基于巴塞爾協(xié)議資本充足監(jiān)管條件下的商業(yè)銀行信貸行為研究

1、    基于巴塞爾協(xié)議資本充足監(jiān)管條件下的商業(yè)銀行信貸行為研究    摘要：面對(duì)相同的資本充足率監(jiān)管要求，不同資本特質(zhì)性的商業(yè)銀行會(huì)做出不同的信貸行為選擇。通過(guò)調(diào)整可以達(dá)到監(jiān)管最低要求的商業(yè)銀行會(huì)保持適度的信貸規(guī)模，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段會(huì)增加信貸規(guī)模；在經(jīng)濟(jì)陷入低迷的階段會(huì)減少信貸規(guī)模。通過(guò)調(diào)整無(wú)法達(dá)到監(jiān)管最低要求的商業(yè)銀行會(huì)在管理當(dāng)局的要求下，緊縮信貸規(guī)模，以期達(dá)到資本充足最低監(jiān)管要求。而對(duì)始終高于最低資本充足率要求的商業(yè)銀行，最低資本要求相對(duì)形成了軟約束，商業(yè)銀行會(huì)增加貸款規(guī)模，來(lái)增加其利潤(rùn)。最后我們?nèi)砸獙?duì)不同的資本特質(zhì)性的商業(yè)銀行提出針對(duì)性的建議，

2、防患于未然。關(guān)鍵詞：資本充足率信貸規(guī)模資本特質(zhì)性引言銀行業(yè)的發(fā)展伴隨著一系列風(fēng)險(xiǎn)，而巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)自1988年以來(lái)，逐漸加強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)資本充足的監(jiān)管，并且對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的考慮更加詳實(shí)，將銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等涵蓋進(jìn)來(lái)。巴塞爾協(xié)議的頒布和實(shí)施，縮小了各國(guó)金融管理方面的差異，而且有利于建立優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制，使得世界商業(yè)銀行能夠在平等的地位上競(jìng)爭(zhēng)，提高資源在全世界范圍內(nèi)的優(yōu)化配置。2007年美國(guó)銀行業(yè)次貸危機(jī)導(dǎo)致的全球性金融危機(jī)，更是要求加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)資本充足監(jiān)管，以應(yīng)對(duì)將來(lái)的危機(jī)。2013年，巴塞爾委員會(huì)再次要求加強(qiáng)對(duì)資本充足率的監(jiān)管，制定了更加嚴(yán)格的監(jiān)管條款。而

3、這一嚴(yán)格性的監(jiān)管要求對(duì)世界銀行業(yè)信貸行為的影響是不言而喻的。恰逢金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)緩緩前行，在資本充足率監(jiān)管愈加嚴(yán)格的情況下，銀行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)-信貸，會(huì)進(jìn)行怎樣的調(diào)整，這是一個(gè)不得不深思的問(wèn)題。理論分析按照巴塞爾協(xié)議中資本充足率的計(jì)算方法，資本充足率受到資本凈額（分子）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)加上12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本和操作風(fēng)險(xiǎn)資本（分母）兩個(gè)因子的影響。資本充足率上升，需要分子增加或者分母減??；資本充足率下降，需要分母增加或者分子減少。當(dāng)監(jiān)管部門(mén)要求較高的資本充足率時(shí)，短期內(nèi)增加資本額難以實(shí)現(xiàn)并且成本較高。商業(yè)銀行只有調(diào)整資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而提高資本充足率，達(dá)到監(jiān)管部門(mén)的要求；否則監(jiān)管部門(mén)將對(duì)

4、未達(dá)到資本充足率要求的銀行采取處罰措施，限制其貸款等資產(chǎn)規(guī)模來(lái)滿足要求。不同的銀行具有不同的資本充足率水平，而不同的資本充足率水平又會(huì)引起資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)不同程度的變化，包括風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（貸款）和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化。在相同的資本充足要求下，不同的商業(yè)銀行會(huì)面臨著不同的信貸選擇。根據(jù)商業(yè)銀行的資本充足率水平及可以調(diào)整的速度，可以將商業(yè)銀行分為：第一類，柔性資本特質(zhì)性的低資本充足率銀行，即本身未達(dá)到資本充足要求，但短期可以通過(guò)自身調(diào)整達(dá)到資本充足要求的銀行；第二類，剛性資本特質(zhì)性的低資本充足率銀行，即本身未達(dá)到資本充足要求，并且短期自身也無(wú)法通過(guò)調(diào)整達(dá)到資本充足要求的銀行；第三類，多選擇性資本特

5、質(zhì)性的高資本充足率銀行，即資本充足率高于最低資本充足率8%要求的銀行。1盡管出于資本充足率的考慮，但是銀行是以盈利為目的的特殊企業(yè)，對(duì)社會(huì)的影響具有特殊性，需要加強(qiáng)對(duì)其行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。因此，銀行就必須同時(shí)兼顧兩個(gè)目標(biāo)，即盈利性目標(biāo)和資本充足率監(jiān)管。在沒(méi)有特殊因素的干擾下，銀行會(huì)以盈利為基礎(chǔ)，以資本充足率監(jiān)管為限制條件，選擇銀行的信貸行為。（一）柔性資本特質(zhì)性的低資本充足率銀行一般情況下，銀行能在短期調(diào)整資本滿足監(jiān)管要求，只需要維持當(dāng)前的貸款和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，也就是資本額、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、貸款同比例增長(zhǎng)。正是由于資本額在短期內(nèi)變動(dòng)較小，當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，監(jiān)管部門(mén)提高資本充足率要求時(shí)，銀行可以降低貸款規(guī)

6、模；經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，資本充足率要求下降，銀行可以增加貸款規(guī)模。（二）剛性資本特質(zhì)性的低資本充足率銀行這類銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，一般有三種可以選擇的路徑：第一，增加貸款，資本充足率繼續(xù)降低，會(huì)受到監(jiān)管部門(mén)的處罰；第二，增加無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)，根據(jù)資本充足率計(jì)算公式，對(duì)于當(dāng)期的資本充足率并沒(méi)有影響；第三，在增加無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí)，減少貸款，從而提高了資本充足率，又帶來(lái)了利潤(rùn)。該類銀行的資本充足率無(wú)法在短期內(nèi)通過(guò)補(bǔ)充資本來(lái)迅速提高資本充足率，只有調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)滿足要求。減少貸款，會(huì)帶來(lái)大量閑置資金，為了保證銀行的盈利性，銀行只能投資于國(guó)債等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。這樣的情況下，根據(jù)資本充足率計(jì)算公式，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的大幅度

7、減少換來(lái)了資本充足率的提高，滿足了監(jiān)管部門(mén)的要求。但相比于貸款而言，銀行投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，利潤(rùn)減少，這是與其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相背離的。總之，銀行以減少利潤(rùn)為代價(jià)，提高了資本充足率，降低了貸款規(guī)模。（三）多選擇性資本特質(zhì)性的高資本充足率銀行這類銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率以及資本充足率都遠(yuǎn)高于巴塞爾委員會(huì)的各項(xiàng)規(guī)定，因此在一定時(shí)間內(nèi)并不會(huì)考慮資本充足率的監(jiān)管限制。銀行會(huì)有多余的資本追求利潤(rùn)最大化，或者進(jìn)行貸款，或者進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，這都取決于銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。若銀行偏好風(fēng)險(xiǎn)，滿足最低資本充足率的條件下會(huì)選擇增加貸款以此來(lái)獲取更多的利潤(rùn)；若銀行厭惡風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)將多余的資本購(gòu)買(mǎi)國(guó)債等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)

8、低的資產(chǎn)來(lái)增加利潤(rùn)。當(dāng)然這兩者都是在資本充足率出于較高水平的范圍內(nèi)，銀行的選擇具有多樣性。同時(shí)，如果銀行選擇投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，相對(duì)銀行的機(jī)會(huì)成本會(huì)較大，因?yàn)閱适Я双@取更多利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，這對(duì)于以盈利為目標(biāo)的企業(yè)，即使是特殊企業(yè)也是不理性的。因此，多選擇性資本特質(zhì)性的高資本充足率銀行，除非資本充足率下降到最低資本監(jiān)管要求，在無(wú)國(guó)家貨幣政策干擾下會(huì)繼續(xù)增加貸款規(guī)模。政策建議（一）對(duì)于剛性資本特質(zhì)性的低資本充足率商業(yè)銀行，鑒于其資本充足率在短期內(nèi)很難達(dá)到最低監(jiān)管要求，可以效仿巴塞爾委員會(huì)提出的過(guò)渡期安排，對(duì)該類商業(yè)銀行提出分步達(dá)標(biāo)的要求，并督促其按照監(jiān)管部門(mén)的要求實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，避免由該類商業(yè)銀行引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）對(duì)于柔性資本特質(zhì)性的低資本充足率商業(yè)銀行，需要加強(qiáng)資本充足監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，穩(wěn)定資本充足率在一定的范圍內(nèi)，時(shí)刻防止資本充足率下降所帶來(lái)的對(duì)銀行的不合理的問(wèn)題。（三）對(duì)于資本充足率較高的商業(yè)銀行，我們不能放松警惕，不僅要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)管和約束，還需要向世界范圍內(nèi)資本充足率管理良好的商業(yè)銀行學(xué)習(xí)先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持普遍與特殊相結(jié)合的方法，探索出一條更適合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展以及防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率管理辦法，同時(shí)適合商業(yè)銀行盈利性的目標(biāo)。參考文獻(xiàn)：1 黃憲、馬理、代軍勛：資本充足監(jiān)管下銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)偏好與選擇分析，載金融研究2005年第7期2