上市公司股份鎖定期安排及減持規(guī)定

1、上市公司股份減持規(guī)定股東類型減持股份類型減持方式減持規(guī)定法規(guī)索引大股東（即 上市公司控 股股東、持 股5%以上的 股東）除通過集中競 價交易取得的 股份之外的其 他股份通過集中競價減持在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1% o上海（深圳）證券 交易所上市公司股東 及董事、監(jiān)事、高級 管理人員減持股份實 施細(xì)則、上市公 司股東、董監(jiān)高減持 股份的若干規(guī)定通過大宗交易減持L在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%。2、受讓方在受讓后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份。通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓減持L單個受讓方的受讓比例不得低于公司股份總數(shù)的5%,轉(zhuǎn)讓價格下限比照大 宗交易的

2、規(guī)定執(zhí)行，法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)則 另有規(guī)定的除外。2、若大股東減持后不再具有大股東身份的，出讓方、受讓方在6個月內(nèi)，在 任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1% o3、若大股東減持的是特定股份（公司首次公開發(fā)行前股份、上市公司非公開 發(fā)行股份），出讓方、受讓方在減持后的六個月內(nèi)，在任意連續(xù)90日內(nèi)，減 持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%。4、若大股東減持的是特定股份，且受讓方在6個月內(nèi)減持所受讓股份的，則 出讓方、受讓方在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù) 的1% （上交所規(guī)定）。所持全部股份不得減持L具有下列情形之一的，上市

3、公司大股東不得減持股份：（1）上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監(jiān)會立 案調(diào)查或者被司法機關(guān)立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之 后未滿6個月的；（2）大股東因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開譴責(zé)未滿3個月的；（3）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的 其他情形。2.上市公司存在下列情形之一，觸及退市風(fēng)險警示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出 之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市前，其控股股東、實際控制人（上市 公司披露公司無控股股東、實際控制人的，由第一大股東及第一大股東的實際 控制人代替）及其一致行動人不得減持所持有的公司股份：（1）上市公司因欺詐發(fā)行或

4、者因重大信息披露違法受到中國證監(jiān)會行政 處罰；（2）上市公司因涉嫌欺詐發(fā)行罪或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息 罪被依法移送公安機關(guān)；（3）其他重大違法退市情形。3、控股股東、實際控制人在下列期間不得買賣上市公司股份：（1）上市公司定期報告公告前30日內(nèi)（深交所還規(guī)定“因特殊原因推遲 年度報告、半年度報告公告日期的，自原預(yù)約公告日前30日起算，至公告前 一日”；上交所規(guī)定定期報告披露前10日內(nèi)）；（2）上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；（3）自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或 在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)；（4）控股股東、實際控制人通過證券交易所交易，

5、在權(quán)益變動報告、公 告期限內(nèi)和報告、公告后2日內(nèi)；（5）控股股東、實際控制人承諾一定期限不買賣上市公司股份且在該期 限內(nèi)；（6）證券法第47條規(guī)定的情形；（7）相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的其他情形。特定股東 （即大股東 以外的股 東9包括非 大股東的董 監(jiān)高股東）特定股份（即 公司首次公開 發(fā)行前股份、 上市公司非公 開發(fā)行股份）通過集中競價減持|»在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1% o上海（深圳）證券 交易所上市公司股東 及至事、監(jiān)事、高級 管理人員減持股份實 施細(xì)則、上市公 司股東、董監(jiān)高減持 股份的若干規(guī)定通過大宗交易減持1、在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持

6、股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%。2、受讓方在受讓后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份。通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓減持1、特定股東減持特定股份，單個受讓方的受讓比例不得低于公司股份總數(shù)的 5%,轉(zhuǎn)讓價格下限比照大宗交易的規(guī)定執(zhí)行，法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī) 范性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定的除外。2、特定股東減持特定股份，出讓方、受讓方在減持后的六個月內(nèi)，在任意連 續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1% o3、若特定股東減持特定股份的受讓方在6個月內(nèi)減持所受讓股份的，則出讓 方、受讓方在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%（上交所規(guī)定）。董監(jiān)高股東所持全部股份部分減持1、

7、任職期間，每年通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不 得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%,因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分 割財產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動的除外。2、所持股份不超過1000股的，可一次全部轉(zhuǎn)讓，不受前款25%的轉(zhuǎn)讓比例的 限制。3、因上市公司公開或非公開發(fā)行股份、實施股權(quán)激勵計劃，或因董事、監(jiān)事 和高級管理人員在二級市場購買、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等各種年內(nèi)新 增股份，新增無限售條件股份當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓25隊4、因上市公司進行權(quán)益分派導(dǎo)致量監(jiān)高所持本公司股份熠加的，可同比例增 加當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓數(shù)量。5、提前離職的，離職半年后至其就任時確定的任期屆滿6個月的期間內(nèi)，每 年轉(zhuǎn)讓的股份

8、不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。6、對于深圳證券交易所中小板上市公司董監(jiān)高，其在申報離任六個月后的十 二個月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售本公司股票數(shù)量占其所持有本公司股票 總數(shù)的比例不得超過50%,上海（深圳）證券 交易所上市公司股東 及董事、監(jiān)事、高級 管理人員減持股份實 施細(xì)則、上市公 司股東、透監(jiān)高減持 股份的若干規(guī)定、上市公司瑩事、監(jiān) 事和高級管理人員所 持本公司股份及其變 動管理規(guī)則、公 司法、深圳證券 交易所主板上市公司規(guī)范運作指引、深圳證券交易所中 小板上市公司規(guī)范運 作指引、深圳證 券交易所創(chuàng)業(yè)板上市 公司規(guī)范運作指引不得減持1、離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份。2

9、、上市公司透監(jiān)高（深圳證券交易所規(guī)定還增加了證券事務(wù)代表及前述人員 的配偶）在下列期間不得買賣本公司股票：（1）上市公司定期報告公告前30日內(nèi)（深交所還規(guī)定“因特殊原因推遲 年度報告、半年度報告公告日期的，自原預(yù)約公告日前30日起算，至公告前 一日”）；（2）上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；（3）自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或 在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)；（4）證券交易所規(guī)定的其他期間。注：以上信息來源于截止2018年5月20日證監(jiān)會或交易所最新的法規(guī)條文。上市公司各種發(fā)行行為涉及的股票鎖定期發(fā)行行為鎖定期安排法規(guī)索引鎖定對象鎖蚩期首次公開發(fā)行

10、股票 并上市（主板、中 小板和創(chuàng)業(yè)板）控股股東、實際控制人持有的股份自股票上市之日起鎖定36個月首次公開發(fā)行股 票并上市管理辦 法、公司法擊股 突入1主板（中小板）：上市前一年從控股股東、實際控制人處受 讓的股份或上市前一年增資入股的股份自股份上市之日或工商變更之日起鎖 定36個月創(chuàng)業(yè)板：申請受理前6個月從控股股東、實際控制人處受讓 的股份或申請受理前6個月年贈資入股的股份自股份上市之日或工商變更之日起鎖 定36個月發(fā)起人持有的股份及公開發(fā)行前已發(fā)行的股份自公司成立之日或股票上市交易之日 起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓主板（中小板）非 公開發(fā)行股票控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)方持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日

11、起36個月上市公司證券發(fā) 行管理辦法、 上市公司非公開 發(fā)行股票實施細(xì)則通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得實際控制權(quán)的投資者持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月重事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月其他發(fā)行對象持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行 股票發(fā)行價格，發(fā)行期首日前一個交易日股票均價自發(fā)行結(jié)束之日即可上市交易創(chuàng)業(yè)板上市公司 證券發(fā)行管理辦法發(fā)行期首日前20個交易日（或前一個交易日）均價的90%W發(fā)行價 格W發(fā)行期首日前20個交易日（或前一個交易日）均價自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月發(fā)行對象為控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)方和境內(nèi)外戰(zhàn)略 投資者持有的股份自

12、發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月上市公司發(fā)行股份 購買資產(chǎn)控股股東、實際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)方持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月上市公司重大資 產(chǎn)重組管理辦法通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份成為實際控制人，其持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月發(fā)行對象取得本次發(fā)行的股份時，其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有 權(quán)益不足12個月自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定36個月其他發(fā)行對象持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月借殼上市原控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人及接受老股轉(zhuǎn)讓的 特定對象持有的股份本次交易完成后鎖定36個月除收購人及其關(guān)聯(lián)人外的特定對象持有的股份自股份發(fā)行結(jié)束之日起鎖定24個月非上市公眾公司發(fā) 行股份購買資產(chǎn)控股股東、實際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)方持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月非上市公眾公司 重大資產(chǎn)重組管理 辦法通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份成為實際控制人，其持有的股份自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月發(fā)行對象取得本次發(fā)行的股份時，其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有 權(quán)益不足12個月自發(fā)行結(jié)束之日起鎖定12個月其他發(fā)行對