英國(guó)倫敦金融中心——江南大學(xué)國(guó)際金融作業(yè)

1、國(guó)際金融作業(yè)（金融1202 李陽(yáng)唯 1080712216）1,全球主要的國(guó)際金融中心有哪些？請(qǐng)介紹你列舉的國(guó)際金融中心的主要交易產(chǎn)品、交易量。(1)全球主要的國(guó)際金融中心有：英國(guó)倫敦金融中心,美國(guó)紐約金融中心,香港金融中心,新加坡金融中心,芝加哥金融中心,東京金融中心,法蘭克福金融中心。(2)各金融中心的主要交易產(chǎn)品： 英國(guó)倫敦金融中心：有色金屬（鋁、銅、鋅、鉛、鎳、錫、鋁合金）VALUE LAST 5 DAYSDateSharesTurnover (£)TradesTraded StocksAdvanced StocksDeclined StocksUnchanged Stocks

2、06/May/2014 16:15781,194,7933,243,579,038645,5291,4666627317302/May/2014 19:45981,930,4724,595,353,237706,0191,4347905558901/May/2014 19:45659,585,5622,596,166,802369,8941,3967615528330/Apr/2014 19:451,114,672,6115,444,233,611738,5591,4746237747729/Apr/2014 19:45986,802,3684,897,779,379703,9551,4108

3、7845478【1】 美國(guó)紐約金融中心: 軟商品（棉花、原糖），貴金屬（黃、金、銀、銅、鋁），無(wú)鉛汽油序號(hào)代碼名稱(chēng)最新價(jià)漲跌額漲跌幅今開(kāi)最高最低昨結(jié)成交量(手)買(mǎi)量(手)賣(mài)量(手)持倉(cāng)(手)1CCNC美可可指2910-20-0.68%29192920291029301956269701944692CFNC美咖啡指204.750.750.37%204.25205.10203.15204.001773612601465043CONC原油指數(shù)100.350.850.85%99.85100.5999.7899.502608511531802999584CONM美原油06100.350.850.85%9

4、9.85100.5999.7899.502608511531802999585CRCC美玉米指514.40.20.04%513.0515.0512.2514.21410899046012707196CRCN美玉米07518.41.00.19%516.2519.0515.2517.485285544306095567CTNC美棉指數(shù)90.520.090.10%90.3290.5890.2990.43674403001911198CTNN美棉花0794.050.070.07%93.8794.1793.8393.98431246501222999GLNC美黃金1310.82.20.17%1308.0

5、1314.71307.11308.63805552544021905110GLNM美黃金061310.82.20.17%1308.01314.71307.11308.6380555254402190512 香港金融中心：黃金，現(xiàn)貨及衍生產(chǎn)品 證券市場(chǎng)成交金額 (主板及創(chuàng)業(yè)板) 2014年3月2014年2月% 增 / 減每月成交金額 (百萬(wàn)元) *1,498,3701,242,00021%每日平均成交金額 (百萬(wàn)元) *71,35165,3689%交易日數(shù)2119- 衍生產(chǎn)品市場(chǎng)成交量平均每日成交量 (合約

6、)2014年3月2014年2月% 增 / 減期貨總數(shù)215,692205,4545.0%恒生指數(shù)期貨71,20971,437-0.3%小型恒生指數(shù)期貨28,01926,9084.1%H股指數(shù)期貨96,94091,4606.0%小型H股指數(shù)期貨13,36011,87812.5%恒生國(guó)企股息點(diǎn)指數(shù)期貨2,532437479.4%股票期貨1,9331,50628.4%人民幣貨幣期貨 - 美元兌人民幣(香港)期貨1,4991,4612.6%期權(quán)總數(shù)331,362355,120-6.7%恒生指數(shù)期權(quán)29,73128,7413.4%小型恒生指數(shù)期權(quán)3,64

7、93,734-2.3%H股指數(shù)期權(quán)40,89537,8278.1%股票期權(quán)257,049284,810-9.7%期貨及期權(quán)總數(shù)547,053560,574-2.4%3 新加坡金融中心：黃金，白銀，金屬銅，天然膠Counter NameCodeLastChangeGenting SingG131.345+0.035SingTelZ743.770-0.010UOBU1121.610+0.160DBSD0517.130-0.040   Sembcorp MarineS513.970-4 芝加哥金融中心：農(nóng)產(chǎn)品（玉米、大豆、小麥）冷凍五花豬肉，活牛，生豬，貴金屬 東京金融

8、中心：鉑金，橡膠，貴金屬，能源類(lèi)商品（石油、汽油） (52014年2月份市場(chǎng)數(shù)據(jù))2， 外匯保證金交易、外匯掉期交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易有哪些特點(diǎn)？存在的風(fēng)險(xiǎn)是什么？1 外匯保證金交易【6】 概念：指投資者使用規(guī)定貨幣在做市商的監(jiān)管帳戶存入一定金額的保證金，做市商以保證金為基礎(chǔ)，向投資者提供放大倍數(shù)的名義金額，投資者憑借名義金額按交易規(guī)則通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)進(jìn)行外匯等杠桿衍生產(chǎn)品交易，并通過(guò)國(guó)際市場(chǎng)行情買(mǎi)賣(mài)差價(jià)獲取軋差收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。 特點(diǎn)：保證金方式，充分利用杠桿原理做到以小博大。外匯保證金交易可以雙向操作，就是投資者既可以看漲也可以看跌外匯保證金交易時(shí)24小時(shí)不間斷的進(jìn)行交易（

9、除周末全球休市）外匯保證金交易沒(méi)有到期日，因此投資者可以無(wú)限期持有頭寸，當(dāng)然投資者首先保證賬戶上有足額的資金，否則當(dāng)資金額度不夠時(shí)，會(huì)面臨強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者進(jìn)行外匯保證金交易時(shí)選擇的幣種種類(lèi)豐富，所有的可兌換的貨幣都能成為交易品種。 風(fēng)險(xiǎn)：外匯市場(chǎng)變動(dòng)引起匯率地變動(dòng)，導(dǎo)致以外幣計(jì)價(jià)地資產(chǎn)遭受損失地風(fēng)險(xiǎn)2 外匯掉期交易【7】 概念：掉期外匯交易是指外匯交易者在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一種期限、一定數(shù)額的某種貨幣的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)另一種期限、相同數(shù)額的同種貨幣的外匯交易。 特點(diǎn)：一種貨幣在被買(mǎi)入的同時(shí)即被賣(mài)出，或者是一個(gè)相反的操作；買(mǎi)賣(mài)的貨幣幣種、金額都一致；買(mǎi)與賣(mài)的交收時(shí)間不同。正因?yàn)槿绱?，掉期外匯交易不

10、會(huì)改變交易者的外匯持有額，改變的只是交易者所持有的外匯的期限結(jié)構(gòu)，故名“掉期”。 風(fēng)險(xiǎn)：淪為外匯干預(yù)。外匯掉期交易中包括即期交易與遠(yuǎn)期交易兩部分。在缺乏有深度的外匯市場(chǎng)的情況下，這一遠(yuǎn)期匯率價(jià)格往往由中央銀行來(lái)決定。如果央行報(bào)出的遠(yuǎn)期匯率主要是按照自己的主觀想法進(jìn)行定價(jià)，所得到的遠(yuǎn)期匯率往往與市場(chǎng)實(shí)際價(jià)格發(fā)生較大的偏差，這便會(huì)引起市場(chǎng)的波動(dòng)。央行風(fēng)險(xiǎn)外匯掉期也可以與即期外匯干預(yù)(央行在即期市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)外匯)進(jìn)行一定的組合，這就可能使央行承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。3 外匯期貨交易【8】 概念：買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，按規(guī)定在合同約定的到期日內(nèi)按約定的匯率進(jìn)行交割的外匯交割方式，買(mǎi)賣(mài)雙方在期貨交易所以公開(kāi)喊價(jià)方式成交后

11、，承諾在未來(lái)某一特定日期，以當(dāng)前所約定的價(jià)格交付某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外幣，即買(mǎi)賣(mài)雙方以約定的數(shù)量、價(jià)格和交割日簽訂的一種合約。 特點(diǎn)外匯期貨交易是一種設(shè)計(jì)化的期貨合約，表現(xiàn)在交易幣種、交易數(shù)量、交割時(shí)間都是設(shè)計(jì)化的。外匯期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相關(guān)。期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)的方向相同 , 變動(dòng)幅度也大體一致 , 而且隨著期貨交割日的臨近 , 期貨合同所代表的匯率與現(xiàn)匯市場(chǎng)上的該種貨幣匯率日益縮小 , 在交割日兩種匯率重合。外匯期貨交易實(shí)行保證金制度。在期貨市場(chǎng)上 , 買(mǎi)賣(mài)雙方在開(kāi)立賬戶進(jìn)行交易時(shí) , 都必須交納一定數(shù)量的保證金。繳納保證金的目的是為了確保買(mǎi)賣(mài)雙方能履行義務(wù)。清算所為保證其會(huì)員有能力應(yīng)付交

12、易需要 , 要求會(huì)員開(kāi)立保證金賬戶 , 儲(chǔ)存一定數(shù)量的貨幣，同時(shí)會(huì)員也向他的客戶收取一定數(shù)量的保證金。外匯期貨交易實(shí)行每日清算制度。當(dāng)每個(gè)營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí) , 清算所要對(duì)每筆交易進(jìn)行清算 , 即清算所根據(jù)清算價(jià)對(duì)每筆交易結(jié)清 , 盈利的一方可提取利潤(rùn) , 虧損一方則需補(bǔ)足頭寸。 風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。交割風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4 外匯期權(quán)交易【9】 概念：交易雙方在規(guī)定的期間按商定的條件和一定的匯率，就將來(lái)是否購(gòu)買(mǎi)或出售某種外匯的選擇權(quán)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的交易。外匯期權(quán)交易是80年代初、中期的一種金融創(chuàng)新，是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一種新方法。 特點(diǎn)：不論是履行外匯交易的合約還是放棄履行外匯交易的合約

13、，外匯期權(quán)買(mǎi)方支付的期權(quán)交易費(fèi)都不能收回。外匯期權(quán)交易的協(xié)定匯率都是以美元為報(bào)價(jià)貨幣。外匯期權(quán)交易一般采用設(shè)計(jì)化合同。外匯期權(quán)交易的買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)等的，即期權(quán)的買(mǎi)方擁有選擇的權(quán)利，期權(quán)的賣(mài)方承擔(dān)被選擇的權(quán)利，不得拒絕接受外匯期權(quán)交易的買(mǎi)賣(mài)雙方的收益和風(fēng)險(xiǎn)是不對(duì)稱(chēng)的，對(duì)期權(quán)的買(mǎi)方而言，其成本是固定的，而收益是無(wú)限的；對(duì)期權(quán)的賣(mài)方而言，其最大收益是期權(quán)費(fèi)，損失是無(wú)限的。 風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外匯市場(chǎng)24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)且沒(méi)有漲跌幅限制，外匯的走勢(shì)受眾多因素影響，沒(méi)有人能確切地判斷匯率的走勢(shì)。在持有頭寸的時(shí)候，任何意外的匯率波動(dòng)都有可能導(dǎo)致資金的大筆損失甚至完全損失。高杠桿風(fēng)險(xiǎn)放大了損失的額度，尤其是在使

14、用高杠桿的情況下，即便出現(xiàn)與你的頭寸相反的很小變動(dòng)，都會(huì)帶來(lái)巨大的損失，甚至包括所有的開(kāi)戶資金。網(wǎng)絡(luò)交易風(fēng)險(xiǎn)外匯保證金交易主要還是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，由于互聯(lián)網(wǎng)本身的特性，所以可能出現(xiàn)無(wú)法連接到經(jīng)紀(jì)商交易系統(tǒng)的的現(xiàn)象，在這種情況下，客戶可能無(wú)法下單，或無(wú)法至損現(xiàn)有的頭寸，這將導(dǎo)致無(wú)法預(yù)料的虧損的出現(xiàn)。作業(yè)總結(jié)：1. 總體來(lái)看，本次作業(yè)第一題是難點(diǎn)，因?yàn)檫@些具體數(shù)據(jù)只有在專(zhuān)業(yè)的網(wǎng)站上才找的到。通過(guò)第二題，詳細(xì)的理解了四種外匯交易的概念，特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)，鍛煉了自學(xué)能力。2.通過(guò)學(xué)習(xí)四種外匯交易，分析比較四種外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)，總結(jié)了一下風(fēng)險(xiǎn)控制的技巧。首先，一定要做到心中有一個(gè)目標(biāo)價(jià)位，而不能心中沒(méi)有價(jià)位。其次，入市前，多作分析，要看兩面的新聞，看看圖表；入市后，要和市場(chǎng)保持接觸，不要因?yàn)樽砸炎龊脗}(cāng)，而只看對(duì)自已有利的新聞。 3. 結(jié)束本次作業(yè)時(shí)，學(xué)會(huì)了利用IMF官網(wǎng)，東京交易所，紐約商業(yè)交易所，芝加哥交易所，香港證券交易所，倫敦證券交易所，東方財(cái)富網(wǎng)等網(wǎng)站查找數(shù)據(jù)。但是由于一些網(wǎng)站只有英文版，看不懂英文導(dǎo)致數(shù)據(jù)找不到。我深刻認(rèn)識(shí)到扎實(shí)