全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則

1、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（自2013年2月8日起施行） 目錄第一章 總則第二章 股票掛牌第三章 股票轉(zhuǎn)讓第一節(jié) 一般規(guī)定第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓信息第三節(jié) 監(jiān)控與異常情況處理第四章 掛牌公司第一節(jié) 公司治理第二節(jié) 信息披露第三節(jié) 定向發(fā)行第四節(jié) 暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓第五節(jié) 終止與重新掛牌第五章 主辦券商第六章 監(jiān)管措施與違規(guī)處分第七章 附則第一章 總則1.1 為規(guī)范全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）運(yùn)行，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國(guó)公司法（以下簡(jiǎn)稱公司法）、中華人民共和國(guó)證券法以及非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（以下簡(jiǎn)稱管理辦法）、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)

2、讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章，制定本業(yè)務(wù)規(guī)則。1.2 在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及其他證券品種，適用本業(yè)務(wù)規(guī)則。本業(yè)務(wù)規(guī)則未作規(guī)定的，適用全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司”）的其他有關(guān)規(guī)定。1.3 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的證券公開轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)，實(shí)行公開、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。市場(chǎng)參與人應(yīng)當(dāng)遵循自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。1.4 申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人，主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員，投資者應(yīng)當(dāng)遵

3、守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、本業(yè)務(wù)規(guī)則及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司其他業(yè)務(wù)規(guī)定。1.5 申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證公司披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平。申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商依法披露的信息，應(yīng)當(dāng)?shù)谝粫r(shí)間在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)（或www.neeq.cc）公布。1.6 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行主辦券商制度。主辦券商應(yīng)當(dāng)對(duì)所推薦的掛牌公司履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。1.7 主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)

4、所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責(zé)，誠(chéng)實(shí)守信，并對(duì)出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。1.8 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。投資者應(yīng)當(dāng)具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，知悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。1.9 掛牌公司、主辦券商、投資者等市場(chǎng)參與人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定交納相關(guān)稅費(fèi)。1.10 掛牌公司是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過二百人。管理辦法實(shí)施前股東人數(shù)為二百人以上的股份有限公司，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章進(jìn)行規(guī)范并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)后，符合本業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定

5、條件的，可以向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)掛牌。1.11 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司依法對(duì)申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商等市場(chǎng)參與人進(jìn)行自律監(jiān)管。第二章 股票掛牌2.1 股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（三）公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；（四）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（五）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（六）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他

6、條件。2.2 申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申報(bào)。2.3 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)掛牌申請(qǐng)文件審查后，出具是否同意掛牌的審查意見。2.4 申請(qǐng)掛牌公司取得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意掛牌的審查意見及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件后，按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的有關(guān)程序辦理掛牌手續(xù)。申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在其股票掛牌前與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司簽署掛牌協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。2.5 申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)當(dāng)在其股票掛牌前依照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的規(guī)定披露公開轉(zhuǎn)讓說明書等文件。2.6 申請(qǐng)掛牌公司在其股票掛牌前實(shí)施限制性股

7、票或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃且尚未行權(quán)完畢的，應(yīng)當(dāng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等情況。2.7 申請(qǐng)掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當(dāng)與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。2.8 掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個(gè)月以內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫(kù)存股票除外。因司法裁決、繼承等原因?qū)?/p>

8、致有限售期的股票持有人發(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。2.9 股票解除轉(zhuǎn)讓限制，應(yīng)由掛牌公司向主辦券商提出，由主辦券商報(bào)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案確認(rèn)后，通知中國(guó)結(jié)算辦理解除限售登記。第三章 股票轉(zhuǎn)讓第一節(jié) 一般規(guī)定3.1.1股票轉(zhuǎn)讓采用無紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式，或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓形式。3.1.2股票轉(zhuǎn)讓可以采取協(xié)議方式、做市方式、競(jìng)價(jià)方式或其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式。3.1.3掛牌股票采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同時(shí)提供集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓安排。3.1.4掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有2

9、家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商（以下簡(jiǎn)稱“做市商”）為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。做市商應(yīng)當(dāng)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在報(bào)價(jià)價(jià)位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者的成交義務(wù)。做市轉(zhuǎn)讓方式下，投資者之間不能成交。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。3.1.5全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為證券轉(zhuǎn)讓提供相關(guān)設(shè)施，包括交易主機(jī)、交易單元、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)通信系統(tǒng)等。3.1.6主辦券商進(jìn)入全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行證券轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)先向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)取得轉(zhuǎn)讓權(quán)限，成為轉(zhuǎn)讓參與人。3.1.7股票轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00。轉(zhuǎn)讓時(shí)間內(nèi)因故停市，轉(zhuǎn)讓時(shí)間不作順延。遇法定節(jié)假日和全

10、國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司公告的休市日，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)休市。3.1.8全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓不設(shè)漲跌幅限制。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。3.1.9投資者買賣掛牌公司股票，應(yīng)當(dāng)開立證券賬戶和資金賬戶，并與主辦券商簽訂證券買賣委托代理協(xié)議。投資者開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)結(jié)算的相關(guān)規(guī)定辦理。3.1.10主辦券商接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資者具備相應(yīng)股票或資金，并按照投資者委托的時(shí)間先后順序向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報(bào)。3.1.11買賣掛牌公司股票，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣出掛牌公司股票時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。3.1.12股票轉(zhuǎn)讓的計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”

11、。股票轉(zhuǎn)讓的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。3.1.13全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)需要，調(diào)整股票單筆買賣申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。3.1.14申報(bào)當(dāng)日有效。投資者可以撤銷委托申報(bào)的未成交部分。3.1.15買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)成交確認(rèn)后，轉(zhuǎn)讓即告成立，買賣雙方必須承認(rèn)轉(zhuǎn)讓結(jié)果，履行清算交收義務(wù)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。3.1.16中國(guó)結(jié)算作為共同對(duì)手方，為股票轉(zhuǎn)讓提供清算和多邊凈額擔(dān)保交收服務(wù)；或不作為共同對(duì)手方，提供其他清算、交收等服務(wù)。3.1.17投資者賣出股票，須委托代理其買入該股票的主辦券商辦理。如需委托另一家主辦券商賣出該股票，須辦理股票轉(zhuǎn)托管手續(xù)。3.1.18投資者

12、因司法裁決、繼承等特殊原因需要辦理股票過戶的，依照中國(guó)結(jié)算的規(guī)定辦理。第二節(jié) 轉(zhuǎn)讓信息3.2.1全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司每個(gè)轉(zhuǎn)讓日發(fā)布股票轉(zhuǎn)讓即時(shí)行情、股票轉(zhuǎn)讓公開信息等轉(zhuǎn)讓信息，及時(shí)編制反映市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓情況的各類報(bào)表，并通過全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)或其他媒體予以公布。3.2.2全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)信息的統(tǒng)一管理和發(fā)布。未經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得發(fā)布、使用和傳播轉(zhuǎn)讓信息。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司許可使用轉(zhuǎn)讓信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)同意不得將轉(zhuǎn)讓信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。3.2.3全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)

13、、分類指數(shù)等證券指數(shù)，隨即時(shí)行情發(fā)布。證券指數(shù)的設(shè)置和編制方法，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行規(guī)定。第三節(jié) 監(jiān)控與異常情況處理3.3.1全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)股票轉(zhuǎn)讓中出現(xiàn)的異常轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并可以視情況采取盤中臨時(shí)停止股票轉(zhuǎn)讓等措施。3.3.2發(fā)生下列轉(zhuǎn)讓異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部轉(zhuǎn)讓不能正常進(jìn)行的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以決定單獨(dú)或同時(shí)采取暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市等措施：（一）不可抗力；（二）意外事件；（三）技術(shù)故障；（四）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司認(rèn)定的其他異常情況。3.3.3全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。技術(shù)性停牌或臨時(shí)

14、停市原因消除后，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以決定恢復(fù)轉(zhuǎn)讓，并予以公告。因轉(zhuǎn)讓異常情況及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司采取的相應(yīng)措施造成損失的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。3.3.4轉(zhuǎn)讓異常情況處理的具體規(guī)定，由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。第四章 掛牌公司第一節(jié) 公司治理4.1.1掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定完善公司治理，確保所有股東，特別是中小股東享有平等地位，充分行使合法權(quán)利。4.1.2掛牌公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)公司法及有關(guān)非上市公眾公司章程必備條款的規(guī)定制定公司章程并披露。掛牌公司應(yīng)當(dāng)依照公司章程的規(guī)定，規(guī)范重大事項(xiàng)的內(nèi)部決策程序。4.1.

15、3掛牌公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。4.1.4控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)應(yīng)切實(shí)保證掛牌公司的獨(dú)立性，不得利用其股東權(quán)利或者實(shí)際控制能力，通過關(guān)聯(lián)交易、墊付費(fèi)用、提供擔(dān)保及其他方式直接或者間接侵占掛牌公司資金、資產(chǎn)，損害掛牌公司及其他股東的利益。4.1.5掛牌公司董事會(huì)做出的對(duì)公司治理機(jī)制的討論評(píng)估應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露。4.1.6掛牌公司可以實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，具體辦法另行規(guī)定。第二節(jié) 信息披露 4.2.1掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司相關(guān)規(guī)定編制并披露定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告；上述文件披露前，掛牌公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)公司

16、章程履行內(nèi)部程序。掛牌公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制財(cái)務(wù)報(bào)告，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另有規(guī)定的除外。掛牌公司發(fā)生的或者與之有關(guān)的事件沒有達(dá)到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的披露標(biāo)準(zhǔn)，或者全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司沒有具體規(guī)定，但公司董事會(huì)認(rèn)為該事件對(duì)公司股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。4.2.2若掛牌公司有充分依據(jù)證明其擬披露的信息屬于國(guó)家機(jī)密、商業(yè)秘密，可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密法律、行政法規(guī)規(guī)定或者嚴(yán)重?fù)p害掛牌公司利益的，可以向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)豁免披露或履行相關(guān)義務(wù)。4.2.3掛牌公司應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行信息披露事務(wù)管理制度。掛牌公司設(shè)有董事會(huì)秘書的，由董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)信息披露管理

17、事務(wù)，未設(shè)董事會(huì)秘書的，掛牌公司應(yīng)指定一名具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的人員負(fù)責(zé)信息披露管理事務(wù)，并向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)備。負(fù)責(zé)信息披露管理事務(wù)的人員應(yīng)列席公司的董事會(huì)和股東大會(huì)。4.2.4掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)其披露信息內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)責(zé)任。4.2.5掛牌公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人和其他知情人不得泄露內(nèi)幕信息。4.2.6主辦券商應(yīng)對(duì)掛牌公司擬披露的信息披露文件進(jìn)行審查，履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。4.2.7全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人已披露的信息進(jìn)行審查。4.2.8掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)股票轉(zhuǎn)讓實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示，在公司股票簡(jiǎn)稱前加注標(biāo)識(shí)并

18、公告：（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；（三）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。第三節(jié) 定向發(fā)行4.3.1本業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的定向發(fā)行，是指申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。4.3.2申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司定向發(fā)行應(yīng)當(dāng)符合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)投資者適當(dāng)性管理、信息披露等規(guī)定。4.3.3按照管理辦法應(yīng)申請(qǐng)核準(zhǔn)的定向發(fā)行，主辦券商應(yīng)當(dāng)出具推薦文件，掛牌公司取得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意定向發(fā)行的審查意見及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件后，與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司辦理定向發(fā)行新增股份的掛牌手續(xù)。4.3.4按照

19、管理辦法豁免申請(qǐng)核準(zhǔn)的定向發(fā)行，主辦券商應(yīng)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)并發(fā)表意見，掛牌公司在發(fā)行驗(yàn)資完畢后填報(bào)備案登記表，辦理新增股份的登記及掛牌手續(xù)。4.3.5申請(qǐng)掛牌公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的同時(shí)定向發(fā)行的，應(yīng)在公開轉(zhuǎn)讓說明書中披露。第四節(jié) 暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓4.4.1掛牌公司發(fā)生下列事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)暫停轉(zhuǎn)讓，直至按規(guī)定披露或相關(guān)情形消除后恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。（一）預(yù)計(jì)應(yīng)披露的重大信息在披露前已難以保密或已經(jīng)泄露，或公共媒體出現(xiàn)與公司有關(guān)傳聞，可能或已經(jīng)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的；（二）涉及需要向有關(guān)部門進(jìn)行政策咨詢、方案論證的無先例或存在重大不確定性的重大事項(xiàng)，或掛牌公司有合理理由

20、需要申請(qǐng)暫停股票轉(zhuǎn)讓的其他事項(xiàng)；（三）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請(qǐng)股票上市；（四）向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司主動(dòng)申請(qǐng)終止掛牌；（五）未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告；（六）主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議；（七）出現(xiàn)依公司法第一百八十一條規(guī)定解散的情形，或法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)。掛牌公司未按規(guī)定向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)暫停股票轉(zhuǎn)讓的，主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報(bào)告并提出處理建議。4.4.2全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求或者基于維護(hù)市場(chǎng)秩序的需要，決定掛牌公司股票的暫停與恢復(fù)轉(zhuǎn)讓事宜。第五節(jié) 終止與重新掛牌4.5

21、.1掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司終止其股票掛牌：（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)，或證券交易所同意其股票上市；（二）終止掛牌申請(qǐng)獲得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意；（三）未在規(guī)定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告的，自期滿之日起兩個(gè)月內(nèi)仍未披露年度報(bào)告或半年度報(bào)告；（四）主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，掛牌公司未能在股票暫停轉(zhuǎn)讓之日起三個(gè)月內(nèi)與其他主辦券商簽署持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議的；（五）掛牌公司經(jīng)清算組或管理人清算并注銷公司登記的；（六）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。4.5.2全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司在作出股票終止掛牌決定后發(fā)布公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。掛牌公司應(yīng)當(dāng)在收到

22、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的股票終止掛牌決定后及時(shí)披露股票終止掛牌公告。4.5.3對(duì)因本業(yè)務(wù)規(guī)則4.5.1條第（三）、（四）項(xiàng)情形終止掛牌的公司，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以為其提供股票非公開轉(zhuǎn)讓服務(wù)。4.5.4導(dǎo)致公司終止掛牌的情形消除后，經(jīng)公司申請(qǐng)、主辦券商推薦及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，公司股票可以重新掛牌。第五章 主辦券商5.1 主辦券商是指在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事下列部分或全部業(yè)務(wù)的證券公司：（一）推薦業(yè)務(wù)：推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司，為掛牌公司定向發(fā)行、并購(gòu)重組等提供相關(guān)服務(wù)；（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：代理開立證券賬戶、代理買賣股票等業(yè)務(wù)；（三）做市業(yè)務(wù)；（四）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的

23、其他業(yè)務(wù)。從事前款第一項(xiàng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有證券承銷與保薦業(yè)務(wù)資格；從事前款第二項(xiàng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格；從事前款第三項(xiàng)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。5.2 證券公司在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展相關(guān)業(yè)務(wù)前，應(yīng)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)備案。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意備案的，與其簽訂協(xié)議，出具備案函并公告。5.3 主辦券商應(yīng)在取得全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案函后五個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)披露公司基本情況、主要業(yè)務(wù)人員情況及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求披露的其他信息。主辦券商在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)期間，應(yīng)按全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求報(bào)送并披露相關(guān)執(zhí)業(yè)情況等信息。主辦券商所披露信息

24、內(nèi)容發(fā)生變更的，應(yīng)按規(guī)定及時(shí)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并進(jìn)行更新。5.4 主辦券商在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)操作流程，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，保障業(yè)務(wù)依法合規(guī)進(jìn)行，嚴(yán)格防范和控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.5 主辦券商應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)推薦業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突。5.6 主辦券商開展推薦業(yè)務(wù)，應(yīng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查和內(nèi)核，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。5.7 主辦券商應(yīng)持續(xù)督導(dǎo)所推薦掛牌公司誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理機(jī)制。主辦券商與掛牌公司解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司并說明理由。5.8 主辦

25、券商應(yīng)當(dāng)建立健全投資者適當(dāng)性管理工作制度和業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格執(zhí)行全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理各項(xiàng)要求。5.9 主辦券商發(fā)現(xiàn)投資者存在異常交易行為，應(yīng)提醒投資者；對(duì)可能嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司。5.10 主辦券商開展做市業(yè)務(wù)不得利用信息優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)，通過單獨(dú)或者合謀，以串通報(bào)價(jià)或相互買賣操縱股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格，損害投資者利益。5.11 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)主辦券商及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行持續(xù)管理，開展現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，記錄其執(zhí)業(yè)情況、違規(guī)行為等信息。第六章 監(jiān)管措施與違規(guī)處分6.1 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司可以對(duì)本業(yè)務(wù)規(guī)則1.4條規(guī)定的監(jiān)管對(duì)象采取下列自

26、律監(jiān)管措施：（一）要求申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人或者其董事（會(huì)）、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理人員、主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員對(duì)有關(guān)問題作出解釋、說明和披露；（二）要求申請(qǐng)掛牌公司、掛牌公司聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司存在的問題進(jìn)行核查并發(fā)表意見；（三）約見談話；（四）要求提交書面承諾；（五）出具警示函；（六）責(zé)令改正；（七）暫不受理相關(guān)主辦券商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或其相關(guān)人員出具的文件；（八）暫停解除掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人的股票限售；（九）限制證券賬戶交易；（十）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告有關(guān)違法違規(guī)行為；（十一）其他自律監(jiān)管措施。監(jiān)管對(duì)象應(yīng)當(dāng)積極配合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的日常監(jiān)管，在規(guī)定期限內(nèi)回答問詢，按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的要求提交說明，或者披露相應(yīng)的更正或補(bǔ)充公告。6.2 申請(qǐng)掛牌