Excel函數(shù)應(yīng)用之財(cái)務(wù)函數(shù)

1、Excel 函數(shù)應(yīng)用之財(cái)務(wù)函數(shù)像統(tǒng)計(jì)函數(shù)、工程函數(shù)一樣，在Excel 中還提供了許多財(cái)務(wù)函數(shù)。財(cái)務(wù)函數(shù)可以進(jìn)行一般的財(cái)務(wù)計(jì)算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現(xiàn)值， 以及債券或息票的價(jià)值。 這些財(cái)務(wù)函數(shù)大體上可分為四類：投資計(jì)算函數(shù)、折舊計(jì)算函數(shù)、償還率計(jì)算函數(shù)、債券及其他金融函數(shù)。它們?yōu)樨?cái)務(wù)分析提供了極大的便利。 使用這些函數(shù)不必理解高級(jí)財(cái)務(wù)知識(shí)， 只要填寫變量值就可以了。在下文中，凡是投資的金額都以負(fù)數(shù)形式表示，收益以正數(shù)形式表示。在介紹具體的財(cái)務(wù)函數(shù)之前，我們首先來了解一下財(cái)務(wù)函數(shù)中常見的參數(shù)：未來值(fv)- 在所有付款發(fā)生后的投資或貸款的價(jià)值。期間數(shù)(nper)-為總投資(或貸款

2、)期，即該項(xiàng)投資(或貸款)的付款期總數(shù)。付款(pmt)-對(duì)于一項(xiàng)投資或貸款的定期支付數(shù)額。 其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。 通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款?，F(xiàn)值(pv)- 在投資期初的投資或貸款的價(jià)值。例如，貸款的現(xiàn)值為所借入的本金數(shù)額。利率(rate)- 投資或貸款的利率或貼現(xiàn)率。類型(type)- 付款期間內(nèi)進(jìn)行支付的間隔，如在月初或月末，用0 或 1 表示。日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型( basis ) - 為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。 Basis 為 0 或省略代表US (NASD)30/360， 為 1 代表實(shí)際天數(shù)/ 實(shí)際天數(shù) ， 為 2 代表實(shí)際天數(shù)/360， 為 3 代表實(shí)際天數(shù)/

3、365，為 4 代表歐洲 30/360 。接下來，我們將分別舉例說明各種不同的財(cái)務(wù)函數(shù)的應(yīng)用。在本文中主要介紹各類型的典型財(cái)務(wù)函數(shù)， 更多的財(cái)務(wù)函數(shù)請(qǐng)參看附表及相關(guān)書籍。 如果下文中所介紹的函數(shù)不可用， 返回錯(cuò)誤值 #NAME? ，請(qǐng)安裝并加載 "分析工具庫(kù)"加載宏。操作方法為：1 、在"工具"菜單上，單擊"加載宏 " 。2 、在"可用加載宏"列表中，選中 "分析工具庫(kù)"框，再單擊"確定 " 。一、投資計(jì)算函數(shù)投資計(jì)算函數(shù)可分為與未來值 fv 有關(guān)，與付款pmt 有關(guān)，與現(xiàn)值

4、pv 有關(guān)，與復(fù)利計(jì)算有關(guān)及與期間數(shù)有關(guān)幾類函數(shù)。1 、與未來值fv 有關(guān)的函數(shù)-FV 、 FVSCHEDULE2、與付款 pmt 有關(guān)的函數(shù)-IPMT、ISPMT、PMT、PPMT3、與現(xiàn)值 pv有關(guān)的函數(shù)-NPV、PV、XNPV4、與復(fù)利計(jì)算有關(guān)的函數(shù) -EFFECT、NOMINAL5、與期間數(shù)有關(guān)的函數(shù)-NPER在投資計(jì)算函數(shù)中，筆者將重點(diǎn)介紹FV、NPV、PMT、PV函數(shù)。（一） 求某項(xiàng)投資的未來值 FV在日常工作與生活中，我們經(jīng)常會(huì)遇到要計(jì)算某項(xiàng)投資的未來值的情況，此時(shí)利用Excel函數(shù)FV進(jìn)行計(jì)算后，可以幫助我們進(jìn)行一些有計(jì)劃、有目的、有效益的投資。FV函數(shù)基于固定利率及等額分期付

5、款方式，返回某項(xiàng)投資的未來值。語法形式為 FV（rate,nper,pmt,pv,type） 。其中rate為各期利率，是一固定值， nper為 總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變，通常 Pv包括本金和利息，但不包括其 它費(fèi)用及稅款，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv ,則假設(shè)其值為零，type為數(shù)字0或1 ,用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末，如果省略t,則假設(shè)其值為零。例如：假如某人兩年后需要一筆比較大的學(xué)習(xí)費(fèi)用支出，計(jì)劃從現(xiàn)在起每月初存入2000元,如果

6、按年利2.25% ,按月計(jì)息（月利為 2.25%/12）,那么兩年以后該賬戶的存款額會(huì)是多少呢？公式寫為：FV（2.25%/12, 24,-2000,0,1）（二）求投資的凈現(xiàn)值 NPVNPV函數(shù)基于一系列現(xiàn)金流和固定的各期貼現(xiàn)率，返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。投資的凈現(xiàn)值是 指未來各期支出(負(fù)值)和收入(正值)的當(dāng)前值的總和。語法形式為： NPV(rate,value1,value2, .)其中， rate 為各期貼現(xiàn)率，是一固定值；value1,value2,. 代表 1 到 29 筆支出及收入的參數(shù)值， value1,value2,. 所屬各期間的長(zhǎng)度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末。

7、需要注意的是： NPV 按次序使用value1,value2 ，來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)是數(shù)值、空白單元格、邏輯值或表示數(shù)值的文字表示式， 則都會(huì)計(jì)算在內(nèi)； 如果參數(shù)是錯(cuò)誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文字， 則被忽略， 如果參數(shù)是一個(gè)數(shù)組或引用， 只有其中的數(shù)值部分計(jì)算在內(nèi)。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯(cuò)誤值。例如，假設(shè)開一家電器經(jīng)銷店。初期投資¥200,000 ,而希望未來五年中各年的收入分別為¥20,000 、¥ 40,000 、¥ 50,000、¥ 80,000 和¥

8、120,000。假定每年的貼現(xiàn)率是8% (相當(dāng)于通貸膨脹率或競(jìng)爭(zhēng)投資的利率)，則投資的凈現(xiàn)值的公式是：=NPV(A2, A4:A8)+A3在該例中，一開始投資的¥200,000并不包含在v參數(shù)中，因?yàn)榇隧?xiàng)付款發(fā)生在第一期的期初。假設(shè)該電器店的營(yíng)業(yè)到第六年時(shí)，要重新裝修門面，估計(jì)要付出¥40,000 ,則六年后書店投資的凈現(xiàn)值為：=NPV(A2, A4:A8, A9)+A3如果期初投資的付款發(fā)生在期末，則 投資的凈現(xiàn)值的公式是：=NPV(A2, A3:A8)第3頁(yè) 共 12頁(yè)AB1數(shù)據(jù)說明 一映年貼現(xiàn)率，可表示整個(gè)投一 一區(qū)的通貨腳滕窣或利率.3 J-200. 000初期投資

9、2。呷喉T的收益gl40,000第二年的收益g5&口比第三年的收益7 I - 80, 000第四年的收益 -3 - 120, 000第五年的收益9-40, 000第六年裝修費(fèi)icn 公式 I 說明（結(jié)果）H¥32,976.06該投資的凈現(xiàn)值11J（32,976,06）一¥7,769. 27該憒資的凈現(xiàn)值，包括第六年中4口,口0口的裝修費(fèi)R（7,769.27）|¥30,533.38該投噴的凈現(xiàn)值一131犯 533. 38）（三）求貸款分期償還額 PMTPMT函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。PMT函數(shù)可以計(jì)算為償還一筆貸款， 要

10、求在一定周期內(nèi)支付完時(shí)， 每次需要支付的償還額， 也就是我們平時(shí) 所說的“分期付款"。比如借購(gòu)房貸款或其它貸款時(shí)，可以計(jì)算每期的償還額。其語法形式為：PMT（rate,nper,pv,fv,type）其中，rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv ,則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零），type為0或1 ,用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。如果省略type，則假設(shè)其值為零。例如，需要10個(gè)月付清

11、的年利率為8%的¥ 10,000 貸款的月支額為：PMT （8%/12,10,10000） 計(jì)算結(jié)果為：-¥ 1,037.03。（四）求某項(xiàng)投資的現(xiàn)值 PVPV函數(shù)用來計(jì)算某項(xiàng)投資的現(xiàn)值。年金現(xiàn)值就是未來各期年金現(xiàn)在的價(jià)值的總和。如果投 資回收的當(dāng)前價(jià)值大于投資的價(jià)值，則這項(xiàng)投資是有收益的。其語法形式為：PV（rate,nper,pmt,fv,type）其中Rate為各期利率。Nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)。Pmt為各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間保持不變。通常 pmt包括本金和利息，但不包其他費(fèi)用及稅款。Fv為未來值，或在最后一次支

12、付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零(一筆貸款的未來值即為零)。Type用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。例如，假設(shè)要購(gòu)買一項(xiàng)保險(xiǎn)年金，該保險(xiǎn)可以在今后二十年內(nèi)于每月末回報(bào)¥600 o此項(xiàng)年金的購(gòu)買成本為 80,000 ，假定投資回報(bào)率為8% o那么該項(xiàng)年金的現(xiàn)值為：PV(0.08/12, 12*20,600,0)計(jì)算結(jié)果為：¥ -71,732.58。負(fù)值表示這是一筆付款，也就是支出現(xiàn)金流。年金(¥-71,732.58)的現(xiàn)值小于實(shí)際支付的(¥ 80,000 )。因此，這不是一項(xiàng)合算的投資。二、折舊計(jì)算函數(shù)折舊計(jì)算函數(shù)主要包括AMO

13、RDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。這些函數(shù)都是用來計(jì)算資產(chǎn)折舊的，只是采用了不同的計(jì)算方法。這里，對(duì)于具體的計(jì)算公式不再贅述，具體選用哪種折舊方法，則須視各單位情況而定。三、償還率計(jì)算函數(shù)償還率計(jì)算函數(shù)主要用以計(jì)算內(nèi)部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR幾個(gè)函數(shù)。(1) 返回內(nèi)部收益率的函數(shù) -IRRIRR函數(shù)返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付(負(fù)值)和收入(正值)。其語法形式為IRR(values,guess) 其

14、中values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計(jì)算內(nèi) 部收益率的數(shù)字，values必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值，以計(jì)算內(nèi)部收益率，函數(shù) IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序，故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略；guess為對(duì)函數(shù)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值，excel使用迭代法計(jì)算函數(shù) IRR從guess開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，直至結(jié)果 的精度達(dá)到0.00001%，如果函數(shù)IRR經(jīng)過20次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值#NUM !,在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計(jì)算提供guess值，如果省略guess，假設(shè)它為

15、0.1(10% )。如果函數(shù)IRR返回錯(cuò)誤值#NUM !,或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給 guess換一 個(gè)值再試一下。例如，如果要開辦一家服裝商店，預(yù)計(jì)投資為¥110,000 ,并預(yù)期為今后五年的凈收益為：-110000150002100028000_3600045000-48.96%-X 27%8. 35%¥15,000 、¥21,000 、¥ 28,000 、¥ 36,000 和¥ 45,000。分別求出投資兩年、四年以及五 年后的內(nèi)部收益率。預(yù)期第一年凈收益 預(yù)期第二年凈收益 預(yù)期第三年凈收益 預(yù)期第四年凈收益 預(yù)期第五年凈收益

16、 二年后的內(nèi)部收益率 四年后的內(nèi)部收益率 五年后的內(nèi)部收益率圖4在工作表的B1 : B6輸入數(shù)據(jù)"函數(shù).xls"所示，計(jì)算此項(xiàng)投資四年后的內(nèi)部收益率IRR (B1 :B5)為-3.27% ;計(jì)算此項(xiàng)投資五年后的內(nèi)部收益率IRR ( B1 : B6 )為8.35%;計(jì)算兩年后的內(nèi)部收益率時(shí)必須在函數(shù)中包含 guess ,即IRR ( B1 : B3 , -10% )為-48.96% 。(2) 用RATE函數(shù)計(jì)算某項(xiàng)投資的實(shí)際贏利在經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)常要評(píng)估當(dāng)前某項(xiàng)投資的運(yùn)作情況，或某個(gè)新企業(yè)的現(xiàn)狀。例如某承包人建議你貸給他30000 元，用作公共工程建設(shè)資金，并同意每年付給你90

17、00元，共付五年，以此作為這筆貸款的最低回報(bào)。那么你如何去決策這筆投資？如何知道這項(xiàng)投資的回報(bào)率呢？對(duì)于這種周期性償付或是一次償付完的投資，用RATE函數(shù)可以很快地計(jì)算出實(shí)際的贏利。其語法形式為 RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)第5頁(yè)共12頁(yè)具體操作步驟如下：1 、選取存放數(shù)據(jù)的單元格，并按上述相似的方法把此單元格指定為" 百分?jǐn)?shù)" 的格式。2 、插入函數(shù)RATE ，打開 "粘貼函數(shù)"對(duì)話框。3、在"粘貼函數(shù)”對(duì)話框中，在"Nper"中輸入償還周期 5（年），在"Pmt"中輸

18、入7000（每年的 回報(bào)額 ） ，在 "Pv" 中輸入 30000（ 投資金額 ） 。即公式為 =RATE（5,9000,-30000）4 、確定后計(jì)算結(jié)果為 15.24 。這就是本項(xiàng)投資的每年實(shí)際贏利，你可以根據(jù)這個(gè)值判斷這個(gè)贏利是否滿意，或是決定投資其它項(xiàng)目，或是重新談判每年的回報(bào)。四、債券及其他金融函數(shù)債券及其他金融函數(shù)又可分為計(jì)算本金、利息的函數(shù)，與利息支付時(shí)間有關(guān)的函數(shù)、與利率收益率有關(guān)的函數(shù)、 與修正期限有關(guān)的函數(shù)、 與有價(jià)證券有關(guān)的函數(shù)以及與證券價(jià)格表示有關(guān)的 函數(shù)。1 、 計(jì)算本金、 利息的函數(shù)-CUMPRINC 、 ACCRINT 、 ACCRINTM 、

19、 CUMIPMT 、 COUPNUM2 、與利息支付時(shí)間有關(guān)的函數(shù)-COUPDAYBS 、 COUPDAYS 、 COUPDAYSNC 、COUPNCD 、 COUPPCD3 、 與利率收益率有關(guān)的函數(shù)-INTRATE 、 ODDFYIELD 、 ODDLYIELD 、 TBILLEQ 、TBILLPRICE 、 TBILLYIELD 、 YIELD 、 YIELDDISC 、 YIELDMAT4 、與修正期限有關(guān)的函數(shù)-DURATION、 MDURATION5 、與有價(jià)證券有關(guān)的函數(shù)-DISC 、 ODDFPRICE 、 ODDLPRICE 、 PRICE 、 PRICEDISC 、PRIC

20、EMAT 、 RECEIVED6 、與證券價(jià)格表示有關(guān)的函數(shù)-DOLLARDE 、 DOLLARFR在債券及其他金融函數(shù)中，筆者將重點(diǎn)介紹函數(shù) ACCRINT 、 CUMPRINC 、 DISC 。（一）求定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息的函數(shù) ACCRINTACCRINT 函數(shù)可以返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。其語法形式為 ACCRINT（issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis）其中 issue 為有價(jià)證券的發(fā)行日， first_interest 為有價(jià)證券的起息日， settlement 為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之

21、后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期， rate 為有價(jià)證券的年息票利率，par為有價(jià)證券的票面價(jià)值，如果省略par ,函數(shù)ACCRINT就會(huì)自動(dòng)將par設(shè)置為¥ 1000 ,frequency 為年付息次數(shù)， basis 為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。例如， 某國(guó)庫(kù)券的交易情況為： 發(fā)行日為 2008 年 3 月 1 日； 起息日為 2008 年 8 月 31 日；第7頁(yè) 共 12頁(yè)成交日為2008年5月1日，息票利率為10.0% ;票面價(jià)值為¥ 1,000 ;按半年期付息；日計(jì)數(shù)基7B為30/360 ,那么應(yīng)計(jì)利息為：A數(shù)據(jù)2008-3-1B說明 發(fā)行日gl 2008-8-31 不。加8-

22、5-1 5 必值一 6 ；1，口口口7 p8 7b起息日成交日息票利率票面價(jià)值按半年期支付以30/360為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)9公式說明(結(jié)果)一.滿足上述條件的應(yīng)付利息ACCRINT(A2, A3, A4, A5, A6, AT, A (IS. S6S6S667510 8)（二）求本金數(shù)額 CUMPRINCCUMPRINC 函數(shù)用于返回一筆貨款在給定的st到en期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。其語法形式為 CUMPRINC（rate,nper,pv,start_period,end_period,type）其中 rate 為利率，nper為總付款期數(shù)，pv為現(xiàn)值，start_period為計(jì)算中的首期，付款期

23、數(shù)從1開始計(jì)數(shù)，end_period為計(jì)算中的末期，type為付款時(shí)間類型。例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00% ；期限為30年；現(xiàn)值為¥ 125 ,000。由上述已知條件可以計(jì)算出：r=9.00%/12=0.0075, np=30*12=360。AL 二度一數(shù)據(jù)說明9Q闌星利窣30貸款期限.1.25, 口?，F(xiàn)值公式說明（結(jié)果）-436. 568194該筆貸款在第一年下半年償還 的全部本金之和第7期到 第 12 期）£36.5681941-66. 27827113該筆貸款在第一個(gè)月償還的本 金（-68. 27827）那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之

24、中（第7期到第12期）為:計(jì)算結(jié)果為：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,7,12,0)-436.568194第11頁(yè)共12頁(yè)計(jì)算結(jié)果為:該筆貸款在第一個(gè)月償還的本金為:=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)-68.27827118。(三)求有價(jià)證券的貼現(xiàn)率DISCDISC函數(shù)返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。其語法形式為 DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)其中 settlement 為有價(jià)證券的成交日，即在發(fā)行日之后，有價(jià)證券賣給購(gòu)買者的日期，maturity為有價(jià)證券的到日期，到期日是有價(jià)證券有效期截止時(shí)的日

25、期，pr為面值為“¥100”的有價(jià)證券的價(jià)格，redemption 為面值為"¥100”的有價(jià)證券的清償價(jià)格，basis為日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)類型。例如：某債券的交易情況如下：成交日為99年3月18日，到期日為99年8月7日，價(jià)格為¥ 48.834 ,清償價(jià)格為¥ 52 ,日計(jì)數(shù)基準(zhǔn)為實(shí)際天數(shù)/360。那么該債券的貼現(xiàn)率為：DISC(”99/3/18",“99/8/7”,48.834,52,2)計(jì)算結(jié)果為：0.154355363。函數(shù)名稱函數(shù)說明語法形式ACCRINT返回定期付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。ACCRINT(issue,first_int

26、erest, settlement,rate,par,frequency, basis)ACCRINTM返回到期一次性付息有價(jià)證券的應(yīng)計(jì)利息。ACCRINTM(issue,maturity,rate, par,basis)AMORDEGRC返回每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值。此函數(shù)是為法國(guó)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供的。AMORDEGRC(cost,date_purchased, first_period,salvage,period, rate,basis)AMORLINC返回每個(gè)會(huì)計(jì)期間的折舊值，該函數(shù)為法國(guó)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供。AMORLINC(cost,date_purchased, first_period,salv

27、age,period, rate,basis)COUPDAYBS返回當(dāng)前付息期內(nèi)截止到成交日的天數(shù)。COUPDAYBS(settlement,maturity, frequency, basis)COUPDAYS返回成交日所在的付息期的天數(shù)。COUPDAYS(settlement,maturity, frequency, basis)COUPDAYSNC返回從成交日到下一付息日之間的天數(shù)。COUPDAYSNC(settlement,maturity, frequency, basis)COUPNCD返回成交日過后的下一付息日的日期。COUPNCD(settlement,maturity, fr

28、equency, basis)COUPNUM返回成交日和到期日之間的利息應(yīng)付次數(shù)，向上取整到最近的整數(shù)。COUPNUM(settlement,maturity, frequency, basis)COUPPCD返回成交日之前的上一付息日的日期。COUPPCD(settlement,maturity, frequency, basis)CUMIPMT返回一筆貸款在給定的 start-period到end-period 期間累CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,計(jì)償還的利息數(shù)額。end_period,type)CUMPRINC返回一筆貸款在給定的start-peri

29、od到end-period 期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period, end_period,type)DB使用固定余額遞減法，計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。DB(cost,salvage,life,period,month)DDB使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計(jì)算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。DDB(cost,salvage,life,period,factor)DISC返回有價(jià)證券的貼現(xiàn)率。DISC(settlement,maturity,pr, redemption,basis)DOLLARDE將按分?jǐn)?shù)表示的價(jià)格轉(zhuǎn)換為按小數(shù)表示

30、的價(jià)格，如證券價(jià)格，轉(zhuǎn)換為小數(shù)表示的數(shù)字。DOLLARDE(fractional_dollar, fraction)DOLLARFR將按小數(shù)表示的價(jià)格轉(zhuǎn)換為按分?jǐn)?shù)表示的價(jià)格。如證券價(jià)格，轉(zhuǎn)換為分?jǐn)?shù)型數(shù)字。DOLLARFR(decimal_dollar, fraction)DURATION返回假設(shè)面值$100的定期付息有價(jià)證券的修正期限。期限定義為一系列現(xiàn)金流現(xiàn)值的加權(quán)平均值，用于計(jì)量債券價(jià)格對(duì)于收益率變化的敏感程度。DURATION(settlement,maturity, coupon yld,frequency,basis)EFFECT利用給定的名義年利率和一年中的復(fù)利期次，計(jì)算實(shí)際年利率

31、。EFFECT(nominal_rate,npery)FV基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的未來值。FV(rate,nper,pmt,pv,type)FVSCHEDULE基于一系列復(fù)利返回本金的未來值。函數(shù)FVSCHDULEi于計(jì)算某項(xiàng)投資在變動(dòng)或可調(diào)利率下的未來值。FVSCHEDULE(principal,schedule)INTRATE返回一次性付息證券的利率。INTRATE(settlement,maturity, investment,redemption,basis)IPMT基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款在某一給定 期次內(nèi)的利息償還額。IPMT(rate,

32、per,nper,pv,fv,type)IRR返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。IRR(values,guess)ISPMT計(jì)算特定投資期內(nèi)要支付的利息。ISPMT(rate,per,nper,pv)MDURATION返回假設(shè)面值$100的有價(jià)證券的 Macauley修正期限。MDURATION(settlement,maturity, coupon,yld,frequency,basis)MIRR返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修正內(nèi)部收益率。MIRR(values,finance_rate, reinvest_rate)NOMINAL基于給定的實(shí)際利率和年復(fù)利期數(shù)，返回名義年利率。NOMI

33、NAL(effect_rate,npery)NPER基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資（或貸款）的 總期數(shù)。NPER(rate, pmt, pv, fv, type)NPV通過使用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出（負(fù)值）和收入（正值）， 返回一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。NPV(rate,value1,value2,)ODDFPRICE返回首期付息日不固定的面值$100的有價(jià)證券的價(jià)格ODDFPRICE(settlement,maturity, issue,first_coupon,rate,yld, redemption, frequency,basis)ODDFYIELD返回首期付息日不固定的有價(jià)證

34、券（長(zhǎng)期或短期）的收益率。ODDFYIELD(settlement,maturity, issue,first_coupon,rate,pr, redemption, frequency,basis)ODDLPRICE返回末期付息日不固定的面值$100的有價(jià)證券（長(zhǎng)期或短期）ODDLPRICE(settlement,maturity,的價(jià)格。last_interest,rate,yld,redemption, frequency,basis)ODDLYIELD返回末期付息日不固定的有價(jià)證券（長(zhǎng)期或短期）的收益率。ODDLYIELD(settlement,maturity, last_inter

35、est,rate,pr,redemption, frequency,basis)PMT基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額。PMT(rate,nper,pv,fv,type)PPMT基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資在某一給定期間內(nèi)的本金償還額。PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)PRICE返回定期付息的面值 $100的有價(jià)證券的價(jià)格。PRICE(settlement,maturity, rate,yld,redemption,frequency, basis)PRICEDISC返回折價(jià)發(fā)行的面值$100的有價(jià)證券的價(jià)格。PRICEDISC(settlement,maturi