友邦保險(xiǎn)保險(xiǎn)論文范文-簡(jiǎn)析香港新股王誕生友邦保險(xiǎn)IPO“替母還債”word版下載

1、友邦保險(xiǎn)保險(xiǎn)論文范文:簡(jiǎn)析香港新股王誕生友邦保險(xiǎn)ipo "替母還債” word版下載香港新股王誕生友邦保險(xiǎn)ip0 “替母還債”論文導(dǎo)讀：本論文是一篇 關(guān)于香港新股王誕生友邦保險(xiǎn)ip0 “替母還債”的優(yōu)秀論文范文，對(duì) 正在寫(xiě)有關(guān)于友邦保險(xiǎn)論文的寫(xiě)作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文 片段：目前,部分債務(wù)距離清償大限僅剩數(shù)月。為了免于變身國(guó)有企業(yè)，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)不得不加緊處置旗下資產(chǎn)，籌錢(qián)還債。 而友 邦保險(xiǎn)是其獲得資金的關(guān)鍵。此前，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)首席執(zhí)行官羅伯特 曾表示，在友邦保險(xiǎn)ip0成功和出售旗下美國(guó)人壽保險(xiǎn)公司之后，公 司已基本有能力如數(shù)償還政府援助資金?！蔼q豫”的中資機(jī)構(gòu)在10月29

2、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(aig)旗下的亞洲人壽保險(xiǎn)公司友邦保險(xiǎn) (aia)(下稱“友邦保險(xiǎn)” ,01299. hk)正式在港掛牌上市。受益于全球 資本流動(dòng)性泛濫及中國(guó)強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)速度，香港恒生指數(shù)近期表現(xiàn)強(qiáng) 勁，令友邦保險(xiǎn)ip0也“水漲船高” o據(jù)其招股文件顯示,友邦保險(xiǎn)此次募集額度達(dá)到1383. 29億港元 (約178.31億美元)，如果算上超額配售選擇權(quán)，最終籌資額將超過(guò) 200億美元。這一額度不僅遠(yuǎn)超中國(guó)工商銀行2006年創(chuàng)下的總集資 1200億港元的“股王”紀(jì)錄，而且成為港股有史以來(lái)最大的一宗ipoo但在這次ipo盛宴中，一向不會(huì)放過(guò)賺錢(qián)機(jī)會(huì)的中資機(jī)構(gòu)卻鮮見(jiàn) 身影，理由何在？“爭(zhēng)食”友邦根據(jù)友邦

3、保險(xiǎn)發(fā)布的招股文件顯示，公司于10月17日宣布啟動(dòng) 在港上市計(jì)劃，并將每股招股價(jià)定在18. 38港元19. 68港元之間，在 發(fā)行的所有股份中,90%為國(guó)際配售，10%為公開(kāi)發(fā)售。友邦保險(xiǎn)此前向港交所提交的公告顯示，公司最終定價(jià)為19. 68 港元/股，即指導(dǎo)價(jià)格區(qū)間的上限。由于承銷商悉數(shù)行使超額配售選擇 權(quán)，公司新股發(fā)行數(shù)量增至80. 8億股，籌資額達(dá)1590億港元（約205 億美元），成為香港“新股王” o據(jù)了解，友邦保險(xiǎn)原計(jì)劃在香港公開(kāi)招股于10月18日開(kāi)始，10 月21 h結(jié)束。招股定價(jià)預(yù)計(jì)于10月22日公布，10月29 h登陸香港 聯(lián)交所主板市場(chǎng)。但由于市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，投資者認(rèn)購(gòu)友邦保

4、險(xiǎn)非常踴 躍，友邦保險(xiǎn)的母公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)c提前2天截止機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn) 購(gòu)，以便有富余時(shí)間分配ip0股份。據(jù)招股文件顯示，此次引入的基石投資者總共斥資19.2億美元 （約149. 76億港元）認(rèn)購(gòu)股份，包括科威特投資局、香港國(guó)浩集團(tuán)通過(guò) 旗下4個(gè)子公司認(rèn)購(gòu)、馬來(lái)西亞國(guó)有退休基金、香港九倉(cāng)主席吳光正、 香港新世界發(fā)展主席鄭裕彤通過(guò)周大福以及新創(chuàng)建認(rèn)購(gòu)。此外,aig最大的民間股東基金fairholme有意認(rèn)購(gòu)10億美元友 邦保險(xiǎn)股份。英國(guó)保誠(chéng)保險(xiǎn)集團(tuán)亞洲子公司也參與了此次認(rèn)購(gòu)。友邦 保險(xiǎn)的國(guó)際配售部分目前已獲得近10倍的國(guó)際認(rèn)購(gòu)?！摆H身”有望的aig友邦保險(xiǎn)ip0受到追捧，最高興的莫屬母公司美國(guó)國(guó)

5、際集團(tuán)。2008年9月，雷曼兄弟倒閉，全球金融危機(jī)一觸即發(fā)，當(dāng)時(shí)的美國(guó) 國(guó)際集團(tuán)命懸一線，市于被認(rèn)定為“大得不能倒下”，4次接受美國(guó)政 府提供的總額高達(dá)1823億美元的貸款。10月初，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)和美國(guó)政府就退出計(jì)劃達(dá)成一致。根據(jù)該 計(jì)劃，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)將在2011年初償還所欠紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的借 款，同時(shí)美國(guó)財(cái)政部也將采取措施，開(kāi)始出售所持美國(guó)國(guó)際集團(tuán)的多 數(shù)股權(quán)。根據(jù)這項(xiàng)退出計(jì)劃,通過(guò)友邦保險(xiǎn)ipo和出售另一個(gè)海外子公司 獲得的資金所得將用于償還紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行200億美元的抵押債 務(wù)。也就是說(shuō)，友邦保險(xiǎn)今后增發(fā)新股的所得,可能將直接歸美國(guó)財(cái) 政部所有。目前,部分債務(wù)距離清償大限僅剩數(shù)月。為

6、了免于變身國(guó)有企業(yè), 美國(guó)國(guó)際集團(tuán)不得不加緊處置旗下資產(chǎn)，籌錢(qián)還債。而友邦保險(xiǎn)是其獲得資金的關(guān)鍵。此前，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)首席執(zhí)行 官羅伯特曾表示，在友邦保險(xiǎn)ip0成功和出售旗下美國(guó)人壽保險(xiǎn)公司之后，公司已基本有能力如數(shù)償還政府援助資金?！蔼q豫”的中資機(jī)構(gòu)在證券市場(chǎng)，有人歡喜就會(huì)有人愁。友邦保險(xiǎn)這種“替母還債”的初衷不僅讓基金經(jīng)理們表示岀了 擔(dān)心,還使得一向不會(huì)放棄任何賺錢(qián)機(jī)會(huì)的中資機(jī)構(gòu)顯得很是猶豫?；鸾?jīng)理?yè)?dān)心的是友邦保險(xiǎn)把所有資金全部用來(lái)還債就不能對(duì) 公司業(yè)務(wù)進(jìn)行必要擴(kuò)張，這必將影響股價(jià)的走勢(shì)進(jìn)而影響投資則的收 益。而中資機(jī)構(gòu)從開(kāi)始堅(jiān)決不參與友邦保險(xiǎn)的投資到現(xiàn)在的模棱兩 可，則顯得很是詭異。據(jù)了

7、解，在招股期間，基石投資者全部來(lái)自境外 的消息曾讓市場(chǎng)猜測(cè)中資機(jī)構(gòu)可能缺席友邦保險(xiǎn)此次香港ipoo8月底，中國(guó)人壽董事長(zhǎng)楊超就曾表示，至于中國(guó)人壽是否參與 友邦保險(xiǎn)在香港ip0,將視友邦保險(xiǎn)的發(fā)行條件和定價(jià)機(jī)制，進(jìn)行審慎 地研究后再行決定。然而，一位在港券商的分析師告訴記者，最新的消息是,包括中 投、中國(guó)平安、中國(guó)人壽、泰康保險(xiǎn)在內(nèi)的中資機(jī)構(gòu)都表達(dá)了投資興 趣。此前，另有分析人士表示，中資機(jī)構(gòu)并非對(duì)友邦保險(xiǎn)不感興趣, 而是由于此次友邦保險(xiǎn)ip0基礎(chǔ)投資者并不享有價(jià)格折讓，所以不想 早早參與其中。對(duì)此，上述分析師認(rèn)為，不僅僅是對(duì)價(jià)格上的考慮，“一開(kāi)始中 國(guó)企業(yè)不愿意介入可能是出政治上的理由，它們

8、不愿被認(rèn)為是間接替 一家美國(guó)公司在還債，但現(xiàn)在的情況不一樣了，利潤(rùn)很高，所以它們不 愿意被排除在外?！痹摲治鰩熗嘎?，中國(guó)人壽和泰康人壽已加入認(rèn)購(gòu)友邦保險(xiǎn)首次 公開(kāi)發(fā)行股票的行列。友邦的“中國(guó)故事”據(jù)了解，友邦保險(xiǎn)擁有內(nèi)地首張外資保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)許可證一一且是 迄今唯一外資保險(xiǎn)公司獨(dú)資壽險(xiǎn)牌照。盡管如此，友邦保險(xiǎn)目前在內(nèi)地壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的占比尚低于10%, 目前業(yè)務(wù)主要來(lái)自香港、泰國(guó)、新加坡、韓國(guó)等市場(chǎng)。分析人士指出，在港股的融資熱潮中，可以發(fā)現(xiàn)具有“獨(dú)特故 事”的企業(yè)往往更易受到市場(chǎng)追捧，而友邦保險(xiǎn)則運(yùn)用了未來(lái)將大力 挖掘中國(guó)市場(chǎng)的“故事”贏得了多數(shù)投資者的青睞。在友邦保險(xiǎn)香港的招股說(shuō)明會(huì)上，公司執(zhí)行主席兼首席執(zhí)行官 杜嘉祺曾這樣表述沖國(guó)龐大的經(jīng)濟(jì)體、高增長(zhǎng)gdp和龐大人口，加上 壽險(xiǎn)市場(chǎng)最近的高增長(zhǎng)、2009年僅為2. 3%的滲透率，意味著中國(guó)壽險(xiǎn) 市場(chǎng)有巨大的發(fā)展?jié)摿?。杜嘉祺認(rèn)為，亞太區(qū)是未來(lái)公司的重要市場(chǎng)，預(yù)計(jì)該區(qū)未來(lái)五年 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不少于10%, “友邦保險(xiǎn)業(yè)在亞太區(qū)滲透率低,未來(lái)將透過(guò)自 然增長(zhǎng)，增加中介人分銷網(wǎng)絡(luò)，以及在內(nèi)地二、三線城市發(fā)展?！绷?yè)?jù)消息顯示，在友邦保險(xiǎn)遞交香港上市申請(qǐng)之后的一周即9月9日，友邦保險(xiǎn)已與中國(guó)工商銀行簽訂長(zhǎng)期策略合作伙伴協(xié)議。根據(jù) 該協(xié)議，雙方計(jì)劃在中國(guó)共同開(kāi)發(fā)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括銀行存款、資產(chǎn) 管理、投資銀行、客戶服務(wù)等。盡管友邦