第三章 財(cái)務(wù)管理環(huán)境

1、整理課件1 第三章第三章 財(cái)務(wù)管理環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境 本章要點(diǎn)：本章要點(diǎn)： 財(cái)務(wù)管理環(huán)境概述 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 金融環(huán)境 法律環(huán)境 社會(huì)文化環(huán)境整理課件2第一節(jié)第一節(jié) 概概 述述一、一、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念財(cái)務(wù)管理環(huán)境的概念 財(cái)務(wù)管理環(huán)境或稱(chēng)理財(cái)環(huán)境，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)、外部情況和條件。 1.外部情況和條件：國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)法規(guī)的完善程度，企業(yè)所面臨的市場(chǎng)狀況等。 2.內(nèi)部情況和條件：企業(yè)的類(lèi)型、企業(yè)的生產(chǎn)條件、財(cái)務(wù)管理人員及相關(guān)人員的素質(zhì)等。整理課件3二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的構(gòu)成二、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的構(gòu)成 1.按企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境與企業(yè)的關(guān)系分類(lèi) （1）內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境：主要包括企業(yè)

2、的類(lèi)型、生產(chǎn)情況、技術(shù)情況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)構(gòu)成、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期、企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員及有關(guān)人員的文化素質(zhì)等。 （2）外部財(cái)務(wù)管理環(huán)境：主要包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、資金市場(chǎng)完善程度、法律制度、企業(yè)面臨的市場(chǎng)狀況以及國(guó)際財(cái)務(wù)管理環(huán)境等。 整理課件4 2.按影響的范圍不同分類(lèi)（1）宏觀(guān)財(cái)務(wù)管理環(huán)境：主要包括國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場(chǎng)狀況、社會(huì)、自然環(huán)境等。（2）微觀(guān)財(cái)務(wù)管理環(huán)境：主要包括企業(yè)組織形式、企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售狀況、企業(yè)的資源供應(yīng)情況等。整理課件5 3.按財(cái)務(wù)管理環(huán)境的相對(duì)穩(wěn)定程度分類(lèi)（1）靜態(tài)財(cái)務(wù)管理環(huán)境：指那些處于相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)的影響財(cái)務(wù)管理環(huán)境的各種因素，如企業(yè)所處的地

3、理環(huán)境、適用的法律制度等。（2）動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)管理環(huán)境：指那些不斷變動(dòng)的且變動(dòng)顯著、預(yù)見(jiàn)性差的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，如銷(xiāo)售數(shù)量及銷(xiāo)售價(jià)格、資金市場(chǎng)的資金供求狀況及利息率的高低。整理課件6三、研究財(cái)務(wù)管理環(huán)境的意義三、研究財(cái)務(wù)管理環(huán)境的意義 1.可以正確認(rèn)識(shí)影響財(cái)務(wù)管理工作的各種因素，不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作的適應(yīng)性，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。 2.可以正確、全面地認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理的歷史規(guī)律，掌握財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)。 3.可以不斷地推動(dòng)財(cái)務(wù)理論研究，有利于建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)務(wù)實(shí)踐的財(cái)務(wù)管理體系。整理課件7 第二節(jié)第二節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境 一、經(jīng)濟(jì)體制一、經(jīng)濟(jì)體制 經(jīng)濟(jì)體制是指對(duì)有限資源進(jìn)行配置而制定并執(zhí)行決策的各種機(jī)

4、制。 典型的經(jīng)濟(jì)體制有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制兩種。 在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的權(quán)力較小，企業(yè)的籌資權(quán)、投資全都?xì)w高層決策單位，企業(yè)只有執(zhí)行權(quán)。 整理課件8 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)籌資、投資的權(quán)力歸企業(yè)所有，企業(yè)必須根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境作出各種各樣的財(cái)務(wù)決策并組織實(shí)施，因此，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容比較豐富，方法比較復(fù)雜。整理課件9二、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平二、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，財(cái)務(wù)管理水平越好。 高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)水平必然要求進(jìn)行完善的、科學(xué)的財(cái)務(wù)管理，同時(shí)也為采用先進(jìn)的理財(cái)方法提供物質(zhì)基礎(chǔ)。整理課件10 三、經(jīng)濟(jì)周期三、經(jīng)濟(jì)周期 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)會(huì)交替出現(xiàn)復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條等發(fā)展

5、階段，形成經(jīng)濟(jì)周期。 四、通貨膨脹四、通貨膨脹 通貨膨脹的高低會(huì)直接影響投資收益、資本成本，加劇企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的不確定性，增大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。整理課件11 第三節(jié)第三節(jié) 金融環(huán)境金融環(huán)境一、金融環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響一、金融環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響 金融環(huán)境是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨的金融環(huán)境是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨的金融政策和金融市場(chǎng)。金融政策和金融市場(chǎng)。 金融市場(chǎng)是企業(yè)進(jìn)行資金融通的場(chǎng)所。 廣義的金融市場(chǎng)包括證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所、貨幣借貸的場(chǎng)所、外匯買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。 狹義的金融市場(chǎng)專(zhuān)指證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。其典型形式是證券交易所。整理課件12 金融市場(chǎng)的功能主要在于把社會(huì)上各個(gè)單位和個(gè)

6、人的剩余資金有條件地轉(zhuǎn)讓給社會(huì)各個(gè)缺乏資金的單位和個(gè)人。 金融市場(chǎng)的作用主要有： 1.金融市場(chǎng)是企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所。 2.企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)使長(zhǎng)短期資金互相轉(zhuǎn)化。 3.金融市場(chǎng)為企業(yè)管理提供有意義的信息。如利率變動(dòng)反映資金的供求狀況；有價(jià)證券市場(chǎng)的行市反映投資人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平的評(píng)價(jià)。整理課件13 二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 金融市場(chǎng)由主體、客體、參加人以及金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制等要素構(gòu)成。 1.主體：即金融市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，包括銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)。 2.客體：金融市場(chǎng)上的買(mǎi)賣(mài)對(duì)象，即金融市場(chǎng)上流動(dòng)的資金，或稱(chēng)金融性資產(chǎn)，如商業(yè)票據(jù)、政府債券、公司股票等各種信用工具。整

7、理課件14 金融性資產(chǎn)也叫信用工具，是以書(shū)面的 形式發(fā)行和流通，借以保證受資人義務(wù)和出 資人權(quán)利的憑證。 a、金融工具的特征：期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性 b、金融工具的分類(lèi)（略）與簡(jiǎn)介： 商業(yè)匯票:商業(yè)信用的債權(quán)人簽發(fā)，須經(jīng)承兌。 商業(yè)本票：債務(wù)人簽發(fā)，上兩者均可貼現(xiàn)。 股票：股份公司發(fā)給股東的作為入股與取得股息的憑證與有價(jià)證券。 債券：發(fā)行主體發(fā)行并承諾到期還本付息的債務(wù)憑證。 整理課件15 銀行匯票：銀行匯款憑證，連同后三者都是銀行的金融工具。 銀行本票：由銀行簽發(fā)與付款的票據(jù)，可以代現(xiàn)金流通。 銀行支票：活期存款戶(hù)對(duì)存款行簽發(fā)要求從存款戶(hù)中支付一定余額給指定人的票據(jù)。 信用證：商業(yè)信

8、用證，商業(yè)交易中銀行根據(jù)買(mǎi)方的申請(qǐng)向賣(mài)方開(kāi)立保證付款憑證。旅行信用證，便利旅行者國(guó)外支取所發(fā)給的信用憑證。整理課件16 3.金融市場(chǎng)參加人：是資金的供給者和需求者，如企業(yè)、事業(yè)單位、政府部門(mén)、城鄉(xiāng)居民等。 4.金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制：即通過(guò)資金價(jià)格（利率）調(diào)節(jié)金融市場(chǎng)中資金供求關(guān)系以實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金合理配置的機(jī)制。 利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+變現(xiàn)力附加率+違約風(fēng)險(xiǎn)附加率+到期風(fēng)險(xiǎn)附加率整理課件17 a、利率分類(lèi)： 按照確定方式：基準(zhǔn)利率與套算利率； 按與市場(chǎng)的關(guān)系：官定利率與市場(chǎng)利率； 借貸期內(nèi)是否調(diào)整：浮動(dòng)利率與固定利率； 是否考慮通貨膨脹：實(shí)際利率與名義利率。整理課件18 b、利率的決定因素：

9、 資金利率的構(gòu)成：純利率、通貨膨脹補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 純利率： 通貨膨脹補(bǔ)償：IP, Inflation Risk Premium,借貸期內(nèi)的平均水平； 違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償:DP, Default Risk Premium 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償:LP,（又稱(chēng)變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償） Liquidity Risk Premium 期限性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償:MP,（又稱(chēng)到期風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償）Maturity Risk Premium，期限相同的債券，其MP相同。整理課件19 三、金融市場(chǎng)的分類(lèi)三、金融市場(chǎng)的分類(lèi)金融市場(chǎng)外匯市場(chǎng)資金市場(chǎng)黃金市場(chǎng)貨幣借貸市場(chǎng)證券市場(chǎng)短期借貸市場(chǎng)長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)短期證券市場(chǎng)長(zhǎng)期證券市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)流通市場(chǎng)整理課件20

10、 四、資金市場(chǎng)四、資金市場(chǎng) 資金市場(chǎng)按融資期限的長(zhǎng)短劃分為 1.短期資金市場(chǎng)：又稱(chēng)貨幣市場(chǎng)，如銀行短期信貸市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)等。 2.長(zhǎng)期資金市場(chǎng)：又稱(chēng)資本市場(chǎng)?；I資者通過(guò)長(zhǎng)期資金市場(chǎng)取得的中長(zhǎng)期資金通常主要用于固定資產(chǎn)等資本貨物的購(gòu)置。整理課件21第四節(jié)第四節(jié) 法律環(huán)境法律環(huán)境一、法律環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響一、法律環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響 法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重要影響的法律環(huán)境主要有企業(yè)組織法規(guī)、企業(yè)稅制和財(cái)務(wù)法規(guī)等。整理課件22 二、企業(yè)組織法規(guī)二、企業(yè)組織法規(guī) 由于組織形式不同，企業(yè)有獨(dú)資、合

11、伙和公司之分。 1.獨(dú)資企業(yè)是一人投資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，根據(jù)中華人民共和國(guó)獨(dú)資企業(yè)法設(shè)立。 2.合伙企業(yè)是有兩個(gè)或兩個(gè)以上出資人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)企業(yè)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的營(yíng)利性組織。 3.公司是依照中華人民共和國(guó)公司法設(shè)立或改制的，以其全部法人財(cái)產(chǎn)依法自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的企業(yè)法人。整理課件23 三、企業(yè)稅制三、企業(yè)稅制 有關(guān)稅收的法律、法規(guī)分為三類(lèi)：1.所得稅類(lèi)：企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅2.流轉(zhuǎn)稅類(lèi)：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅3.資源稅類(lèi)：資源稅、土地使用稅、土地增值稅4.財(cái)產(chǎn)稅類(lèi)：房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、遺產(chǎn)與贈(zèng)與稅5.行為

12、稅類(lèi)：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、印花稅、證券交易稅、屠宰稅整理課件24 四、財(cái)務(wù)法規(guī)四、財(cái)務(wù)法規(guī) 財(cái)務(wù)法規(guī)主要是企業(yè)財(cái)務(wù)通則和份行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。另外還包括各種證券法規(guī)、結(jié)算法規(guī)、合同法規(guī)等。整理課件25 第五節(jié)第五節(jié) 社會(huì)文化環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境n社會(huì)文化環(huán)境包括教育、科學(xué)、文學(xué)、藝術(shù)、新聞出版、廣播電視、衛(wèi)生體育、世界觀(guān)、理想、信念、道德、習(xí)俗、同社會(huì)制度相適應(yīng)的權(quán)利義務(wù)觀(guān)念、道德觀(guān)念、組織紀(jì)律觀(guān)念、價(jià)值觀(guān)念和勞動(dòng)態(tài)度等。n社會(huì)文化對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響程度不盡相同。整理課件26一、教育因素一、教育因素 教育對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響： 1.從普通教育的影響來(lái)看：由于財(cái)務(wù)管理涉及大量的文字表述和高難的數(shù)學(xué)運(yùn)算，因此，具有一定的文化水平是必需的。 2.從專(zhuān)業(yè)教育的影響來(lái)看：一方面要看教育機(jī)構(gòu)和培訓(xùn)人員在數(shù)量和質(zhì)量