新三板政策解讀 課后練習

1、新三板政策解讀 課后練習判斷題：1、新三板掛牌公司是納入中國證監(jiān)會監(jiān)管的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過200人。A、對 B、錯 正確答案：A題目解析：掛牌公司依法納入非上市公眾公司監(jiān)管，股東人數(shù)可以超過200人。股東人數(shù)未超過200人的股份公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證監(jiān)會豁免核準。掛牌公司向特定對象發(fā)行證券，且發(fā)行后證券持有人累計不超過200人的，證監(jiān)會豁免核準。 2、新三板掛牌準入相關(guān)規(guī)則中規(guī)定“公司股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，最近24個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券”。A、對 B、錯 正確答案：B題目解析：股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)是指公司的股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓依法履行必要

2、內(nèi)部決議、外部審批（如有）程序，股票轉(zhuǎn)讓須符合限售的規(guī)定，不存在下列情形：（1）最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；（2）違法行為雖然發(fā)生在36個月前，目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，但非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法實施前形成的股東超200人的股份有限公司經(jīng)中國證監(jiān)會確認的除外。 3、主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨立意見，并出具推薦報告。A、對 B、錯 正確答案：A題目解析：主辦券商應(yīng)完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨立意見，并出具推薦報告。 4、注冊資本100萬元以上的法人機構(gòu)可以成為新三板的機構(gòu)投資者。A、對 B、錯 正確答案：

3、B題目解析：新三板機構(gòu)投資者要求：（1）注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；（2）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；（3）集合信托計劃、銀行理財產(chǎn)品等金融產(chǎn)品或資產(chǎn)。 5、有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。A、對 B、錯 正確答案：A題目解析：有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。 6、目前已于新三板掛牌的企業(yè)中，行業(yè)隸屬于信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的企業(yè)數(shù)量最多。A、對 B、錯 正確答案：B題目解析：掛牌企業(yè)中，行業(yè)隸屬于制造業(yè)的企業(yè)占比最高，達到

4、50%。隸屬于信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的掛牌企業(yè)數(shù)量位于所有行業(yè)中第二位。 7、新三板掛牌公司要求最近兩年持續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元且持續(xù)增長；或最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率不低于30%。A、對 B、錯 正確答案：B題目解析：新三板掛牌公司對盈利無要求。 8、新三板市場目前已形成由國務(wù)院決定、證監(jiān)會規(guī)章和股轉(zhuǎn)中心自律規(guī)則組成的層次鮮明、較為完備的制度規(guī)則體系。A、對 B、錯 正確答案：A題目解析：新三板市場目前已形成由國務(wù)院決定、證監(jiān)會規(guī)章和股轉(zhuǎn)中心自律規(guī)則組成的層次鮮明、較為完備的制度規(guī)則體系。 9、公司

5、新三板掛牌須經(jīng)主辦券商推薦，并且雙方應(yīng)簽署推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議。A、對 B、錯 正確答案：A題目解析：公司新三板掛牌須經(jīng)主辦券商推薦，并且雙方應(yīng)簽署推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議。 10、新三板掛牌企業(yè)必須是在北京、上海、天津、武漢高新區(qū)注冊的企業(yè)。A、對 B、錯 正確答案：B題目解析：2013年12月，國務(wù)院發(fā)布49號文關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定，正式?jīng)Q定將股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴至全國。 單選題：1、新三板掛牌企業(yè)的公司形式必須為（ ）。A、有限責任公司 B、股份有限公司 C、合伙企業(yè) D、社團法人 正確答案：B題目解析：新三板掛牌企業(yè)的公司形式必須為股份有限公司。 2、股份有限公司申請股

6、票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公司應(yīng)為（ ）。A、高新技術(shù)企業(yè) B、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè) C、第三產(chǎn)業(yè)企業(yè) D、無限制 正確答案：D題目解析：公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，對公司所屬行業(yè)無限制。 3、國務(wù)院發(fā)布的49號文關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定中規(guī)定，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司，達到股票上市條件的，可以直接向（ ）申請上市交易。A、證監(jiān)會 B、證券業(yè)協(xié)會 C、滬深交易所 D、中國登記結(jié)算公司 正確答案：C題目解析：在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司，達到股票上市條件的，可以直接向證券交易所申請上市交易。 4、新三板自然人投資者的準入標準為：本人名下前一交易日日終證

7、券類資產(chǎn)市值（ ）萬元人民幣以上，并且具有（ ）以上證券投資經(jīng)驗或者具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓經(jīng)歷。A、300 兩年 B、500 兩年 C、300 一年 D、500 一年 正確答案：B題目解析：自然人投資者準入標準：（1）本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)500萬元人民幣以上；（2）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓經(jīng)歷。 5、新三板的監(jiān)管機構(gòu)為（ ）。A、保監(jiān)會 B、銀監(jiān)會 C、證監(jiān)會 D、發(fā)改委 正確答案：C題目解析：新三板由中國證監(jiān)會監(jiān)管。 6、股轉(zhuǎn)公司股票發(fā)行每次新增不得超過（ ）人，可采取路演、詢價等方式。A、20 B、25

8、C、30 D、35 正確答案：D題目解析：股轉(zhuǎn)公司股票發(fā)行不設(shè)財務(wù)指標，符合投資者適當性要求的對象，每次新增不超過35人，可以采取路演、詢價方式。 7、目前，新三板企業(yè)的審核制度為（ ）。A、審核制 B、備案制 C、核準制 D、核準制或備案制 正確答案：B題目解析：中國證券業(yè)協(xié)會對推薦掛牌備案文件無異議的，自受理之日起五十個工作日內(nèi)向推薦主辦券商出具備案確認函。 8、掛牌公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)具備和遵守公司法規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在（ ）個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施的情形。A、12 B、24 C、36 D、18 正確答案：B題目解析：現(xiàn)任董事、監(jiān)事和

9、高級管理人員應(yīng)具備和遵守公司法規(guī)定的任職資格和義務(wù)，不應(yīng)存在最近24 個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施的情形。 9、下列不屬于股轉(zhuǎn)公司自律規(guī)則制定的整體理念的是（ ）。A、立足創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)發(fā)展特點和風險特征 B、總結(jié)中關(guān)村試點經(jīng)驗，借鑒國內(nèi)外證券市場的先進經(jīng)驗 C、體現(xiàn)市場化和包容創(chuàng)新精神 D、強制性的信息披露制度，保證投資者信息了解透明化 正確答案：D題目解析：新三板掛牌公司適用適度信息披露原則，定期報告只披露年報和中報。 10、以下關(guān)于掛牌公司后續(xù)監(jiān)管的說法，不正確的選項為（ ）。A、申請掛牌公司、掛牌公司及其他信息披露義務(wù)人、主辦券商應(yīng)當真實、準確、完整

10、、及時的披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 B、股轉(zhuǎn)公司后續(xù)監(jiān)管實行券商事前審查，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)事后審查 C、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)市場參與人應(yīng)當遵循自愿、有償、誠實信用的原則 D、信息披露過程中出現(xiàn)的錯誤及時改正，可以實現(xiàn)無痕替換 正確答案：D題目解析：信息披露過程中出現(xiàn)的錯誤禁止無痕替換，出現(xiàn)的錯誤計入行為檔案。 多選題：1、在新三板掛牌交易的好處有（ ）。A、提升公司治理規(guī)范度 B、實現(xiàn)股份轉(zhuǎn)讓和增值 C、掛牌時間快，成本低 D、提高綜合融資能力 E、進入主板市場的快速通道 正確答案：ABCDE題目解析：企業(yè)選擇新三板可以實現(xiàn)股份轉(zhuǎn)讓和增值，提高綜合融資能力，獲取更多發(fā)展資源，提升公司

11、治理規(guī)范度，進入主板市場的快速通道，提升企業(yè)公眾形象和認知度，掛牌時間快，成本低。 2、在新三板掛牌交易后可以實現(xiàn)的融資方式有（ ）。A、增發(fā)股票進行融資 B、股權(quán)質(zhì)押進行融資 C、發(fā)行債券進行融資 D、提升信用向銀行貸款 正確答案：ABCD題目解析：新三板掛牌交易后可以通過多種方式進行融資，比如發(fā)行股票和債券，股權(quán)質(zhì)押，提升信用向銀行貸款等。 3、股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件包括（ ）。A、依法設(shè)立且存續(xù)滿三年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算 B、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力 C、公司治理機制健全，合法規(guī)范

12、經(jīng)營 D、股權(quán)清晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī) E、主辦券商推薦并持續(xù)督導 正確答案：BCDE題目解析：股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當符合下列條件：1、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；2、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；4、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5、主辦券商推薦并持續(xù)督導；6、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件。 4、關(guān)于新三板和創(chuàng)業(yè)板的掛牌條件，下列說法正確的有（ ）。A、新三板對企業(yè)股本規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后股本總額不少于3000萬元 B、新三板對企業(yè)掛牌前資產(chǎn)規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元,且不存在未彌補虧損 C、新三板與創(chuàng)業(yè)板均要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力 D