商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理

1、第3章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營管理學(xué)習(xí)目標(biāo)：l 商業(yè)銀行吸收存款的重要性l 商業(yè)銀行吸收存款的措施l 商業(yè)銀行存款經(jīng)營成本及控制l 商業(yè)銀行存款與其他負(fù)債比較l 商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析l 商業(yè)銀行負(fù)債的定價第一節(jié) 負(fù)債業(yè)務(wù)概述l 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義和種類l 負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性l 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)（原則）l 商業(yè)銀行負(fù)債管理理論的發(fā)展一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義與種類l 是銀行在日常經(jīng)營活動中產(chǎn)生的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，是銀行貸款、投資及其他一切業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。種類：l 負(fù)債期限：短期負(fù)債與長期負(fù)債l 籌措方式：被動型負(fù)債與主動型負(fù)債l 渠道不同：存款負(fù)債與借款負(fù)債

2、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)非存款性業(yè)務(wù)活期存款存款創(chuàng)新外匯存款儲蓄存款定期存款同業(yè)借款金融債券國際貨幣市場借款回購協(xié)議中央銀行借款金融市場融資二、負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性1. 負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行各項業(yè)務(wù)經(jīng)營的基礎(chǔ)與前提。2. 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行緩解流動性壓力，實現(xiàn)流動性供求平衡的重要手段。3. 負(fù)債有利于整個國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。三、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)（原則）l 銀行負(fù)債經(jīng)營的基本目標(biāo)是在一定的風(fēng)險水平下，以盡可能低的成本獲取所需要的資金。具體講：1. 始終保持負(fù)債的安全性與穩(wěn)定性（總量要求）2. 合理按排存款結(jié)構(gòu)3. 最大限度地降低負(fù)債成本四、負(fù)債管理理論的發(fā)展（拓展學(xué)習(xí)）l 存款理論存款是商業(yè)銀行最重

3、要的資金來源，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)；存款是被動的，服從于存款人的意志；強(qiáng)調(diào)資金運(yùn)用的安全性。l 購買理論認(rèn)為銀行對負(fù)債是積極主動的，銀行購買外界資金的目的是保持流動性，銀行除存款外，還有廣泛的購買對象，如銀行同業(yè)、中央銀行等。在通貨膨脹下，存在著對銀行負(fù)債有利的環(huán)境，購買行為較為可行。l 銷售理論銀行是金融產(chǎn)品的生產(chǎn)者，銀行負(fù)債經(jīng)營的中心任務(wù)是要善于運(yùn)用銷售策略，向客戶推銷金融產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行的資金來源和收益水平。為此，銀行應(yīng)以客戶為中心來設(shè)計和完善服務(wù)，而且，營銷觀念要貫穿負(fù)債和資產(chǎn)兩個方面，將兩者都聯(lián)系起來進(jìn)行營銷活動和策劃。該理論是現(xiàn)代營銷思想在商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營中的應(yīng)用，包含了負(fù)債經(jīng)

4、營理論發(fā)展的時代屬性和新趨勢。第二節(jié) 存款業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理l 傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)l 創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù)l 存款業(yè)務(wù)的管理一、傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)l 按存款的提取方式劃分l 按存款的持有人劃分l 按存款的來源和性質(zhì)劃分l 按存款的幣種劃分（一）按存款的提取方式劃分l 活期存款：活期存款是存戶在提取或支付時不需預(yù)先通知銀行的存款。特點(diǎn)：1. 支取方式通常為開出支票、開出匯票、電話轉(zhuǎn)賬、ATM機(jī)等。（支票存款）2. 高風(fēng)險、高運(yùn)營成本，故不支付利息。3. 允許透支4. 高存款準(zhǔn)備金率5. 信用擴(kuò)張定期存款l 定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長至幾年，通常為3個月、6個月和1年不等。特點(diǎn)（與活期存

5、款相比）：1. 低風(fēng)險、低運(yùn)營成本，故支付較高利息。2. 存款準(zhǔn)備金率較低。3. 是銀行最穩(wěn)定的資金來源，是長期貸款和投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。4. 傳統(tǒng)的定期存款使用存款單，一般不可轉(zhuǎn)讓，不能在金融市場上流通。提前支取支付罰息。儲蓄存款l 是一種主要面向個人和非營利機(jī)構(gòu)的，為了積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而開立的存款賬戶。l 存折或含蓄存款支票簿。l 流動性風(fēng)險介于活期與定期之間，利息也介于活期與定期之間。l 在活期儲蓄與定期儲蓄之分。l 活期儲蓄隨時可以支取，但不能透支，也不能通過簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付。定期儲蓄需提前7天通知銀行。（二）按存款的持有人劃分1. 財政性存款各級財政金庫和機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊、學(xué)校

6、等事業(yè)單位預(yù)算資金和預(yù)算外資金的存款，是國家集中起來的待分配待使用的收入。2. 企業(yè)存款工商企業(yè)把在生產(chǎn)流通過程中的支付準(zhǔn)備金和部分?jǐn)U大再生產(chǎn)積累基金存放在商業(yè)銀行所形成的負(fù)債。3. 個人存款個人、工商企業(yè)、股份公司及其他私人機(jī)構(gòu)所擁有的存款。4. 同業(yè)存款金融機(jī)構(gòu)存入本行的存款。分為國內(nèi)銀行的存款和國外銀行的存款。（三）按存款的來源和性質(zhì)劃分1. 原始存款指單位或個人將款項以現(xiàn)金形式存入銀行形成的存款。是社會再生產(chǎn)過程中資金的真實轉(zhuǎn)移，縮減社會購買力，同時增強(qiáng)銀行的自我清償能力。2. 派生存款銀行發(fā)放貸款而衍生的存款。不是再生產(chǎn)過程中資金或貨幣的真實轉(zhuǎn)移，而是社會購買力的擴(kuò)大，因此不增加商業(yè)

7、銀行的清償能力。（四）按存款的幣種劃分1. 本幣存款2. 外幣存款二、創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù)l 西方銀行存款創(chuàng)新的原因l 活期存款的創(chuàng)新形式l 定期存款的創(chuàng)新形式l 儲蓄存款的創(chuàng)新形式（一）西方銀行存款創(chuàng)新的原因 l 為逃避1933年格拉斯斯蒂格爾法的金融監(jiān)管：活期存款不支付利息；定期存款利息有最高限額；分業(yè)經(jīng)營（二）活期存款的創(chuàng)新形式l 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）l 超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SUPER NOWs ）l 貨幣市場存款賬戶（MMDA）l 自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）l 協(xié)定賬戶（NA） 可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）l NOW賬戶由美國馬薩諸塞州的互助儲蓄銀行于1972年首創(chuàng)。

8、1980年，放寬對存款機(jī)構(gòu)管理和貨幣管理法頒布后，全美的商業(yè)銀行均可設(shè)立NOW賬戶。主要特點(diǎn)：1. NOW賬戶只對居民和非營利機(jī)構(gòu)開放，在該賬戶下，存戶轉(zhuǎn)賬或支付不使用支票而代之以支付命令書。2. 銀行對NOW賬戶按其余額支付利息，普通NOW賬戶只能得到5.25%5%這一較低的利率。超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(1985年)1. 不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場利率變動每周調(diào)整超級NOW賬戶上的利率。2. 超級NOW賬戶對存款有最低額的限制，規(guī)定最低存款余額為2500美元。貨幣市場存款賬戶（MMDA）l 是商業(yè)銀行抗衡非銀行金融機(jī)構(gòu)推出的貨幣市場基金的結(jié)果，于1982年開辦，不僅對居民和非營利機(jī)構(gòu)開

9、放，而且也對營利機(jī)構(gòu)開放。其特點(diǎn)是：1. 最低存款余額2500美元；2. 沒有關(guān)于存款最高利率的限制，利率每周調(diào)整一次，存款按復(fù)利計息；3. 沒有存款最短期限的限制，但銀行得按規(guī)定客戶取款應(yīng)在7天前通知銀行。4. 客戶使用該賬戶進(jìn)行收付，每月不得超過6次，其中使用支票付款不得超過3次。自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS)l 開始出現(xiàn)于1978年，是由當(dāng)時的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來。儲戶在使用這種賬戶服務(wù)時，一開始要同時在銀行開立兩個賬戶，一是無息的活期存款賬戶；另一個是有息的儲蓄賬戶。其中活期存款賬戶上最低保持一美元。當(dāng)用戶不需要轉(zhuǎn)賬服務(wù)時，可將存款存于有息的儲蓄賬戶中獲取存款的利息；當(dāng)儲戶需要簽發(fā)支票進(jìn)行

10、轉(zhuǎn)賬支付時，可通過電話通知開戶行，開戶行即按照客戶要求將必要的金額從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶之中，再為客戶提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)。開立這種賬戶，存戶需要交納一定的手續(xù)費(fèi)。協(xié)定賬戶（NA）l 是一種按一定規(guī)定可在活期存款賬戶、NOW賬戶和貨幣市場存款賬戶三者之間自動轉(zhuǎn)賬的賬戶。銀行為存戶開立三種賬戶通常對前二者規(guī)定有最低余額。存戶的存款若超過最低余額，銀行將超出部分自動轉(zhuǎn)存貨幣市場存款賬戶，使存戶獲得較高的存款利息。若存戶在前兩種賬戶上的余額低于最低余額，銀行亦有權(quán)將貨幣市場存款賬戶的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低余額要求。（三）定期存款的創(chuàng)新形式l 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l 貨幣市場存單l 小儲蓄者存

11、單l 定活兩便存款賬戶大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l 由美國花旗銀行首創(chuàng)于1961年，是指存款人將資金按某一固定期限和一定利率存入銀行并可在市場上買賣的票證。特點(diǎn)：1. 不記名，轉(zhuǎn)讓流通方便2. 存單面額較大，通常為10100萬美元；3. 存款期限為3個月、6個月、9個月、1年四個期限，不如定期存款多4. 利率高于同期的定期存款利率，與同期貨幣市場的利率一致貨幣市場存單l 由美國儲蓄機(jī)構(gòu)于1987年首創(chuàng)。其時，市場利率呈現(xiàn)上升態(tài)勢，為避免銀行等存款機(jī)構(gòu)因存款資金銳減陷于危機(jī)，美國金融當(dāng)局允許發(fā)行這種存單。貨幣市場存單期限為半年，最低面額為1萬美元，是一種不可轉(zhuǎn)讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當(dāng)于半年期

12、國庫券平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存單按單利計算。其存戶目標(biāo)為家庭和小型企業(yè)，它的出現(xiàn)為家庭和小型企業(yè)獲取較高的利息收益打開了方便之門。定活兩便存款賬戶l 是一種預(yù)先規(guī)定基本期限但又含有活期存款某些性質(zhì)的定期存款賬戶。定活兩便體現(xiàn)在該存單可在定期存款和活期存款之間自由轉(zhuǎn)換，存戶沒有義務(wù)按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款計算，超過基本期限提款的則按基本存款和定期存款利率計息。定活兩便不能完全代替支票賬戶，因為它只可作為提款憑證，而不像支票那樣具有轉(zhuǎn)賬和流通功能。（四）儲蓄存款的創(chuàng)新形式1. 個人退休金賬戶2. 股金提款單賬戶3. 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶個

13、人退休金賬戶l 美國商業(yè)銀行于1974年首創(chuàng)，它為未參加“職工退休計劃”的工薪層提供了便利。工薪層每年存入2000美元，其存款利率免受“Q”條例利率上限限制，且能暫免稅收，至存戶退休后取款時再按支取額計算所得稅。該種賬戶存款因為存期長，其利率略高于一般的儲蓄存款。股金提款單賬戶l 是一種支付利息的支票賬戶，由美國1974年首創(chuàng)。建立股金提款單賬戶，存戶可以隨時開出提款單，代替支票提現(xiàn)或用作支付、轉(zhuǎn)賬。在未支付或提現(xiàn)時，屬于儲蓄賬戶，可以取得利息收入。l 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶是把活期存款和儲蓄存款合成一體的新型儲蓄賬戶，它為希望得到存款利息但必要時又能使用支票轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存戶創(chuàng)造了便利。

14、l 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶由美國聯(lián)儲體系1975年首創(chuàng)。銀行給存戶同時建立付息的儲蓄賬戶和不付息的活期存款賬戶，并按存戶電話指示將存戶存款在兩賬戶之間劃撥。l 1978年發(fā)展出自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶取消了電話指示這道程序。存戶在銀行照樣開兩個戶頭，但活期存款賬戶的余額恒為1美元，儲蓄賬戶余額可隨時變更。存戶事先授權(quán)銀行，在銀行收到存戶支票時，可立即從儲蓄賬戶上按支票所載金額轉(zhuǎn)至活期存款賬戶以兌付支票。三、存款業(yè)務(wù)的管理l 存款管理的目標(biāo)l 存款市場營銷管理l 存款的成本管理（一)、存款管理的目標(biāo)1. 提高存款的穩(wěn)定性 進(jìn)行存款服務(wù)的推銷，吸引更多的客戶到銀行來存款2. 提高存款的增長率3. 降低存款的成本

15、率存款成本的控制，并對存款服務(wù)進(jìn)行科學(xué)定價存款管理的內(nèi)容就是存款的市場營銷管理和存款成本管理即為存款的沉淀率提高存款的穩(wěn)定性1 存款穩(wěn)定率存款最低余額/存款平均余額×100%2 存款平均占用天數(shù)（存款平均余額×計算期天數(shù)）/存款支付總額 提高穩(wěn)定性，就是要提高存款的最低余額和延長存款的占用天數(shù)。思考：l 如果將商業(yè)銀行的存款分為易變性存款、準(zhǔn)變性存款和穩(wěn)定性存款的話，對易變性存款和穩(wěn)定性存款如何提高穩(wěn)定性？l 答案：對易變性存款關(guān)鍵是要通過改善服務(wù)質(zhì)量增加客戶的數(shù)量，以提高穩(wěn)定率；對于穩(wěn)定性存款關(guān)鍵是要延長其平均占用天數(shù)。2. 提高存款的增長率存款增長率3. 降低存款的成本

16、率（二）存款市場營銷管理l 影響銀行存款水平的因素l 存款營銷策略存款營銷是指把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營管理活動。1.影響銀行存款水平的因素宏觀因素（不可控因素）1. 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期的變動2. 金融當(dāng)局推行的貨幣政策3. 金融法制法規(guī)建設(shè)（對銀行的監(jiān)管微觀因素（可控因素或帶可控性質(zhì)的因素） （1）存款利率和服務(wù)收費(fèi) （2）金融服務(wù)的項目和質(zhì)量 （3）貸款是否便利 （4）銀行的資產(chǎn)規(guī)模及信譽(yù) （5）銀行形象和雇員形象2.存款市場營銷策略l 合理調(diào)整存款利率和服務(wù)收費(fèi)l 提高金融服務(wù)的項目和質(zhì)量l 提高銀行資信水平和貸款便利l 合理設(shè)置營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和改善營業(yè)設(shè)施l 塑造

17、良好的銀行形象和雇員形象l （三）存款的成本管理存款的成本構(gòu)成及控制l 銀行負(fù)債定價方法1.存款的成本構(gòu)成及控制l 利息成本l 其他成本（營業(yè)成本）l 資金成本和資金成本率l 可用資金成本和可用資金成本率l 有關(guān)成本利息成本l 指商業(yè)銀行以貨幣形式直接支付給存款者的報酬，其高低依存款利率而定l 不變利率計息與可變利率計息其他成本（營業(yè)成本）l 指銀行花費(fèi)在吸收存款上的除利息之外的其他一切開支，包括吸存人員工資；廣告宣傳費(fèi)用；管理費(fèi)用等，為商業(yè)銀行成本控制的重點(diǎn)。資金成本和資金成本率l 資金成本是指銀行為吸收存款而支付的一切費(fèi)用，為利息成本和其他成本之和l 資金成本率是指資金成本與吸收的存款總額

18、的比率。可用資金成本和可用資金成本率l 可用資金是指銀行總的資金來源中扣除應(yīng)繳存的法寶存款資金準(zhǔn)備金和必要的儲備資金后的余額，可用資金成本則是指與這部分資金對應(yīng)的成本支出，可用資金成本率是指資金成本與可用資金的比率。有關(guān)成本l 指與增加存款有關(guān)而未包括在上述四類成本之中的成本。主要有兩種，一是風(fēng)險成本，二是連鎖反應(yīng)成本。l 風(fēng)險成本是指因存款數(shù)量的增加而引起的銀行經(jīng)營風(fēng)險增加所付出的成本。l 連鎖反應(yīng)成本是指銀行為吸收存款所增加的服務(wù)和較高的利息支出而引起的對原有負(fù)債增加的支出。存款成本的控制l 存款規(guī)?？刂圃诓辉黾映杀净驕p少成本的前提下，盡可能爭取銀行經(jīng)營所需要的資金。l 存款結(jié)構(gòu)控制主要是

19、存款的期限結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)控制。（P62）首先是擴(kuò)大低息存款；其次處理好不同存款利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力求降低營業(yè)成本的支出；三是處理好活期存款和信貸能力的關(guān)系，增加活期存款以不減弱銀行的信貸能力為條件；四是處理好定期存款和信用創(chuàng)造之間的關(guān)系，增加定期存款與銀行的派生能力相適應(yīng)。補(bǔ)充：存款總量與成本的關(guān)系l 逆向組合模式，即存款總量增長，成本反而下降；l 同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之增長；l 總量單向變化模式，即存款總量增長，成本不變；l 成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。何種組合模式對銀行經(jīng)營有利？2.存款負(fù)債的定價l 以成本為基礎(chǔ)定價法l 以需求為基礎(chǔ)定價法（1）以成

20、本為基礎(chǔ)定價方法l 成本加利潤定價法l 單位存款價格單位存款的資金成本出售單位存款的預(yù)期利潤l 實際中有兩種應(yīng)用：加權(quán)平均成本率定價和邊際成本率定價加權(quán)平均成本率定價法某商業(yè)銀行共籌集5億元資金，其中以8% 的資金成本率可籌集支票存款1億元，以12%的資金成本率可籌集定期存款、儲蓄存款3億元，資本性債券1億元，其成本率為16。如果存款運(yùn)用于非盈利資產(chǎn)的比重分別為：支票存款為15%，定期與儲蓄存款為5%。資本性債券全部用于盈利性資產(chǎn)上。則該行的稅前平均成本率為多少？（12.66%）邊際成本率定價法如果新增資金中有部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn),不能當(dāng)作盈利資產(chǎn),則新增可用資金的邊際成本率為:邊際成本與收益

21、的比較l 由上表可知,在銀行的投資收益率一定的情況下,銀行吸收存款的最高利率不超過8.5%。l 存款邊際成本管理為銀行存款管理人員提供了有價值的管理方法它描述了銀行的成本與收益的變化過程，為銀行存款提供了其存款擴(kuò)張的量的界限。當(dāng)銀行存款的利潤開始下降時，管理人員就需要尋找更低邊際成本的新資金來源，或者進(jìn)行具有更高邊際收益的貸款與投資活動，或?qū)⒍呓Y(jié)合。（2）以需求為基礎(chǔ)定價法l 市場滲透定價法l 關(guān)系定價法l 上層目標(biāo)定價法l 有條件自由定價法（差別定價法）有條件定價法l 免費(fèi)定價法l 統(tǒng)一定價法市場滲透定價法l 是對創(chuàng)新產(chǎn)品定出一個較低的價格，以達(dá)到吸引客戶、擠出競爭者的目的，從而贏得較大的

22、市場份額。關(guān)系定價法l 以銀行與客戶的關(guān)系為定價依據(jù)，即對與銀行往來較多的客戶收取較低的費(fèi)率；反之，則收取較高的費(fèi)率。這種方法能增加客戶對銀行的忠實度，降低客戶對銀行存款價格變動的敏感性，有積極的意義。上層目標(biāo)定價法l 主要適用于規(guī)模比較大的銀行。運(yùn)用這種方法時，商業(yè)銀行往往精心設(shè)計一些宣傳廣告來吸引資金擁有量比較多的人士到銀行存入高余額、低活動性的存款，并向他們提供高質(zhì)量的服務(wù)。從而對該類客戶的存款收取很高的服務(wù)費(fèi)。差別定價法l 即針對不對客戶差別定價，主要是根據(jù)賬戶的實際情況來確定賬戶的存款利率與結(jié)算服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。銀行根據(jù)以下三個因素來確定存款的定價：一是一定時期的平均余額（與收費(fèi)成反比）

23、；二是賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)量（與收費(fèi)成正比）；三是賬戶的期限（與收費(fèi)成反比）。這種方法有利于銀行吸收大額存款。統(tǒng)一定價法l 西方商業(yè)銀行所采用。這種定價法就是銀行不考慮各種存款賬戶的活動性高低、余額大小而統(tǒng)一制定服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。免費(fèi)定價法l 是指商業(yè)銀行不向存款人收取賬戶維持費(fèi)用與結(jié)算服務(wù)費(fèi)，但是各類賬戶的利息率也往往偏低，實際上是客戶向銀行統(tǒng)一支付了隱性費(fèi)用，這一隱性費(fèi)用是從利息率當(dāng)中扣除的。第三節(jié) 銀行借入負(fù)債的管理l 短期借款的管理l 長期借款的管理一、短期借款的管理（一）短期借款的意義和特點(diǎn)意義l 短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。l 短期借款是滿足銀行周轉(zhuǎn)金的重要手段。l 短期借款提

24、高了商業(yè)銀行的資金管理效率。l 短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強(qiáng)了銀行與外部的聯(lián)系和往來。特點(diǎn)l 對時間和金額上的流動性需要十分明確。l 對流動性的需要相對集中。l 面臨較高的利率風(fēng)險。l 主要用于短期借款頭寸不足的需要。（二）短期借款的種類l 向中央銀行借款-再貸款包括信用借款和抵押借款、再貼現(xiàn)l 向銀行同業(yè)借款同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押、回購協(xié)議l 歐洲貨幣市場借款l 出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單再貸款l 指商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款，多為解決其季節(jié)性或臨時性的資金需求，具有臨時融通、短期周轉(zhuǎn)的性質(zhì)。同業(yè)拆借銀行之間利用資金融通中的時間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金頭寸的短期借貸，是金融機(jī)構(gòu)

25、之間對超額準(zhǔn)備金的臨時拆借。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)指商業(yè)銀行對商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)后，若發(fā)生臨時性準(zhǔn)備金不足，可把已貼現(xiàn)、未到期的票據(jù)在二級市場上轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)抵押指商業(yè)銀行準(zhǔn)備金不足時，可將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款客房提供的抵押品，再次向其他銀行申請抵押貸款，以取得資金。回購協(xié)議指商業(yè)銀行將其持有的某些資產(chǎn)，如國庫券、政府債券等，暫時出售給其他金融機(jī)構(gòu)、政府或企業(yè)，并約定在今后某一特定日期，以特定價格再購回其所出售資產(chǎn)的一種協(xié)議。包括隔夜回購、定期回購和開放式回購三種形式。再貼現(xiàn)指商業(yè)銀行資金緊張、周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時，可將貼現(xiàn)所得的未到期的商業(yè)票據(jù)，向中央銀行申請再次貼現(xiàn)，以獲取現(xiàn)款。歐洲貨幣市場借款l 歐

26、洲貨幣也稱作境外貨幣。泛指存放在本國境外的外國銀行，主要是西歐銀行和本國銀行西歐分行的本國貨幣銀行存款。如歐洲美元，是指以美元表示的，存在美國境外銀行的美元存款。l 歐洲貨幣市場是指經(jīng)營非居民的境外貨幣存放款業(yè)務(wù)，且不受當(dāng)?shù)卣罴s束的國際信貸市場。l 借款利率由交易雙方根據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l 是由美國花旗銀行于1961年首創(chuàng)的一種銀行融資信用工具。此種存單面額大，通常以百萬美元為單位；存期以短期為主，從7天到一兩年都有；存期以無記名方式進(jìn)行，到期之前可在二級市場上轉(zhuǎn)讓，流動性強(qiáng)。（三）短期借款業(yè)務(wù)的管理1.短期借款的經(jīng)營策略 （1）時機(jī)選擇 （2）規(guī)?？刂疲?/p>

27、與存款對比，與資產(chǎn)收益對比） （3）結(jié)構(gòu)安排2.短期借款的管理原則l 短期負(fù)債的到期時間和金額分散化l 將短期借款的到期金額與存款增長規(guī)律相協(xié)調(diào)l 分散短期借款的借款對象和金額l 保證到期借款的償還與銜接二、長期借款（發(fā)行金融債券）的管理（一）長期借款的特點(diǎn)（與存款相比）l 籌資目的不同l 籌資機(jī)制不同l 籌資效率不同l 所吸收資金的穩(wěn)定性不同l 資金的流動性不同（二）長期借款的意義l 突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍更泛l 債券的高利率和流動性相結(jié)合，對客戶有吸引力，有利于提高籌資的速度和數(shù)量l 債券籌資不繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高銀行資金的利用率l 籌資針對性強(qiáng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管

28、理的重要工具拓展：長期借款的不足l 自主性不強(qiáng)l 成本較存款要高l 其流動性受市場發(fā)達(dá)程度的制約所吸收資金的穩(wěn)定性不同。債券具有明確的償還期，一般不能提前還本付息，資金的穩(wěn)定性較存款高。籌資目的不同。吸收存款是為了全面擴(kuò)大銀行的信貸資金來源總量，而發(fā)行債券則著眼于增長資金來源和滿足特定用途資金的需要。資金的流動性不同。除特定的可轉(zhuǎn)讓存單外，一般存款的信用關(guān)系固定在銀行和客戶之間，不能轉(zhuǎn)讓；而金融債券一般不記名，可以在廣泛的二級市場上流通轉(zhuǎn)讓，因而比存款具有更強(qiáng)的流動性。籌資機(jī)制不同。吸收存款是經(jīng)常性的、無限額的，而且取決于客戶的意愿；而發(fā)行金融債券則是集中性的、有限額的，且主動權(quán)掌握在銀行手中

29、籌資效率不同。由于債券的贏利性高，對客戶的吸引力強(qiáng)，所以籌資效率高于存款。（三）長期借款種類l 按照發(fā)行債券的目的l 資本性債券。指商業(yè)銀行為彌補(bǔ)自身資本金不足而發(fā)行的、介于一般性債券和股票之間的債券，其期限較長，一般在5年以上，屬于附屬資本的范疇。l 一般性債券。指商業(yè)銀行為籌集長期貸款、投資等業(yè)務(wù)所需資金而發(fā)行的債券。一般性債券的再分類之一：按照有無擔(dān)保劃分l 信用債券完全由發(fā)行者本身信用來保證發(fā)行的債券。l 擔(dān)保債券指以第三者的信用做擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。一般性債券的再分類之二：按照債券利率是否浮動l 固定利率債券債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期收回本金，

30、定期取得固定利息。l 浮動利率債券債券期限內(nèi)根據(jù)事先約定的時間間隔，按某種選定的市場利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。一般性債券的再分類之三：按照發(fā)行價格不同l 普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券。期限通常在三年以上，利率固定、平價發(fā)行、不計復(fù)利。l 累進(jìn)利息金融債券是浮動期限式的、利率和期限掛鉤的債券。其期限通常為1-5年，持券者可以在最短和最長期限內(nèi)隨時到發(fā)行銀行兌付。每一個時間段利率不同，期限越長，利率越高。l 貼現(xiàn)金融債券銀行在一定的時間和期限內(nèi)按一定貼現(xiàn)率以低于債券面額的價格折價發(fā)行的債券。其利息是債券發(fā)行價格與票面價格的差額。一般性債券的再分類之四：按債券付息方式l 附息金融債

31、券在債券期限內(nèi)每隔一定時間（半年或一年）支付一次利息的金融債券。券面上通常附有每次付息的息票，又稱剪息票債券。l 一次性還本付息債券是指期限在五年以內(nèi)，利率固定、發(fā)行銀行到期一次還本付息的金融債券。一般性債券的再分類之五：幣種不同分為國內(nèi)金融債券和國際金融債券l 外國金融債券是指債券發(fā)行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。l 歐洲金融債券是指發(fā)行銀行通過其他銀行或金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債券。l 平行金融債券指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個國家同時發(fā)行債券，債券分別以各投資國的貨幣標(biāo)價，各債券的借款條件和利率基本相同。實際上是一家銀行同時在不

32、同國家發(fā)行的幾筆外國金融債券。思考：l 我國銀行通過日本的銀行或金融機(jī)構(gòu)在日本東京市場發(fā)行日元債券。l 我國銀行在倫敦市場發(fā)行美元債券。l 它們分別屬于何種國際金融債券？（四）長期借款的管理發(fā)行申報我國是向中央銀行申報信用等級的評定看盈利能力；資本充足率；資產(chǎn)質(zhì)量。發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍我國規(guī)定是償還到期債券和新增特定貸款。發(fā)行價格與發(fā)行費(fèi)用的規(guī)定我國是固定利率等價發(fā)行。金融債券的管理要點(diǎn)金融債券的管理要點(diǎn)l 做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作l 注重利率變化和貨幣選擇l 掌握好發(fā)行時機(jī)l 研究投資者心理拓展思考：l 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險l 流動性風(fēng)險及其防范 防范流動性風(fēng)險，銀行需要把握存款被提取

33、的概率和程度，并保持足夠的流動性，具體方法有資金集聚法和資產(chǎn)分配法。l 利率風(fēng)險及其防范 資金缺口管理方法。l 匯率風(fēng)險及其防范 一是將所籌集到的外匯資金盡可能多地用于盈利資產(chǎn)，通過提高資產(chǎn)收益率來抵 補(bǔ)匯率風(fēng)險；二是運(yùn)用貨幣互換、貨幣期貨、期權(quán)等工具消除匯率缺口。l 信貸風(fēng)險及其防范 其面臨間接的信貸風(fēng)險。防范的方法降低負(fù)債成本。l 資本風(fēng)險及其防范 負(fù)債的桿杠作用，使得銀行資本面臨較大的風(fēng)險。第四章 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理學(xué)習(xí)目標(biāo)：l 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成l 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的l 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則l 熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素l 熟練計算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金

34、資產(chǎn)的最佳持有量課前導(dǎo)讀l 商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獵獲取更為有利的投資機(jī)會，必須持有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)等高流動性資產(chǎn)，并對其進(jìn)行科學(xué)管理。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行的一項重要的業(yè)務(wù)，現(xiàn)金資產(chǎn)管理也是商業(yè)銀行管理的一項重要內(nèi)容。第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則l 現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式l 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則l 銀行資金頭寸的預(yù)測l 現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于流動性支付的銀行資產(chǎn)。l 現(xiàn)金資產(chǎn)的形式l 庫存現(xiàn)金l 在中央銀行的存款l 存放同業(yè)l 在途資金l 庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保

35、存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。  在中央銀行的存款l 指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。l 法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金，是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。l 超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金則是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。l 存放同業(yè)存放同業(yè)存款是

36、指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。它屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時支用。托收中的現(xiàn)金（在途資金）l 托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則（一）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的l 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1. 適度存量控制原則2. 適時流量調(diào)節(jié)原則3. 安全性原則適度存量控制原則l 存量規(guī)模適度存量過大，銀行付出的機(jī)會成本就會增加，從而影響銀行盈利性目標(biāo)的實現(xiàn)；存量過小，客戶的

37、流動性需求得不到滿足，則會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。l 存量結(jié)構(gòu)合理銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成，它們從功能和作用上看有不同的特點(diǎn)，其結(jié)構(gòu)合理有利于存量最優(yōu)。適時流量調(diào)節(jié)原則l 當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；l 當(dāng)一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應(yīng)及時籌措資金補(bǔ)足頭寸。l 安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。因此，對庫存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則

38、。三、銀行資金頭寸的預(yù)測l 資金頭寸的構(gòu)成l 資金頭寸的預(yù)測l 銀行的頭寸的調(diào)度（一）資金頭寸的構(gòu)成l 所謂頭寸,是指在現(xiàn)金資產(chǎn)中可供商業(yè)銀行直接自主運(yùn)用的資金。l 商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次劃分有基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸兩種?；A(chǔ)頭寸l 基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。它是商業(yè)銀行隨時可以動用的資金，是銀行一切資金清算的最終支付手段。l 在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的。可用頭寸l 可用頭寸是指商業(yè)銀行在某一時刻或某一時期能夠運(yùn)用的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。l 銀行的可用頭寸包含兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足隨時債務(wù)清償需要

39、的頭寸，一般稱為支付準(zhǔn)備金（備付金 ）；二是可貸頭寸，指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。l 可貸頭寸可用頭寸支付準(zhǔn)備金l 對于商業(yè)銀行獨(dú)立核算的行處來說，可用頭寸的計算公式如下：l 可用頭寸 庫存現(xiàn)金 在中央銀行的備付金存款 ± 上級行應(yīng)調(diào)入調(diào)出資金額 ± 到期同業(yè)往來清入清出資金額 ± 繳存存款調(diào)減額、調(diào)增額注意l 超額準(zhǔn)備金l 支付準(zhǔn)備金l 法定存款準(zhǔn)備金 三個概念的區(qū)別（二）資金頭寸的預(yù)測l 是指匡算未來某一時間內(nèi)的可用頭寸數(shù)量，并制定頭寸調(diào)度的計劃方案，以提高資金的使用效益。對銀行資金頭寸的預(yù)測，事實上就是對銀

40、行流動性需要量的預(yù)測。l 銀行資金頭寸的變化，主要取決于銀行存貸款資金運(yùn)動的變化。銀行對頭寸的預(yù)測，主要是預(yù)測存貸款的變化趨勢。l （三）銀行的頭寸的調(diào)度頭寸調(diào)度的涵義l 頭寸調(diào)度的渠道（調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方式）l 1.頭寸調(diào)度的涵義頭寸調(diào)度是指商業(yè)銀行在正確預(yù)測頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈活地調(diào)劑頭寸余缺，在保證在資金短缺時，能以最小的成本耗費(fèi)和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金多余時，能及時調(diào)出頭寸，以獲取相應(yīng)的盈利收益。2.頭寸調(diào)度的渠道（調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方式）1. 同業(yè)拆借2. 買賣短期有價證券及商業(yè)票據(jù)（是商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備金）3. 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度4. 與中央銀行的資金

41、往來（再貸款再貼現(xiàn)）5. 買賣中長期有價證券6. 出售貸款和固定資產(chǎn)拓展性思考：l 上述銀行資金頭寸調(diào)度方式是屬于資產(chǎn)流動性管理還是負(fù)債流動性管理？l 銀行流動性管理策略包括資產(chǎn)流動性策略和負(fù)債流動性策略，兩者各有利弊，分別稱為“儲存流動性”和“購買流動性”，請分析兩者的利弊?，F(xiàn)在又有人提出一種新管理策略，綜合了兩者的優(yōu)缺點(diǎn)，稱為“平衡性管理策略”，它兼顧了銀行安全性和盈利性經(jīng)營原則的要求，較好地解決了風(fēng)險和收益此消彼長的矛盾。討論l 如何理解“流動性管理是商業(yè)銀行的生命線”這句話的意義。（要求用一些事例說明）l 試著舉例銀行哪些活動形成流動性的需求，哪些活動形成流動性的供給？拓展部分l P5

42、562清華大學(xué)出版社第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法l 庫存現(xiàn)金的日常管理l 存款準(zhǔn)備金管理l 同業(yè)存款管理一、庫存現(xiàn)金的日常管理l 庫存現(xiàn)金及管理目標(biāo)l 影響庫存現(xiàn)金量的因素l 庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定l 銀行保持現(xiàn)金適度量的措施（一）庫存現(xiàn)金及管理目標(biāo)l 庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中分布于各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的支付周轉(zhuǎn)金。它構(gòu)成商業(yè)銀行頭寸調(diào)度和管理的重要內(nèi)容，集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和贏利性狀況。l 商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金管理就是要在確保資金流動性的前提下，將庫存現(xiàn)金控制到最低程度。 具體而言：l 分析影響銀行庫存現(xiàn)金量的因素l 準(zhǔn)確測算庫存現(xiàn)金需要量并及時調(diào)節(jié)其存量l 加強(qiáng)各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的

43、安全1. （二）影響庫存現(xiàn)金量的因素現(xiàn)金收支規(guī)律2. 營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少3. 后勤保障的條件4. 與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定5. 商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題現(xiàn)金收支規(guī)律l 銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時間上都有一定的規(guī)律性。如對公出納業(yè)務(wù)，一般是上午支出現(xiàn)金多，下午則大量收進(jìn)現(xiàn)金。在一年當(dāng)中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認(rèn)真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預(yù)測提供依據(jù)。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少l 銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的每一個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。所以銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一般情況來說，銀行

44、對庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量成正比。l 后勤保障的條件銀行庫存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保障條件也有密切關(guān)系，一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運(yùn)送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務(wù)周到，則在每個營業(yè)性機(jī)構(gòu)就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存放較多的現(xiàn)金。但是，這會增加占壓現(xiàn)金費(fèi)用。與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定l 如果商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運(yùn)輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間、出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央l 銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)

45、銀行庫存現(xiàn)金商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題l 商業(yè)銀行內(nèi)部管理，如銀行內(nèi)部是否將庫存現(xiàn)金指標(biāo)作為員工工作業(yè)績的考核指標(biāo)，是否與員工的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合等，都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。（三）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的計算1. 庫存現(xiàn)金量的匡算2. 最適運(yùn)鈔量的測算3. 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)4. 銀行保持現(xiàn)金適度現(xiàn)金量的措施思考：為什么不考慮現(xiàn)金收入水平而只考慮現(xiàn)金支出水平？1.庫存現(xiàn)金量的匡算庫存現(xiàn)金需要量的匡算主要應(yīng)考慮兩個因素：1 庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間2 庫存現(xiàn)金支出水平的確定其中： 前期平均現(xiàn)金支出水平前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額÷30 保險系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差

46、15;置信概率度 標(biāo)準(zhǔn)差 歷史同期平均發(fā)展速度= 求出即期現(xiàn)金支出水平后，以此與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘，再加減一些其他因素，即得到庫存現(xiàn)金需要量。2.最適運(yùn)鈔量的測算l 最適運(yùn)鈔批量：銀行為占用庫存現(xiàn)金（機(jī)會成本）和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的運(yùn)鈔批量。 運(yùn)用存貨管理辦法對運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本進(jìn)行測算： 總成本年運(yùn)鈔總成本年儲存成本 每次運(yùn)鈔費(fèi)用×運(yùn)鈔次數(shù)單位資金占用（儲存）成本×年平均現(xiàn)金占用量 P× B × T總成本 Q每次運(yùn)鈔數(shù)量 A年（或季或月）現(xiàn)金投放量 P每次運(yùn)鈔費(fèi)用 B單位資金占用成本 運(yùn)鈔次數(shù) 年平均現(xiàn)金占用量 根據(jù)以上方

47、程式，用微分法來求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T最小時運(yùn)送鈔票的數(shù)量Q，即以Q為自變量，求T對Q的一階導(dǎo)數(shù)T，并令T0 Tdt/dQ=B/2-A×P/Q=0 得最佳運(yùn)鈔量： 3.現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)l 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)平均每天正常支出量×提前時間保險庫存量l 保險庫存量（預(yù)計每天最大支出平均每天正常支出）×提前時間實訓(xùn)1l 例：某商業(yè)銀行在距中心庫30公里處設(shè)一個分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測算，年投放現(xiàn)金量為1375萬元，平均每天投放5萬元（全年按255天計算）。每次運(yùn)鈔需支出的燃料費(fèi)、保安人員的出差補(bǔ)助費(fèi)約33.5無，資金占用費(fèi)率為年利率8.95%。求最佳運(yùn)鈔批量。Q 即每次運(yùn)鈔10

48、萬元，大約每兩天送一次款。 按此計算總費(fèi)用為：T0.908萬元 如果每天運(yùn)鈔一次為5萬元，則總費(fèi)用為1.145萬元 如果每星期運(yùn)鈔一次為25萬元，則總費(fèi)用為1.303萬元。 顯然，從上面三種計算結(jié)果可以看出，按經(jīng)濟(jì)批量計算的總費(fèi)用最低。（為什么？）所以，中心庫在向該分理處運(yùn)鈔時，應(yīng)每兩天按排一次，既保證客戶提取現(xiàn)金，又不會使分理處形成過金的庫存現(xiàn)金。實訓(xùn)2：承實訓(xùn)1l 該分理處的最適運(yùn)鈔量是10萬元，提前時間為一天，平均每天正常投放量為5萬元，預(yù)計每天最大投放量為6萬元，求該行的保險庫存量及現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)。l 保險庫存量（6-5）×1=1萬元l 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)5×116萬元

49、 即該分理處的庫存現(xiàn)金降到調(diào)撥點(diǎn)6萬元時，就需要申請調(diào)撥現(xiàn)金10萬元，當(dāng)庫存現(xiàn)金降到1萬元時，調(diào)撥現(xiàn)金送達(dá)，庫存現(xiàn)金又上升到11萬元。（四）銀行保持現(xiàn)金適度的措施（內(nèi)部控制）1 將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤2 應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作3 要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律4 解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題5 嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金管理措施l 將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤在對營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)將網(wǎng)點(diǎn)實際庫存狀況與適度庫存量進(jìn)行比較，并根據(jù)其庫存掌握的好壞與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，這樣使其在保證支付的前提下，主動壓縮庫存規(guī)模，降低成本，實現(xiàn)現(xiàn)金庫存的最優(yōu)化。應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)

50、金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作1 銀行應(yīng)盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務(wù)，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出；2 其次，把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；3 三是對開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實行當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，次日付現(xiàn)的預(yù)約制度。要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律1 一是在營業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等。2 二是在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午。3 三是在一般情況下，每個月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題1 掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)2 要充分發(fā)揮中心庫的調(diào)劑作用3 各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜要盡可能把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出4 創(chuàng)造條件，使儲蓄

51、所上繳的現(xiàn)金當(dāng)日入賬5 對回收的殘破幣及時清點(diǎn)上繳，以減少庫存現(xiàn)金嚴(yán)格庫房安全現(xiàn)金管理措施銀行應(yīng)嚴(yán)格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫、現(xiàn)金運(yùn)送等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度、監(jiān)測制度、保衛(wèi)制度和有效的風(fēng)險防范措施，確保庫房現(xiàn)金的安全無損。 庫存現(xiàn)金的風(fēng)險多是在庫房里的被盜、被搶、自然災(zāi)害損失的等特有風(fēng)險二、存款準(zhǔn)備金管理l 法定存款準(zhǔn)備金的管理（計算及繳存）l 超額存款準(zhǔn)備金的管理（規(guī)?？刂疲ㄒ唬┓ǘù婵顪?zhǔn)備金的管理（計算及繳存）l 滯后準(zhǔn)備金計算法：（時差準(zhǔn)備金計算法）  主要適用于對非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的

52、方法。 按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的存款負(fù)債余額，來確定目前應(yīng)當(dāng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎(chǔ)，計算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。同步準(zhǔn)備金計算法（無時差準(zhǔn)備金計算法）：l 主要適用于對交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計算。同步準(zhǔn)備金計算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。l 要求的法定存款準(zhǔn)備金總額 對交易性存款的準(zhǔn)備金要求 × 在指定期限內(nèi)的日平均凈交易存款額 對非交易負(fù)債的準(zhǔn)備金要求 × 日平均非交易負(fù)債額l 通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）至5月5日（星期一）為一個計

53、算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日到5月5日的存款平均余額為計算基礎(chǔ)計算。思考：法定存款準(zhǔn)備金與超額存款準(zhǔn)備金的關(guān)系？為什么它和法定存款準(zhǔn)備金的管理目標(biāo)不一樣？實訓(xùn)3（二）超額存款準(zhǔn)備金的管理l 管理目標(biāo)l 在準(zhǔn)確測算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。1.影響超額存款準(zhǔn)備金的因素1 存款波動2 貸款的發(fā)放與收回3 其他影響因素l 向中央銀行借款的因素l 同業(yè)來往因素l 法定存款準(zhǔn)備金因素l 信貸資金調(diào)撥因素l 財政性存款因素2.超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)1 同業(yè)拆

54、借2 短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 3 通過中央銀行融資4 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度 5 出售其他資產(chǎn) 同業(yè)拆借l  商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。任何一家經(jīng)營有方的銀行，都應(yīng)當(dāng)建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時，可以及時地拆入資金；而當(dāng)本行資金暫時剩余時，則可以及時地將多余資金運(yùn)用出去，以獲得利潤。 短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易l  短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備，也是商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當(dāng)商業(yè)銀行頭寸不足時，可以在市場上通過出售證券回購協(xié)議的方式補(bǔ)足頭寸；而當(dāng)頭寸多余時，則可以通過買入證券回購協(xié)議的方式將資金調(diào)出。另外，商業(yè)銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。通過中央銀行融資l 中央銀行是金融體系的最后貸款人。當(dāng)商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性資金頭寸不足時，可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。但由于中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，商業(yè)銀行能否獲得中央銀行的貸款，在很大程度上取決于貨幣政策的需要和商業(yè)銀行的