)備購(gòu)置費(fèi)建筑工工設(shè)備安裝設(shè)備安裝費(fèi)費(fèi)其它基建費(fèi)其它基建費(fèi)預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi) 合合計(jì)計(jì) A工程工程 C1 B工程工程 C2 C工程工程 C2 N工程工程 CN 總計(jì)總計(jì) C投資估算方法舉例投資估算方法舉例 流動(dòng)資金指在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，墊支在勞動(dòng)對(duì)象、勞動(dòng)報(bào)酬和其他生產(chǎn)費(fèi)用等方

10、面的資金。在供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售過(guò)程中，供應(yīng)生產(chǎn)資料、支付工資和其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。按流動(dòng)資金表現(xiàn)形式和分配作用，可分為貨幣資金、結(jié)算資金、儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金和成品資金；根據(jù)對(duì)流動(dòng)資金數(shù)額確定和管理難易，又可分為定額流動(dòng)資金和非定額流動(dòng)資金，前者包括儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金和成品資金，后者包括貨幣資金和結(jié)算資金。儲(chǔ)備資金指從購(gòu)入原材料、燃料、輔助材料開(kāi)始到投入生產(chǎn)使用為止的整個(gè)供應(yīng)過(guò)程中所占用流動(dòng)資金最低需要量；生產(chǎn)資金指從投入物使用于生產(chǎn)開(kāi)始到成品入庫(kù)為止的整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程中占用流動(dòng)資金最低額；成品資金指從產(chǎn)品入庫(kù)開(kāi)始到發(fā)出商品收回貨幣為止的銷售過(guò)程中占用流動(dòng)資金最低額；貨幣資金與結(jié)算資

11、金指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中分配在各個(gè)階段的現(xiàn)金、存款、應(yīng)付款、應(yīng)付短期借款、預(yù)收款等。投資估算方法舉例投資估算方法舉例 1擴(kuò)大指標(biāo)估算法。該方法是參照同類項(xiàng)目在產(chǎn)值（或營(yíng)業(yè)收入）、經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）、單位成品產(chǎn)量或固定資產(chǎn)價(jià)值中流動(dòng)資金占有率指標(biāo)粗略估算流動(dòng)資金需要量。如果已知擬建項(xiàng)目年產(chǎn)值（年?duì)I業(yè)收入）、年經(jīng)營(yíng)成本（年總成本）、年產(chǎn)量與固定資產(chǎn)價(jià)值，以及類似項(xiàng)目的相應(yīng)資金率，就可以求出擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金額。用不同資金率估算流動(dòng)資金額的計(jì)算式為：（1）流動(dòng)資金額=年產(chǎn)值（或營(yíng)業(yè)收入）產(chǎn)值（營(yíng)業(yè)收入）資金率（2）流動(dòng)資金額=年經(jīng)營(yíng)成本（總成本）經(jīng)營(yíng)成本（總成本）資金率 （3）流動(dòng)資金額=年總產(chǎn)量單位

12、產(chǎn)量資金率（4）流動(dòng)資金額=工程建設(shè)投資單位建設(shè)投資資金率（同類項(xiàng)目固流資金比例 25%）（5）流動(dòng)資金額=年經(jīng)營(yíng)成本年資金周轉(zhuǎn)率（年資金周轉(zhuǎn)率是項(xiàng)目單位年資金周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)）投資估算方法舉例 2分項(xiàng)詳細(xì)估算法。該方法是按照流動(dòng)資金組成，分項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)估算。在流動(dòng)資金周而復(fù)始的周轉(zhuǎn)使用中，既形成流動(dòng)資產(chǎn)，又存在流動(dòng)負(fù)債。分項(xiàng)詳細(xì)估算法的計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款 流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360 / 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本 / 周轉(zhuǎn)次數(shù)； 存貨=外購(gòu)原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 外購(gòu)原材料

13、、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi) / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+其他 制造費(fèi)用）/ 周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品=經(jīng)營(yíng)成本（銷售收入） / 周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+其他費(fèi)用）/ 周轉(zhuǎn)次數(shù) 其他費(fèi)用=（制造費(fèi)+管理費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)+銷售費(fèi)）-（工資福利費(fèi)+折舊+攤銷+修理） 應(yīng)付賬款=（年外購(gòu)原材料、燃料與動(dòng)力費(fèi)用）/ 周轉(zhuǎn)次數(shù) 投資估算方法舉例投資估算方法舉例投資估算方法舉例 序序 號(hào)號(hào) 年份年份項(xiàng)項(xiàng) 目目 周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天天數(shù)數(shù) 周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次次數(shù)數(shù) 生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期 備備 注注 3 4 5。全全年年量量周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)量量全全年年量量周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)量量全全年年量量周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)量

14、量生產(chǎn)負(fù)荷生產(chǎn)負(fù)荷 60% 80% 100%1 1流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)1.11.1應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款1.21.2存貨存貨1.2.11.2.1原材料原材料1.2.21.2.2動(dòng)力燃料動(dòng)力燃料1.2.31.2.3輔助材料輔助材料1.2.41.2.4包裝材料包裝材料1.2.51.2.5在產(chǎn)品在產(chǎn)品1.2.61.2.6產(chǎn)成品產(chǎn)成品1.2.71.2.7其他其他1.31.3現(xiàn)金現(xiàn)金2 2流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債2.12.1應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款3 3流動(dòng)資金需要量流動(dòng)資金需要量4 4流動(dòng)資金本年增加額流動(dòng)資金本年增加額5 5 鋪底流動(dòng)資金鋪底流動(dòng)資金項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)流動(dòng)資金估算表項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)流動(dòng)資金估算表 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元 投資估算

15、方法舉例投資估算方法舉例項(xiàng)目正常生產(chǎn)年總成本費(fèi)用表項(xiàng)目正常生產(chǎn)年總成本費(fèi)用表 單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元投資估算方法舉例投資估算方法舉例投資估算方法舉例序號(hào) 年份項(xiàng)目周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期 備 注 3 4 5 。全年量周轉(zhuǎn)量全年量周轉(zhuǎn)量全年量周轉(zhuǎn)量生產(chǎn)負(fù)荷（%） 60 80 100 1001流動(dòng)資產(chǎn)6124.2791.758165.61055.68102071.011311.591.1存貨4451.7612.825935.6817.17419.51021.371.1.1小雞154241.720.8555.627.869.534.751.1.2飼料606903.36150.561204.5200.751505.6250.931.1.3包裝材料606745.212.4299.3616.56124.220.71.1.4其他材料60687.3614.56116.4819.41145.624.271.1.5燃料動(dòng)力606281.1646.86374.8862.48468.678.11.1.6在產(chǎn)品7551515.3303.062020.4404.082525.5505.11.1.7產(chǎn)成品15241548.364.512064.486.022580.5107.521.2應(yīng)收帳款4091548.3172.032064.4229.382580.5278.