標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議

1、標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議法律：風(fēng)險(xiǎn)投資中的條款清單（樣本）條款清單_公司A系優(yōu)先股融資 _，200_本條款清單概括了_公司，一家特拉華公司（“公司”）A系優(yōu)先股融資的主要條款?？紤]到涉及此項(xiàng)投資的投資人已投入和將投入的時(shí)間和成本，無論此次融資是否完成，本條款清單之限制出售/保密條款、律師及費(fèi)用條款對公司都具有強(qiáng)制約束力。未經(jīng)各方一致簽署并交付的最終協(xié)議，本條款清單之其他條款不具有強(qiáng)制約束力。本條款清單并非投資人進(jìn)行投資的承諾，其生效以完成令投資人滿意的盡職調(diào)查、法律審查和文件簽署為條件。本條款清單各方面受_州法律管轄。出資條款交割日：當(dāng)公司接受此條款清單且交割條件完備時(shí)即盡快交割（“交割”）。（若需要

2、多次交割，請與此寫明。）投資人：投資人1: 股（ %），$ 投資人2: 股（ %），$ 以及投資人和公司一致同意的其他投資人融資金額：$ ，含由過渡貸款轉(zhuǎn)換的本金及利息 1每股價(jià)格：$ 每股 （以下文所列資本結(jié)構(gòu)表為依據(jù)）(“原始購買價(jià)”)融資前估價(jià)：原始購買價(jià)以充分稀釋融資前估價(jià)$_和融資后估價(jià)$_為基礎(chǔ)計(jì)算(含充分稀釋的融資后資本中員工股預(yù)留 )資本結(jié)構(gòu)表：交割前后公司資本結(jié)構(gòu)表請見附件一。公司章程股息分配：可選方案1: 當(dāng)普通股分配股息時(shí)，A系優(yōu)先股按視為轉(zhuǎn)換成普通股參與分配 可選方案2: A系優(yōu)先股按年利率 %分配累積性股息按年度計(jì)算復(fù)利，于公司清算或贖回股份時(shí)可分配。其他股息或分紅，

3、按視為轉(zhuǎn)換成普通股參與普通股分配?？蛇x方案3: 經(jīng)董事會宣布，A系優(yōu)先股以每股 分配非累積性股息清算優(yōu)先受償權(quán)：公司如因任何原因清算、解散或停業(yè)Liquidation 清理過程，公司收益將作如下分配：可選方案1（優(yōu)先股不參與分配）:首先,每股A系優(yōu)先股按一倍原始購買價(jià)加累計(jì)股息加已宣布但未付股息分配。其余分配給普通股股東可選方案2（優(yōu)先股充分參與分配）:首先，每股A系優(yōu)先股按一倍原始購買價(jià)加累計(jì)股息加已宣布未付股息 分配。然后優(yōu)先股按視為轉(zhuǎn)換成普通股參與普通股分配可選方案3（優(yōu)先股限制參與分配）:首先，每股A系優(yōu)先股按一倍原始購買價(jià)加累計(jì)股息加已宣布未付股息 分配。然后優(yōu)先股按視為轉(zhuǎn)換成普通股

4、參與普通股分配，直至A系優(yōu)先股股東獲得總計(jì) 倍于原始購買價(jià)的分配公司的兼并或合并（公司原股東擁有存續(xù)公司或收購公司的發(fā)行在外股票過半數(shù)表決權(quán)的情形除外）， 以及公司出售、租賃、轉(zhuǎn)讓或以其他方式處置公司全部或大部分資產(chǎn)的行為，應(yīng)當(dāng)視為公司清算事項(xiàng)(視為清算事項(xiàng))，并導(dǎo)致上述清算優(yōu)先權(quán)得以產(chǎn)生除非 的A系優(yōu)先股股東投票反對這種處理。表決權(quán)：除下列情形外，A系優(yōu)先股股東在視為轉(zhuǎn)換成普通股的基礎(chǔ)上與普通股股東一起表決，而不能作為獨(dú)立表決團(tuán)體：（i）A系優(yōu)先股股東作為一個(gè)團(tuán)體有權(quán)選舉 名董事會成員（A系董事）; (ii)出現(xiàn)如下文所示“保護(hù)性條款”之情況;（iii）法律另有的其他規(guī)定。公司章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定，

5、經(jīng)優(yōu)先股和普通股股東多數(shù)同意，并作為一個(gè)表決團(tuán)體集體表決（不經(jīng)普通股股東單獨(dú)表決），公司可以增加或減少授權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量。保護(hù)性條款：只要有_寫明固定數(shù)量、百分比或任何 A系優(yōu)先股仍發(fā)行在外，未經(jīng)至少 A系優(yōu)先股股東書面同意，公司不得直接或變相進(jìn)行兼并、合并或下列其他業(yè)務(wù)：（i）清算、解散或停業(yè)清理，或進(jìn)行任何視為清算事項(xiàng);(ii)以不利于A系優(yōu)先股股東的方式修改、變更或撤銷公司章程或細(xì)則中的任何條款；（iii）創(chuàng)設(shè)、授權(quán)創(chuàng)設(shè)或發(fā)行可轉(zhuǎn)換或可行使擁有優(yōu)于或同等于A系優(yōu)先股之權(quán)利、優(yōu)待或特權(quán)的公司證券，或增加發(fā)行A系優(yōu)先股授權(quán)數(shù)量；(iv)優(yōu)于A系優(yōu)先股，對任何股份予以收購、贖回或分配股息。由于

6、前員工的雇傭（或顧問的服務(wù)）關(guān)系的終止，以低于公平市場價(jià)回購其股份的除外由董事會（含 位A系董事）同意的除外；(v)發(fā)行或授權(quán)發(fā)行任何公司債券若公司總計(jì)負(fù)債因此超過_設(shè)備租賃或銀行信用額度除外無股權(quán)特征的負(fù)債除外此類債券獲得董事會（含 位A系董事）事先同意的除外；（vi）增加或減少董事會成員人數(shù)?？蛇x擇轉(zhuǎn)換：A系優(yōu)先股股東有權(quán)將其擁有每一A系優(yōu)先股隨時(shí)轉(zhuǎn)換為普通股，每一A系優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換為普通股的數(shù)量為原始購買價(jià)除以轉(zhuǎn)換時(shí)的A系優(yōu)先股轉(zhuǎn)換價(jià)（定義如下）。最初的A系優(yōu)先股轉(zhuǎn)換價(jià)應(yīng)當(dāng)原始購買價(jià)。A系優(yōu)先股轉(zhuǎn)換價(jià)應(yīng)當(dāng)根據(jù)普通股的配股、股票分割、股票合并等類似事項(xiàng)，以及如下“反稀釋條款”所述內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整

7、。反稀釋條款：若公司以低于現(xiàn)行A系優(yōu)先股轉(zhuǎn)換價(jià)的價(jià)格發(fā)行新的股票，該轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)按下列公式調(diào)整：可選方案1“典型”加權(quán)平均數(shù)：CP2=CP1*(A+B)/(A+C)CP2=新A系優(yōu)先股轉(zhuǎn)換價(jià)CP1=新股發(fā)行前實(shí)際A系優(yōu)先股轉(zhuǎn)換價(jià)A=新股發(fā)行前視為已發(fā)行的普通股數(shù)量（含所有已發(fā)行的普通股，所有視為已轉(zhuǎn)換的已發(fā)行優(yōu)先股，以及所有已發(fā)行的可行使期權(quán);不含轉(zhuǎn)入此輪融資的任何可轉(zhuǎn)換證券）B=公司此次發(fā)行預(yù)計(jì)融資總額除以CP1C=本次交易中股票發(fā)行數(shù)量可選方案2：完全棘輪方案轉(zhuǎn)換價(jià)降到與新發(fā)行價(jià)一致可選方案3：無基于價(jià)格調(diào)整的反稀釋措施下列發(fā)行不導(dǎo)致反稀釋調(diào)整：（i）可發(fā)行證券是基于任何A系優(yōu)先股轉(zhuǎn)換后產(chǎn)生

8、，或作為A系優(yōu)先股的股息或分紅；（ii）可發(fā)行證券是基于任何信用債券，認(rèn)股權(quán)證，期權(quán)或其它可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換后產(chǎn)生；（iii）可發(fā)行普通股是基于股票分割，配股，或任何普通股的細(xì)分而產(chǎn)生；（iv）普通股（或認(rèn)購該類普通股的期權(quán)）發(fā)行或可發(fā)行給公司的員工、董事、顧問，是基于公司董事會董事（含至少_名A系董事）同意的任何股權(quán)計(jì)劃而產(chǎn)生的；（v）普通股發(fā)行或可發(fā)行給銀行，設(shè)備出租人，是基于公司董事會董事（含至少_名A系董事）同意的債務(wù)融資，設(shè)備租賃或不動產(chǎn)租賃交易而產(chǎn)生的。強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換：若（i）公開發(fā)行價(jià)格高于_倍原始購買價(jià)承銷所有股票，且公司所取得的凈/總收入不低于_(“合格公開發(fā)行QPO”)，或（ii）

9、經(jīng)A系優(yōu)先股股東書面同意，在具有包銷承諾的有保薦人的公開發(fā)行交割時(shí)，每股A系優(yōu)先股將自動以當(dāng)時(shí)適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)換率轉(zhuǎn)換為普通股。（適用普通股股息，分割，合并及類似調(diào)整業(yè)務(wù)）出資人參與交易: 除非董事會決定含多數(shù)A系董事投 票決定允許主要投資人放棄參與權(quán)，在之后的公司再融資交易中，所有主要投資人都必須充分行使其參與權(quán)(如下文“投資人權(quán)利協(xié)議按比例參與未來交易”所述)除非%A系優(yōu)先股股東投票同意不按此方案處理，否則任何未行使上述參與權(quán)A系優(yōu)先股的主要 投資人所持有的全部A系優(yōu)先股都將喪失反稀釋權(quán)利喪失未來交易參與權(quán)如果可適用，轉(zhuǎn)換為普通股并喪失董事席位。贖回權(quán):交割后第五年開始，經(jīng)至少%的優(yōu)先股股東選擇，

10、 A系優(yōu)先股股東可以要求公司以可合法分配資金以原始購買價(jià)加所有累積未付股息 贖回其所持有的A系優(yōu)先股。 贖回將在三年內(nèi)分階段等額完成。如符合規(guī)定比例的A系優(yōu)先股股東提出贖回請求，其他所有A系優(yōu)先股都將被可贖回除明確選擇放棄上述權(quán)利的A系優(yōu)先股股東外。股份買賣協(xié)議書陳述與保證: 公司提供標(biāo)準(zhǔn)的陳述與保證. 由公司創(chuàng)始人對技術(shù)所有權(quán)等提供陳述與保證. 12完成交割的條件:完成交割的標(biāo)準(zhǔn)條件，包括: 完成相應(yīng)的財(cái)務(wù)和法律的盡職調(diào)查，股票的發(fā)行符合州證券法(Blue Sky laws)的規(guī)定，賦予了A系優(yōu)先股權(quán)利和優(yōu)待的公司章程的進(jìn)行了登記備案,以及公司律師出具了法院意見函等事項(xiàng)。律師及費(fèi)用: 投資人

11、/公司的律師起草交割文件。公司在交割時(shí)，應(yīng)當(dāng)支付因融資產(chǎn)生的所有法律和行政花費(fèi)，包括合理專業(yè)服務(wù)費(fèi)用（投資人律師費(fèi)由公司承擔(dān)部分不得超過$ ）和其他費(fèi)用由于投資人無故撤銷其承諾而使得交易未完成的除外 。公司律師： 投資人律師: 投資人權(quán)利協(xié)議登記權(quán)：可登記證券：由A系優(yōu)化股轉(zhuǎn)換后可發(fā)行的普通股的全部股權(quán)和投資人持有的其他普通股將被視為“可登記證券”請求登記權(quán):最早在（i）交割后3-5年；或（ii）首次發(fā)行新股（“IPO”）后的6個(gè)月的內(nèi),持有 %的可登記證券者可要求其持有股份的公司進(jìn)行一二次(完備的)注冊登記。每次登記的發(fā)行總額不可少于五百萬至一千萬美元。如果, 且 可登記證券的發(fā)行總額至少為

12、1-5百萬美元,則持有 10-30%的可登記證券者有權(quán)要求公司以S-3 表格式進(jìn)行登記.附帶登記權(quán):可登記證券持有人具有在公司證券注 冊登記表之上的附帶登記權(quán)，但該項(xiàng)權(quán)利受限于于公司及其承銷人的如下權(quán)利：公司及其承銷人有權(quán)將預(yù)計(jì)登記出售的股票份額在各預(yù)計(jì)出售人將按比例減少至最低為30%比例。但是只有在其他股東所持股份減少之后，可登記證券持有人所要登記的股份才能減少。費(fèi)用:所有登記費(fèi)用（包括股份轉(zhuǎn)讓稅,承銷折扣和代理費(fèi)用）由公司承擔(dān)。公司同時(shí)應(yīng)支付一位代表全體參與股東的律師的費(fèi)用不超過 以及其他合理費(fèi)用。股權(quán)鎖定:在首次發(fā)行新股（IPO）時(shí), 若經(jīng)首席 承銷人要求，投資人應(yīng)當(dāng)同意，在首次發(fā)行新股

13、（IPO）后的180天內(nèi)不出售或轉(zhuǎn)讓公司的任何普通股股份不包括在首次發(fā)行新股（IPO）期間或其后買入的股份）（條件是，公司的所有董事，主管以及1-5%的股東也同意受同一股權(quán)鎖定協(xié)議約束）。此股權(quán)鎖定協(xié)議一經(jīng)達(dá)成，即表明，對于公司或承銷人代表制定的此協(xié)議的限制條款作出任何放棄或終止措施,都應(yīng)符合基于所持股份按比例計(jì)算的主要投資人的意見?！爸饕顿Y人”是指持有A系優(yōu)先股的份額至少為$ 的任何投資人。終止條款:本協(xié)議因發(fā)生下列情形之一而終止: 首次發(fā)行新股（IPO）后(5年)內(nèi)； :發(fā)生視為清算事項(xiàng)；或在任何90天的期間內(nèi),任一投資人可以在不受第144(k)條限制的情形下合法賣出所持全部股份。未經(jīng)主

14、要 可登記證券持有人同意,公司不授予任何優(yōu)于投資人權(quán)益的登記權(quán)。管理權(quán)和知情權(quán):公司應(yīng)當(dāng)向要求人以投資人可接收的合理形式開具管理權(quán)授權(quán)信, 并在交割之前送達(dá)每個(gè)要求出具該授權(quán)信的投資人。在日常上班時(shí)間,經(jīng)合理的預(yù)先通知,任何主要投資人(非競爭者)都有權(quán)進(jìn)入公司設(shè)施及會見公司員工。公司應(yīng)當(dāng)向主要投資人提供:（i）每年，每季度，和每月的財(cái)務(wù)報(bào)表，以及其他董事會認(rèn)為適當(dāng)?shù)钠渌畔?；（ii）于每一財(cái)政年度結(jié)束的前30天內(nèi)，針對下一財(cái)政年度提出按月列明的綜合財(cái)政預(yù)算表,其中須包括預(yù)期的公司收入，支出和資金配置情況; （iii）在每一季度結(jié)束時(shí),經(jīng)由財(cái)務(wù)總監(jiān)(CFO)簽字確認(rèn)的最新資產(chǎn)負(fù)債表。按比例參與未

15、來交易權(quán):所有主要投資人有權(quán)按比例優(yōu)先認(rèn)購公司今后發(fā)行股份權(quán)利（在本條款清 單之“反稀釋條款”中列舉的發(fā)行以 及因公司并購而產(chǎn)生的發(fā)行除外）。主要投資的認(rèn)購比例基于這些投資人在公司普通股所有權(quán)中所占的百分比確定（假設(shè)所有已發(fā)行在外優(yōu)先股都轉(zhuǎn)換為普通股，并且公司制定的股票發(fā)行計(jì)劃中的所有期權(quán)都被行使）。 另外，如果任何主要投資人選擇不購買其全額按比例股份，其他主要投資人有權(quán)按比例購買余下股份。需經(jīng)投資人和董事會明確同意之事項(xiàng):只要_%初始發(fā)行的仍發(fā) 行在外未經(jīng)董事會同意，以及包括至 少_位A系董事的表決同意，公司將 不得： （i）向任何子公司或其他公司，合伙企業(yè)或者其他組織機(jī)構(gòu)提供貸款或預(yù)付款，

16、或者擁有其任何股份或其他有價(jià)證券，除非公司全額擁有這些機(jī)構(gòu)或公司的所有權(quán)；（ii）提供貸款或預(yù)付款給任何個(gè)人，包括任何員工或董事，除非是公司常規(guī)運(yùn)營下的預(yù)付款或者類似開支，或者是基于職工股或經(jīng)董事會同意的的期權(quán)計(jì)劃；（iii）為任何債務(wù)提供擔(dān)保，公司或其子公司在正常經(jīng)營交易之中產(chǎn)生債務(wù)除外；（iv）進(jìn)行除下列投資以外的任何投資：優(yōu)秀級商業(yè)票據(jù)，貨幣市場基金，在美國任一凈資產(chǎn)超過一億美元或由美利堅(jiān)合眾國出具或擔(dān)保資信的銀行的定期存單，但上述任何一筆投資期限不得超過兩年；（v）負(fù)擔(dān)任何在董事會同意的預(yù)算之外且總計(jì)超過$ 的債務(wù)，但在正常經(jīng)營交易產(chǎn)生的應(yīng)付款項(xiàng)除外，（vi）參與到與公司的任何董事、主

17、管或員工或有關(guān) 的交易中或者成為交易的一方當(dāng)事人，或者成為上述人員的合伙人（詳見證券交易法案第12條b款第2項(xiàng)的規(guī)定）每年由或向公司支付款項(xiàng)少于$60000的交易除外公司正常經(jīng)營交易產(chǎn)生的應(yīng)付款項(xiàng)，以及按照公司正常經(jīng)營的合理要求和基于經(jīng)董事會多數(shù)同意的公平合理的條款進(jìn)行的交易除外；（vii）雇用、解雇高級管理人員或改變其薪酬，包括通過任何期權(quán)計(jì)劃； （viii）改變公司主營業(yè)務(wù)，進(jìn)入新的業(yè)務(wù)，或退出現(xiàn)有業(yè)務(wù)；（ix）出賣、轉(zhuǎn)讓、許可、抵押或質(zhì)押技術(shù)或知識產(chǎn)權(quán)，但屬于公司正常經(jīng)營活動中的許可除外。競業(yè)禁止協(xié)議:每位創(chuàng)始人和主要員工都應(yīng)以投資人可接受的合理方式簽定一年的競業(yè)禁止協(xié)議。保密及知識產(chǎn)權(quán)

18、轉(zhuǎn)讓協(xié)議:每一位知悉公司保密信息/貿(mào)易秘密的現(xiàn)任和前任創(chuàng)始人、員工和顧問都應(yīng)以投資人可接受的合理方式簽定保密及知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議關(guān)于董事會的事項(xiàng)：每個(gè)董事會應(yīng)包括至少一名A系董事。董事會議應(yīng)至少每月每季度召開一次,除非經(jīng)多數(shù)董事表決反對。公司應(yīng)按董事會要求的數(shù)額 購買董事及經(jīng)理(D&O)保險(xiǎn)如果公司與其他組織機(jī)構(gòu)合并且不再獨(dú)立存續(xù)，或者轉(zhuǎn)讓所有資產(chǎn)，公司應(yīng)留有適當(dāng)儲備以使公司的繼任者承擔(dān)起對董事的賠償責(zé)任。員工期權(quán):所有員工期權(quán)應(yīng)以如下方式賦予：一 年以后賦予25%，其余在36個(gè)月內(nèi)逐月賦予.股份應(yīng)被納入期權(quán)儲備，以創(chuàng)設(shè) 股未分配期權(quán)。關(guān)鍵員工保險(xiǎn):公司以董事會同意的數(shù)額為創(chuàng)始人列出每個(gè)創(chuàng)始人的姓名申請人壽保險(xiǎn). 受益方為公司.首次發(fā)行新股（IPO）的指定股:合格小規(guī)模商業(yè)股在相關(guān)法律和美國證監(jiān)會(SEC)政策允IPO Directed18許范圍內(nèi)，當(dāng)首次發(fā)行新股（IPO）在Shares: 交割一年后完成時(shí)，公司應(yīng)盡合理最大努力，促使承銷人在所提供股份中確定10%作為指定股，且其中的50%分配給主要投資人.QSB Stock: 公司應(yīng)盡合理最大努力，使其股份成為合格小規(guī)模商業(yè)股(QSB)，除非董事會認(rèn)為該股份與公司的最高利益相悖。權(quán)利終止條款:投資人權(quán)利協(xié)議中規(guī)定