中國普惠金融發(fā)展研究

1、    中國普惠金融發(fā)展研究    湯凱文摘要普惠金融對我國經(jīng)濟建設(shè)和社會穩(wěn)定意義重大，應(yīng)大力支持發(fā)展普惠金融，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融環(huán)境呈現(xiàn)蒸蒸日上的趨勢，這為普惠金融的發(fā)展提供了有力的外部環(huán)境，同時，我們黨與政府的政策支持，以及人民的迫切愿望，普惠金融的發(fā)展也勢在必行。本文針對我國普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展阻礙及未來發(fā)展前景三個方面進行研究，希冀對我國普惠金融發(fā)展提供參考。關(guān)鍵詞普惠金融 中小微企業(yè) 金融服務(wù)一、我國普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀在我國政府部門鼓勵、引導(dǎo)下，經(jīng)過多年努力，我國初步建立了與國情相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系并逐漸完善。其一，普惠金融機構(gòu)

2、體系不斷壯大。除去傳統(tǒng)商業(yè)銀行、小額貸款公司、政策性金融機構(gòu)對普惠金融發(fā)展的探索以外，當前涌現(xiàn)出許多新型金融機構(gòu)為普惠金融注入動力與活力。其二，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，服務(wù)手段不斷升級。隨著金融科技的發(fā)展運用，金融產(chǎn)品越來越豐富，傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合不僅對傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新升級，也推動金融服務(wù)手段和方式的轉(zhuǎn)變。其三，金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷健全。對于發(fā)展較差的地域，金融服務(wù)缺失的重要原因是金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較差。針對此情況，銀行合理建設(shè)服務(wù)網(wǎng)點，提高金融服務(wù)覆蓋面積的同時，政府部門加快網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的推廣應(yīng)用，通過便捷、快速、高效的互聯(lián)網(wǎng)提高普惠金融服務(wù)的效率、深度和廣度。目前

3、，各金融機構(gòu)對普惠金融的支持力度不斷增加，以銀行業(yè)金融機構(gòu)為例，2018年一季度銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額為317645億元，較2017年同期增加了39640億元，增長了14.3%，扶持力度明顯上升。無論從普惠金融對經(jīng)濟金融發(fā)展的促進作用，還是普惠金融作為解決社會公平，促進資源合理分配的重要手段來看，發(fā)展普惠金融極具意義，也大有裨益。二、我國普惠金融發(fā)展阻礙2018年后，中小企業(yè)融資難融資貴現(xiàn)象再次嚴峻，這與2012-2015年間發(fā)生的情況類似，即在抑制地方政府基建投資與地產(chǎn)業(yè)融資和擴張的同時，中小微企業(yè)首先受到影響。去年去杠桿帶來的金融收縮強化了壓力，民營上市公司也因為股權(quán)抵押融資

4、卷入其中。一切都似乎重復(fù)出現(xiàn)，原因和應(yīng)對方式高度一致。如果經(jīng)濟增長主要依靠基建和地產(chǎn)作為動力，大量中小微企業(yè)就會依附在它們周圍，并形成了足夠長的復(fù)雜鏈條。當利用金融政策冷卻這兩個領(lǐng)域，地方政府與地產(chǎn)企業(yè)有強大的融資能力渡過難關(guān)，大部分中小微企業(yè)則因為市場萎縮危及生存，表現(xiàn)為對融資的渴求以及因風(fēng)險增加而出現(xiàn)的融資難融資貴問題?？梢?，自2008年以來經(jīng)濟增長過于倚重基建和地產(chǎn)，這兩個領(lǐng)域又高度依賴信用擴張，即使總量的貨幣政策沒有過于明顯收縮，結(jié)構(gòu)性控制這兩個領(lǐng)域的信貸也會給依附它們的中小微企業(yè)帶來周期性的壓力。當前，普惠金融資源配置的差異性顯著，普惠金融供給不平衡不充分問題突出，總量和結(jié)構(gòu)性矛盾交

5、織，制約著普惠金融深度與廣度的推進。一是我國人口和企業(yè)數(shù)量眾多，受空間性排斥、機會性排斥和價格性排斥等多重因素的影響，普惠金融服務(wù)面臨供給渠道有限、普惠性金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足、服務(wù)人性化缺乏等問題，普惠金融供給總體不充分。特別是隨著經(jīng)濟社會發(fā)展，普惠金融需求層次的提升，普惠金融供給如何在滿足基本需求的基礎(chǔ)上，有效對接產(chǎn)業(yè)化、市場化需求以“升級”供給，提升供給質(zhì)量和效率面臨重大考驗;二是欠發(fā)達地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)、小微企業(yè)、低收入人群面臨金融服務(wù)不足和融資障礙，條件困難的偏遠地區(qū)、初創(chuàng)小微企業(yè)、低收入農(nóng)戶、深度貧困人群等金融服務(wù)可得性差，部分領(lǐng)域成本過高、期限過短、流程過長，難以與消費者需求相匹配，金融服

6、務(wù)深度和質(zhì)量亟待提升，普惠金融在內(nèi)部不同層面和不同領(lǐng)域呈現(xiàn)出顯著的差異性和不平衡性。激勵約束機制還不夠健全有效，部分金融機構(gòu)過于強調(diào)和追求商業(yè)利益，以改革創(chuàng)新精神破解普惠金融發(fā)展難題的責(zé)任意識和使命擔當不強，發(fā)展普惠金融的動力不足。其次，一些金融機構(gòu)對于要求非常明確的普惠金融相關(guān)政策措施不能積極有效落實，如監(jiān)管機構(gòu)出臺有“提高涉農(nóng)不良貸款容忍度”和“盡職免責(zé)制度”，但一些基層銀行不能有效落實，影響了基層信貸員放貸的積極性。最后，一些金融機構(gòu)開展普惠金融業(yè)務(wù)的激勵機制缺失，如對普惠金融業(yè)務(wù)在單獨核算、資源配置、信貸人員、考核機制等方面缺少專門政策，部分縣域銀行業(yè)機構(gòu)普遍缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新和審批權(quán)限等，

7、部分農(nóng)村地區(qū)存款外流現(xiàn)象依然突出。三、中國普惠金融未來發(fā)展前景（一）普惠金融制度基礎(chǔ)將逐步健全完善中投顧問發(fā)布的2018-2022年中國普惠金融行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報告表示，隨著國家對普惠金融的提倡以及對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律支付和監(jiān)管政策將逐步完善，普惠金融監(jiān)測指標體系有望從局部到整體得到建立。其次，信用是金融交易的核心要素，互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)也是科技金融的重要技術(shù)手段，這些都將作為普惠金融的基礎(chǔ)逐步健全。（二）中小微企業(yè)及商戶將成為普惠金融重點領(lǐng)域中小企業(yè)融資難一直是傳統(tǒng)金融的痛點。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)數(shù)量達到7000多萬，占全國企業(yè)總數(shù)99%以上，若把尚未注冊的小微商戶計算在內(nèi)，數(shù)量更多。但由于中小企業(yè)存續(xù)時間不確定，缺少可抵押資產(chǎn)，銀行獲取中小企業(yè)信息成本比較大，加之中小企業(yè)貸款具有少、頻、急、短等特點導(dǎo)致其市場交易成本比較大，使得中小企業(yè)很難獲得銀行的貸款，即使獲取銀行貸款，其成本要比大企業(yè)高很多。（三）消費金融作為普惠金融一環(huán)，有巨大發(fā)展空間中投顧問發(fā)布的2018-202