財務管理學與財務綜合管理知識分析評價

1、財務管理求助編輯百科名片財務管理 (Financial Management)是在一定的整體目標下，關于資產的購置（投資），資本的融通（籌資）和經營中現金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據財經法規(guī)制度，按照財務管理的原則，組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。簡單的說， 財務管理是組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。查看精彩圖冊目錄基本理論管理循環(huán)企業(yè)創(chuàng)新觀念更新目標重組容調整成本費用注意事項高校經管規(guī)劃教材基本信息容提要目錄高職高專規(guī)劃教材基本信息前言圖書作者王積田基本資料容簡介圖書作者胡志勇基本資料容簡介圖書作者昌龍基

2、本資料容簡介圖書目錄圖書作者紅基本資料容簡介圖書作者肖俠基本資料容簡介圖書目錄圖書作者王玉石基本信息容簡介圖書作者呂福智基本資料容簡介圖書目錄圖書 : 作者焦緒鳳等基本資料容簡介圖書作者宋麗群容簡介作者簡介書評白話財務管理容簡介目錄展開基本理論管理循環(huán)企業(yè)創(chuàng)新觀念更新目標重組容調整成本費用注意事項高校經管規(guī)劃教材基本信息容提要目錄高職高專規(guī)劃教材基本信息前言圖書作者王積田基本資料容簡介圖書作者胡志勇基本資料容簡介圖書作者昌龍基本資料容簡介圖書目錄圖書作者紅基本資料容簡介圖書作者肖俠基本資料容簡介圖書目錄圖書作者王玉石基本信息容簡介圖書作者呂福智基本資料容簡介圖書目錄圖書 : 作者焦緒鳳等基本資

3、料容簡介圖書作者宋麗群容簡介作者簡介書評白話財務管理容簡介目錄展開編輯本段基本理論(1) 資本結構理論 (Capital Structure)資本結構理論是研究公司籌資方式及結構與公司市場價值關系的理論 .1958 年莫迪利安尼和米勒的研究結論是: 在完善和有效率的金融市場上 , 企業(yè)價值與資本結構和股利政策無關 MM理論。米勒因 MM理論獲 1990 年諾貝爾經濟學獎 , 莫迪利尼亞 1985 年獲諾貝爾經濟學獎 .(2) 現代資產組合理論與資本資產定價模型(CAPM)現代資產組合理論是關于最佳投資組合的理論 .1952 年馬科維茨（ Harry Markowitz）提出了該理論 , 他的研

4、究結論是 : 只要不同資產之間的收益變化不完全正相關, 就可以通過資產組合方式來降低投資風險. 馬科維茨為此獲 1990 年諾貝爾經濟學獎 . 資本資產定價模型是研究風險與收益關系的理論. 夏普等人的研究結論是 : 單項資產的風險收益率取決于無風險收益率, 市場組合的風險收益率和該風險資產的風險 . 夏普因此獲得 1990 年諾貝爾經濟學紀念獎 .(3) 期權定價理論 (Option Pricing Model)期權定價理論是有關期權 ( 股票期權 , 外匯期權 , 股票指數期權 , 可轉換債券 , 可轉換優(yōu)先股, 認股權證等 ) 的價值或理論價格確定的理論.1973 年斯科爾斯提出了期權定價

5、模型, 又稱 B S 模型 .90 年代以來期權交易已成為世界金融領域的主旋律 . 斯科爾斯和莫頓因此獲1997 年諾貝爾經濟學獎。(4) 有效市場假說 (Efficient Markets Hypothesis,EMH)有效市場假說是研究資本市場上證券價格對信息反映程度的理論. 若資本市場在證券價格中充分反映了全部相關信息, 則稱資本市場為有效率的。 在這種市場上 , 證券交易不可能取得經濟利益. 理論主要貢獻者是法瑪.(5) 代理理論 (Agency Theory) 代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結構下代理成本的高低 , 以及如何降低代理成本提高公司價值. 理論主要貢獻者有詹森和麥科

6、林。(6) 信息不對稱理論 (Asymmetric Information)信息不對稱理論是指公司外部人員對公司實際經營狀況了解的程度不同, 即在公司有關人員中存在著信息不對稱, 這種信息不對稱會造成對公司價值的不同判斷。編輯本段管理循環(huán)財務控制和財務預算有著密切聯系，預算是控制的重要依據，控制是執(zhí)行預算的手段，它們組成了企業(yè)財務管理循環(huán)。財務管理循環(huán)的主要環(huán)節(jié)包括：（ 1）制定財務決策， 即針對企業(yè)的各種財務問題制定行動方案，也就是制定項目計劃。財務管理循環(huán)的程序（ 2）制定預算和標準，即針對計劃期的各項生產經營活動擬定用具體數字表示的計劃和標準，也就是制定期間計劃。（ 3）記錄實際數據，

7、即對企業(yè)實際的資本循環(huán)和周轉進行記錄，它通常是會計的職能。（ 4）計算應達標準，即根據變化了的實際情況計算出應該達到的工作水平。例如“實際業(yè)務量的標準成本”、“實際業(yè)務量的預算限額”等。（ 5）對比標準與實際，即對上兩項數額進行比較，確定其差額，以實現例外情況。（ 6）差異分析與調查，即對足夠大的差異進行深入的調查研究，以發(fā)現產生差異的具體原因。（ 7）采取行動，即根據產生問題的原因采取行動，糾正偏差，使活動按既定目標發(fā)展。（ 8）評價與考核，即根據差異及其產生原因，對執(zhí)行人的業(yè)績進行評價與考核。（ 9）激勵，即根據評價與考核的結果對執(zhí)行人進行獎懲，以激勵其工作熱情。（ 10）預測，即在激勵和

8、采取行動之后，經濟活動發(fā)生變化，要根據新的經濟活動狀況重新預測，為下一步決策提供依據。編輯本段企業(yè)創(chuàng)新觀念更新1. 競爭與合作相統(tǒng)一的財務觀念當代市場經濟競爭中出現了一個引人注目的現象， 這就是原來是競爭對手的企業(yè)之間紛紛掀起了合作的浪潮。2. 風險理財觀念在現代市場經濟中，市場機制的作用，使任何一個市場主體的利益都具有不確定性，客觀上存在著蒙受經濟損失的機會與可能， 即不可避免地要承擔一定的風險， 而這種風險， 在知識經濟時代，由于受各種因素影響，將會更加增大。3. 信息理財觀念在現代市場經濟中， 一切經濟活動都必須以快、準、 全的信息為導向，信息成為市場經濟活動的重要媒介。 而且，隨著知識

9、經濟時代的到來，以數字化技術為先導，以信息高速公路為主要容的新信息技術革命，使信息的傳播、處理和反饋的速度大大加快，從而使交易、決策可在瞬間完成，經濟活動空間變小，出現了所謂的“媒體空間”和“網上實體”。4. 知識化理財觀念知識成為最主要的生產要素和最重要的經濟增長源泉，是知識經濟的主要特征之一。與此相適應， 未來的財務管理將更是一種知識化管理，其知識含量將成為決定財務管理是否創(chuàng)新的關鍵性因素。因此，企業(yè)財務管理人員必須牢固樹立知識化理財觀念。目標重組知識經濟時代的到來，擴展了資本的圍，改變了資本結構。在新的資本結構中，物質資本與知識資本的地位將發(fā)生重大變化，即物質資本的地位將相對下降，而知識

10、資本的地位將相對上升。容調整無形資產將成為企業(yè)投資決策的重點。在新的資產結構中，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件、人才素質、產品創(chuàng)新等無形資產所占比重將會大大提高。據有關資料，1995 年美國許多企業(yè)無形資產的比重已高達50%-60%.這表明，無形資產在企業(yè)總資產中所占的比重以及所起的作用已不容忽視，它將日益成為決定企業(yè)未來收益及市場價值的主要資產。編輯本段成本費用1、成本項目1) 制造成本。 制造成本是工業(yè)企業(yè)生產過程中實際消耗的直接材料、直接工資、 制造費用等。2) 期間費用： 期間費用是企業(yè)為組織生產經營活動發(fā)生的、不能直接歸屬于某種產品的費用。包括管理費用、財務費用和銷售

11、費用。期間費用直接計入當期損益, 從當期收入中抵消。管理費用：管理費用指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發(fā)生的各項費用,包括工資和福利費、工會經費、職工教育經費、勞動保險費、待業(yè)保險費、研究開發(fā)費、業(yè)務招待費、房產稅、土地使用稅、技術轉讓費、技術開發(fā)費、無形資產攤銷、壞賬損失等。財務費用： 財務費用是企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用, 包括利息支出、 匯兌凈損失、金融機構手續(xù)費以及為籌資發(fā)生的其他費用。銷售費用： 銷售費用是指企業(yè)在銷售產品、自制半成品和提供勞務等過程中發(fā)生的各項費用以及專設銷售機構的各項經費, 包括應由企業(yè)負擔的運輸費、裝卸費、 包裝費、 保險費、展覽費、廣告費、銷售

12、服務費用、銷售部門人員工資、職工福利費和其他經費等。2、成本費用管理的主要容1) 成本預測。成本預測是指依據成本與各種技術經濟因素的依存關系, 結合企業(yè)發(fā)展前景以及采取的各種措施, 通過對影響成本變動的有關因素的分析測算, 采用科學方法 , 對未來成本水平及其變化趨勢做出的科學估計。2) 成本決策。成本決策是指為了實現目標成本 , 在取得大量信息資料的基礎上 , 借助一定手段、方法 , 進行計算和判斷 , 比較各種可行方案的不同成本 , 從中選擇一個技術上先進、經濟上合理的優(yōu)秀方案的過程。3) 成本計劃。成本計劃是指以貨幣形式預先規(guī)定企業(yè)計劃期完成生產任務所需耗費的費用數額 , 并確定各種產品

13、的成本水平和降低成本的任務。4) 成本核算。 成本核算是指根據會計學的原理、原則和規(guī)定的成本項目, 按照賬簿記錄,通過各項費用的歸集和分配, 采用適當的成本計算方法, 計算出完工產品成本和期末產品成本, 并進行相應的賬務處理。5) 成本控制。成本控制是指在生產經營過程中 , 按照規(guī)定的標準調節(jié)影響成本的各種因素, 使生產耗費控制在預定的圍 , 包括事前成本控制、日常成本控制和事后成本控制。6) 成本考核。 成本考核是將會計報告期成本實際完成數額與計劃指標、定額指標、 預算指標進行對比, 來評價各個成本責任中心成本管理工作的成績和水平的一項工作, 是檢驗成本管理目標是否達到的一個重要環(huán)節(jié)。7)

14、成本分析。成本分析是根據成本核算資料和成本計劃資料及其他有關資料, 運用一系列專門方法 , 揭示企業(yè)費用預算和成本計劃的完成情況, 查明影響計劃或預算完成的各種因素變化的影響程度, 尋求降低成本、節(jié)約費用途徑的一項專門工作。編輯本段注意事項在現代企業(yè)管理當中，財務管理是一項涉及面廣、綜合性和制約性都很強的系統(tǒng)工程，它是通過價值形態(tài)對資金運動進行決策、計劃和控制的綜合性管理，是企業(yè)管理的核心容。老板 雜志表示部分企業(yè)管理者在財務管理活動中， 重使用價值實物管理， 輕價值綜合管理；重生產成本管理，輕資金成本控制；重當期收益，輕風險控制；重事后分析，輕事前預防等， 這造成了企業(yè)財務管理無章、 無序，

15、給財務工作埋下了隱患，目前較為普遍的問題主要有以下幾個方面：一、事前預算不力， 事后分析不到位。很多企業(yè)管理者事前沒有采集數據進行認真分析并編制預算， 在事中執(zhí)行過程中也沒有對預算完成情況進行嚴格考核，事后評價和分析不到位也是企業(yè)面臨的重要問題。二、信息化程度不高，缺乏財務創(chuàng)新。在現代企業(yè)管理當中，很多企業(yè)財務管理模式受網絡技術的限制， 采用較分散的管理模式，電子化程度不高， 財務信息上下級之間無法共享，監(jiān)管信息反饋滯后，工作效率低下，沒有開發(fā)出能適應電子商務環(huán)境的財務管理信息系統(tǒng)。三、財務架構不健全，組織機構設置不合理。目前大部分企業(yè)財務機構的設置是中間層次多、 效率低下； 還有部分企業(yè)管理

16、者在財務機構設置方面不夠科學，有的甚至未設置專門的財務機構。四、控體系不完善，缺乏風險管理意識。部分企業(yè)財務運行不夠規(guī)，權責不到位，部控制制度等基本財務管理制度不健全。部分企業(yè)缺乏風險管理和控制機制。五、費用管理不規(guī)，資產管理散亂。在費用開支上，部分企業(yè)管理不嚴，未建立或未實行“一支筆”審批制度。在資產管理上， 部分企業(yè)沒有定期對資產進行盤點，資產實物與登記簿不符，實物管理和賬務管理都有很多漏洞。六、成本核算粗放，成本控制不嚴。有的企業(yè)成本核算十分粗放，將各種產品成本籠統(tǒng)匯總核算， 不利于加強成本控制；有的企業(yè)管理者只注重生產過程的成本控制，事前、事中控制能力較低，造成不必要的浪費。在財務管理

17、當中應著重避免上述問題的出現，在日常企業(yè)管理方面只有加強財務管理，才會增加企業(yè)的競爭能力，提高企業(yè)抵抗市場風險的能力，擴大企業(yè)盈利， 所以財務管理的有序和規(guī)是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提。1編輯本段高校經管規(guī)劃教材基本信息書名財務管理叢 書 名21 世紀高等院校經濟管理類規(guī)劃教材2標準書號ISBN 978-7-115-25497-9編目分類F275作者學英 主編責任編輯育民 萬國清開本16 開印20.25字數491千字頁數310頁裝幀平裝版次第 1版第 1次初版時間2011年 10月本 印 次2011年 10月定價38.00元容提要財務管理是企業(yè)管理的一個重要組成部分， 是研究資金的獲取、 有效使用和

18、合理分配的一門科學。相對同類教材， 本書加強了理論與實踐的結合， 在充分闡述財務管理理論的基礎上， 著重體現我國企業(yè)財務通則 、公司法和最新稅收制度等相關法律、法規(guī)的規(guī)定，同時結合財務管理的實際工作，力求理論與實際工作相互融合，使教材具有較強的實用性。本書在完整的財務管理框架體系基礎上， 全面采用了靈活的欄目形式， 每章均設置了引導案例、實訓案例、思考與練習等，方便讀者全面地學習掌握知識。本書還提供了習題參考答案、電子課件、 電子教案、 案例分析等配套資料，以方便讀者學習和教師授課。本書可以作為經濟管理類專業(yè)學生的教材，也可作為財務管理人員的學習參考書。目錄第一章財務管理總論1學習要點及目標1

19、教學要求1核心概念1引言 1第一節(jié)財務管理的容2一、財務管理概念2二、財務活動3三、財務關系5第二節(jié)財務管理的目標6一、企業(yè)目標7二、財務管理的總體目標7三、財務管理的具體目標10四、不同利益主體財務目標的矛盾與協(xié)調11第三節(jié)財務管理的環(huán)節(jié)12一、財務預測12二、財務決策13三、財務計劃14四、財務控制14五、財務分析和評價14第四節(jié)財務管理的環(huán)境15一、經濟環(huán)境15二、法律環(huán)境16三、金融環(huán)境17本章小結19實訓案例20思考與練習21第二章財務管理基本觀念24學習要點及目標24教學要求24核心概念24引言24第一節(jié)資金時間價值觀念25一、資金時間價值的含義25二、資金時間價值的計算26第二節(jié)

20、資金時間價值的應用35一、名義利率和實際利率35二、資金時間價值的應用35第三節(jié)財務風險與報酬37一、財務風險及其衡量37二、單項資產的風險與報酬39三、資本資產定價模型43本章小結45實訓案例45思考與練習46第三章財務報表分析50學習要點及目標50教學要求50核心概念50引導案例50第一節(jié) 財務報表分析的目的與作用51一、財務報表分析的目的51二、財務報表分析的作用52三、財務分析的局限性53第二節(jié) 財務報表分析的基本方法53一、趨勢分析法53二、比率分析法54三、因素分析法55第三節(jié) 比率分析56一、償債能力比率59二、資產管理比率65三、贏利能力比率68第四節(jié)財務綜合分析71一、財務綜

21、合分析的含義和特點71二、杜邦財務分析體系71三、沃爾評分法73本章小結74實訓案例75思考與練習76第四章資本成本與資金結構80學習要點及目標80教學要求80核心概念80引導案例80第一節(jié) 資本成本及其估算81一、資本成本的概念與作用81二、個別資本成本82三、綜合資本成本84四、邊際資本成本85第二節(jié) 杠桿原理87一、杠桿效應的含義87二、成本習性、邊際貢獻與息稅前利潤87三、經營杠桿88四、財務杠桿90五、復合杠桿92第三節(jié)資本結構93一、資本結構概述93二、資本結構的優(yōu)化決策94三、資本結構理論99本章小結102實訓案例103思考與練習105第五章 籌資管理109學習要點及目標109教

22、學要求109核心概念109引導案例109第一節(jié) 項目籌資概述110一、籌資方式概述110二、籌資渠道與方式111三、籌資種類112第二節(jié) 權益性資本的籌集112一、普通股籌資113二、優(yōu)先股籌資116三、部籌資117第三節(jié) 負債性資本的籌集118一、債券籌資118二、銀行借款121三、商業(yè)信用124四、融資租賃126本章小結128實訓案例129思考與練習130第六章營運資本管理133學習要點及目標133教學要求133核心概念133引導案例133第一節(jié)營運資本概述134一、營運資本的特征134二、營運資本管理的必要性134第二節(jié)現金管理135一、現金概述135二、現金管理模型136三、現金管理方

23、法139第三節(jié)應收賬款管理140一、應收賬款的利弊分析140二、信用政策142三、應收賬款的日常管理144第四節(jié)存貨管理147一、存貨概述147二、經濟批量模型及其擴展149三、其他存貨的控制方法151本章小結151實訓案例152思考與練習153第七章項目投資決策157學習要點及目標157教學要求157核心概念157引導案例157第一節(jié)項目投資概述157一、項目投資的含義和種類158二、項目投資的特點158三、項目投資的程序159四、項目投資期160第二節(jié)現金流量的容及估算160一、現金流量的容160二、現金流量的估算162三、現金流量估算舉例163第三節(jié)項目投資決策的評價指標164一、非貼現

24、現金流量指標165二、貼現現金流量指標167三、投資決策指標的比較172第四節(jié)投資決策指標的應用173一、使用年限相等的互斥方案決策173二、使用年限不等的互斥方案決策176三、資本有限量的獨立選優(yōu)決策178本章小結179實訓案例180思考與練習180第八章證券投資管理184學習要點及目標184教學要求184核心概念184引導案例184第一節(jié)證券投資概述185一、證券和證券投資的基本概念185二、證券投資的目的187三、證券投資的程序188第二節(jié)債券投資管理189一、債券投資的目的、特點和分類189二、債券的估價190三、債券的收益率190四、債券投資的優(yōu)缺點193第三節(jié)股票投資管理193一、

25、股票投資的種類及目的193二、股票投資估價194三、股票的收益率195四、股票投資的優(yōu)缺點196第四節(jié)基金投資管理197一、投資基金的含義與容197二、投資基金的種類197三、投資基金的估價與收益率199四、基金投資的優(yōu)缺點200第五節(jié)證券投資組合200一、證券投資組合概述200二、證券投資組合的風險與風險收益201三、證券投資組合的方法202本章小結203實訓案例203思考與練習205第九章收益分配管理208學習要點及目標208教學要求208核心概念208引導案例208第一節(jié)利潤分配概述209一、利潤的概念及構成209二、利潤分配的基本原則210三、確定利潤分配政策時應考慮的因素210四、股

26、利理論213第二節(jié)股利政策 215一、股利政策的意義215二、股利政策的類型215第三節(jié)利潤分配程序與方案219一、股份的利潤分配程序219二、股利分配方案的確定220第四節(jié)股票分割與股票回購223一、股票分割223二、股票回購225本章小結227實訓案例227思考與練習228第十章財務預算232學習要點及目標232教學要求232核心概念232引導案例232第一節(jié) 財務預算概述233一、財務預算的含義與功能233二、全面預算管理體系234第二節(jié) 預算的編制方法235一、固定預算與彈性預算的編制236二、增量預算與零基預算的編制239三、定期預算與滾動預算的編制242第三節(jié) 財務預算的編制244

27、一、現金預算概述244二、預計財務報表的編制256本章小結258實訓案例258思考與練習261第十一章財務成本控制265學習要點及目標265教學要求265核心概念265引導案例265第一節(jié)部控制的概述266一、部控制的基本概念266二、部控制的基本原則267三、部控制的一般方法267第二節(jié)財務控制269一、財務控制概述269二、責任中心財務控制270第三節(jié)成本控制281一、成本控制的含義281二、成本控制的類型和容281三、成本控制的基本方法- 標準成本控制282四、成本控制的其他方法290本章小結294實訓案例294思考與練習297附錄 A1 元復利終值系數表300附錄 B1 元復利現值系數

28、表302附錄 C1 元年金終值系數表305附錄 D1 元年金現值系數表308主要參考文獻311配套資料索取說明312編輯本段高職高專規(guī)劃教材基本信息高職高?！笆濉币?guī)劃教材財務管理經濟科學雪梅 肖炳峰韋秀華 黃明卿 主編黃佑軍 副主編曉紅 蔡昕 參編2010年 7月第 1版 2010年 7月第 1次印刷ISBN 978-7-5058-9553-9定價： 28.90 元前言財務管理 是許多財經管理類專業(yè)的必修課程，對于高職生特別是財經管理類專業(yè)的學生來說掌握一定的財務知識特別重要。然而財務管理課程的容較多，計算量大， 學習起來有一定難度。為此我們根據我們多年來的教學和實踐經驗，綜合比較了國外眾

29、多相關教材，取長補短，編寫了本書。本書在編寫過程中力求做到以下三點：1 對財務管理理論和方法的全面闡述。本書以當前國際上股份制公司財務管理作為基本構架， 將財務管理學的基本理論， 如資本資產定價理論、資產組合理論、代理理論、有效市場理論等與企業(yè)的財務管理聯系起來，闡述了企業(yè)在投資和籌資時應遵循的原則和采用的分析方法， 組成一個完整的財務管理理論方法體系。2 注重教材的實用性與可操作性。財務管理封面本書的理論闡述使財務分析方法建立在可靠的實證分析基礎上。通過研讀實例， 讀者能很快找到解決實際問題的途徑，并把方法運用于企業(yè)的財務管理中。3 本書理論容嚴格把握高職生夠用、實用原則，深入淺出。本書根據

30、高職生的學習特點，采用“任務驅動”與“案例教學”相結合的編寫思路，在基本理論適度、 夠用的基礎上， 著重培養(yǎng)學生解決實際問題的能力和水平。更加符合財務管理的學習特點和高等職業(yè)教育的教學要求。財務管理是一門不斷發(fā)展中的學科，本書的框架結構、容安排作了許多新的嘗試。作者為寫作本書雖然付出了許多努力，但由于資料比較缺乏，調查研究還不夠深入，加之作者水平所限，書中可能會有錯誤和不當之處，希望讀者批評指正。編輯本段圖書作者王積田基本資料書名：財務管理作者：王積田：人民郵電出版時間： 2012 年 9 月容簡介財務管理， 2012，王積田財務管理是實用性和操作性很強的應用科學，是社會經濟和資本市場不斷發(fā)展

31、的必然產物，也是企業(yè)管理的核心容。本書吸收了當代管理學、金融學、 統(tǒng)計學和運籌學等相關學科的最新成果，力求與當前的社會經濟形勢和企業(yè)財務管理相適應。全書共 13 章，分別為總論、財務分析與業(yè)績評價、資金時間價值及其折算、股票和債券管理、 期貨和期權管理、風險與收益管理、 項目投資管理、 資本成本與資本結構、籌資管理、 營運資金管理、 利潤分配管理、財務預算、財務考核及激勵等。每章還配備了案例、思考與練習題，可供廣大學生參考。為方便讀者學習和教師授課，本書提供配套的課件、教案、習題答案、 模擬試卷等資料，索取方式參見“配套資料索取說明”。本書是高等院校經濟管理類學科的專業(yè)教材，同時也可作為相關工

32、作人員和自學者的參考書。目錄第一章 財務管理總論 1【學習目標】 1【關鍵概念】 1開篇案例 1第一節(jié) 財務管理基本概述2一、財務管理的容2二、財務管理的職能4三、財務管理的原則5四、財務管理的目標7五、利益沖突的協(xié)調9第二節(jié) 財務管理環(huán)境 10一、財務管理環(huán)境的分類10二、經濟環(huán)境 11三、法律環(huán)境 12四、金融環(huán)境 13第三節(jié) 利率 15一、利率的分類 15二、利率、貼現率與成本率17三、利率的一般計算公式18本章小結 19案例分析 19習題 20推薦閱讀 22第二章財務分析與業(yè)績評價23【學習目標】23【關鍵概念】23開篇案例 23第一節(jié)財務分析概述24一、財務分析的意義24二、財務分析

33、的原則24三、財務分析的局限性25第二節(jié)財務分析的方法26一、比較分析法26二、比率分析法27三、因素分析法27第三節(jié)財務比率分析29一、償債能力比率29二、贏利能力比率33三、營運能力比率34四、發(fā)展能力比率36五、杜邦分析體系37第四節(jié) 業(yè)績評價 40一、業(yè)績評價的容40二、業(yè)績評價指標40三、業(yè)績評價標準42四、業(yè)績評價方法42本章小結 43案例分析 43習題 44推薦閱讀 48第三章資金時間價值及其折算49【學習目標】49【關鍵概念】49開篇案例 49第一節(jié)資金的時間價值49一、資金的時間價值的含義與實質49二、資金時間價值的意義50三、資金時間價值的運用51第二節(jié) 單利的終值與現值5

34、1一、終值與現值 51二、單利終值 52三、單利現值 52第三節(jié) 復利的終值與現值52一、復利終值 52二、復利現值 53三、計息期及利率53第四節(jié) 年金終值與現值54一、普通年金終值與現值54二、先付年金終值與現值56三、遞延年金終值與現值57四、永續(xù)年金現值58本章小結 58案例分析 59習題 59推薦閱讀 63第四章 股票和債券管理64【學習目標】 64【關鍵概念】 64開篇案例 64第一節(jié) 股票和債券的含義與分類65一、股票 65二、債券 67第二節(jié) 股票估價 69一、股票的價值與股票的收益率69二、股票股價的特殊模型70三、普通股價估價模型的局限性72第三節(jié) 債券估價 72一、債券的

35、估價模型72二、債券收益率曲線74三、久期 77本章小結 77案例分析 77習題 78推薦閱讀 80第五章 期貨和期權管理81【學習目標】 81【關鍵概念】 81開篇案例 81第一節(jié) 期貨合約概述 82一、期貨合約的容與條款82二、保證金制度和每日盯市83三、遠期合約與期貨合約的比較85四、投機和套期保值86五、股指期貨的定價模型88第二節(jié) 期權合約概述 88一、期權和期權合約88二、期權合約的項目89三、看漲期權與看跌期權90四、期權到期日價值90五、期權與權證的比較92六、期權價值的影響因素93第三節(jié) 期權定價模型 94一、二項式定價模型 94二、布萊克 - 舒爾斯期權定價公式 95本章小

36、結 98案例分析 98習題 99推薦閱讀 102第六章 風險與收益管理103【學習目標】 103【關鍵概念】 103開篇案例 103第一節(jié) 風險與收益 103一、風險 103二、收益 105三、風險管理 105第二節(jié) 風險與收益衡量的具體方法106一、單一投資風險與收益的度量106二、組合投資風險與收益的度量108第三節(jié) 資本 - 資產定價模型 112一、 系數 112二、資本 - 資產定價模型的基本假設113三、資本市場線114四、證券組合報酬率與證券市場線115本章小結 117案例分析 117習題 117推薦閱讀 121第七章 項目投資管理 122【學習目標】 122【關鍵概念】 122開

37、篇案例 122第一節(jié) 投資管理概述 123一、投資的類型123二、投資的特點125三、投資的程序125四、投資決策的影響因素125第二節(jié)投資項目的可行性研究126一、環(huán)境與市場分析127二、財務可行性分析127第三節(jié)投資項目財務可行性評價指標的測算128一、財務可行性評價指標類型128二、投資項目凈現金流量測算129三、靜態(tài)評價指標計算方法及特征131四、動態(tài)評價指標的計算方法及特征132第四節(jié) 項目投資決策方法136一、獨立方案財務可行性分析136二、多個互斥方案的比較決策137本章小結 138案例分析 139習題 140推薦閱讀 142第八章 資本成本與資本結構143【學習目標】 143【

38、關鍵概念】 143開篇案例 143第一節(jié) 資本成本及其估算143一、資本成本概述143二、負債資本成本的估算144三、權益資本成本的估算147第二節(jié) 綜合資本成本150一、加權平均資本成本150二、邊際資本成本151第三節(jié) 杠桿原理 153一、經營杠桿 153二、財務杠桿風險155三、總杠桿 157第四節(jié) 資本結構理論 158一、股利無關理論158二、權衡理論 160三、代理成本理論161四、信息不對稱理論162五、控制權理論163本章小結 164案例分析 165習題 165推薦閱讀 169第九章籌資管理 170【學習目標】170【關鍵概念】170開篇案例 170第一節(jié)籌資管理概述171一、籌

39、資的目的171二、籌資渠道與方式171三、企業(yè)籌資的分類173第二節(jié)債務籌資174一、短期借款174二、長期借款 175三、商業(yè)信用 177四、發(fā)行債券179五、融資租賃181第三節(jié) 權益籌資 184一、吸收直接投資184二、發(fā)行普通股185第四節(jié) 資金需要量預測188一、定性預測法189二、定量預測法189本章小結 192案例分析 192習題 193推薦閱讀 196第十章 營運資金管理 197【學習目標】 197【關鍵概念】 197開篇案例 197第一節(jié) 營運資金管理概述197一、營運資金的特點198二、營運資金管理的原則199三、營運資金的政策分析200第二節(jié) 現金 202一、持有現金的目

40、的202二、最佳現金持有量的確定203三、現金的日常管理207第三節(jié) 應收賬款 210一、持有應收賬款的成本210二、信用政策 210三、應收賬款的日常管理215第四節(jié) 存貨 217一、持有存貨的成本217二、存貨決策 218三、存貨控制管理223本章小結 225案例分析 226習題 226推薦閱讀 229第十一章利潤分配管理230【學習目標】230【關鍵概念】230開篇案例 230第一節(jié)利潤分配概述230一、利潤分配的順序230二、利潤分配的原則231第二節(jié) 股利政策 232一、股利政策的基本理論232二、股利政策的實施233三、股利支付方式235第三節(jié) 股票分割與回購237一、股票分割 2

41、37二、股票回購 238本章小結 239案例分析 239習題 239推薦閱讀 246第十二章 財務預算 247【學習目標】 247【關鍵概念】 247開篇案例 247第一節(jié) 財務預算概述 247一、全面預算的容247二、全面預算的作用248三、財務預算在全面預算中的地位249第二節(jié) 財務預算方法與程序 249一、財務預算方法249二、財務預算程序253第三節(jié) 財務預算編制 254一、年度預算目標與目標利潤預算254二、主要預算編制256第四節(jié) 財務成本控制 262一、部控制概述 262二、財務控制概述265三、成本控制概述266本章小結 269案例分析 269習題 269推薦閱讀 273第十三章 財務考核與激勵274【學習目標】 274【關鍵概念】 274開篇案例 274第一節(jié) 財務考核 275一、財務考核形式與必要性275二、財務考核的主要容 276三、財務考核的指標277第二節(jié) 財務激勵 279一、財務激勵疇 279二、財務激勵的作用279三、財務激勵的發(fā)展方向280本章小結 281案例分析 281習題 282推薦閱讀 283附錄 284主要參考文獻293配套資料索取說明295編輯本段圖書作者胡志勇基