生態(tài)文明推動下的第四次產(chǎn)業(yè)變遷

1、生態(tài)文明推動下的第四次工業(yè)變遷生態(tài)文明系列報告之三證券分析師：孟祥娟 a0230511090004 申萬研究2 2主要結(jié)論n中國已經(jīng)經(jīng)歷了三輪工業(yè)變遷，第一階段，建國至1990年?；谲娛聭?zhàn)略考慮，開展三線建設(shè)，工業(yè)主要分布在中西部；第二階段，1991年-2004年，受鼓勵東部沿海先行先試政策以及出口的拉動，工業(yè)從中西部向東部轉(zhuǎn)移；第三階段，2005年至今，受西部大開發(fā)、中部崛起等區(qū)域政策以及內(nèi)需提升的拉動，工業(yè)從東部向中西部轉(zhuǎn)移。n生態(tài)文明建設(shè)將推動第四輪工業(yè)變遷。四大類行業(yè)面臨分化：第一，環(huán)保要求提高，污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn)。第二，過去出口和內(nèi)需較好，公用事業(yè)及重化工行業(yè)產(chǎn)能大幅擴(kuò)張，如今面臨去

2、產(chǎn)能壓力。第三，下游消費(fèi)制造行業(yè)，過去10年處于持續(xù)去杠桿，產(chǎn)能壓力不大，當(dāng)前需求尚可，未來發(fā)展空間較大。第四，裝備制造業(yè)是工業(yè)升級關(guān)鍵，未來發(fā)展空間大。n優(yōu)化國土空間開發(fā)格局是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的重要方式，應(yīng)杜絕工業(yè)尤其是高污染的產(chǎn)能過剩行業(yè)向中西部的無序轉(zhuǎn)移。高污染的能源化工類行業(yè)，同時也是產(chǎn)能過剩行業(yè)，將重點(diǎn)分布在9大重點(diǎn)開發(fā)區(qū)：哈長地區(qū)、呼包鄂榆地區(qū)、寧夏沿黃地區(qū)、冀中南地區(qū)、太原城市群、中原經(jīng)濟(jì)區(qū)、江淮地區(qū)、黔中地區(qū)、天山北坡地區(qū)下游消費(fèi)品類制造業(yè)將分布在需求較高的人口密集區(qū)，未來中部及西部人口大省發(fā)展迅速，如河南、四川、河北、湖南、安徽、湖北、云南、江西等地。裝備制造業(yè)重點(diǎn)分布在6大

3、重點(diǎn)開發(fā)區(qū)：哈長地區(qū)、太原城市群、冀中南地區(qū)、成渝地區(qū)、黔中地區(qū)、長江中游地區(qū)。3大優(yōu)化開發(fā)區(qū)：環(huán)渤海地區(qū)、長江三角洲地區(qū)和珠江三角洲地區(qū)申萬研究3 3 31.過去三輪工業(yè)變遷及動因2.生態(tài)文明推動下的第四次工業(yè)變遷3.小結(jié)：產(chǎn)業(yè)的國土布局主要內(nèi)容申萬研究4 41.1 三輪工業(yè)變遷n工業(yè)在區(qū)域間的分布已經(jīng)經(jīng)歷了三輪變遷 工業(yè)在三大區(qū)域的分布工業(yè)增加值占gdp的比重變化資料來源:ceic，申萬研究申萬研究5 51.1 三輪工業(yè)變遷n第一階段：建國至1990年60年代中期至今80年代初，工業(yè)尤其是重工業(yè)迅速提升，之后在80年代出現(xiàn)小幅回落；工業(yè)在中西部占比較高n第二階段：1991年-2004年工業(yè)

4、化程度繼續(xù)提升，尤其是重化工行業(yè)大發(fā)展；工業(yè)的區(qū)域分布從中部和西部向東部轉(zhuǎn)移n第三階段：2005年至今受政策、成本、及內(nèi)外需轉(zhuǎn)變的影響，工業(yè)從東部向中西部轉(zhuǎn)移申萬研究61.2 工業(yè)變遷背后的動力n第一階段：主要是基于軍事戰(zhàn)略的考慮溫鐵軍 八次危機(jī)：“毛澤東認(rèn)為，西部地區(qū)在蘇聯(lián)和美蔣軍事火力打擊范圍之外”“1964年5月15日到6月17日，中共中央召開的工作會議提出了三線建設(shè)的重大戰(zhàn)略決策，當(dāng)年8月中央書記處會議決定集中人力、物力、財力建設(shè)三線。從1965年起，中國開始把沿海一些工業(yè)企業(yè)向西北和西北地區(qū)搬遷，當(dāng)年新建項(xiàng)目則大多集中投放在西部地區(qū)”申萬研究71.2 工業(yè)變遷背后的動力n三線建設(shè)從1

5、964年決策啟動到1980年調(diào)整改造，跨越了三個五年計(jì)劃時期 三線建設(shè)的成果資料來源:溫鐵軍八次危機(jī)，申萬研究申萬研究81.2 工業(yè)變遷背后的動力n第二階段與第三階段：區(qū)域政策是促使工業(yè)轉(zhuǎn)移的動力之一中國的區(qū)域政策變遷資料來源:申萬研究申萬研究91.2 工業(yè)變遷的動力n第二階段與第三階段：出口和內(nèi)需的變化是促使工業(yè)轉(zhuǎn)移的動力之二2004年出口交貨值占比及東部工業(yè)占比均達(dá)到高點(diǎn)，之后出現(xiàn)同步回落2004-2007年間，國內(nèi)外需求帶動工業(yè)及重工業(yè)占比提升2004年以前工業(yè)產(chǎn)品外銷比例逐漸提高80年代以來，2004年出口增速最高資料來源:ceic，申萬研究申萬研究101.2 工業(yè)變遷的動力2004年

6、各行業(yè)的出口交貨值占比資料來源:ceic，申萬研究申萬研究11111.2 工業(yè)變遷的動力n2004年之后，礦產(chǎn)類、下游消費(fèi)類產(chǎn)品出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷明顯；而黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、化學(xué)纖維制造、造紙及紙制品業(yè)、通信設(shè)備、專用設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備制造等部分行業(yè)在2007年之后出口占比才明顯下降出口占比以2004年為拐點(diǎn)的行業(yè)出口占比以2007年為拐點(diǎn)的行業(yè)資料來源:ceic，申萬研究申萬研究1212121.過去三輪工業(yè)變遷及動因2.生態(tài)文明推動下的第四次工業(yè)變遷3.小結(jié)：產(chǎn)業(yè)的國土布局主要內(nèi)容申萬研究13生態(tài)文明建設(shè)推動第四次工業(yè)變遷n生態(tài)文明系列報告之一提出的，生態(tài)文明建設(shè)的新內(nèi)涵申萬研究142.1 環(huán)

7、保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn)n新一屆政府對環(huán)保要求提高環(huán)保要求越來越高日期日期內(nèi)容內(nèi)容資料來源資料來源2013.07即將出臺的水污染防治行動計(jì)劃總規(guī)模在2萬億元左右全國工商聯(lián)環(huán)境商會2013.07最近環(huán)保部正在醞釀更為嚴(yán)苛的整治方案，其中對于環(huán)保問責(zé)制將更加清晰，從環(huán)保事故發(fā)生后的事后問責(zé)轉(zhuǎn)向?qū)φ麄€環(huán)保過程進(jìn)行“問責(zé)”。 中國貿(mào)易新聞網(wǎng)2013.06在6月28日至29日召開的全國組織工作會議上，中共中央總書記習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，要改進(jìn)考核方法手段，把民生改善、社會進(jìn)步、生態(tài)效益等指標(biāo)和實(shí)績作為重要考核內(nèi)容，再也不能簡單以國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率來論英雄新華網(wǎng)2013.06環(huán)保部網(wǎng)站近日刊發(fā)關(guān)于開展2013年

8、環(huán)境安全大檢查的通知。通知稱，2013年6月至9月，環(huán)保部將在全國范圍內(nèi)深入開展環(huán)境安全大檢查。通知指出，將突出保障環(huán)境安全特別是飲用水安全的要求，根據(jù)地方政府安全生產(chǎn)大檢查工作重點(diǎn)，針對易次生突發(fā)環(huán)境事件的重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)開展大檢查。重點(diǎn)檢查尾礦庫企業(yè)和存在危險化學(xué)品生產(chǎn)、儲存、運(yùn)輸、使用、廢棄等環(huán)節(jié)的企業(yè)。 環(huán)保部2013.06環(huán)境保護(hù)部環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心主任夏光表示，目前國務(wù)院正在研究制定大氣污染防治行動計(jì)劃新華網(wǎng)2013.06環(huán)境保護(hù)部等7部委聯(lián)合印發(fā)關(guān)于2013年開展整治違法排污企業(yè)保障群眾健康環(huán)保專項(xiàng)行動的通知（以下簡稱通知），決定2013年5月至11月在全國組織開展整治違法排污企

9、業(yè)保障群眾健康環(huán)保專項(xiàng)行動。重點(diǎn)任務(wù)，一是查處群眾反映強(qiáng)烈的大氣污染和廢水污染地下水的環(huán)境違法問題；二是集中開展涉鉛、汞、鎘、鉻和類金屬砷排放的重有色金屬礦采選冶煉、鉛蓄電池、皮革鞣制和電鍍等重點(diǎn)行業(yè)的“回頭看”活動。中國環(huán)境保護(hù)網(wǎng)2013.05在廣州召開的2013年全省重點(diǎn)環(huán)境問題掛牌督辦工作新聞通報會上，廣東省監(jiān)察廳、環(huán)保廳聯(lián)合表示，今年廣東首次推行環(huán)?？己?，受督辦的城市市長整治污染不力，監(jiān)察部門將會約談并通報批評，考核時將“一票否決”。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道2013.05環(huán)境保護(hù)部將在明年對皮革產(chǎn)業(yè)加工環(huán)節(jié)實(shí)施更嚴(yán)厲的排污標(biāo)準(zhǔn)，占我國貿(mào)易順差額近三成的皮革產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)升級道路上面臨成本上升壓力。

10、經(jīng)濟(jì)參考報資料來源:申萬研究申萬研究15152.1 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn)n高污染行業(yè)面臨壓力污染較嚴(yán)重的行業(yè)行業(yè)行業(yè)工業(yè)工業(yè)廢氣廢氣行業(yè)行業(yè)工業(yè)廢工業(yè)廢水排放水排放行業(yè)行業(yè)工業(yè)固工業(yè)固體廢物體廢物排放排放電力.熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)35.2 造紙及紙制品業(yè)18.6 煤炭開采和洗選業(yè)42.9 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)23.7 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)14.6 有色金屬礦采選業(yè)17.8 非金屬礦物制品業(yè)16.8 紡織業(yè)11.6 電力.熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)10.2 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)5.0 農(nóng)副食品加工業(yè)6.8 非金屬礦物制品業(yè)6.2 有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)4.7 電力.熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)

11、業(yè)6.1 有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)6.1 石油加工.煉焦及核燃料加工業(yè)3.6 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)5.5 黑色金屬礦采選業(yè)4.9 造紙及紙制品業(yè)1.5 煤炭開采和洗選業(yè)4.9 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)2.8 通信設(shè)備.計(jì)算機(jī)及其它電子設(shè)備制造業(yè)1.2 飲料制造業(yè)3.6 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)2.4 交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)0.8 石油加工.煉焦及核燃料加工業(yè)3.3 非金屬礦采選業(yè)1.3 農(nóng)副食品加工業(yè)0.8 食品制造業(yè)2.6 農(nóng)副食品加工業(yè)1.1 93.2 77.5 95.6 資料來源:ceic，申萬研究申萬研究162.1 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn)n污染排放嚴(yán)重的地區(qū)：河北、山東、江蘇、

12、山西、遼寧、河南等三廢排放的分布工業(yè)廢氣的分布圖資料來源:環(huán)保部，申萬研究申萬研究172.1 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn)n污染排放嚴(yán)重的地區(qū)：河北、山東、江蘇、山西、遼寧、河南等工業(yè)廢水的排放工業(yè)固廢的排放資料來源:環(huán)保部，申萬研究申萬研究182.1 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn)n三廢排放較高的地區(qū)同時也是污染行業(yè)產(chǎn)值較高的地區(qū)資料來源:環(huán)保部，申萬研究污染較重的地區(qū)污染行業(yè)產(chǎn)值也較高申萬研究192.1 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn)n污染行業(yè)呈現(xiàn)向中西部轉(zhuǎn)移的特點(diǎn)近幾年，內(nèi)蒙古、江西、湖南、陜西、四川的污染行業(yè)產(chǎn)值增加明顯n環(huán)保要求的提高將對這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)帶來壓力9種污染行業(yè)的占比變動

13、9種污染行業(yè)產(chǎn)值在全國的分布資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究202.2 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力n產(chǎn)能很難測算，用資產(chǎn)負(fù)債率的變化表征產(chǎn)能的變化規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率排名及變化資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究212.2 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力n持續(xù)加杠桿以及4萬億之后加杠桿的主要是：公用事業(yè)及重化工行業(yè)持續(xù)加杠桿的行業(yè)持續(xù)加杠桿行業(yè)的投資增速資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究222.2 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力n持續(xù)加杠桿以及4萬億之后加杠桿的主要是：公用事業(yè)及重化工行業(yè)4萬億之后加杠桿的行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率4萬億之后明顯加杠桿行業(yè)的投資增速資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究23

14、2.2 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力n高產(chǎn)能遭遇需求下滑，企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)加重，盈利差，投資弱2013年投資累計(jì)增速排名2013年利潤累計(jì)增速排名資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究242.2 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力n如果面臨長時間的去杠桿、去產(chǎn)能壓力，部分省市經(jīng)濟(jì)承壓明顯（內(nèi)蒙古、湖南、四川、江西、湖北等）產(chǎn)能過剩行業(yè)在次貸危機(jī)之后向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移明顯產(chǎn)能過剩行業(yè)的全國分布資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究252.3 需求改善帶動下游消費(fèi)制造業(yè)突起n下游消費(fèi)制造業(yè)，需求尚可下游需求尚可資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究262.3 需求改善帶動下游消費(fèi)制造業(yè)突起n下游消費(fèi)制造業(yè)杠桿率低，產(chǎn)能壓力小

15、資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究下游消費(fèi)制造業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)下行申萬研究272.3 需求改善帶動下游消費(fèi)制造業(yè)突起n 下游消費(fèi)制造業(yè)投資增速高，盈利好前5月投資累計(jì)增速居前的行業(yè)前5月利潤累計(jì)增速居前的行業(yè)資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究282.3 需求改善帶動下游消費(fèi)制造業(yè)突起n下游消費(fèi)制造業(yè)東部沿海占主導(dǎo)，但近幾年向河南、四川、福建轉(zhuǎn)移力度較大下游消費(fèi)制造業(yè)產(chǎn)值的分布下游消費(fèi)制造業(yè)產(chǎn)值的變動資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究2929292.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n我國出臺諸多政策支持裝備制造業(yè)發(fā)展中國促進(jìn)裝備制造業(yè)發(fā)展的政策資料來源:申萬研究申萬研究3030302.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)

16、轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n裝備制造業(yè)的發(fā)展是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，但中國的裝備制造業(yè)明顯落后日本的裝備制造業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重中國的裝備制造業(yè)總產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值比重資料來源:統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究312.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n裝備制造業(yè)的發(fā)展是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，但中國的裝備制造業(yè)明顯落后俄羅斯的重型機(jī)械和武器制造、加拿大的軌道車輛和支線飛機(jī)制造、瑞士的精密機(jī)床和儀器儀表制造、瑞典的軸承制造、韓國的船舶和電子設(shè)備制造等美國的裝備制造業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重德國的裝備制造業(yè)增加值占工業(yè)增加值的比重資料來源:oecd，申萬研究申萬研究322.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n美國、日本和德國等裝備制造業(yè)

17、強(qiáng)國，政策的重點(diǎn)是注重教育、研發(fā)和創(chuàng)新美國日本采取了很多措施支持裝備制造業(yè)發(fā)展資料來源:申萬研究申萬研究3333332.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n從研發(fā)密度（研發(fā)投入/行業(yè)總產(chǎn)值）看，美國、日本、德國裝備制造業(yè)的研發(fā)密度均在3%以上,中國僅為1.5%左右。每百萬人中的研發(fā)人員量資料來源:oecd,申萬研究申萬研究342.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n2009年，美國、德國和韓國裝備制造業(yè)的勞動生產(chǎn)率仍分別達(dá)到中國的7倍、6倍和2.8倍。申萬研究352.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n國內(nèi)裝備制造業(yè)沒有去杠桿、去產(chǎn)能的壓力n國內(nèi)人口紅利拐點(diǎn)已現(xiàn)，對提升生產(chǎn)效率的需求更迫切中國裝備制造業(yè)并

18、沒有加杠桿人口紅利拐點(diǎn)已現(xiàn)資料來源:統(tǒng)計(jì)局,申萬研究申萬研究362.4 裝備制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵n裝備制造業(yè)主要分布在長三角、珠三角以及環(huán)渤海地區(qū)（2011年江蘇、浙江、上海、廣東、山東的裝備制造業(yè)產(chǎn)值占全國的比重接近60%）n2009年以來向河南、安徽和湖南轉(zhuǎn)移力度較大裝備制造業(yè)主要集中在東部沿海地區(qū)，近幾年也存在向中西部轉(zhuǎn)移的特征資料來源:統(tǒng)計(jì)局,申萬研究申萬研究371.過去三輪工業(yè)變遷及動因2.生態(tài)文明推動下的第四次工業(yè)變遷3.小結(jié)：產(chǎn)業(yè)的國土布局主要內(nèi)容申萬研究383.1 東部向中西部轉(zhuǎn)移正在進(jìn)行n無論是高污染行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)以及下游消費(fèi)制造業(yè)、裝備制造業(yè)都存在向中西部轉(zhuǎn)移的情況，

19、只是轉(zhuǎn)移的區(qū)域不同四大類行業(yè)的轉(zhuǎn)移區(qū)域污染類行業(yè)污染類行業(yè)產(chǎn)能過剩行業(yè)產(chǎn)能過剩行業(yè)下游消費(fèi)制造行下游消費(fèi)制造行業(yè)業(yè)裝備制造業(yè)裝備制造業(yè)內(nèi)蒙古、江西、內(nèi)蒙古、江西、湖南、陜西、四湖南、陜西、四川川內(nèi)蒙古、湖南、內(nèi)蒙古、湖南、四川、江西、湖四川、江西、湖北北河南、四川、福河南、四川、福建建河南、安徽、湖河南、安徽、湖南南資料來源:申萬研究申萬研究393.2 優(yōu)化國土空間開發(fā)格局是生態(tài)文明的重點(diǎn)推進(jìn)方式n生態(tài)文明建設(shè)的重要推進(jìn)方式之一就是優(yōu)化國土空間開發(fā)格局，此前的無序轉(zhuǎn)移格局預(yù)計(jì)將得到糾正資料來源：國務(wù)院關(guān)于印發(fā)全國主體功能區(qū)規(guī)劃的通知，申萬研究申萬研究403.3 能源化工類行業(yè)布局九大區(qū)域n高污

20、染的能源化工類行業(yè)，同時也是產(chǎn)能過剩行業(yè)，杜絕簡單向中西部轉(zhuǎn)移國家的重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)主要分布在中西部資料來源：國務(wù)院關(guān)于印發(fā)全國主體功能區(qū)規(guī)劃的通知，申萬研究申萬研究413.3能源化工類行業(yè)布局九大區(qū)域n高污染的能源化工類行業(yè)，同時也是產(chǎn)能過剩行業(yè)，將重點(diǎn)分布在九大重點(diǎn)開發(fā)區(qū)新能源基地新能源基地資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型示范資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型示范區(qū)，能源、原材料、區(qū)，能源、原材料、煤化工基地煤化工基地能源、煤化工、稀土能源、煤化工、稀土新材料產(chǎn)業(yè)基地；北新材料產(chǎn)業(yè)基地；北方冶金基地方冶金基地能源基地，原油、石能源基地，原油、石化化能源原材料基地能源原材料基地能源原材料基地能源原材料基地能源基地，石油天然能源基地

21、，石油天然氣化工、煤電、煤化氣化工、煤電、煤化工工能源化工、新材料基能源化工、新材料基地；煤炭、火電、煤地；煤炭、火電、煤化工基地化工基地能源原材料基地能源原材料基地九大能源基地資料來源：國務(wù)院關(guān)于印發(fā)全國主體功能區(qū)規(guī)劃的通知，申萬研究申萬研究423.4 下游消費(fèi)制造業(yè)向人口大省轉(zhuǎn)移n下游消費(fèi)品類制造業(yè)的分布將受需求的變動而變動，未來中部及西部部分人口大省發(fā)展迅速，如河南、四川、河北、湖南、安徽、湖北、云南、江西等地下游消費(fèi)制造業(yè)產(chǎn)值分布2012年主要省市人口排名（百萬人）資料來源：統(tǒng)計(jì)局，申萬研究申萬研究433.5 裝備制造業(yè)布局九大區(qū)域n裝備制造業(yè)重點(diǎn)分布在6大重點(diǎn)開發(fā)區(qū)，3大優(yōu)化開發(fā)區(qū)資

22、料來源：國務(wù)院關(guān)于印發(fā)全國主體功能區(qū)規(guī)劃的通知，申萬研究重慶經(jīng)濟(jì)區(qū)：汽車摩托車、裝重慶經(jīng)濟(jì)區(qū)：汽車摩托車、裝備制造備制造航空航天裝備制造航空航天裝備制造先進(jìn)制造業(yè)基地先進(jìn)制造業(yè)基地遼中南：裝備制造遼中南：裝備制造先進(jìn)制造業(yè)基地先進(jìn)制造業(yè)基地裝備制造、電子信息、裝備制造、電子信息、改造提升鋼鐵、建材等改造提升鋼鐵、建材等傳統(tǒng)行業(yè)傳統(tǒng)行業(yè)哈大齊：重型裝備；長哈大齊：重型裝備；長吉圖：光電子、汽車、吉圖：光電子、汽車、軌道客車軌道客車武漢圈：汽車、鋼鐵環(huán)長武漢圈：汽車、鋼鐵環(huán)長株潭：工程機(jī)械、設(shè)備制株潭：工程機(jī)械、設(shè)備制造造九大裝備制造業(yè)源基地申萬研究443.6 對外開發(fā)門戶布局八大區(qū)域n八大對外開

23、放的門戶區(qū)域，先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；商貿(mào)、物流基地北方地區(qū)對外開放的門戶北方地區(qū)對外開放的門戶先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)長江流域?qū)ν忾_放的門戶長江流域?qū)ν忾_放的門戶先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)南方地區(qū)對外開放的門戶南方地區(qū)對外開放的門戶先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)面向東北亞和俄羅斯對外面向東北亞和俄羅斯對外開放門戶開放門戶兩岸人民交流合作先行先兩岸人民交流合作先行先試區(qū)試區(qū)面向東盟國家對外開放門戶面向東盟國家對外開放門戶面向東南亞、南亞面向東南亞、南亞對外開放門戶對外開放門戶面向中亞、西亞地區(qū)面向中亞、西亞地區(qū)對外開放的陸路交通對外開放的陸路

24、交通樞紐和重要門戶樞紐和重要門戶八大對外開發(fā)門戶資料來源：國務(wù)院關(guān)于印發(fā)全國主體功能區(qū)規(guī)劃的通知，申萬研究申萬研究45 信息披露證券分析師承諾本報告署名分析師具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并注冊為證券分析師，以勤勉的職業(yè)態(tài)度、專業(yè)審慎的研究方法，使用合法合規(guī)的信息，獨(dú)立、客觀地出具本報告,并對本報告的內(nèi)容和觀點(diǎn)負(fù)責(zé)。本人不曾因，不因，也將不會因本報告中的具體推薦意見或觀點(diǎn)而直接或間接收到任何形式的補(bǔ)償。與公司有關(guān)的信息披露本公司經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)，取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可，資格證書編號為：zx0065。發(fā)布證券研究報告，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，本公司可以對證券

25、及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值、市場走勢或者相關(guān)影響因素進(jìn)行分析，形成證券估值、投資評級等投資分析意見，制作證券研究報告，并向本公司的客戶發(fā)布。本公司在知曉范圍內(nèi)履行披露義務(wù)?？蛻艨赏ㄟ^索取有關(guān)披露資料或登錄信息披露欄目查詢從業(yè)人員資質(zhì)情況、靜默期安排及關(guān)聯(lián)公司持股情況。法律聲明本報告僅供上海申銀萬國證券研究所有限公司（以下簡稱“本公司”）的客戶使用。本公司不會因接收人收到本報告而視其為客戶。本報告是基于已公開信息撰寫，但本公司不保證該等信息的準(zhǔn)確性或完整性。本報告所載的資料、工具、意見及推測只提供給客戶作參考之用，并非作為或被視為出售或購買證券或其他投資標(biāo)的的邀請或向人作出邀請。本報告所載的資料、意見及推測僅反映本公司于發(fā)布本報告當(dāng)日的判斷，本報告所指的證券