西交《金融期貨》在線作業(yè)答案

1、西交金融期貨在線作業(yè)試卷總分:100 得分:100一、單選題 (共 30 道試題,共 60 分)大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)為2100元/噸，買(mǎi)入價(jià)為2103元/噸，前一成交價(jià)為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元/噸。A.2100B.2t01C.2102D.2103答案:B2.某投資者共擁有20萬(wàn)元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時(shí)，每一合約需要初始保證金2500元，當(dāng)采取l0%的規(guī)定來(lái)決定期貨頭寸多少時(shí)該投資者最多可買(mǎi)入（ ）手合約。A.4B.8C.10D.20答案:B3.短期國(guó)庫(kù)券期貨屬于（）A.外匯期貨B.股指期貨C.利率期貨D.商品期貨答案:C4.判斷某種市場(chǎng)

2、趨勢(shì)下行情的漲跌幅度與持續(xù)時(shí)間的分析工具是（ ）。A.周期分析法B.基本分析法C.個(gè)人感覺(jué)D.技術(shù)分析法答案:D5.第一家推出期權(quán)交易的交易所是( )。A.CBOTB.CMEC.CBOED.LME答案:C6.期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是（ ）。A.管理費(fèi)B.CTA費(fèi)用C.經(jīng)紀(jì)傭金D.承銷(xiāo)費(fèi)用和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用答案:A7.某投資者買(mǎi)入一份看漲期權(quán),在某一時(shí)點(diǎn),該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格,則在此時(shí)該期權(quán)是一份( )。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.零值期權(quán)答案:A8.下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是（ ）。A.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易B.在世界

3、各國(guó)，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均需符合監(jiān)管要求C.金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易D.金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度答案:C9.2008年5月份，某投資者賣(mài)出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為l4900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（ ）點(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。A.14800B.14900C.15000D.15250答案:B10.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn),尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案:A某投資者擁有敲定

4、價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為83925美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）。A.實(shí)值期權(quán)B.深度實(shí)值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.深度虛值期權(quán)答案:C12.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說(shuō)法中正確的是（）。A.期權(quán)的到期月份不同B.期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)方向相同C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同D.期權(quán)的類(lèi)型不同答案:A13.空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是（ ）。A.基差值為正，而且絕對(duì)值變大B.基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小C.基差值為正，而且絕對(duì)值變小D.無(wú)法判斷答案:C14.以（ ）為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。A.市政債券期貨B.國(guó)債

5、期貨C.市政債券指數(shù)期貨D.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨答案:B15.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱(chēng)為（）。A.價(jià)差B.基差C.差價(jià)D.套價(jià)答案:B16.假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為（ ）點(diǎn)。A.1537B.1486.47C.1468.13D.1457.03答案:C17.下面屬于商品期貨的是（）A.丙烷期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.國(guó)債期貨答案:A18.上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為l9500元，買(mǎi)人價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合

6、約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元A.19480B.19490C.19500D.19510答案:C19.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨品種是( )。A.外匯期貨B.國(guó)債期貨C.股指期貨D.利率期貨答案:A20.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ）的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案:A21.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定答案:B22.2008年9月，某公司賣(mài)出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為l400點(diǎn)，到了l2月份股市大漲，公司買(mǎi)入l00張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平

7、倉(cāng)，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為（ ）美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000答案:D23.以下為實(shí)值期權(quán)的是( )。A.執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣(mài)出看漲期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看漲期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看跌期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的買(mǎi)入看漲期權(quán)答案:B24.期貨交易中套期保值者的目的是（ ）。A.在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物B.通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.通過(guò)期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)D.利用不同

8、交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利答案:B25.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案:B26.目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）。A.股指期貨B.利率期貨C.能源期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨答案:A27.在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（ ）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨交易所D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案:B28.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。A.買(mǎi)日元期貨買(mǎi)權(quán)B.賣(mài)歐洲日元期貨C.賣(mài)日元期貨D.賣(mài)日元期貨賣(mài)權(quán)，賣(mài)日元期貨買(mǎi)權(quán)答案:C29.標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限

9、為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即001%)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（ ）美元。A.25B.32.5C.50D.100答案:A30.股指期貨的交割方式是（）A.以某種股票交割B.以股票組合交割C.以現(xiàn)金交割D.以股票指數(shù)交割答案:C二、判斷題 (共 20 道試題,共 40 分)31.固定收益?zhèn)氖袌?chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反方向變動(dòng),即市場(chǎng)利率上升,債券價(jià)格下降。答案:正確32.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類(lèi)。 （）答案:正確33.歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。 （）答案:錯(cuò)誤34.當(dāng)一種期權(quán)處于極度虛值時(shí)，投資者不會(huì)愿意為買(mǎi)入這種

10、期權(quán)而支付任何權(quán)利金。（ ）答案:正確35.在進(jìn)行基差交易時(shí)，不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上的實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，正好等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)完全套期保值，取得完善的保值效果。（ ）答案:正確36.股指期貨的興起與發(fā)展最主要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購(gòu)買(mǎi)或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具。 （）答案:正確看漲期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的收益一定為期權(quán)到期日市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額。 （）答案:錯(cuò)誤38.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，而期權(quán)交易買(mǎi)方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利則可能是無(wú)限的。 （）答案:錯(cuò)誤39.道氏理論把價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和無(wú)關(guān)趨勢(shì)

11、。（ ）答案:錯(cuò)誤40.在期權(quán)交易中，期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在其認(rèn)為合適的時(shí)候行使權(quán)力，但并不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)。對(duì)于期權(quán)合約的賣(mài)方卻沒(méi)有任何權(quán)力，而只有義務(wù)滿(mǎn)足期權(quán)買(mǎi)方要求履行合約時(shí)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約。（ ）答案:正確41.在期貨期權(quán)交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方都要繳納保證金。（ ）答案:錯(cuò)誤42.金字塔式買(mǎi)入、賣(mài)出是在市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反的情況下所采用的方法。 （）答案:錯(cuò)誤43.如果投機(jī)者預(yù)期價(jià)格上漲，但市場(chǎng)還沒(méi)有明顯上漲趨勢(shì)時(shí)，也應(yīng)該買(mǎi)入期貨合約。（ ）答案:錯(cuò)誤44.在K線理論中，如果開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線。 （）答案:錯(cuò)誤45.外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。 （）答案:正確46.一般來(lái)講，期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越小。 （）答案:錯(cuò)誤47.交易保證金是指會(huì)員在交易所專(zhuān)用