2021年《證券投資基金管理學》復習題A.doc

1、精品word可編輯資料- - - - - - - - - - - - -a 一.單項挑選題（每題只有1 個正確答案，請將正確答案填入括號內）1. 基金的當事人即基金合同的當事人，是指基金的（）a 發(fā)起人、治理人和投資者b.治理人、托管人和投資者c.托管人、發(fā)起人和投資者d.受益人、治理人和投資者2. 開放式基金的價格是以（）為基礎運算的a. 基金份額凈值b.市場供求關系c.市盈率d.購買股票多少3. 2004 年 6 月 1 日（ ）正式實施，為我國基金業(yè)的進展奠定了重要的法律基礎a. 中華人民共和國證券法b. 開放式證券投資基金試點方法 c.中華人民共和國證券投資基金法d.證券投資基金治理暫

2、行方法4.（ ）的投資對象主要是那些大盤藍籌股、債券等收益比較穩(wěn)固的有價證券a.成長型基金b. 收入型基金c.平穩(wěn)型基金d. 混合型基金5. 關于交易型開放式指數基金（ etf ），以下說法不正確選項（）a. 以某一選定的指數所包含的成分證券為投資對象b.本質上是一種指數基金c.可以進行套利交易d.由于套利機制的存在， etf 不會顯現折價或溢價交易6. 基金治理人應當自收到核準文件之日起（）個月內進行封閉式基金份額的發(fā)售a.1 b.2c.3d.67. 基金治理人自收到封閉式基金募集驗資報告之日起（）日內，向國務院證券監(jiān)督治理機構提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金成立公告a.3b.7c.

3、10d.158. 一般而言，投資者申購、贖回基金勝利后，注冊登記機構會在（）日為投資者辦理增加權益或削減權益的登記手續(xù)a.t+0b.t+1c.t+2d.t+39. 目前我國 etf 的最小申購、贖回單位為（）份a.10 萬b.50 萬c.100 萬d.200 萬1第 12 頁，共 12 頁- - - - - - - - - -10. 基金治理公司的主要股東是指出資額占基金治理公司注冊資本的比例最高且不低于（）的股東a.20%b.25%c.35%d.50%11.（ ）是基金治理公司最基本的一項業(yè)務；a. 投資治理業(yè)務b.基金募集與銷售業(yè)務c. 基金行政業(yè)務d.受托資產治理業(yè)務12. 基金從業(yè)人員

4、不得投資封閉式基金，持有的開放式基金份額的期限不得少于（ ）個月a.3b.6c.9d.1213. 證券投資基金托管資格治理方法對托管業(yè)務準入有更具體的規(guī)定；如最近 3 個會計年度的年末凈資產均不低于（）億元人民幣；a.10b.20c.30d.4014. 有關基金銷售宣揚內容，以下說法不正確選項（）a. 基金宣揚推介材料必需含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，以提示投資人留意投資風險b. 對不同基金的業(yè)績進行比較，應當使用可比的數據來源、統(tǒng)計方法和比較期間c. 引用的數據和統(tǒng)計資料應當真實、精確，并注明出處d. 基金宣揚推介材料可登載基金過往業(yè)績，并模擬基本將來投資業(yè)績15. 關于基金銷售渠道

5、，以下說法不正確選項（）a. 基金各銷售渠道針對不同的客戶，不存在沖突和競爭b. 國有商業(yè)銀行主要是為基金的銷售供應了完善的硬件設施和客戶群c. 相比商業(yè)銀行，證券公司網點擁有更多的專業(yè)投資詢問人員，可以為投資者供應個性化的服務d. 基金治理公司雖然直銷隊伍規(guī)模相對較小、但人員素養(yǎng)較高，可以加強與客戶之間的溝通和溝通，供應更好的、連續(xù)的理財服務16. 基金治理人、代銷機構應當建立健全檔案治理制度，妥當保管基金份額持有人的開戶資料與銷售業(yè)務有關的其他資料，儲存期不少于（）年a.10b.15c.20d.2517. 我國開放式基金的估值頻率是（）a. 每一個交易日b.每兩個交易日c.每周d.沒有明確

6、的規(guī)定218. qdii 基金份額凈值應當至少（）運算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在（）運算并披露a. 每月，每周b.每周，每個工作日c.每周，每月d.每日，每日19. 我國股票基金大部分依據（）的比例計提基金治理費a.10%b.5%c.1.5%d.0.25%20. 基金進行利潤安排會導致基金份額凈值（）a 不變化b 上升c 下降d 影響不確定21. 假設投資者在 2021 年 4 月 15 日（周五，法定節(jié)假日前最終一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）其開頭算a4 月 15 日b4 月 16 日c4 月 17 日d4 月 18 日22. 基金信息披露最根本最重要的原就是 a

7、真實性原就b 精確性原就c 完整性原就d 準時性原就23. 目前較為合理的評判基金業(yè)績表現的指標是（）a 本期利潤b 期末可供安排利潤c 資產負債率d 凈值增長指標24. 我國基金業(yè)已經初步形成一套以（）為核心、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系a,證券投資基金治理公司治理方法b證券投資基金法c證券投資基金運作治理方法d證券投資基金信息披露治理方法25. 基金治理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于（），且不得少于董事會人數的（）a1 人,1/3b2 人,1/4c3 人,1/3d3 人,1/226 依據投資者對（）的不同看法，其采納的證券組合治理方法可以大

8、致被分為被動治理和主動治理兩種類型a 風險意識b 市場效率c資金的擁有量d 投資業(yè)績327. 對于（），無差異曲線為水平線a 風險極度愛好者b 風險極度厭惡者c風險中性者d 理性投資者28. 以下關于主動治理方法的描述正確選項（）a 認為證券市場是有效地b 常常猜測市場行情或查找定價作物的證券c 堅持“買入并長期持有”的投資策略d 通常購買分散化程度高的投資組合29（ ）是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏銳性，是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數a 證券組合的期望收益率b 貝塔系數c 證券間的相互關系d 證券各自的權重30. 資產配置作為投資治理中的核心環(huán)節(jié)，其目標在于（） a

9、排除投資的風險b 和諧提高收益與降低風險之間環(huán)節(jié)c增強資金的流淌性d 吸引投資者31. 從（）看，資產配置的主要類型可分為全球資產配置，股票、債券配置和行業(yè)風格資產配置a 范疇上b 風險特點上c 資產性質上d 收益特點上32.（ ）在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例， 從而既保證資產總和的總價值不低于某個最低價值，同時又不舍棄資產升值潛力a 動態(tài)資產配置b 買入并持有策略c 變動混合策略d 投資組合保險策略33. 在無效的市場條件下基金治理人可通過（）獵取超出市場平均水平的收益率，或者在獲得同等收益的情形下承擔較低的風險水平a 買入“價值低估”的股票，賣出“價

10、值高估”的股票b 買入“價值低估”的股票和“價值高估”的股票c賣出“價值低估”的股票和“價值高估”的股票d 賣出“價值低估”的股票，買入“價值高估”的股票34. 依據簡潔過濾器規(guī)章， （ ）a 股票價格上升了肯定百分比，就賣出b 股票價格上升了肯定百分比，就買入c 股票價格上升了肯定百分比，就清倉d 股票價格上升了肯定百分比，就滿倉35. 指數型消極投資策略認為在有效市場中（ ）4a 任何積極型股票投資策略都不行能取得高于其風險承擔水平的超額收益b 少數積極型股票投資策略可能取得高于其風險承擔水平的超額收益c 多數積極型股票投資策略都不行能取得高于其風險承擔水平的超額收益d 只要投資策略合適就

11、能取得高于其風險承擔水平的超額收益36. 在有效的市場上，基金治理人應努力獲得（）a 超額利益b 經濟利益c 大盤同樣的收益水平d 自然收益37.假設其他因素不變，久期越（），債券的價格波動性就越（）a 大，小b 大，大c 小，不變d 小，大38. 完全預期理論認為，水平的收益率曲線意味著短期利率會在將來（）a 上升b 下降c 無關d 保持不變39. 在利率水平變化時， 長期債券價格的變化幅度與短期債券價格的變化幅度的關系是（）a 兩者相等b 前者小于后者c 前者大于后者d 沒有直接關系40. 從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風險所構成的坐標系中，（ ）實際上是無風險收益率與基金組合連線的斜率a 特

12、雷諾指數b 夏普指數c 詹森指數d 道氏指數二多項挑選題（每題有 1 個或者多個正確答案，請將正確答案填入括號內）1. 證券投資基金與股票、債券的差異主要表現在（）a. 反映的經濟關系不同b.所籌資金的投向不同c. 投資收益與風險大小不同d.投資人不同2. 系列基金的特點主要表現在（）a. 多型基金共用一個基金合同b.子基金獨立運作c.子基金之間可以進行相互轉換d.各子基金并不行以進行相互轉換3. 貨幣市場基金不得投資的金融工具有（）a.1 年以內（含 1 年）的銀行定期存款、大額存單b. 剩余期限在 397 天以內（含 397 天）的債券5c. 期限在 1 年以內（含 1 年）的債券回購d.

13、 期限在 1 年以內（含 1 年）的商業(yè)銀行票據4. 封閉式基金份額上市交易，應符合的條件包括（）a. 基金份額總額達到核準規(guī)模的80% 以上b. 基金合同期限為 5 年以上c. 基金募集金額不低于 3 億元人民幣d.基金份額持有人不少于 1000 人5. 關于 etf 份額的申購與贖回，以下說法不正確選項（）a. 申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂Nb. 基金自基金合同生效日后不得超過2 個月的時間內開頭辦理贖回c.etf 的最小申購、贖回單位為 50 萬份d.etf 采納份額申購和份額贖回的方式6. 關于基金治理公司的業(yè)務特點，以下說法正確選項（）a. 與具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構

14、相比，經營風險較高b.收入主要來自以資產規(guī)模基礎的詢問費c.核心競爭力來自投資治理才能d.業(yè)務對時間與精確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題7. 基金治理公司討論部的討論一般包括a. 宏觀及策略討論b.科技討論c.行業(yè)討論d.企業(yè)討論8. 基金從業(yè)人員投資證券投資基金（）a. 不得利用內幕信息買賣基金 b.不得利用職務便利謀取個人利益c.不得投資開放式基金d.持有的開放式基金份額的期限不得少于6 個月9. 基金資產賬戶主要包括（）a 銀行存款賬戶b.結算備付賬戶c. 證券賬戶d.全國銀行間市場債券托管賬戶10. 基金托管人資產保管內部掌握業(yè)務的內容主要包括（）技術系統(tǒng)等方面a. 資產

15、保管b.資金清算c.投資監(jiān)督d.會計核算和估值11 基金市場營銷分析的具體內容包括（）a. 議定具體的市場營銷目標b. 收集有關本公司及其競爭者將來進展趨勢的數據c.分析發(fā)行基金的目標市場d.評估外部因素和內部因素612. 證券投資詢問機構申請基金代銷業(yè)務資格，應當滿意的條件有（）a. 注冊資本不低于 1000 萬元人民幣，且必需為實繳貨幣資本b. 高級治理人員已取得基金從業(yè)資格，熟識基金代銷業(yè)務， 并具備從事 2 年以上基金業(yè)務或者 5 年以上證券、金融業(yè)務的工作經受c. 連續(xù)從事證券投資詢問業(yè)務 3 個以上完整會計年度d.最近 3 年沒有代理投資人從事證券買賣的行為13. 以下對存在活躍市

16、場的投資品種，確定公允價值的原就表達正確選項（）a. 如估值日有市價的，應采納最近交易市價確定公允價值 b估值日無市價，但最近交易日后經濟環(huán)境為發(fā)生重大變化，應采納最近交易市價確定公允價值c.估值日無市價的， 且最近交易后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的， 應采納最近交易市價確定公寓價值d.有充分證據說明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值14. 以下關于具體投資品種估值方法錯誤選項（）a. 交易所上市的有價證券以其估值日的開盤估值價b.交易所上市交易的債券以估值日收盤凈價估值c.交易所以大宗交易方式轉讓的資產支持證券， 采納估值技術確定公允價值d.

17、送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票市價估值15. 督察長的主要職責包括（）a 監(jiān)督檢查基金治理公司內部風險掌握情形b 對基金治理公司推出新產品、開展新業(yè)務的合法、合規(guī)性問題提出看法c 指導、督促公司妥當處理投資人的重大投訴，愛護投資人的合法權益d 向基金治理公司總經理報送公所報告16. 證券組合方差（或風險）的大小實際上取決于（）a 單個證券的方差b 投資比例c證券之間的協(xié)方差d 離散標準差17. 關于價量關系指標的說法正確選項（）a 技術分析就是利用過去和現在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標分析為工具，來猜測將來的市場走勢b 在某一點上的價和量反應

18、的是買賣雙方在這一時點上共同的市場行為，是雙方的臨時均勢點c 價量是技術分析的基本要素，一切技術分析方法都是以價量關系為討論對象的d 成交量是推動股價上漲的原動力，是測量股市行情變化的溫度計，通過其增加或削減的速度可以推斷出多空之間的力氣對比和股價漲跌的幅度718. 以下描述正確選項（）a. 期限較長的債券和息票率較高的再投資風險相對較大b 在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度小于短期債券利率的變化幅度c 在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度大于短期債券利率的變化幅度d 運營收入變化越大，經營風險越大19. 收益率曲線反映了市場的利率曲線結構， 對于收益率曲線不同外形的說明產生了不同的

19、期限結構理論，其中包括（）a 預期理論b 市場分割理論c 優(yōu)先置產理論d 資本資產定價理論20.擇時才能的衡量方法（）a 現金比例變化法b 勝利概率法c 二次項法d 貝塔法三、判定正誤題（正確填 a，錯誤填 b）1基金治理人按規(guī)定收取肯定的治理費，并參加基金收益的安排；（）2 封閉式基金的價格主要受基金單位凈值的影響，開放式基金的價格就主要取決于市場供求關系的大??；（）3 股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風險，但卻不能回避非系統(tǒng)性投資風險；（）4 與單個債券的久期一樣，債券基金的久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險越高；（）5 貨幣市場基金的份額凈值固定在1 元人民

20、幣， 基金收益通常以每萬份日收益和最近 7 日年化收益率表示；（）6 我國封閉式基金的交易采納電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式；（）7 開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5% ；（ ）8 上市開放式基金場外募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司 的證券登記結算系統(tǒng)， 場內募集的基金份額登記在中國證券登記結算有限責任公司的開放式基金登記系統(tǒng)；（）9 基金治理公司的董事會擁有對所治理基金的投資事務的最高決策；（）10 風險掌握委員制定和監(jiān)督執(zhí)行風險掌握政策，依據市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險掌握建議；（）11 公司及基金投資運作中的重大關聯交易或者公司和基金審

21、計事務，聘請或者更換會計師事務所應當經過 2/3 以上的獨立董事通過；（）12 依據滬深證券交易所現行的資金清算規(guī)章，交易資金采納t+3 日交割制度；8（ ）13 我國基金的會計核算由基金治理公司和基金托管人獨立進行，基金治理人負 責對基金托管人的會計核算進行復核， 基金托管人負責將復核后的會計信息對外披露；（）14 基金財務報表的復核指基金托管人對基金治理人出具的資產負債表、基金經 營業(yè)績表、基金收益安排表及凈值變動表等報表內容進行核對的過程；（）15 托管人對當日交易進行核算、股指及核對凈值后，制作清算指令，完成t+1日的工作流程；（）16 基金營銷主要由基金治理工內設的市場部門承擔，不行

22、以托付外部機構承擔；（ ）17 證券投資基金交易價格主要反映在買賣基金時支付費用的高低；（）18 折扣經紀人作為獨立的投資顧問或證券經紀商通過基于因特網的平臺，使客戶可以以折扣傭金買賣基金；（）19 基金治理人可以依據投資者的認購金額、申購金額的數量適用不同的認購、申購費率標準， 也可以依據基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標準；（）20 產品線的長度，是指一家基金治理公司所擁有的基金產品大類中有多少更細化的子類基金；（）21 對于不收取申購、贖回費的貨幣市場基金，可以依據不高于2.5%0 的比例從基金資產計提肯定的費用；（）22 投資治理活動的性質打算了證券投資基金持有的金融

23、資產或金額負債是非交易性的；（）23 基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金治理公司和基金托管人；（ ）24 對證券投資基金取得股權的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入， 暫不征收個人所得稅；（）25 目前對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅；（）26 投資者于法定節(jié)假日前最終一個開放日申購或轉換轉入的基金份額享有該日和整個節(jié)假日的收益；（）27 開放式基金在開頭辦理申購或者贖回前，至少每月公告1 次資產凈值和份額凈值；（）28 報告期內累計買入、 累計賣出價值超出期初基金資產凈值的2% 股票明細， 需要在基金股票投資組合重大變動中予以披露；（）29 如基金投資組合的平均剩余期限和融資比例較高，就該基金隱含的風險較大；9（ ）30 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例， 不得超過基金資產凈值的 20% ；（ ）31 公司總經理對存在問題不整改或者整改未達到要求的，督察長應向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關派出機構報告；（）32 證券組合理論認為，投資收益是對承擔風險的補償；（）33 弱勢有效市場假設認為，當前的股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息；（）34 證券組合理論認為， 證券組合的風險隨著組合所包含證券數量的增加而降低， 特別是證券間關聯性極低的多元化證券組合可以有效