民間資本入股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查與思考

1、民間資本入股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查與思對(duì)民間資本入股我市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查與思考內(nèi)容摘要 民間資本對(duì)促進(jìn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、改進(jìn)銀行公司治理作用極大，但欠發(fā)達(dá)地區(qū)民間資本入股銀行機(jī)構(gòu)仍存在進(jìn)入渠道狹窄、合格投資者缺乏、投資人難以發(fā)揮作用等問題，需要繼續(xù)作好鼓勵(lì)引導(dǎo)和監(jiān)管。本文對(duì)市民間資本入股銀行機(jī)構(gòu)面臨的困難和問題進(jìn)行了詳盡分析，最后提出了建議。關(guān)鍵詞民間資本；問題；建議近年來，在支持城市商業(yè)銀行增資擴(kuò)股、推進(jìn)農(nóng)村合作金 融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造以及培育組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的工作中，監(jiān)管部門 重視引進(jìn)民間資本對(duì)促進(jìn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、改進(jìn)銀行公司治理起 到了重要作用，并或得一定成效。但欠發(fā)達(dá)地區(qū)民間資本

2、入股銀行機(jī) 構(gòu)仍存在進(jìn)入渠道狹窄、合格投資者缺乏、投資人難以發(fā)揮作用等問題，需要繼續(xù)作好鼓勵(lì)引導(dǎo)和監(jiān)管跟進(jìn)。1民間資本入股銀行機(jī)構(gòu)基本情況截止桿年9月末，桿轄內(nèi)共有中小法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)8 家，其中城市商業(yè)銀行1家，農(nóng)村信用聯(lián)社4家，村鎮(zhèn)銀行3家。 實(shí)收資本總額15.18億元，較桿年末增加7.3億元，增幅為92.64%o 其中民間資本桿億元，占實(shí)收資本總額的53 % ,較2010年末增加 4.39億元，增幅為*%o具體分布如下：城市商業(yè)銀行的民營(yíng)企業(yè)持股18戶杯億元，自然人持股748戶1.20億元，合計(jì)持股額占總股 本的杯 ; 4家農(nóng)村信用聯(lián)社的民營(yíng)企業(yè)持股89戶杠億元，自然人持股14214戶

3、2.98億元，合計(jì)持股額占總股本的96.71% ; 3家村鎮(zhèn)銀行民營(yíng)企業(yè)持股9戶0.41億元，自然人持股27戶1."億元，合 計(jì)持股額占總股本的80%o民間資本入股上述三類中小法人銀行機(jī) 構(gòu)呈現(xiàn)不同特點(diǎn)：城市商業(yè)銀行股本結(jié)構(gòu)中發(fā)揮主導(dǎo)作用的仍然是地 方財(cái)政和國有及國有控股企業(yè)股份，民間資本占比較少且構(gòu)成分散, 最大一戶民間資本持股比例只有3.55%，無代表民間資本的股份進(jìn)入 董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。民營(yíng)企業(yè)和自然人股份在農(nóng)村信用聯(lián)社股本結(jié)構(gòu)中 占絕對(duì)比重，近年來各家聯(lián)社按照監(jiān)管要求進(jìn)行股權(quán)改造，一是將原 有的資格股全部轉(zhuǎn)化為投資股；二是堅(jiān)持新增入股資金起點(diǎn)要求，新 增自然人股單戶額度在40萬

4、元至60萬元以上，新增法人股單戶額 度在100萬元至120萬元以上，其中吸收持股比例達(dá)到總股本5%以 上的民間資本法人股東有6戶（盤縣聯(lián)社戶、鐘山聯(lián)社戶、水城 聯(lián)社戶）,股金結(jié)構(gòu)得到一定改善。但由于多種原因，民間資本入 股農(nóng)村信用社至今實(shí)質(zhì)上還只是“股金分紅參與者”和“關(guān)聯(lián)貸款申請(qǐng) 人”的角色，并未真正獲得決策和監(jiān)督“發(fā)言權(quán)”，對(duì)完善法人治理和解 決“內(nèi)部人控制”作用十分有限。轄內(nèi)3家村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融 機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門在組建過程中合理引導(dǎo)股權(quán)設(shè)置，除主發(fā)起銀行20% 最大股份以外，其余80%民間資本股份相對(duì)集中，并吸納進(jìn)入決策、 監(jiān)督和執(zhí)行機(jī)制，投資人有效參與和主導(dǎo)法人治理，資本“話語權(quán)

5、”得 到較好保障。2面臨的困難和問題第一，民間資本入股銀行機(jī)構(gòu)渠道還比較狹窄。桿年國務(wù)院制定了關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見，今年銀 監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了實(shí)施意見，對(duì)民間資本進(jìn)入銀行實(shí)行政策鼓勵(lì)，但 實(shí)際上欠發(fā)達(dá)地區(qū)民間資本入股銀行的渠道還是比較狹窄的，主要是 由于法人銀行機(jī)構(gòu)類型單一，數(shù)量較少，有的機(jī)構(gòu)對(duì)吸納民間資本并 不積極。以桿為例，法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)只有城商行、農(nóng)信聯(lián)社和村 鎮(zhèn)銀行。各農(nóng)信聯(lián)社雖然把民營(yíng)企業(yè)和自然人作為主要募股對(duì)象，但 募股額度少，同時(shí)部分聯(lián)社管控風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，個(gè)別聯(lián)社不良貸款占 比過高，以及普遍存在的投資者缺乏“話語權(quán)”問題，民間投資進(jìn)入比 較審慎。民間資本對(duì)投資入

6、股村鎮(zhèn)銀行一直高度關(guān)注，但因?yàn)榻M建指 標(biāo)有限、資本額度較小、進(jìn)入門檻偏高等問題，大量民間資金隔著“玻 璃門”看得見卻進(jìn)不來，全市3家村鎮(zhèn)銀行吸納的林億元民間投資中， 本地資金只有0.45億元。城商行資本金規(guī)模較大，近年來增資擴(kuò)股 也較多，但原有大股東為了保持相對(duì)控股地位，把募股對(duì)象主要限定 為地方財(cái)政和國有控股企業(yè)，民間資本進(jìn)入不多。第二，符合監(jiān)管要求的民企法人投資者比較稀缺，優(yōu)化股 權(quán)結(jié)構(gòu)受到限制。積極引導(dǎo)股權(quán)向法人股東集中，逐步形成以法人股 為主體的股東結(jié)構(gòu)是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的目標(biāo)。根據(jù)監(jiān)管法 規(guī)要求，合格的法人股東應(yīng)具備連續(xù)兩年盈利、凈資產(chǎn)比例在30% 以上、不得以信貸資金入股等

7、條件，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平制約，欠發(fā)達(dá)地 區(qū)符合條件又愿意入股農(nóng)信社的民企很難尋找。在實(shí)施股權(quán)改造工作 中，監(jiān)管部門要求應(yīng)最大程度吸引法人企業(yè)入股，轄內(nèi)農(nóng)信聯(lián)社也多 方努力，但最終新增法人股比例仍然不到一半，股東分散、主要以自 然人為主的股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有根本改變。由于轄內(nèi)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成單一，農(nóng)業(yè)產(chǎn) 業(yè)化發(fā)展尚處于起步階段，入股銀行的民企結(jié)構(gòu)也比較單一，農(nóng)村信 用社增擴(kuò)的6家入股比例在5%以上的民企股東中，有5家是煤炭企業(yè)。沒有戰(zhàn)略投資者性質(zhì)的資金 入股，沒有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和幾乎沒有農(nóng)民專業(yè)合作社等涉農(nóng)企 業(yè)入股。第三，民間資本大量投資農(nóng)村信用社但在經(jīng)營(yíng)管理上沒有 話語權(quán)。在我省農(nóng)信社現(xiàn)行管理體制下，省聯(lián)社

8、發(fā)揮了絕對(duì)行政管理 職能，縣聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)班子選配、考核、評(píng)價(jià)以及員工錄用、分配辦法等 其他許多重大決策完全是省聯(lián)社說了算，縣聯(lián)社社員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理架構(gòu) 難以真正發(fā)揮作用，理事長(zhǎng)需要向上負(fù)責(zé)的是省聯(lián)社而不是投資者, 縣級(jí)聯(lián)社更像是省聯(lián)社的分支機(jī)構(gòu)而不是獨(dú)立的企業(yè)法人。受管理體 制以及權(quán)益訴求高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)制約，盡管包括民企在內(nèi)的民間 資本參股農(nóng)信社比例已經(jīng)達(dá)到了 95%以上，但除了能夠獲得相對(duì)穩(wěn) 定的投資收益，以及能夠?yàn)樽陨韺?shí)業(yè)擴(kuò)張?zhí)峁┮欢ㄈ谫Y便利外，股東 的積極性和責(zé)任心難調(diào)動(dòng)，對(duì)解決農(nóng)信社內(nèi)部人控制、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、 加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理以及管控化解風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)作用不大。相反，個(gè)別進(jìn)入聯(lián)社 理

9、事會(huì)的老板股東可能會(huì)通過信貸融資而產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。3思考與建議第一，大力促進(jìn)地方民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，培育一大批經(jīng)營(yíng)上規(guī)模、管理上檔次、行業(yè)多元化、具有一定戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)意識(shí)的民企主體是引導(dǎo)和鼓勵(lì)民間資本入股銀行機(jī)構(gòu)的前提。基層監(jiān)管部門要積極宣傳 有關(guān)鼓勵(lì)性準(zhǔn)入政策，各類法人銀行機(jī)構(gòu)在增資擴(kuò)股時(shí)都要對(duì)民間資 本開放門戶，要深入細(xì)致進(jìn)行募股推介，大力吸引符合條件的民企包 括區(qū)域外優(yōu)質(zhì)民企參股地方法人銀行機(jī)構(gòu)。第二，繼續(xù)強(qiáng)力推動(dòng)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改革。前期 股權(quán)改造初步解決了資格股轉(zhuǎn)換和增資擴(kuò)股問題，對(duì)集中與優(yōu)化股權(quán) 有幫助但作用不明顯。當(dāng)前應(yīng)繼續(xù)強(qiáng)力推動(dòng)縣聯(lián)社組建為農(nóng)商行，以 組建農(nóng)商行為契機(jī)，徹底改造現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，解決民間資 本權(quán)重巨大而“話語權(quán)”薄弱的問題。上級(jí)監(jiān)管部門應(yīng)繼續(xù)采取有力措 施，敦促省聯(lián)社逐步淡出行政管理職能，規(guī)范履職方式，把獨(dú)立企業(yè)法人應(yīng)具備的所有管理決策權(quán)歸還給縣聯(lián)社（農(nóng)商行）0第三，加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)。面對(duì)民間資本大量進(jìn)入地方中小銀行機(jī)構(gòu)以及投資人話語權(quán)將會(huì)逐步增加的實(shí)際