理財(cái)計(jì)算PPT課件

1、卡西歐FC-200V/100V金融計(jì)算器基本操作FC-200V第1頁/共78頁FC-200VFC-100V超大屏幕超大屏幕經(jīng)磨耐摔經(jīng)磨耐摔對(duì)比度可調(diào)對(duì)比度可調(diào)超薄設(shè)計(jì)超薄設(shè)計(jì)FC-200V第2頁/共78頁前 言 主功能按鈕區(qū)光標(biāo)鍵四則運(yùn)算按鈕刪除按鈕切換功能鍵數(shù)字按鈕區(qū)系統(tǒng)設(shè)置鍵開機(jī)鍵執(zhí)行鍵返回鍵主功能執(zhí)行鍵快捷鍵負(fù)號(hào)鍵存儲(chǔ)按鈕區(qū)括弧鍵第3頁/共78頁開機(jī)鍵關(guān)機(jī)鍵第4頁/共78頁按SHIFT之后，按其他鍵 選擇黃色字體表示的功能按ALPHA之后，按其他鍵 選擇紅色字體表示的功能第5頁/共78頁解答鍵確認(rèn)鍵設(shè)置鍵第6頁/共78頁P(yáng)ayment:End Date Mode:365 dn:CIPer

2、iods/Y:AnnuBond Date:TermDate Input:MDY PRF/Ratio:PRFB-Even:QuantityDigit Sep.:OffAngle:DegFix:OffSci:OffNorm:1STAT:OffCONTRAST:EXE 第7頁/共78頁功能快捷鍵存儲(chǔ)功能鍵第8頁/共78頁輕松輸入 直觀方便？）（2222379273 . 598輸入:985.3 4 +7（7923-22） 4SHIFTSHIFTFC-200VFC-100V985.3 2 +7（7923-22） 2第9頁/共78頁？）（)934(9810089487輸入:(4889 ( (10098)(

3、34 -9 6 7)FC-200VFC-100V(4889 ( (10098) (34 -9 7)SHIFTSHIFTSHIFT輕松輸入 直觀方便第10頁/共78頁卡西歐FC系列金融計(jì)算器主要功能：注：申請(qǐng)了國際專利的直接模式鍵和對(duì)話式操作（即傻瓜式操作）注：申請(qǐng)了國際專利的直接模式鍵和對(duì)話式操作（即傻瓜式操作）單利計(jì)算 利息金額，本息合計(jì)金額均可計(jì)算復(fù)利計(jì)算可計(jì)算支付限期，利率，進(jìn)帳額，將來價(jià)值等利息轉(zhuǎn)換能夠進(jìn)行帳面利息和實(shí)際利息的轉(zhuǎn)換投資評(píng)價(jià)使用凈現(xiàn)值法，內(nèi)部收益率法，回收期間法等進(jìn)行投資評(píng)價(jià)年限攤銷可以求出每月返還的金融，以及迄今為止已交的利息和本金四則運(yùn)算函數(shù)統(tǒng)計(jì)計(jì)算可以輸入樣本數(shù)據(jù)進(jìn)

4、行計(jì)算成本售價(jià)毛利輸入以上兩項(xiàng)，就能求出第三項(xiàng)債券計(jì)算可求出購買價(jià)格和年利損益分析具有6種模式，可以計(jì)算出損益分歧點(diǎn)銷售額等機(jī)器局部放大固定折舊能算出固定金額法，固定比率法等方法的固定折舊費(fèi)用天數(shù)計(jì)算輸入方法略有不同，但功能與普通計(jì)算器基本相同第11頁/共78頁單利計(jì)息niPI)1 (niPniPPS單利計(jì)息是指按本金計(jì)算利息，而利息部分不再計(jì)息的一種計(jì)息方式。 單利計(jì)息情況下的計(jì)算公式： 單利計(jì)息情況下的本利和（終值）的計(jì)算公式： 符號(hào)含義P P本金，又稱現(xiàn)值S S本金和利息之和（簡稱本利和），又稱終值I I利息i i利率，又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n n計(jì)算利息的期數(shù)第12頁/共78頁進(jìn)入SMPL

5、模式Set一年中的天數(shù)設(shè)定DYS利息周期數(shù)（天數(shù)）I%利率PV現(xiàn)值（本金）SI利息額SFV終值（本金利息）ALL利息和終值同時(shí)顯現(xiàn)參數(shù)含義注：計(jì)息公式中，利率i i和期數(shù)n n一定要相互對(duì)應(yīng)【例】 i i為年利率，n n應(yīng)為年份數(shù) i i為月利率，n n應(yīng)為月份數(shù) 第13頁/共78頁【例1-1】假設(shè)李先生第一年年初存入銀行一筆現(xiàn)金1000元，年利率為單利3，那么從第一年年末到以后各年末的終值如何計(jì)算？答：第一年年末的終值為1030元。解答：關(guān)鍵點(diǎn)：要計(jì)算年后的年末終值，只需修改Dys的數(shù)字即可參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365/360天365Dys利息周期數(shù)（天數(shù)）365I%利率（每年）3P

6、V現(xiàn)值（本金）-1000SI單利SOLVE=30SFV本金加利息SOLVE=1030ALLSI/SFV答案計(jì)算-第14頁/共78頁（二）復(fù)利計(jì)息復(fù)利計(jì)息是指本金加上已產(chǎn)生的利息再計(jì)算下一期利息的計(jì)息方式，即所謂“利上滾利”。 復(fù)利計(jì)息情況下的本利和（終值）的計(jì)算公式：復(fù)利計(jì)息 復(fù)利計(jì)息情況下的利息的計(jì)算公式：niPS)1 ( 1)1 (niPPSI 符號(hào)含義P P本金，又稱現(xiàn)值S S本金和利息之和（簡稱本利和），又稱終值I I利息i i利率，又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n n計(jì)算利息的期數(shù)第15頁/共78頁進(jìn)入CMPD模式Set期初付款或期末付款n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)I%利率PV現(xiàn)值（本金）PMT定期的付款額

7、（普通年金）FV終值（本金與利息）P/Y年付款次數(shù)C/Y年復(fù)利次數(shù)參數(shù)含義第16頁/共78頁【例2-1】某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算，年息為3%，李女士購買10000元該理財(cái)產(chǎn)品，3年后李女士獲得累計(jì)值為多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)3I%利率3PV現(xiàn)值（本金）-10000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=10927.27P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答：3年后李女士獲得累計(jì)值為 10927.27 元。解答：第17頁/共78頁【例2-2】假設(shè)錢女士為兒子5年后的出國留學(xué)準(zhǔn)備資金，預(yù)計(jì)需要20萬元人民幣，某理財(cái)產(chǎn)品以

8、復(fù)利計(jì)算年息為3%，現(xiàn)需要購買多少該理財(cái)產(chǎn)品才能保證5年后兒子的出國費(fèi)用？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)5I%利率3PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-172521.756PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）200000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答：錢女士需要購買172521.76元的理財(cái)產(chǎn)品。解答：第18頁/共78頁【例2-3】王先生每年末在銀行存入5000元人民幣，計(jì)劃在3年后需要一筆資金買房，銀行存款利率為4，問王先生能籌集的資金總額為多少人民幣？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)3I%利率4P

9、V現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-5000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=15608P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答：王先生總共能籌集到 15608 元。解答：第19頁/共78頁無PMT 求FV例題1：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元，年利率為6，復(fù)利計(jì)算，求10年后累計(jì)獲多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）1790.847697P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第20頁/共78頁無PMT 求FV例題2：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元，年利

10、率為6，每季度計(jì)一次利息計(jì)算，求10年后累計(jì)獲多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=1814.018409P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4第21頁/共78頁無PMT 求PV例題3：現(xiàn)需要投資多少資金，能在年利率為6，每月計(jì)一次利息計(jì)算的情況下，在10年后累計(jì)50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-27481.63667PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值

11、（本金與利息/最終付款額）50000P/Y期付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12第22頁/共78頁無PMT 求I%例題4：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元資金，希望在按年復(fù)利計(jì)算的情況下，在10年后累計(jì)5000元資金，則期間的年利率應(yīng)該是多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率SOLVE=17.46189431PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第23頁/共78頁無PMT 求n例題5：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元資金，年收益率為6，按月計(jì)算復(fù)利，在多少年后能累計(jì)獲得5000元資金？

12、參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=26.89096938I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12第24頁/共78頁無PV求FV例題6：現(xiàn)計(jì)劃每月月末投資1000元資金，年收益率為6，按月計(jì)算復(fù)利，累計(jì)10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1012I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-1000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=163879.3468P/Y年付款次數(shù)12C

13、/Y年復(fù)利次數(shù)12第25頁/共78頁無PV求FV例題7：現(xiàn)計(jì)劃每年年末投資1000元資金，年利率為6，按月計(jì)算復(fù)利，累計(jì)10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-1000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=13285.11355P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12第26頁/共78頁無PV求每期投入PMT例題8：現(xiàn)需要每年年末投資多少資金，才能在年利率為6的情況下，累計(jì)10年后能獲得10000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6P

14、V現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-758.6795822FV終值（本金與利息/最終付款額）10000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第27頁/共78頁無PV求期限n例題9：每月月末投資100元資金，年利率為6，每月計(jì)息，要累計(jì)多少年后能獲得50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=251.1784545I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-100FV終值（本金與利息/最終付款額）50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第28頁/共78頁無PV求收益I%例題10：每月月末投資100元資

15、金，每月計(jì)息，要年利率多少，才能累計(jì)10年后能獲得50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1012I%利率SOLVE=24.35728385PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-100FV終值（本金與利息/最終付款額）50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第29頁/共78頁有PV PMT求終值FV例題11：現(xiàn)計(jì)劃一次性投資10000元資金，每月月末再投資500元，年利率為6，每月計(jì)息，累計(jì)10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1012I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-10000PMT定期的

16、付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100133.6407P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第30頁/共78頁無FV求PMT例題12：現(xiàn)貸款50000元資金，計(jì)劃10年還清，年利率為6，需要每月月末還款多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1012I%利率6PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-555.1025097FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第31頁/共78頁無FV求年利率I例題13：現(xiàn)貸款50000元資金，計(jì)劃10年還清，每月月末還款500

17、元，則年利率為多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1012I%利率SOLVE=3.737018335PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第32頁/共78頁無FV求期限n例題14：現(xiàn)貸款50000元資金，年利率為6，每月月末還款500元，需要多少年還清所有貸款？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=138.975216I%利率6PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）0

18、P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第33頁/共78頁 【例】設(shè)某投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量為： =-10000元， =-1000元， =-4500元， =5000元， =4000元，貼現(xiàn)率為3，則該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為多少？答：該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為-17.99%，目前未收回投資成本。解答：0CF1CF2CF3CF4CF參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率（每年）3CshD.Editor x編輯流量分別鍵入分別鍵入 -10000、-1000、-4500、5000、4000NPV凈現(xiàn)值-IRR內(nèi)部收益率SOLVE=-17.99389752PBP回收期-NFV凈終值-現(xiàn)金流量計(jì)算（CASH模式）第34頁/共78頁天數(shù)計(jì)

19、算（DAYS模式）【例】計(jì)算2004年7月1日后第120天的日期解答：參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365d1開始日（月、日、年）07012004d2結(jié)束日（月、日、年）SOLVE=10292004Dys指定天數(shù)（期間）120答：120天后是2004年10月29日。第35頁/共78頁成本售價(jià)毛利的計(jì)算（COST模式）【例】假設(shè)出售價(jià)格為19,800元，毛利為15，則成本應(yīng)為多少？解答：答：成本應(yīng)為16,830元參數(shù)解釋內(nèi)容CST成本SOLVE=16830SEL售價(jià)19800MRG毛利率15關(guān)鍵點(diǎn)：MRG指毛利率，直接鍵入百分比數(shù)字，而不是毛利絕對(duì)值第36頁/共78頁利息轉(zhuǎn)換計(jì)算（CNVR模式）

20、【例】某賬戶使用的年利率為3，以半年復(fù)利計(jì)算，則該賬戶的實(shí)際利率為多少？解答：答：該賬戶的實(shí)際利率為3.0225%參數(shù)解釋內(nèi)容n年復(fù)利計(jì)算數(shù)2I利率（每年）3EFF實(shí)際利率SOLVE=3.0225APR名義利率-第37頁/共78頁習(xí)題時(shí)間第38頁/共78頁【習(xí)題1】小王月收入5000元，計(jì)劃貸款20年買房，其中月收入的1/3繳房貸，銀行貸款利率為3（復(fù)利），則可借多少錢？若只貸款20萬，每月本利攤還額保持不變，則幾年可以還清？第39頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)2012I%利率3PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=300518.1907PMT定期的付款額（普

21、通年金）-5000/3FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12解答： 問題一：答：可以借款300518.19元用于購房。 第40頁/共78頁解答： 問題二：142.8512=11.90（年）答：可以在12年后還清全部貸款 。 參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=142.8482408I%利率3PV現(xiàn)值（本金）200000PMT定期的付款額（普通年金）-5000/3FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第41頁/共78頁【習(xí)題2】小李計(jì)劃房屋換置，現(xiàn)有舊房總價(jià)為50萬元，月繳本息3,0

22、00元，還有10年貸款，銀行貸款利率4（復(fù)利），欲換置的新房總價(jià)為70萬元，則要增加貸款多少？若每月仍舊繳本息3,000元，則要多久還清？第42頁/共78頁解答： 問題一：房子現(xiàn)值為 296310.53 元（還欠貸款）500000296310.53203689.47元（舊房子現(xiàn)值）新舊房子的現(xiàn)值差為 700000203689.47496310.53元（需增加房貸金額）答：則還要增加貸款 4963105.25元。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1012I%利率4PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=296310.5246PMT定期的付款額（普通年金）-3000FV終值（本金與

23、利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第43頁/共78頁解答： 問題一：240.9312=20.08（年）答：則還要還20年才能還清。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=240.9252979I%利率4PV現(xiàn)值（本金）496310.53PMT定期的付款額（普通年金）-3000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12第44頁/共78頁【習(xí)題3】小張計(jì)劃開店，現(xiàn)開店成本為170萬元，預(yù)計(jì)每年回收12萬元，10年后最后頂讓價(jià)220萬元，折現(xiàn)率8，是否有投資價(jià)值？第45頁/共78頁解答： 方法一（用CMPD

24、模式計(jì)算）：19317850 可投資此店參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率/折現(xiàn)率8CSh=D.Editor x流量編輯器鍵入 -170,12,12,12,12,12,12,12,12,12,12+220NPV凈現(xiàn)值NPV=12.42354417第47頁/共78頁【習(xí)題4】許先生打算10年后積累15.2萬元用于子女教育，下列哪個(gè)組合在投資報(bào)酬率5下無法實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)？A 整筆投資2萬元，再定期定額每年投資10 000元B 整筆投資3萬元，再定期定額每年投資8 000 元C 整筆投資4萬元，再定期定額每年投資7 000 元D 整筆投資5萬元，再定期定額每年投資6 000 元第48頁/共78頁解答： 問題一：答：

25、只有B選項(xiàng)的終值小于15.2萬元。 參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率5PV現(xiàn)值（本金）-20/-30/-40/-50PMT定期的付款額（普通年金）-10/-8/-7/-6FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=158.4/149.5/153.2/156.9P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第49頁/共78頁【習(xí)題5】李先生以先配置儲(chǔ)蓄再配置資產(chǎn)的方式來規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)（即當(dāng)儲(chǔ)蓄這種定期定額投資方式不足以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)時(shí)再增加一次性資產(chǎn)的投資）。已知他目前的年儲(chǔ)蓄額為2萬元，要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)包括準(zhǔn)備10年后的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金30萬元和20年后的退休金100萬元

26、。若投資報(bào)酬率為10，則還要資產(chǎn)多少才能達(dá)成這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)？A 9.4萬元B 10.6萬元C 11.3萬元D 12.9萬元第50頁/共78頁解答： 第一步：先求解創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金和退休金的現(xiàn)值 參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10/20I%利率10PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-11.57/-14.86PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）30/100P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第51頁/共78頁解答： 第二步：再求現(xiàn)有資源供給的現(xiàn)值目標(biāo)需求和資源供給之間的缺口為需要補(bǔ)充投資的資產(chǎn)額：11.57+14.86-17.03=9.4 萬元

27、答：選A 現(xiàn)在還要9.4萬元資產(chǎn)才能達(dá)到這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率10PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=17.02712744PMT定期的付款額（普通年金）-20000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第52頁/共78頁【習(xí)題6】王夫婦的孩子現(xiàn)在12 歲，打算在孩子18 歲的時(shí)候送他去英國留學(xué)，英國四年大學(xué)學(xué)費(fèi)現(xiàn)在是30 萬元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲6。為此，王夫婦想為孩子設(shè)立一個(gè)教育基金，每年年末投入一筆固定的錢，直到孩子上大學(xué)為止。假定年投資收益率為7，每年應(yīng)投入多少錢？ （A）50,000 (B)

28、59,491 (C) 70,926 (D) 74,284FC-200VFC-200V實(shí)例介紹實(shí)例介紹 第53頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)6I%利率6PV現(xiàn)值（本金）300000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=-425555.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計(jì)算大學(xué)學(xué)費(fèi)第54頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)6I%利率7PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-59490.90413FV終值（本金與利息/最終付款額）42555

29、5.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第二步：計(jì)算每年投入答：選B，需每年投入59490元作為教育基金儲(chǔ)備第55頁/共78頁【習(xí)題7】一家銀行聲稱給儲(chǔ)戶10%的年利率、每季度復(fù)利計(jì)息，則一筆$1,000 的存款在兩年后價(jià)值為多少美元？ （A）1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6第56頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)2I%利率10PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=1218.402898P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4解答：答：選C

30、第57頁/共78頁【習(xí)題8】我國居民活期存款年利率為0.72%，利息稅為20，從2005年9月21日起將按照季度計(jì)息（以往為按年計(jì)算），計(jì)算計(jì)息方式改變后，10萬元存款年獲利增加多少？第58頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-20%)PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100576P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計(jì)算原來計(jì)息方式一年后的本息和第59頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-2

31、0%)PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100577.2454P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4第二步：計(jì)算現(xiàn)在計(jì)息方式一年后的本息和答：100577.245-100576=1.245 現(xiàn)在計(jì)息方式一年后本息和比之前的方式獲利增加1.245元第60頁/共78頁【習(xí)題9】老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年生活費(fèi)需要10萬元。老李預(yù)計(jì)可以活到85歲，他拿出10萬元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9，并假定退休后年利率為6

32、。問老李退休前每年應(yīng)投入多少資金？第61頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Beginn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)85-60I%利率6PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=1355035.753PMT定期的付款額（普通年金）-100000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計(jì)算老李從60歲退休到85歲所需生活費(fèi)金額第62頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=560441.0768P/Y年付款次數(shù)1C/

33、Y年復(fù)利次數(shù)1第二步：計(jì)算10萬元啟動(dòng)資金到老李60歲時(shí)增長為：退休基金缺口：1355035-560441=794594元第63頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-15531.51176FV終值（本金與利息/最終付款額）794594P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第三步：計(jì)算每年需要投入的金額答：老李現(xiàn)在每年應(yīng)投入人民幣15532元第64頁/共78頁【習(xí)題10】Y公司購買了一臺(tái)機(jī)器，各年可以節(jié)省的費(fèi)用如下（年末數(shù)）：年份1990199119921993金額5,0007,0008

34、,00010,000假定貼現(xiàn)率為10，現(xiàn)金流現(xiàn)值是否超過原始成本23,000元？第65頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率（每年）10CshD.Editor x編輯流量分別鍵入分別鍵入 5000、7000、8000、10000NPV凈現(xiàn)值SOLVE=25488.35462IRR內(nèi)部收益率-PBP回收期-NFV凈終值-計(jì)算：答：現(xiàn)金流的現(xiàn)值為25488.354元，超過了機(jī)器原始成本23000元，由此可以判斷這是一項(xiàng)有利可圖的投資。第66頁/共78頁【習(xí)題11】楊君有3個(gè)理財(cái)目標(biāo)，3年后購屋30萬元，10年后子女教育金20萬元，20年后退休金100萬元。假設(shè)均以實(shí)質(zhì)報(bào)酬率5折現(xiàn)，楊君現(xiàn)有生息資產(chǎn)10萬元，請(qǐng)問楊君應(yīng)該每年儲(chǔ)蓄多少，才能達(dá)到所有理財(cái)目標(biāo)？第67頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率5PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-37.68894829PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）100P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1解答： 第一步：先求20年后退休金的現(xiàn)值第68頁/共78頁參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率5PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-12.27826507PMT定期的付款額（普通年金）