金融學(xué)第一階段導(dǎo)學(xué)重點

1、金融學(xué)第一階段導(dǎo)學(xué)重點金融學(xué)第一階段學(xué)習(xí)包括二篇六章：第一篇：貨幣與貨幣制度第一章：貨幣與貨幣流通第二章：貨幣制度第三章：國際交往中的貨幣與匯率第二篇：信用與利率第四章：信用的演進(jìn)第五章：信用形式第六章：利息與利息率這一階段的具體學(xué)習(xí)重點如下：第一章 貨幣與貨幣流通 一、導(dǎo)學(xué)大綱 1、了解貨幣產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變趨勢，了解中外貨幣起源的學(xué)說，重點掌握馬克思的貨幣起源學(xué)說，能從貨幣的起源與發(fā)展的角度理解貨幣的本質(zhì)。 2、了解貨幣形式的演變過程，認(rèn)識各種貨幣形式的特點，重點掌握現(xiàn)代貨幣形式。 3、掌握貨幣在現(xiàn)代經(jīng)濟中的基本功能，理解貨幣的各種作用。 4、理解貨幣層次劃分的意義和依據(jù)，了解西方國

2、家貨幣層次劃分的內(nèi)容，重點掌握我國貨幣層次的劃分。 5、掌握貨幣計量的有關(guān)概念及統(tǒng)計分析的經(jīng)濟意義。 二、導(dǎo)學(xué)重點、難點講解 1、怎樣把握貨幣起源的各種學(xué)說? 主要把握兩方面的要點： （1）古今中外有各種關(guān)于貨幣起源的學(xué)說。 如中國古代有先王制幣說和交換發(fā)展說；西方有創(chuàng)造發(fā)明說、便于交換說、保存財富說等等。但由于這些學(xué)說多采用對現(xiàn)實存在進(jìn)行簡單考察的方法，因而雖在特定的歷史背景下具有一定的合理性，但因停留在對現(xiàn)象的解釋上，對探求貨幣真理有一定局限性。 （2）馬克思運用歷史唯物主義和辯證唯物主義的觀點,采用歷史的和邏輯的方法,創(chuàng)立了科學(xué)的貨幣起源說，從貨幣的起源和邏輯的線索科學(xué)地闡明了貨幣產(chǎn)生的

3、客觀必然性，從而揭示了貨幣的本質(zhì)。 2、為什么說貨幣是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)物? （1）邏輯的線索：商品及其價值二重性與貨幣產(chǎn)生的關(guān)系： 商品是使用價值和價值的統(tǒng)一體;貨幣成為商品價值的外在表現(xiàn). （2）歷史的線索：交換發(fā)展過程濃縮為價值形態(tài)的演化過程： 簡單價值形態(tài)擴大價值形態(tài)一般價值形態(tài)貨幣形態(tài). （3）要注意思考：貨幣與商品交換的依存關(guān)系；同時思考：貨幣與商品世界的對應(yīng)均衡關(guān)系。 3、如何從歷史唯物主義的角度理解貨幣形式的發(fā)展? 隨著商品流通的擴大和經(jīng)濟發(fā)展程度的提高,貨幣形式經(jīng)歷了從低級向高級不斷演化的過程： （1）從一般等價物轉(zhuǎn)化為貨幣形式后,出現(xiàn)一個漫長的實物貨幣占主

4、導(dǎo)的時期; （2）從實物貨幣向金屬貨幣形式的轉(zhuǎn)化；金屬貨幣有過秤量貨幣和鑄幣兩種形式。 （3）從金屬貨幣向信用貨幣形式轉(zhuǎn)化，現(xiàn)代信用貨幣主要有紙幣（現(xiàn)鈔）、存款貨幣、電子貨幣等形式。 4、如何理解貨幣的功能？ 貨幣在我們的生活中主要發(fā)揮兩大功能：交換媒介；價值貯藏。貨幣發(fā)揮交換媒介的功能主要通過三種方式進(jìn)行。一是作為各種商品交易時的交換手段；二是作為計價單位去計算并衡量商品和勞務(wù)的價值；三是貨幣作為價值的獨立運動形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移，用以償還債務(wù)或作其他支付。理解貨幣的功能時需要注意： 首先，貨幣的功能是貨幣本身所具有，是貨幣本質(zhì)的具體體現(xiàn)，貨幣的功能是由貨幣本質(zhì)決定的。 其次，對貨幣的功能有多

5、種概括，如西方學(xué)者概括為交換媒介、核算單位、貯藏手段；馬克思將金屬貨幣的功能概括為5個：價值尺度，貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行價值尺度功能，貨幣之所以成為價值尺度，是因為貨幣自身有價值；流通手段，指貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介；三是貯藏手段，貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來時，發(fā)揮貯藏手段的功能；四是支付手段，當(dāng)貨幣作為價值的獨立運動形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段功能；五是世界貨幣，貨幣超越國內(nèi)流通領(lǐng)域，在國際市場上充當(dāng)一般等價物，執(zhí)行世界貨幣功能。 第三，掌握貨幣功能的特點與作用，如交換手段的特點是必須使用現(xiàn)實的貨幣，一手交錢，一手交貨，

6、作用主要是便利商品交換，但也可能導(dǎo)致買賣脫節(jié)；支付手段的特點是沒有商品或勞務(wù)與之作相向運動，用于償還債務(wù)或單方面支付等。正因為貨幣具有重要的功能，所以貨幣在經(jīng)濟社會活動中具有重大的作用：首先，貨幣成為推動經(jīng)濟發(fā)展和社會進(jìn)步的特殊力量。其次，貨幣在整體經(jīng)濟社會運行中發(fā)揮著重要作用，如對經(jīng)濟發(fā)展、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支都具有重要的作用。當(dāng)然這種作用可以是正負(fù)兩方面的，如果違背貨幣流通的客觀規(guī)律就可能產(chǎn)生消極作用，如可能加大供求失衡，形成債務(wù)鏈條或危機，造成通貨膨脹或通貨緊縮等。 大家在學(xué)習(xí)時應(yīng)該注意，這里牽涉如何理解馬克思貨幣理論的問題。首先必須肯定，學(xué)習(xí)并堅持馬克思主義，并不是抱著馬克思主

7、義經(jīng)典作家對一些具體問題的具體論斷不放，而是要掌握馬克思主義分析問題和解決問題的方法。隨著時代的不斷變化，對具體問題的具體論斷可能會過時，而馬克思主義分析問題的方法則永遠(yuǎn)也不會過時，所以，掌握方法才是學(xué)習(xí)的靈魂。 5、為什么要劃分貨幣供給層次? （1）現(xiàn)實經(jīng)濟中存在著形形色色的貨幣,需要將它們劃分為不同的層次,使貨幣供給的計量有科學(xué)的口徑。 （2）處于不同層次的貨幣,貨幣性不同. （3）由于不同層次的貨幣供給形成機制不同,特性不同,調(diào)控方式也不同,因此劃分貨幣供給層次有利于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。 （4）各國劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動性.但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國的具體情況

8、進(jìn)行。 (5)我國貨幣層次3個口徑的劃分： M0=流通中現(xiàn)金 M1=M0+活期存款 M2=M1+準(zhǔn)貨幣(定期存款+儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款) 第二章 貨幣制度 一、導(dǎo)學(xué)大綱 1、掌握貨幣制度的含義，了解貨幣制度主要包括哪些基本內(nèi)容。 2、了解國家貨幣制度的含義，掌握國家貨幣制度的幾種主要類型和特點，了解國家貨幣制度的演變過程和原因，掌握劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律。 3、重點掌握我國現(xiàn)行貨幣制度的內(nèi)容與特點，掌握人民幣的發(fā)行程序。 4、了解國際貨幣制度的演變歷程，掌握牙買加體系的內(nèi)容與利弊。 5、了解區(qū)域性貨幣制度的形成與發(fā)展過程，了解歐洲貨幣聯(lián)盟等幾種主要的區(qū)域性貨幣制度。 2、 導(dǎo)學(xué)

9、重點、難點講解 1、貨幣制度是怎樣形成的？ （1）自從國家干預(yù)貨幣流通之后就開始形成貨幣制度。 （2）較為完善的貨幣制度是隨著資本主義經(jīng)濟制度的建立而逐步形成的。 （3）現(xiàn)存的貨幣制度可分為國家貨幣制度、國際貨幣制度和區(qū)域性貨幣制度三類。 2、 貨幣制度主要包括哪些基本內(nèi)容？ 貨幣制度自國家干預(yù)貨幣流通以后就開始形成。較為完善的貨幣制度是隨著資本主義經(jīng)濟制度的建立逐步確立的。貨幣制度的基本內(nèi)容包括六個方面： (1) 規(guī)定貨幣材料，即確定哪些商品可以作為幣材。 (2) 規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。 (3) 規(guī)定主幣和輔幣。 (4) 規(guī)定貨幣鑄造權(quán)或發(fā)行權(quán)，金屬貨幣流通下

10、規(guī)定貨幣鑄造權(quán)；信用貨幣流通下規(guī)定貨幣發(fā)行權(quán)在中央銀行。 (5) 有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。 (6) 準(zhǔn)備制度，如金準(zhǔn)備、外匯準(zhǔn)備、有價證券準(zhǔn)備或物資準(zhǔn)備等。 3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點？ （1）貴金屬非貨幣化。 （2）流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成。 （3）現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通。 （4）中央銀行代表國家對信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。 4、我國現(xiàn)行的貨幣制度有何特點？ （1）我國現(xiàn)行的是信用貨幣制度。 （2）具有“一國多幣”的特殊性。目前不同地區(qū)各有自己的法定貨幣：人民幣是大陸地區(qū)的法定貨幣；港元是香港地

11、區(qū)的法定貨幣、澳門元是澳門地區(qū)的法定貨幣，新臺幣是臺灣地區(qū)的法定貨幣。各種貨幣各限于本地區(qū)流通，人民幣與港元、澳門元之間按以市場供求為基礎(chǔ)決定的匯價進(jìn)行兌換，澳門元與港元直接掛鉤，新臺幣主要與美元掛鉤。 （3）大陸地區(qū)的法定貨幣是人民幣，由國家授權(quán)中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行與管理。 （4）人民幣的發(fā)行主要通過貨幣發(fā)行基金和業(yè)務(wù)庫的管理來實現(xiàn)。 （5）對人民幣發(fā)行與流通的管理，主要體現(xiàn)在發(fā)行基金計劃的編制、發(fā)行基金的運送 管理、反假幣及票樣管理和人民幣出入境管理等方面。 5、如何看待國際貨幣制度的演變？ （1）布雷頓森林體系的建立與崩潰有其歷史的必然性。具體表現(xiàn)在： 布雷頓森林體系建立有特殊背景。 布

12、雷頓森林體系的主要內(nèi)容：“雙掛鉤”的安排；實行固定匯率制；IM 為會員國解決國際收支困難事先作出安排；會員國不得限制經(jīng)常性項目的支付,不得采取歧視性貨幣措施等。 布雷頓森林體系曾在歷史上發(fā)揮過積極的作用。 該體系的安排中隱含著諸多的缺陷，從而最終導(dǎo)致其走向崩潰。 （2）現(xiàn)行牙買加體系的內(nèi)容及其利弊 牙買加體系的主要內(nèi)容：國際儲備多元化;匯率安排多樣化;多渠道調(diào)節(jié)國際收支。 牙買加體系的積極作用：為國際經(jīng)濟活動提供了多種清償貨幣;為各國的經(jīng)濟發(fā)展提供了靈活性和自主性;為各國調(diào)節(jié)國際收支提供了靈活性。 牙買加體系的缺陷：國際上缺乏統(tǒng)一而穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn);加大了匯率風(fēng)險;國際收支調(diào)節(jié)機制存在著局限性。

13、 6、如何看待現(xiàn)存的區(qū)域性貨幣制度？ （1）現(xiàn)存的區(qū)域性貨幣制度主要有西非貨幣聯(lián)盟制度、中非貨幣聯(lián)盟制度、東加勒比貨幣聯(lián)盟制度、歐洲貨幣制度等。 （2）按照“最適度貨幣區(qū)理論”,區(qū)域性貨幣制度的存在有其合理性。 （3）在國際經(jīng)濟一體化進(jìn)程中,采用區(qū)域性貨幣制度對于協(xié)調(diào)與穩(wěn)定區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展、發(fā)揮匯率機制的作用具有積極意義。 （4）現(xiàn)存的區(qū)域性貨幣制度仍然存在一些缺陷有待于克服.區(qū)域性貨幣制度的前景尚難定論。 第三章 國際交往中的貨幣與匯率 一、導(dǎo)學(xué)大綱 1、從不同角度理解外匯的含義，進(jìn)而掌握匯率的概念及不同的匯率種類，熟知直接和間接兩種標(biāo)價方法，并能用來套算匯率。 2、研究不同貨幣制度下匯率的決

14、定因素，深入把握各種匯率理論的假設(shè)前提、核心思想和主要結(jié)論并進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆治鲈u價。 3、通過對固定匯率制與浮動匯率制的比較，理解不同匯率制度的特征。 4、理解匯率制度的演進(jìn)歷程，在此基礎(chǔ)上結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的特征，重點掌握人民幣匯率制度的變遷，了解人民幣匯率的決定與調(diào)整問題。 二、導(dǎo)學(xué)重點、難點講解 1、如何理解外匯的構(gòu)成？ 外匯的概念有廣義和狹義之分。廣義的外匯概念是指一切在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。狹義的外匯則專指以外幣表示的國際支付手段，我們主要按照我國外匯管理暫行條例規(guī)定來識記外匯的構(gòu)成：即（1）外國貨幣：包括鈔票、鑄幣等；（2）外幣有價證券：包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票

15、等；（3）外幣支付憑證：包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（4）其他外匯資金。因為通常人們是在狹義意義上使用外匯概念的。 2、如何把握匯率的種類？ 在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，大家會經(jīng)常接觸到各種各樣的匯率，這些匯率之間到底是什么關(guān)系？其實，我們只要掌握了匯率的分類標(biāo)準(zhǔn)，就能相對準(zhǔn)確地把握匯率的種類。3、如何理解匯率的決定問題？ 匯率的決定是極其復(fù)雜的問題.中外學(xué)者有多種學(xué)說來解釋,各國有不同的制度安排。對于匯率的決定，同學(xué)們要根據(jù)不同的國際貨幣制度來掌握。 在金本位制度下，兩國貨幣匯率是由其含金量的大小決定的，鑄幣平價是決定匯率的基礎(chǔ)。外匯匯率的波動是在市場供求關(guān)系變動的影響下圍繞鑄幣平價，在黃

16、金輸送點之間上下波動。例如教材上的國際借貸說主要就是說明在金本位制下匯率波動的原因在于國際借貸關(guān)系及其債權(quán)債務(wù)關(guān)系的變動所致。 在信用貨幣流通制度初期，各國參照過去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量，匯率主要是由紙幣法定含金量的對比決定的。1944年國際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金掛鉤、各國貨幣與美元掛鉤的情況下，各國貨幣根據(jù)與美元所規(guī)定含金量的比例確定匯率，中央銀行負(fù)有穩(wěn)定匯率的責(zé)任；70年代布雷頓森林體系崩潰后，各國普遍采用浮動匯率制度，匯率主要由兩國貨幣在外匯市場上的供求狀況來決定。因此，當(dāng)前凡影響外匯供求的因素就成為影響匯率變動的深層次因素，主要有：國際收支、通貨膨脹、利率、

17、經(jīng)濟增長狀況、中央銀行的干預(yù)、市場預(yù)期等，其中任一因素的變動都能引起匯率的變動。教材上的各種匯率決定理論中許多是通過解釋引起外匯供求變化的原因來說明匯率的定。例如購買力平價說認(rèn)為兩國物價水平的變動即通貨膨脹率的差異是對匯率有決定性作用；匯兌心理說認(rèn)為人們對外匯的心理判斷與預(yù)測所決定的外匯供求是決定匯率最重要的因素。 隨著金融的發(fā)展，特別是經(jīng)濟全球化和金融全球化的推進(jìn)，決定和影響匯率的因素變得日益復(fù)雜，于是許多經(jīng)濟學(xué)家又從其他角度來解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認(rèn)為導(dǎo)致貨幣市場失衡的各種因素，通過對各國物價水平的影響而最終決定匯率水平；金融資產(chǎn)說則認(rèn)為金融資產(chǎn)的供求對匯率的決定性影響；我國學(xué)者提

18、出的換匯成本說主要把考慮貿(mào)易品的價格對比作為決定匯率及其變動的因素，我國一直依據(jù)出口換匯成本作為確定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。 4、如何理解匯率的作用與影響 匯率作為經(jīng)濟中重要的杠桿性經(jīng)濟變量，在經(jīng)濟社會生活中具有重要的影響和作用。教材上主要是從 4 個方面來概括的：一是從匯率的貶值與升值兩個角度來考察匯率對國際貿(mào)易及進(jìn)出口的影響；二是通過人們對匯率變動的預(yù)期影響資本流動；三是本幣匯率的貶值有可能通過多種機制導(dǎo)致國內(nèi)物價水平的上升。四是匯率的變動通過影響資產(chǎn)的收益率對金融資產(chǎn)的選擇產(chǎn)生影響。當(dāng)然除此之外，對匯率的作用還可以有一些表述，例如，由于上述的作用，匯率還對產(chǎn)出和就業(yè)具有重要的影響力，這

19、也是近來國外一些輿論例如美國試圖對人民幣施加升值壓力的理由。因為他們認(rèn)為，人民幣匯率的堅挺不利于美國出口增長，從而給美國的生產(chǎn)和就業(yè)造成了困難。事實上，這個理由并不充分，因為一國的生產(chǎn)和就業(yè)主要還是由國內(nèi)因素起主導(dǎo)作用，匯率的作用是有限度的，并且還與這個國家的貿(mào)易依存度大小有關(guān)。 需要進(jìn)一步指出的是，匯率是否能夠發(fā)揮上述這些作用，不是無條件的。一般來說，要受進(jìn)出口商品的需求彈性和出口商品的供給彈性的制約，彈性越大，匯率的作用也越大；同時，還要受各國的經(jīng)濟體制特別是匯率制度、市場條件和運行機制是否健全、對外開放程度有多大、財政貨幣政策的配合等多種因素的制約。因此，匯率最終發(fā)揮了何種作用不一定與理

20、論分析完全一致。 5、如何看待固定匯率制與浮動匯率制？ 匯率制度大致劃分為兩大類型，固定匯率制與浮動匯率制。固定匯率制是指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內(nèi)，各國中央銀行有義務(wù)維持本幣幣值的基本穩(wěn)定。浮動匯率制是指是不規(guī)定匯率波動的上下限，匯率隨外匯市場的供求關(guān)系自由波動。一般都認(rèn)為浮動匯率制最理想，認(rèn)為浮動匯率不僅可以充分靈敏地反映外匯的供求狀況，而且可以對整個國際收支和經(jīng)濟運行進(jìn)行自發(fā)的調(diào)節(jié)，是自由市場經(jīng)濟最重要的體現(xiàn)。其實問題不是那么簡單，香港是世界上公認(rèn)的自由化程度最高的地區(qū)，但香港實行的卻是相當(dāng)于固定匯率制的聯(lián)系匯率制，也有的國家仍然實行固定匯率制，他們認(rèn)為這

21、可以避免匯率頻繁變動給國際貿(mào)易和投資活動帶來的匯率風(fēng)險，減少收益的不確定性，有利于發(fā)展國際貿(mào)易和長期跨國投資，促進(jìn)本國經(jīng)濟增長和充分就業(yè)。但主張浮動匯率的人卻爭辯說浮動匯率的風(fēng)險可以通過金融市場的活動予以分散或轉(zhuǎn)移?？傊P(guān)于，浮動匯率和固定匯率孰優(yōu)孰劣并不是可以簡單判定的。因為事實上這兩種匯率制度安排各有利弊。這樣大家就可以理解為什么當(dāng)前各國匯率制度的選擇已明顯地呈現(xiàn)出多樣性，各國匯率制度的安排應(yīng)該說并不是在嚴(yán)格的理論意義上的固定匯率制與浮動匯率制之間取舍，而是在現(xiàn)實意義上的盯住匯率制或彈性匯率制之間做選擇。 6、如何看待人民幣匯率問題? （1）正確理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約

22、束.教材上分了四個階段 來描述人民幣匯率的變化過程。 （2）人民幣匯率形成的主要影響因素：出口換匯成本。 （3）1994年以后至目前，人民幣匯率形成機制的基本制度框架： 銀行結(jié)售匯制度與銀行周轉(zhuǎn)頭寸管理； 中國人民銀行公開市場操作； 銀行間市場撮合交易制度； 銀行間市場匯率浮動區(qū)間管理。 （4） 考慮人民幣匯率決定的特殊國情及其變化. 1994年以來人民幣匯率的改革績效是顯著的。人民幣匯率一直保持了穩(wěn)定，即使在97年東南亞金融危機的沖擊下仍然堅持不貶值，不僅贏得了世界的普遍好評，也有利于我國的經(jīng)濟發(fā)展。首先是促進(jìn)了進(jìn)出口額大幅增長，發(fā)揮了匯率對外貿(mào)的調(diào)節(jié)功能。其次，有利于我國外匯儲備的快速增長

23、。10年來，人民幣匯率的穩(wěn)中有升，不僅提高了人民幣的國際地位和威信，還降低了進(jìn)出口交易的成本。 但隨著改革開放的進(jìn)一步深入，人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問題，主要有：第一，現(xiàn)行的強制結(jié)售匯制并未真正意義上實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下的可自由兌換。因現(xiàn)實中實行的是無條件地售匯和有條件的購匯。同時，這種權(quán)利與義務(wù)的不對稱，打擊企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，扭曲了市場的供給和需求，表現(xiàn)出虛假的外匯供給大于外匯需求。 第二，為了穩(wěn)定人民幣匯率水平，一方面規(guī)定外匯指定銀行應(yīng)持有的外匯頭寸限額，一方面中央銀行在上海外匯交易中心設(shè)立外匯交易室直接進(jìn)入市場從事外匯買賣。當(dāng)外指定銀行在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)超過限額的頭寸后，

24、必須在外匯市場上進(jìn)行拋補。使得外匯指定銀行僅成為中央銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的柜臺，而不是真正的市場交易主體。當(dāng)時中央銀行被動地服從市場吞吐外匯和人民幣，這與中央銀行宏觀調(diào)控的初衷相悖，一程度的喪失了貨幣政策的自主性。 第三，現(xiàn)行結(jié)售匯制造成了國內(nèi)外匯市場與國際外匯市場的分割，迫使企業(yè)只關(guān)注國的結(jié)售匯價，而無需理睬國際市場匯價的變動。從而削弱了企業(yè)自主經(jīng)營的權(quán)利和加強風(fēng)險管理的能動性。因此，人民幣匯率制度的改革仍然任重而道遠(yuǎn)，特別是在我國加入 WTO的新形勢下，這一命題顯得格外重要和充滿魅力。 第四章 信用的演進(jìn) 1、 導(dǎo)學(xué)大綱 1、掌握信用所涉及的不同含義，正確理解不同含義之間的關(guān)系； 2、了解信用

25、產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變，熟悉高利貸信用的特點作用，正確認(rèn)識新興資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭。 3、掌握信用與貨幣的關(guān)系。 4、掌握現(xiàn)代信用與經(jīng)濟的關(guān)系，重點掌握現(xiàn)代信用對經(jīng)濟的推動作用及其可能出現(xiàn)的泡沫經(jīng)濟問題。 5、掌握現(xiàn)代信用體系的構(gòu)成。 2、 導(dǎo)學(xué)重點、難點講解 1、信用是怎樣產(chǎn)生和發(fā)展的？ 可以從歷史和信用發(fā)展兩個角度進(jìn)行理解。 從歷史的角度考察，信用的產(chǎn)生是以剩余產(chǎn)品、貧富差別和私有制的出現(xiàn)作為基礎(chǔ)和條件。 從信用的發(fā)展看，信用的壯大有兩次大的飛躍： 一次是信用方式的進(jìn)化。即從實物借貸向貨幣借貸的進(jìn)化。 一次是信用活動領(lǐng)域的擴大。即從單純的消費領(lǐng)域先是向社會再生產(chǎn)領(lǐng)域，然后再向宏觀經(jīng)濟

26、領(lǐng)域擴大。 以上是信用產(chǎn)生與發(fā)展的基本線索。 2、怎樣從歷史的角度看待高利貸? 首先，我們要把握高利貸產(chǎn)生的歷史根源與存在的客觀基礎(chǔ)。高利貸是由小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟決定的。 其次，要把握高利貸的主要特點。主要有以下特點：高利盤剝的特點，這是由當(dāng)時信用的供給和需求狀況決定的；與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系,具有資本的剝削方式,卻不具有資本的生產(chǎn)方式的特定。 再次，把握高利貸歷史作用的兩重性。一方面，它破壞了前資本主義經(jīng)濟制度，在道德上具有極端落后性；另一方面，卻為資本主義經(jīng)濟制度形成準(zhǔn)備了前提條件（資本和工人）。 第四，正確認(rèn)識新興資產(chǎn)階級反對高利貸的斗爭（從矛盾推動社會前進(jìn)的角度理解）。 第五

27、，如何看待我國局部地區(qū)出現(xiàn)的高利貸現(xiàn)象（具體分析各種因素）。 3、怎樣理解現(xiàn)代信用活動的特征? （1）信用關(guān)系業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟中最普遍、最基本的經(jīng)濟關(guān)系。 （2）在現(xiàn)代經(jīng)濟、信用活動中，風(fēng)險與收益是相互匹配的。 （3）現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢。 （4）現(xiàn)代信用活動越來越依賴于信用中介機構(gòu)及其服務(wù)，不僅間接融資活動要通過信用中介來完成，直接融資也離不開信用中介機構(gòu)的服務(wù)。 4、怎樣理解現(xiàn)代信用現(xiàn)代信用的作用與影響? 現(xiàn)代信用在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中能發(fā)揮積極作用，但如果利用不當(dāng)，信用也會給經(jīng)濟和社會發(fā)展帶來災(zāi)難性的影響。 （1）現(xiàn)代信用在經(jīng)濟中的積極作用 現(xiàn)代信用可以促進(jìn)社會資金的合理利

28、用。 現(xiàn)代信用可以優(yōu)化社會資源配置。 現(xiàn)代信用可以推動經(jīng)濟的增長。 （2）現(xiàn)代信用與信用風(fēng)險和經(jīng)濟泡沫 現(xiàn)代信用可能引發(fā)信用風(fēng)險。 現(xiàn)代信用可能帶來經(jīng)濟泡沫。 5、如何建立我國的社會征信系統(tǒng)? 建立我國的社會征信系統(tǒng)關(guān)鍵是建立好五個子系統(tǒng)： （1）信用檔案系統(tǒng)。包括個人信用檔案和企業(yè)信用檔案。 一是征信機構(gòu)征集的個人信用信息主要限于可能影響個人信用狀況的下列信息：個人身份情況；商業(yè)信用記錄；社會公共信息記錄：個人納稅、參加社會保險以及個人財產(chǎn)狀況及變動等記錄；特別記錄：有可能影響個人信用狀況的涉及民事、刑事、行政訴訟和行政處罰的記錄。 二是征信機構(gòu)征集的企業(yè)信用信息的內(nèi)容主要限于可能影響企業(yè)信

29、用狀況的下列信息： 企業(yè)進(jìn)入與退出市場的資料；企業(yè)被行政處罰的資料；工商部門行政監(jiān)管的資料；企業(yè)被投訴舉報的資料；企業(yè)被認(rèn)證褒獎的資料。 （2）信用調(diào)查系統(tǒng)。貸款信用調(diào)查；融資信用調(diào)查；合資合作信用調(diào)查；貿(mào)易伙伴信用調(diào)查。 （3）信用評估系統(tǒng)。對個人進(jìn)行信用評估的重點是對影響個人及其家庭的內(nèi)在的和外在的主客觀環(huán)境進(jìn)行綜合考察；對企業(yè)的信用評估則是從企業(yè)信用記錄、企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營水平、外部環(huán)境、財務(wù)狀況、發(fā)展前景以及可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險等各方面進(jìn)行客觀、科學(xué)、公正的分析研究。 （4）信用查詢系統(tǒng) 個人信用查詢系統(tǒng)是提供個人信用信息查詢服務(wù)的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，該系統(tǒng)的服務(wù)內(nèi)容主要包括個人信用報告與個人信用評

30、分。 企業(yè)信用查詢系統(tǒng)是提供企業(yè)信用信息查詢服務(wù)的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，該系統(tǒng)的服務(wù)內(nèi)容主要是企業(yè)信用報告與企業(yè)信用評級。 （5）失信公示系統(tǒng) 根據(jù)失信行為嚴(yán)重程度的不同，一般分為內(nèi)部公示和外部公示。 對于較輕的失信行為可以以“黑名單”的形式在部門、行業(yè)、企業(yè)等小范圍內(nèi)公布，為與失信者交往最密切的經(jīng)濟主體提供警示信息，同時給失信者以改正的機會和時間。 如果失信者拒絕改正錯誤行為和彌補所造成的損失，或者失信行為較為嚴(yán)重，給社會帶來惡烈影響的，則要進(jìn)行外部公示，以新聞傳媒、報刊雜志和互聯(lián)網(wǎng)的形式向社會公布。 第五章 信用形式 1、 導(dǎo)學(xué)大綱 1、掌握商業(yè)信用形式的含義和特點，認(rèn)識商業(yè)信用在企業(yè)經(jīng)營中的作用；

31、 2、掌握銀行信用的含義和特點，認(rèn)識銀行信用在社會融資中的地位和作用； 3、掌握政府融資形式與政府的債務(wù)管理； 4、掌握消費信用的形式及其效應(yīng)和約束條件； 5、理解國際信用的含義，掌握國際信用的具體方式。 二、導(dǎo)學(xué)重點、難點講解 1、如何認(rèn)識商業(yè)信用的特點與作用? （1）商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商品時提供的信用,典型的形式是賒銷，商業(yè)信用的工具是商業(yè)票據(jù)。 （2）商業(yè)信用的特點： 以商品買賣為基礎(chǔ)； 雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,是企業(yè)間的直接信用； 商業(yè)信用直接受實際商品供求狀況的影響。 （3）商業(yè)信用的作用與局限： 有利于潤滑生產(chǎn)和流通； 加速了商品價值的實現(xiàn)過程和資本周轉(zhuǎn)； 商業(yè)信用的

32、作用受自身在規(guī)模、方向和期限上局限性的影響。 2、怎樣理解銀行信用的特點及其與商業(yè)信用的關(guān)系 （1）銀行信用是銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。 （2）特點： 是一種間接信用,銀行作為信用中介； 是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限性； 銀行信用貸放的是社會資本,無規(guī)模局限性； 銀行信用在期限上相對靈活,可長可短。 (3)與商業(yè)信用的關(guān)系： 銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的 銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展； 銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系。 3、消費信用的作用與制約因素是什么? （1）消費信用：消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構(gòu)向消費者提供的直接用于消費的信用。 （2）消費

33、信用的形式主要有賒銷、分期付款、消費信貸等. （3）消費信用的作用： 促進(jìn)商品銷售,有利于再生產(chǎn); 擴大即期消費需求; 增加消費者總效用. （4）消費信用的制約因素： 總供給能力與水平; 居民的實際收入與生活水平; 資金供求關(guān)系; 消費觀念與文化傳統(tǒng). 4、 如何把握國際信用的具體形式? （1）國際信用是指一切跨國的借貸關(guān)系、借貸活動。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)資本與國際間的流動。 （2）國際信用具體形式包括：出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際資本市場業(yè)務(wù)、國際租賃和直接投資等。 出口信貸。出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)

34、品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式； 國際商業(yè)銀行貸款。國際商業(yè)銀行貸款是指一些大商業(yè)銀行向外國政府及其所屬部門、私營工商企業(yè)或銀行提供的中長期貸款。這種貸款利率較高。國際商業(yè)銀行貸款的主要方式有：獨家銀行貸款和銀團貸款，即由一家銀行牽頭，由多家銀行參與組成一個貸款團，共同籌資向特定的客戶發(fā)放貸款。 外國政府貸款。外國政府貸款是他國政府利用國庫資金向本國政府提供的貸款，這種貸款一般帶有援助性質(zhì)。外國政府貸款中通常包含一定的無償贈與。 國際金融機構(gòu)貸款。國際金融機構(gòu)貸款，即國際金融機構(gòu)對成員

35、國政府提供的貸款。主要包括國際貨幣基金線織、世界銀行及其附屬機構(gòu)國際金融公司和國際開發(fā)協(xié)會，以及一些區(qū)域性國際金融機構(gòu)提供的貸款。 國際資本市場融資。主要是指在國際資本市場上通過發(fā)行債券、股票及其他有價證券向外國投資者籌集資金。 國際金融租賃。國際金融租賃是指由出租人根據(jù)承租人的決定，向承租人選定的第三者（供貨人）購買承租人選定的設(shè)備，并將該設(shè)備的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，并在一個不間斷的長期租賃合同期內(nèi)，通過收取租金的方式，收回全部或大部分投資。這是一種采用“融物”形式進(jìn)行的中長期融資活動。 直接投資。直接投資是指一國居民直接對另一個國家的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)性投資，并由此獲得對投資企業(yè)的管理控制權(quán)。直接

36、投資主要采用以下方式：（1）在國外開辦獨資企業(yè)，包括設(shè)立分支機構(gòu)、子公司等；（2）收購或合并國外企業(yè)，包括建立附屬機構(gòu)；（2）與東道國與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資開辦企業(yè)；（4）對國外企業(yè)進(jìn)行一定比例的股權(quán)投資；（5）利用直接投資的利潤在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行再投資。 第六章 利息與利息率 一、導(dǎo)學(xué)大綱 1、掌握利息和利率的概念，了解利息的來源和本質(zhì)，理解利息與收益的資本化的關(guān)系。 2、掌握利率的兩種計算方法，了解利率的主要分類標(biāo)準(zhǔn)及其主要種類。 3、了解利率的決定因素，了解利率變化的經(jīng)濟、政治和制度等方面的影響因素，掌握我國利率的決定因素。 4、掌握利率的一般經(jīng)濟功能，了解利率在宏觀經(jīng)濟活動和微觀經(jīng)濟活動中的作用，了解

37、利率發(fā)揮作用的環(huán)境，掌握利率發(fā)揮作用必須具備的條件。 5、了解我國社會主義市場經(jīng)濟中利率所發(fā)揮的作用，掌握利率市場化的含義。 二、導(dǎo)學(xué)重點、難點講解1、怎樣認(rèn)識利息的來源與本質(zhì)？ （1）利息的來源與本質(zhì)問題是把握本章內(nèi)容的基本立足點，也是研究利率理論的出發(fā)點。 （2）古今中外許多經(jīng)濟學(xué)家在利息的來源與本質(zhì)問題上提出過各種理論觀點, 雖然都有一定的合理性，但卻因停留在表面現(xiàn)象的解釋上和不注重經(jīng)濟關(guān)系的分析，而帶有較大的片面性。 （3）馬克思從借貸資本的特殊運動形式分析人手，深入剖析了利息的來源與本質(zhì)，為我們認(rèn)識這個問題提供了科學(xué)的方法與依據(jù)。對利息來源與本質(zhì)的認(rèn)識，要根據(jù)不同的社會經(jīng)濟制度，進(jìn)行具體分析，注意不同制度下利息所體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系。 2、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)及其作用是什么？ （1）利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài);這種轉(zhuǎn)化