第0607章金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行PPT課件

1、1主要內(nèi)容 金融機(jī)構(gòu)體系 商業(yè)銀行 其他金融機(jī)構(gòu)第1頁/共65頁2金融機(jī)構(gòu)體系 金融機(jī)構(gòu)概述 從事各類金融活動(dòng)的組織，均可稱為金融機(jī)構(gòu)。 分類： 按活動(dòng)領(lǐng)域：直接金融機(jī)構(gòu)和間接金融機(jī)構(gòu)； 按職能：監(jiān)督機(jī)構(gòu)和一般金融機(jī)構(gòu)； 按業(yè)務(wù)特征：銀行和非銀行。第2頁/共65頁3金融機(jī)構(gòu)體系 金融機(jī)構(gòu)概述第3頁/共65頁4金融機(jī)構(gòu)體系 直接金融機(jī)構(gòu) 直接金融機(jī)構(gòu)并不像間接金融機(jī)構(gòu)一樣，通過出售股權(quán)、各種債務(wù)工具或者吸收存款來獲得資金，并通過發(fā)放貸款、投資于特別的金融工具來使用資金，而是在金融活動(dòng)中，為資金的余缺雙方直接提供某種中介服務(wù)，牽線搭橋，以實(shí)現(xiàn)資金的融通，他們的收益主要來自于各種傭金和手續(xù)費(fèi)。 一級(jí)

2、市場投資銀行 二級(jí)市場證券交易商、做市商 證券交易所第4頁/共65頁5金融機(jī)構(gòu)體系 我國的金融機(jī)構(gòu)第5頁/共65頁6商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的概述 商業(yè)銀行的組織形式 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理 部分商業(yè)銀行介紹第6頁/共65頁7商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的定義與性質(zhì) 是以吸收活期存款、經(jīng)營短期工商業(yè)貸款為主的，并以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的信用機(jī)構(gòu)。 我國的商業(yè)銀行法規(guī)定：“本法所稱的商業(yè)銀行是指依照本法和中華人民共和國公司法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人?！?性質(zhì)：以追求最大利潤為經(jīng)營目標(biāo)，通過多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對(duì)象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并為客戶提

3、供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。第7頁/共65頁8商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的定義與性質(zhì) 商業(yè)銀行是一種經(jīng)營貨幣資金的特殊的金融企業(yè)，具有不同于其他金融機(jī)構(gòu)的特征； 唯一能吸收活期存款的銀行 業(yè)務(wù)內(nèi)容具有廣泛性 隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，尤其是金融混業(yè)經(jīng)營的趨勢，使這樣的特征越來越模糊第8頁/共65頁9商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的歷史淵源 早在公元前2000年，巴比倫的寺廟就代人保管錢財(cái)，收取保費(fèi)；貸出錢財(cái)，收取利息。 公元前500年希臘寺廟充當(dāng)民間財(cái)富的保管所。 現(xiàn)代銀行起源于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利。（BanciBank） 關(guān)于現(xiàn)代商業(yè)銀行的起源，主要有兩種學(xué)說：金匠說和匯兌說第9頁/共65頁10商業(yè)銀行 金匠說

4、 銀行業(yè)起源于金匠業(yè)。 認(rèn)為銀行的出現(xiàn)是從儲(chǔ)蓄功能開始的，銀行起源于為客戶保管金銀的金匠。 金匠在制造金品的過程中，常常儲(chǔ)存有金子，因而具有較好的保衛(wèi)措施，一些人為了儲(chǔ)存安全，將金子存放在金匠鋪，并交付一定額度的保管費(fèi)。時(shí)間久了，金匠發(fā)現(xiàn)，存在他那里的金子有一部分是常量，于是金匠把這部分“不動(dòng)用”的金子借貸出去，以獲得利息收入。這樣，銀行就起源于金鋪，銀行家則起源于金匠。 雖然很有道理，但缺乏歷史證據(jù)第10頁/共65頁11商業(yè)銀行 匯兌說 中國銀行業(yè)的鼻祖票號(hào)，最初就是從事貨幣的匯兌業(yè)務(wù)。 最早的票號(hào)出現(xiàn)在山西日升昌，從匯兌發(fā)展其實(shí)就是從貿(mào)易發(fā)展，而山西正是處在江南與北方的貿(mào)易中間。第11頁/

5、共65頁12商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的產(chǎn)生及轉(zhuǎn)變形式 商業(yè)銀行是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，是在貨幣經(jīng)營業(yè)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 早期的商業(yè)銀行，屬于高利貸性質(zhì)的銀行，現(xiàn)代銀行是適應(yīng)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，通過兩種途徑形成的： 一是由高利貸性質(zhì)的銀行轉(zhuǎn)變而來的； 二是通過股份公司形式建立的現(xiàn)代股份銀行。第12頁/共65頁13商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的職能 充當(dāng)信用中介。這是商業(yè)銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營特征的職能，即商業(yè)銀行通過吸收存款，動(dòng)員和集中社會(huì)上的一切閑置的貨幣資本，提供給資金的需求者，充當(dāng)中介人。 充當(dāng)支付中介。銀行為客戶辦理貨幣結(jié)算收付業(yè)務(wù)，充當(dāng)客戶之間的中介。 創(chuàng)造信用流通工具。商業(yè)銀

6、行在經(jīng)營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，創(chuàng)造了可以發(fā)揮貨幣作用的信用流通工具銀行券和存款貨幣。 提供金融服務(wù)。主要包括各種代理、咨詢、信息、融資服務(wù)、財(cái)務(wù)管理、信托等。第13頁/共65頁14商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的組織形式 是指一個(gè)國家用法律形式所確定的商業(yè)銀行的體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類銀行、金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。 單一銀行制 分支銀行制 銀行控股公司制 連鎖銀行制 代理銀行制第14頁/共65頁15商業(yè)銀行 單一銀行制 優(yōu)點(diǎn)： 可以防止銀行壟斷； 有利于協(xié)調(diào)地方政府、工商企業(yè)與銀行的關(guān)系； 銀行具有更高的獨(dú)立性和自主性，業(yè)務(wù)經(jīng)營的靈活性較大。 缺點(diǎn)： 銀行的規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，難以取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；

7、銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱； 沒有設(shè)立于各地的分支機(jī)構(gòu)，與經(jīng)濟(jì)的外向發(fā)展、商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存在矛盾，不利于提供更多更好的服務(wù)； 限制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新。第15頁/共65頁16商業(yè)銀行 分支銀行制 是指法律上允許在總行以外，可在本地或外地設(shè)立若干分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。 總分行制可分為總行制與總管理處制。 優(yōu)點(diǎn)： 有利于迅速發(fā)展各種銀行業(yè)務(wù)，提供多樣化的金融服務(wù)； 便于銀行擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)； 有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性； 高度專業(yè)化分工，提高工作效率；第16頁/共65頁17商業(yè)銀行 分支銀行制 優(yōu)點(diǎn)： 可以采用先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和管理手段； 克服地方干預(yù)，促進(jìn)銀行業(yè)競爭，突

8、破地域界限； 便于宏觀管理水平的提高。 缺點(diǎn)： 容易形成壟斷； 加大了銀行內(nèi)部的控制難度； 不利于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第17頁/共65頁18商業(yè)銀行 銀行控股公司制 是由某一銀行成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行而建立的一種銀行制度。 優(yōu)點(diǎn)： 能有效擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行的實(shí)力； 它兼單一銀行制和分支銀行制的優(yōu)點(diǎn)于一身。 缺點(diǎn)： 容易形成銀行業(yè)的集中與壟斷。第18頁/共65頁19商業(yè)銀行 連鎖銀行制 又稱為聯(lián)合制，其特點(diǎn)是：由某一人或一個(gè)集團(tuán)購買若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而達(dá)到控制這些銀行的目的。 代理銀行制 又稱為往來銀行制，是指銀行相互間簽訂代理協(xié)議，委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)

9、務(wù)的一種組織形式。第19頁/共65頁20商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 分離型銀行制度 是指法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類從事各自特定的業(yè)務(wù)。 存在于分業(yè)經(jīng)營的國家。 綜合型銀行制度 指商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行的業(yè)務(wù)，包括各種期限、不同種類的存貸款業(yè)務(wù)以及全面的證券業(yè)務(wù)。 存在于混業(yè)經(jīng)營的國家。第20頁/共65頁21商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式 與商業(yè)銀行產(chǎn)生的歷史淵源相對(duì)應(yīng)，銀行最基本的業(yè)務(wù)模式無非存貸業(yè)務(wù)和匯兌業(yè)務(wù)。 在此基礎(chǔ)上，結(jié)合商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，我們習(xí)慣上將銀行業(yè)務(wù)區(qū)分為：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。第21頁/共65頁22商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 負(fù)債業(yè)

10、務(wù)（資金來源） 資產(chǎn)業(yè)務(wù)（資金使用） 中間業(yè)務(wù)第22頁/共65頁23商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行主要通過出售負(fù)債、購買資產(chǎn)，利用“借短貸長”實(shí)現(xiàn)“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換”，獲得利潤。第23頁/共65頁24商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)第24頁/共65頁25商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)第25頁/共65頁26商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的資金來源，基礎(chǔ)中的基礎(chǔ) 資本金業(yè)務(wù) 銀行為開展業(yè)務(wù)經(jīng)營而自籌的可長期占用的資金。 銀行資本分為兩級(jí)：核心資本和附屬資本。 核心資本包括：普通股以及其溢價(jià)、公開儲(chǔ)備、永久性非累積優(yōu)先股以及未分配利潤。 附屬資本包括：非公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、

11、有償還期限的積累性優(yōu)先股、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具、后期償付的長期債券等。第26頁/共65頁27商業(yè)銀行 存款業(yè)務(wù)，是負(fù)債業(yè)務(wù)的主體 活期存款，也稱為支票存款 定期存款 公司存款 儲(chǔ)蓄存款 是個(gè)人為積蓄購買力而進(jìn)行的存款。 金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)經(jīng)營儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。第27頁/共65頁28商業(yè)銀行 存款業(yè)務(wù) 存款賬戶的創(chuàng)新 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs）：是對(duì)個(gè)人和非營利機(jī)構(gòu)開立的計(jì)算利息的支票賬戶，也稱為計(jì)息的活期存款。 貨幣市場存款賬戶（MMDA）：介于活期存款與儲(chǔ)蓄存款之間，開戶時(shí)最低金額為2500美元。 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度（ATS）：存戶同時(shí)在銀行開立儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬

12、戶的余額始終保持1美元，其余余額存入儲(chǔ)蓄賬戶以取得利息收入。當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，存戶可用電話通知開戶行。 可轉(zhuǎn)讓大額定期存單。 通知存款 與市場相聯(lián)的存款等第28頁/共65頁29商業(yè)銀行 借款業(yè)務(wù) 同業(yè)借款 中央銀行借款 金融市場借款第29頁/共65頁30商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，是銀行的資金使用 現(xiàn)金資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金 在中央銀行存款 同業(yè)存款以及托收中現(xiàn)金 投資業(yè)務(wù) 提高盈利性 降低風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)充流動(dòng)性第30頁/共65頁31商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貸款業(yè)務(wù)，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主體 例如小額貸款、房屋抵押按揭貸款、中長期貸款、項(xiàng)目融資、公司重組貸款、銀團(tuán)貸款等 種類： 活期貸款與定期貸款 信用貸款

13、、保證貸款和抵押貸款 一次償還性貸款和分期償還性貸款 工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款和同業(yè)拆放 票據(jù)貼現(xiàn)和透支貸款第31頁/共65頁32商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 是指銀行以中介人的身份，不運(yùn)用自己的資金，而是代理客戶辦理各種委托事項(xiàng)，如承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)此從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。 性質(zhì)： 商業(yè)銀行不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與； 以收取手續(xù)費(fèi)的形式獲得收益； 具有經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和綜合效益。第32頁/共65頁33商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 幾乎涵蓋了所有的非資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，不僅包括現(xiàn)有的國際業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、匯兌和結(jié)算業(yè)務(wù)，還包括許多在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上“包裝”

14、出來的新業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)： 同城結(jié)算：支票結(jié)算若雙方帳戶在不同銀行，需票據(jù)交換所進(jìn)行清算。 異地結(jié)算：匯兌、托收、信用證3種結(jié)算方式。信托業(yè)務(wù)：獲得手續(xù)費(fèi)信用卡業(yè)務(wù)：收入來自手續(xù)費(fèi)和特約商號(hào)的折扣費(fèi)。租賃業(yè)務(wù)：以收取租金為條件出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。第33頁/共65頁34商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動(dòng)。按照2000年10月中國人民銀行發(fā)布的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引的解釋，表外業(yè)務(wù)被定義為“商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種

15、類型的業(yè)務(wù)”。通常表外業(yè)務(wù)是一種潛在的資產(chǎn)或負(fù)債，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，這不同于通常中間業(yè)務(wù)只作中間人不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且部分中間業(yè)務(wù)是表內(nèi)業(yè)務(wù)。第34頁/共65頁35商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的實(shí)踐業(yè)務(wù)劃分 前面談到的是銀行業(yè)務(wù)類型的基本劃分，但事實(shí)上，從目前商業(yè)銀行的組織架構(gòu)看，并不會(huì)按照資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)來劃分具體的銀行業(yè)務(wù)。現(xiàn)實(shí)中商業(yè)銀行的組織架構(gòu)要復(fù)雜的多。 以具體的銀行業(yè)務(wù)來說，其劃分依據(jù)往往是以客戶為導(dǎo)向的，具體來說，銀行內(nèi)部具體業(yè)務(wù)可劃分為零售銀行業(yè)務(wù)、公司銀行業(yè)務(wù)、資金部、后臺(tái)支持等。第35頁/共65頁36商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理負(fù)債管理 銀行沒有必要完全依賴資產(chǎn)方面來保證其流動(dòng)性，可以在必

16、要時(shí)主動(dòng)地負(fù)債來籌集資金保持其流動(dòng)性。以一些大銀行通過負(fù)債來滿足其流動(dòng)性的創(chuàng)新活動(dòng)開始，這導(dǎo)致了日拆借市場的發(fā)展，可轉(zhuǎn)讓存單的出現(xiàn)等。 原則：資產(chǎn)收益大于負(fù)債成本。 合理利用負(fù)債渠道：同業(yè)拆借、央行借款、回購協(xié)議、金融債券。 積極的金融創(chuàng)新：可轉(zhuǎn)讓提款單存款帳戶(NOW)/自動(dòng)轉(zhuǎn)帳存款帳戶(ATS)/銀行票據(jù)/大額可轉(zhuǎn)讓定期存單/貨幣市場存款帳戶等。第36頁/共65頁37商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理資本充足管理 銀行的資本充足管理往往是下列兩方面的平衡 保持銀行的安全，要求保留足夠的資本金 為實(shí)現(xiàn)更高的資本回報(bào)率，要求持有盡可能少的資本金 巴塞爾協(xié)議是銀行進(jìn)行資本充足管理的重要原則 1974年

17、，十國集團(tuán)中央銀行行長倡議建立巴塞爾委員會(huì)。巴塞爾協(xié)議由于其合理性、科學(xué)性和可操作性，被很多監(jiān)管部門自愿地遵守。至此，巴塞爾委員會(huì)成為了事實(shí)上的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)的制定者。 1997年，有效銀行監(jiān)管核心原則的問世是巴塞爾委員會(huì)歷史上又一項(xiàng)重大事件。成為國際社會(huì)普遍認(rèn)可的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)。第37頁/共65頁38商業(yè)銀行 巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 資本的構(gòu)成和限制 核心資本：主要是股本和公開儲(chǔ)備 我國商業(yè)銀行的實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤均可算為核心資本。 附屬資本：核心資本的補(bǔ)充，包括：未公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具 規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定

18、表外項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)第38頁/共65頁39商業(yè)銀行 巴塞爾協(xié)議中的關(guān)鍵指標(biāo)及其規(guī)定 總資本充足率不低于8%，其中核心資本充足率不低于6%。 2001年5月，巴塞爾委員會(huì)在征集廣泛建議的基礎(chǔ)上，公布了The New Basel Capital Accord的討論稿，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)最高可達(dá)150%，這使得資本金充足率要求更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性。第39頁/共65頁40商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信貸市場存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理即是為了解決這兩方面的問題： 逆向選擇：風(fēng)險(xiǎn)最大的貸款者往往會(huì)排隊(duì)等待貸款，換言之，那些最有可能違約的貸款者，往往就是那些被選中得到貸款的人。 道德風(fēng)

19、險(xiǎn)：借款人有積極性去從事那些被貸款人認(rèn)為高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，即使他們當(dāng)初承諾的并非這樣的項(xiàng)目。第40頁/共65頁41商業(yè)銀行 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的原則 篩選和監(jiān)控 篩選出風(fēng)險(xiǎn)小的貸款人：信用評(píng)級(jí) 貸款專業(yè)化，對(duì)行業(yè)的熟悉有利于事前的風(fēng)險(xiǎn)分辨 監(jiān)控和限制性契約 與客戶保持長期聯(lián)系：便于銀行更好的了解貸款人，減少監(jiān)控成本，也有利于貸款人的自我約束 抵押 信用配給：銀行可能拒絕提供貸款，即使貸款人愿意提供更高的利率；或者銀行提供的貸款數(shù)額低于貸款人的要求（小額貸款償還率高）第41頁/共65頁42商業(yè)銀行 對(duì)信貸資產(chǎn)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制貸款分類法信貸風(fēng)險(xiǎn)5級(jí)分類法 正常：借款人能夠履行合同 關(guān)注：能償還，但存在可能

20、對(duì)償還不利的因素 次級(jí)：完全靠正常營業(yè)收入無法足額償還，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失 可疑：即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定造成較大損失 損失：采取一切措施也無法收回以前我國的4級(jí)分類法 正常貸款 逾期貸款：借款合同到期未能歸還的貸款， 呆滯貸款：逾期超過一年期限仍未歸還的貸款， 呆賬貸款：不能收回的貸款不良貸款不良貸款第42頁/共65頁43商業(yè)銀行 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理利率風(fēng)險(xiǎn)管理 利率風(fēng)險(xiǎn)管理：利率波動(dòng)是銀行面對(duì)的主要市場風(fēng)險(xiǎn)，它對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值都會(huì)產(chǎn)生影響利率上升5%會(huì)如何？下降5%呢？簡單缺口分析的進(jìn)一步深化：期限分析、標(biāo)準(zhǔn)缺口分析久期分析（具體可參見米什金教材第4、9章附錄）第43頁/共

21、65頁44商業(yè)銀行 對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管 由于銀行業(yè)的自身特點(diǎn)及市場的不完全，對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管是必不可少的。 自身特點(diǎn)：銀行業(yè)低資本金、高負(fù)債的特點(diǎn)使其更容易面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。 市場不完全的影響：信息的不完全 逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)同樣存在； 銀行業(yè)的倒閉容易發(fā)生市場傳染； 信息的生產(chǎn)易形成搭便車，使私人沒有監(jiān)督動(dòng)力，需要由金融主管當(dāng)局作為他們的“代表”來進(jìn)行監(jiān)管。第44頁/共65頁45商業(yè)銀行 美國的銀行監(jiān)管：存款保險(xiǎn)制度 存款保險(xiǎn)制度：由經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)金，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其他經(jīng)營危機(jī)時(shí)，由特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通

22、過資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式，保證其清償能力。 防止因公眾恐慌性擠兌而引發(fā)銀行的流動(dòng)性危機(jī) 保護(hù)存款者的利益 美國的存款保險(xiǎn)制度 定期檢查：CAMEL 對(duì)問題銀行的處理：直接貸款協(xié)助；促成兼并收購；破產(chǎn)，對(duì)儲(chǔ)戶予以清償?shù)?5頁/共65頁46商業(yè)銀行 美國的銀行監(jiān)管：存款保險(xiǎn)制度 存款保險(xiǎn)制度的不足 道德風(fēng)險(xiǎn)：由于人們對(duì)放在投過存款保險(xiǎn)的銀行中的存款十分放心，因此就不存在“提款”對(duì)銀行的約束，使得對(duì)存款投保的銀行會(huì)愿意冒更大的風(fēng)險(xiǎn) 逆向選擇：有可能出現(xiàn)問題的銀行正是那些十分需要存款保險(xiǎn)制度的銀行 “大而不倒”增加了道德風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)大銀行不采用償付的辦法，使大儲(chǔ)戶缺乏監(jiān)督動(dòng)力） 巴塞爾協(xié)議：銀行監(jiān)管

23、的一個(gè)重要準(zhǔn)則第46頁/共65頁47商業(yè)銀行 部分商業(yè)銀行介紹尤努斯和他的小額信貸 穆罕默德尤努斯 1976年 第一次為窮人申請(qǐng)到小額貸款 1983年 格萊珉銀行誕生 2006年 獲得諾貝爾和平獎(jiǎng)曾經(jīng)的銀行業(yè)霸主-花旗銀行 激進(jìn)、不斷創(chuàng)新的CITI 1961年 CD的誕生 1977年 ATM的誕生 1992年 世界第一大銀行 1998年 與旅行者合并 2000年 大量購買次級(jí)貸款第47頁/共65頁48商業(yè)銀行 部分商業(yè)銀行介紹 我國目前存在的銀行 3家政策性銀行（國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行） 4家國有商業(yè)銀行（中行、農(nóng)行、工行、建行） 12家股份制商業(yè)銀行（交通、中信、華夏、招商、

24、光大、民生、浦發(fā)、深發(fā)展、渤海、廣發(fā)、興業(yè)、浙商及中國郵政儲(chǔ)蓄銀行） 110家城市商業(yè)銀行第48頁/共65頁49其他金融機(jī)構(gòu) 政策性銀行 政府投資設(shè)立，按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事信貸融資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 經(jīng)營目標(biāo)：支持政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。 以長期貸款為主，利率較低。 不以盈利為目的，不和商業(yè)銀行競爭。第49頁/共65頁50其他金融機(jī)構(gòu) 政策性銀行 國家開發(fā)銀行：重點(diǎn)向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目以及重大技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目發(fā)放貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)。 中國進(jìn)出口銀行：是我國機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品出口和對(duì)外承包工程及各類境外投資的政策性融

25、資主渠道，外國政府貸款的主要轉(zhuǎn)貸行和中國政府對(duì)外優(yōu)惠貸款的承貸行。 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：管理國家農(nóng)業(yè)發(fā)展信貸資金的政策性金融機(jī)構(gòu)，其信貸業(yè)務(wù)主要集中在支持農(nóng)業(yè)長期發(fā)展和農(nóng)村諸產(chǎn)業(yè)綜合開發(fā)的方向上。第50頁/共65頁51其他金融機(jī)構(gòu) 政策性銀行 具有盈利性，在一些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目上和商業(yè)銀行進(jìn)行競爭，出現(xiàn)商業(yè)化傾向。其中，國家開發(fā)銀行已經(jīng)在向商業(yè)銀行方向轉(zhuǎn)型。 國際上普遍存在政策性銀行向開發(fā)性銀行轉(zhuǎn)變的趨勢，其中的關(guān)鍵是規(guī)范其政策性業(yè)務(wù)和盈利性業(yè)務(wù)，分帳管理。 據(jù)相關(guān)人士透露，國開行改為商業(yè)銀行后，政策性業(yè)務(wù)的改革方向也并非分賬管理，而是采用政策性業(yè)務(wù)公開招標(biāo)的方式。第51頁/共65頁52其他金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公

26、司 保險(xiǎn)公司經(jīng)營的是金融中介業(yè)務(wù)，他們幫助公眾把一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種資產(chǎn)。 保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)費(fèi)投資于債券、股票、抵押貸款和其他貸款之類的資產(chǎn)上，并運(yùn)用這些資產(chǎn)所得的收入來支付保單所確定的權(quán)益。 保險(xiǎn)市場同樣存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇： 篩選、以風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)的保險(xiǎn)費(fèi) 限制性條款、防止詐騙、注銷保險(xiǎn) 減項(xiàng)、聯(lián)合保險(xiǎn)第52頁/共65頁53其他金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公司 人壽保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 人口的死亡率就總體而言相對(duì)穩(wěn)定且可以預(yù)測，因此人壽保險(xiǎn)資金使用方向：流動(dòng)性稍弱的長期資產(chǎn)。 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中面對(duì)的不確定性更大，因此其資金使用要求有更高的流動(dòng)性。第53頁/共65頁54其他金融機(jī)構(gòu) 證券公司 一般教科書上的定義：投

27、資銀行就是設(shè)計(jì)并幫助銷售新發(fā)行證券的金融機(jī)構(gòu)。 隨著金融市場的發(fā)展，投資銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)大大擴(kuò)展，是資本市場上的主要金融中介，其一般的架構(gòu)如下所示：第54頁/共65頁55其他金融機(jī)構(gòu) 證券公司 中介類服務(wù) 證券發(fā)行方面的中介服務(wù)：證券承銷 兼并收購方面的服務(wù) 買賣證券方面的服務(wù)：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 投資類服務(wù) 自營業(yè)務(wù)、代客理財(cái) 證券投資基金：詳見基金公司 直接股權(quán)投資：詳見私募股權(quán)投資 衍生金融工具業(yè)務(wù) 投資咨詢第55頁/共65頁56其他金融機(jī)構(gòu) 承銷：最本源的業(yè)務(wù)第56頁/共65頁57其他金融機(jī)構(gòu) 承銷：最本源的業(yè)務(wù) 公募發(fā)行：向不特定的投資者公開的發(fā)售證券 私募發(fā)行：一種向特定投資者發(fā)售證券的業(yè)務(wù)。投資銀行與發(fā)行者、潛在的機(jī)構(gòu)投資者一同工作，商討和設(shè)計(jì)發(fā)行證券的種類、定價(jià)、條件等多方面事宜。私募證券具有的靈活性使這一市場成為許多金融創(chuàng)新的源生地和試驗(yàn)場所；投資銀行還為發(fā)行者尋找合適的機(jī)構(gòu)投資者，如果發(fā)行者已經(jīng)找到了投資者，那么投資銀行便僅提供咨詢服務(wù)。 一般的股票、債券，包括基金的發(fā)行 資產(chǎn)證券化：將資產(chǎn)通過結(jié)構(gòu)性重組轉(zhuǎn)化為證券的金融活動(dòng)第57頁/共65頁58其他金融機(jī)構(gòu) 資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)證券化這種金融創(chuàng)新最早在美國出現(xiàn)，最初起源于1970 年美國政府國民抵押協(xié)會(huì)(GNMA) 擔(dān)保發(fā)行的以抵