基金考前強化2

1、科二考前最新押題2題號：1/100關(guān)于股票型基金的投資組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。A基金股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略B基金行業(yè)與風(fēng)格受基金合同約束C基金股票投資范圍、目標、投資比例都由基金合同約定D基金個股選擇與投資比例不受約束參考答案：D教材頁碼：上冊312解析：個股的選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)、投資比例等方面的限制。題號：2/100以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險的說法錯誤的是（）。A股票型基金通過設(shè)置個股最高比例控制個股風(fēng)險B股票型基金的凈值增長率差別不大C股票型基金可以通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險D股票型基金風(fēng)險高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險參考答案：B教材頁碼：上冊3

2、39解析：有的股票基金每年的凈值增長率可能相差很大，有的股票基金每年的凈值增長率之間的差異可能較小。凈值增長率波動程度越大，基金的風(fēng)險就越高。題號：3/100反映企業(yè)一定時期總體經(jīng)營成果的會計報表是（）。A資產(chǎn)負債表B利潤表C所有者權(quán)益表D現(xiàn)金流量表參考答案：B教材頁碼：上冊139解析：利潤表，亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。題號：4/100合格投資者在上次投資額度獲批后（）年內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請。A1B2C3D5參考答案：A教材頁碼：下冊226解析：合格投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)不能再次提出增加投資額度

3、的申請。題號：5/100當(dāng)視全體投資者所持有的的最有投資組合為一個整體時，該組合與最有投資組合在結(jié)構(gòu)上（），在規(guī)模上（）全體投資者所持有的的風(fēng)險資產(chǎn)的總和。A不同；不等于B相同；等于C不同；等于D相同；不等于參考答案：B教材頁碼：上冊297解析：市場組合M是對整個市場的定量描述，代表整個市場。每個投資者手中持有的風(fēng)險證券均以最優(yōu)風(fēng)險證券組合T的形式存在，所不同的僅是各自在T上投放的資金比例不同而已。當(dāng)視全體投資者為一個整體時，每個投資者手中持有的最優(yōu)風(fēng)險證券組合T在形式上合并成為一個整體組合。這個整體組合在結(jié)構(gòu)上與最優(yōu)風(fēng)險證券組合T相同，但在規(guī)模上等于全體投資者所持有的風(fēng)險證券的總和。題號：6

4、/100我國基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。A基金銷售業(yè)務(wù)B基金資產(chǎn)保管業(yè)務(wù)C基金募集業(yè)務(wù)D投資管理業(yè)務(wù)參考答案：D教材頁碼：上冊314解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。基金公司的投資管理能力直接影響到基金份額持有人的投資收益，投資者會根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人。如果基金公司投資收益高于其他競爭對手，就能吸引更多的投資者，其管理的資產(chǎn)規(guī)模也會擴大，而基金公司的主要利潤來源是與資產(chǎn)規(guī)模相匹配的管理費用，因此，投資管理部門體現(xiàn)著基金公司的核心競爭力。題號：7/100下列關(guān)于固定利率債券的說法中，錯誤的是（）。A固定利率債券在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值B固定利

5、率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類C通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值D固定利率債券到期日并不固定參考答案：D教材頁碼：上冊201解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值。即使市場利率或者發(fā)行人的信用等級改變，債券發(fā)行人要償付的利息也不會變。通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。題號：8/100有關(guān)基金的估值原則，表述不正確的是（）。A對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值B對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認同且被以往市場交易價格

6、驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值C有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價值的，基金管理公司應(yīng)據(jù)具體情況與托管銀行進行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值D對存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認同且被以往市場交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值參考答案：D教材頁碼：下冊73解析：本題考查估值原則的內(nèi)容。題號：9/100全球投資業(yè)績標準（GIPS）關(guān)于收益率的計算要求（）。A必須采用絕對收益率B必須采用凈現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率C必須采用相對收益率D必須采用算術(shù)平均收益率參考答案：B教材頁碼：上冊359解析：全球投資業(yè)績標準關(guān)于收益率計算的具體條

7、款如下：必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上收入；必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接。題號：10/100銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的債券二級市場參與者。A各家商業(yè)銀行B中央結(jié)算公司C上海清算所D中國人民銀行參考答案：D教材頁碼：下冊52解析：公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。題號：11/100關(guān)于金融期貨，以下表述錯誤的是（）。A金融期貨是一種風(fēng)險管理工具B金融期貨交易實行保

8、證金制度和每日結(jié)算制度C金融期貨交易是非標準化交易D金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易參考答案：C教材頁碼：上冊238解析：金融期貨是標準化交易。題號：12/100基金管理人遇到下列（）情況，無權(quán)暫停資產(chǎn)估值。A因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時B基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時C開放式基金出現(xiàn)巨額贖回的情形D封閉式基金出現(xiàn)嚴重折價交易的情形參考答案：D教材頁碼：下冊75解析：本題考查暫停估值的情形。題號：13/100債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時應(yīng)該（）。A不允許加入股票指數(shù)形成復(fù)合基準B股票指數(shù)權(quán)重不受約束C以債券指數(shù)為主

9、D以股票指數(shù)為主參考答案：C教材頁碼：上冊313解析：債券型基金同樣需要選擇一個業(yè)績比較基準，以方便投資者或內(nèi)部管理者考核基金的業(yè)績。債券型基金在選擇業(yè)績比較基準的時候應(yīng)以債券指數(shù)為主，在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數(shù)形成復(fù)合基準。股票指數(shù)的權(quán)重要符合基金投資比例和投資范圍。題號：14/100關(guān)于債券利率風(fēng)險的描述，以下錯誤的是（）。A債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系B利率風(fēng)險是指利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險C浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險D浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準利率重新設(shè)定參考答案：C教材頁碼：上冊207解析：債券價格受市場利率影響，而浮

10、動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場利率重新設(shè)定，從而在市場利率上升的環(huán)境中有較低的利率風(fēng)險，而在市場利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險。題號：15/100在實際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括（）。A交易頻率B交易價格C買賣方向D交易種類參考答案：A教材頁碼：上冊314解析：在實際操作中，基金經(jīng)理充當(dāng)著重要的角色，每種基金均由一個經(jīng)理或一組經(jīng)理負責(zé)決定該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令，包括證券交易的種類、買賣方向、交易價格與交易時間等，這些直接決定了基金的投資收益情況，因此基金經(jīng)理的個人能力往往決定了基金投資是否能夠成功。題號：16/100以下哪一種風(fēng)險不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險（）

11、。A財務(wù)風(fēng)險B經(jīng)營風(fēng)險C利率風(fēng)險D流動性風(fēng)險參考答案：C教材頁碼：上冊261解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定時間變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和流動性風(fēng)險。題號：17/100根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。A國家稅收部門B證券交易所C證券公司D中國結(jié)算公司參考答案：D教材頁碼：下冊37解析：根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，證券交易的過戶費屬于中國結(jié)算公司的收入。題號：18/100證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費）不得高于證券交易金額的（）。A2.8

12、B2.5C2D3參考答案：D教材頁碼：下冊37解析：證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費）不得高于證券交易金額的3。題號：19/100以下屬于利息收入的是（）。A投資收益B公允價值變動損益C股利收益D買入返售金融資產(chǎn)收入?yún)⒖即鸢福篋教材頁碼：下冊88解析：利息收入指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返金融資產(chǎn)收入等。題號：20/100（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短期債務(wù)憑證。A短期國債B銀行承

13、兌匯票C中央銀行票據(jù)D商業(yè)票據(jù)參考答案：C教材頁碼：上冊221解析：本題考查中央銀行票據(jù)的概念。題號：21/100關(guān)于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是（）。A貨銀對付原則通俗的說就是“一手交錢，一手交貨”B貨銀對付可以實現(xiàn)證券和資金的同時劃轉(zhuǎn)C貨銀對付原則提高證券交易的安全性D目前，我國證券市場主要交易品種已經(jīng)實現(xiàn)了貨銀對付參考答案：D教材頁碼：下冊46解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。題號：22/100基金N與基金M具有相同的貝塔值，基金N的平均收益率是基金M的兩倍,基金N的特雷諾比率（）。A大于基金M的兩倍

14、B等于基金M的特雷諾指數(shù)C小于基金M的兩倍D是基金M的兩倍參考答案：A教材頁碼：上冊354解析：本題考查特雷諾比率的公式。題號：23/100下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是（）。A期權(quán)B普通股C債券D優(yōu)先股參考答案：B教材頁碼：上冊167解析：股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會并對特定事項進行投票。題號：24/100下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。A均是債務(wù)契約B流動性低C本金安全性高，風(fēng)險較低D期限在1年以內(nèi)（含一年）參考答案：B教材頁碼：上冊219解析：貨幣市場工具具有以下特點：均是債務(wù)契約；期限在1年以內(nèi)（含1年）；流動性高；大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很

15、少有機會參與買賣；本金安全性高，風(fēng)險較低。題號：25/100（）應(yīng)載明基金資產(chǎn)估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金的確認和特殊情況的處理。A基金托管協(xié)議B基金招募說明書C基金合同D基金年度報告參考答案：C教材頁碼：下冊71解析：根據(jù)基金合同的內(nèi)容與格式要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認和特殊情況的處理。題號：26/100基金會計核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。A基金托管人B基金管理公司C會計師事務(wù)所D證券投資基金參考答案：A教材頁碼：下冊79解析：基金會

16、計核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是基金托管人。題號：27/100我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用（）。A合伙制B公司制C會員制D代表制參考答案：C教材頁碼：下冊36解析：證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制。題號：28/100將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）分類。A持有人權(quán)利的性質(zhì)B行權(quán)時間C基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源D標的資產(chǎn)參考答案：D教材頁碼：上冊177解析：按照標的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證。題號：29/100（）沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，但一般情況下沒有表決權(quán)。A存托憑證B

17、普通股C債券D優(yōu)先股參考答案：D教材頁碼：上冊173解析：優(yōu)先股的股息率是固定的，在優(yōu)先股發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變。在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無表決權(quán)。因此，優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性；承諾付給持有人固定收入，但無表決權(quán)；屬于一種股權(quán)投資。題號：30/100外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上，可申請成為托管人，其實收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。A半B1C2D3參考答案：D教材頁碼：下冊227解析：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上，可申請成為托管人，其實收

18、資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。題號：31/100關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險的說法正確的是（）。A系統(tǒng)性風(fēng)險通常對市場上少數(shù)資產(chǎn)得勁價格或收益造成影響B(tài)系統(tǒng)性風(fēng)險一般是由于微觀層面因素影響產(chǎn)生的風(fēng)險C系統(tǒng)性風(fēng)險是絕對的D系統(tǒng)性風(fēng)險無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低參考答案：D教材頁碼：上冊286解析：系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素。系統(tǒng)性風(fēng)險具有以下幾個特征：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。題號：32/100關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯誤的是（）。A不同投資者通常對于收益的要求存在差異B投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿足投資者的收益

19、要求C一些客戶為了獲得高收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險，投資經(jīng)理必須提醒客戶投資的下行風(fēng)險D對于長期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因為名義收益率包含了通貨膨脹的因素參考答案：D教材頁碼：上冊281解析：對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實際收益率。因為實際收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。題號：33/100以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。A基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準B基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任C我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，

20、基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序參考答案：A教材頁碼：下冊72解析：當(dāng)對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。題號：34/100股票A、B、C具有相同的預(yù)期收益和風(fēng)險，股票之間的相關(guān)系數(shù)如下：A和B的相關(guān)系數(shù)為0.8，B和C的相關(guān)系數(shù)為0.2，A和C的相關(guān)系數(shù)為-0.4，哪種等權(quán)直接投資組合的風(fēng)險最低（）。A股票A和C組合B股票A和B組合C無法判斷D股票B和C組合參考答案：A教材頁碼：上冊290解析：相關(guān)系數(shù)越小，投資組合的風(fēng)險越低。題號：35/100以下關(guān)于貨幣市場基金風(fēng)險的說法正確的是（）。A投資組合平均剩余期限越長，貨幣

21、基金的預(yù)期收益率越低B貨幣基金的預(yù)期收益率與投資組合平均剩余期限無關(guān)C貨幣基金的投資組合平均剩余期限都一樣D投資組合平均剩余期限越短，貨幣基金收益的利率敏感度越低參考答案：D教材頁碼：上冊343解析：投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場基金收益的利率敏感度越低，但收益率也可能較低。題號：36/100目前，我國股票型封閉式基金托管費一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費率計提。A0.15%B0.10%C0.25%D0.50%參考答案：C教材頁碼：下冊77解析：目前，我國股票型封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費；開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%；股票基金的托管費要高于債券基

22、金及貨幣市場基金的托管費率。題號：37/100關(guān)于貨幣基金的風(fēng)險，以下表述正確的是（）。A貨幣基金的預(yù)期收益率比銀行存款低B貨幣基金沒有投資風(fēng)險C貨幣基金的風(fēng)險比銀行存款低D低風(fēng)險和高流動性是貨幣基金的主要特征參考答案：D教材頁碼：上冊342解析：低風(fēng)險和高流動性是貨幣市場基金的主要特征，投資組合平均剩余期限是反映基金組合風(fēng)險的重要指標。題號：38/100某債券投資者近年的年收益率由低到高分別為-16%、4%、5%、5%、6%、8%，則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。A5%；5%B2%；2%C5%；2%D2.5%；2%參考答案：C教材頁碼：上冊159解析：該投資者收益率的中位數(shù)為5%，均值

23、為2%。題號：39/100關(guān)于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）。A基金評價最終需要回答的問題是基金業(yè)績來源于投資技能還是單純的運氣B投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較C不同投資目標與范圍的基金不具備可比性D基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考參考答案：B教材頁碼：上冊348解析：投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準都可能不同。進行業(yè)績比較時，必須考慮投資目標、投資范圍的不同。題號：40/100以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。AB股實行次日起回轉(zhuǎn)交易B專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C權(quán)證交易當(dāng)日不能進行回轉(zhuǎn)交易D債券競價交易實行當(dāng)日

24、回轉(zhuǎn)交易參考答案：C教材頁碼：下冊44解析：根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競價交易和權(quán)證交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內(nèi)反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證；B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。題號：41/100假設(shè)某投資者持有10000份基金A，T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。A1.635；5000B1.135；5000C1.585；500D1.

25、630；500參考答案：B教材頁碼：下冊89解析：基金份額凈值為（1.635×10000-10000÷10×0.5）÷10000=1.135，該投資者可分得現(xiàn)金股利=10000÷10×0.5=5000元。題號：42/100關(guān)于市場風(fēng)險的管理措施以下說法錯誤的是（）。A密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向，評估宏觀因素變化可能帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險B關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益C密切關(guān)注行業(yè)周期性、市場競爭等因素，構(gòu)建股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險D進行流動性壓力測試，建立流動性預(yù)警機制參考答案：D教材頁碼：上冊334解析：選項D屬于

26、流動性風(fēng)險管理的措施。題號：43/100關(guān)于零息債券，以下表述錯誤的是（）。A零息債券在到期日一次性支付利息和本金B(yǎng)零息債券以高于面值的價格發(fā)行C零息債券的償還期內(nèi)不支付利息D零息債券有一定的償還期參考答案：B教材頁碼：上冊202解析：零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。因此，零息債券以低于面值的價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益。題號：44/100關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列表述錯誤的是（）。A保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易B證券用來充抵保證金C融券業(yè)務(wù)不能放大投資收益和損失

27、D融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌參考答案：C教材頁碼：上冊323解析：融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度。題號：45/100下列投資中，屬于另類投資形式的有（）。I.私募股權(quán)II.不動產(chǎn)III.大宗商品IV.藝術(shù)平V.股票AI、IV、VBII、III、VCI、II、III、IV、VDI、II、III、IV參考答案：D教材頁碼：上冊257解析：除了私募股權(quán)、不動產(chǎn)、大宗商品等主流形式外，另類投資還包括黃金投資、碳排放權(quán)交易、藝術(shù)品和收藏品投資等方式。題號：46/100關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。A交易所上市的債券采用收盤價估值B對在

28、交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值凈價C全國銀行間債券市場交易的債券采用第三方估值機構(gòu)提供價格估值D中小企業(yè)私募債采用第三方估值機構(gòu)提供價格估值參考答案：C教材頁碼：下冊73解析：交易所上市交易的債券按第三方估值機構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價估值，第三方估值機構(gòu)提供的估值價格與交易所收盤價存在差異的，若基金管理人認定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應(yīng)采用收盤價；對在交易所上市的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值全價；對交易所上市的資產(chǎn)支持證券品種和私募債券，鑒于其交易不活躍，各產(chǎn)品的未來現(xiàn)金流也較難確認，按成本估值。題號：47/100關(guān)于滬港通，以下表述錯誤的是（）。A滬港通只能買賣規(guī)定范圍內(nèi)的

29、上海證券交易所上市的股票B滬港通分為滬港通和港股通兩部分C滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位D滬港通試點是2014年經(jīng)批準開始的參考答案：C教材頁碼：下冊238解析：與QDII、QFII不同的是，滬港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加，為人民幣國際化打下堅實的基礎(chǔ)。題號：48/100擔(dān)任QDII基金境外托管人的機構(gòu)，必須滿足在最近（）沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰。A三年B一年C五年D半年參考答案：A教材頁碼：下冊229解析：最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。題號：49/100按持有人權(quán)

30、利的性質(zhì)不同，權(quán)證可分為（）。A美式權(quán)證和歐式權(quán)證B認股權(quán)證和備兌權(quán)證C價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證D認購權(quán)證和認沽權(quán)證參考答案：D教材頁碼：上冊178解析：按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。認購權(quán)證近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。認沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。題號：50/100目前，我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。A發(fā)起人B上市公司C基金管理人D發(fā)行債券的企業(yè)參考答案：D教材頁碼：下冊93解析：個人投資者從基金分配中獲得的股

31、票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。題號：51/100以下關(guān)于基金利潤分配的表述，錯誤的是（）。A開放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)B投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配C基金進行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失D封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅參考答案：B教材頁碼：下冊91解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。題號：52/100

32、當(dāng)一個行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，股價逐步上漲時，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。A成熟期B衰退期C成長期D初創(chuàng)期參考答案：C教材頁碼：上冊186解析：在成長期，各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。在這個階段，行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)。整個成長期，可以進一步再細分成高速成長期、穩(wěn)健成長期和緩慢成長期。題號：53/100以下不屬于場內(nèi)證券清算與交收原則的是（）。A共同對手制度B凈額清算原則C分級結(jié)算原則D做市商制度參考答案：D教材頁碼：下冊45解析：清算與交收的原則：凈額清算原則、共同對手方制度、貨銀對付原

33、則、分級結(jié)算原則題號：54/100無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A不確定性或高風(fēng)險性B聯(lián)動性C跨期性D杠桿性參考答案：C教材頁碼：上冊232解析：每一種衍生工具都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點非常明顯。題號：55/100復(fù)核無誤的基金份額凈值，由（）對外公布。A基金托管人B基金銷售機構(gòu)C基金注冊登記機構(gòu)D基金管理人參考答案：D教材頁碼：下冊73解析：基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)鸸芾砣说挠嬎憬Y(jié)果進行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基

34、金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。題號：56/100在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈（）方向增減；在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈（）方向增減。A同；同B反；反C同；反D反；同參考答案：C教材頁碼：上冊212解析：在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減；在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減。題號：57/100運用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件不包括（）。A能夠有效實時動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案B能夠發(fā)現(xiàn)單個證券的投資機會C能夠準確地預(yù)測市場變化D資產(chǎn)配置能夠達到預(yù)期收益和投資目標參考答案：D教材頁碼：上冊

35、300解析：運用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準確地預(yù)測市場變化、發(fā)現(xiàn)單個證券的的投資機會，并且能夠有效實施動態(tài)資產(chǎn)配置投資方案。題號：58/100以下關(guān)于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置說法正確的是（）。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置不考慮投資者的風(fēng)險與收益目標B戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置重在資產(chǎn)的短期波動、忽略長期回報C戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置反映投資者的長期投資目標與政策，確定各大類資產(chǎn)比重，重在長期回報D戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置通常在3-5個月就調(diào)整資產(chǎn)配比參考答案：C教材頁碼：上冊299解析：從一般意義上講，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足

36、投資者需求的規(guī)劃和安排；是反映投資者的長期投資目標和政策，確定各主要大類資產(chǎn)的投資比例，建立最佳長期資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)。題號：59/100假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費為0.25%，該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應(yīng)計提的管理費為（）萬元。A0.2406B0.2397C0.2439D0.243參考答案：B教材頁碼：下冊78解析：應(yīng)計提的管理費=35000×0.25%÷365=0.2397（萬元）題號：60/100當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以

37、賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。A資本利得B紅利C股息D利差參考答案：A教材頁碼：上冊171解析：當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為資本利得。題號：61/100以下表述錯誤的是（）。A特許金融債券是指經(jīng)財政部批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價憑證B政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行C金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券D證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行參考答案：A教材頁碼：上冊201解析：特種金融債券是指經(jīng)中國人民銀行

38、批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價證券。題號：62/100目前，我國對以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。A不征收B征收4%C征收5%D征收10%參考答案：A教材頁碼：下冊93解析：以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。題號：63/100關(guān)于被動投資與跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。A被動投資執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越小B被動投資構(gòu)建的組合與目標指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小C被動投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準即指數(shù)的收益和風(fēng)險D跟蹤誤差主要衡量一個股票組合相對于基準組合的偏離程度參考答案：A教材頁碼：上冊306解析：跟蹤誤差是證券組合相對基

39、準組合的跟蹤偏離度的標準差。被動投資執(zhí)行的越好，跟蹤誤差越??；執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越大。題號：64/100根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運作費用不包括（）。A律師費B過戶費C分紅手續(xù)費D持有人大會費用參考答案：B教材頁碼：下冊78解析：基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。題號：65/100下列對資產(chǎn)組合分散化的說法正確的是（）。A投資分散化有利于提高資產(chǎn)的收益B適宜的分散化投資可以減少或消除系統(tǒng)風(fēng)險C投資分散化有利于降低資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險D投資分散化使得資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率降低，因為它減少了資產(chǎn)組合的總

40、體風(fēng)險參考答案：C教材頁碼：上冊288解析：在一般的情況下，各資產(chǎn)的收益既存在系統(tǒng)性風(fēng)險，也存在非系統(tǒng)性風(fēng)險。通過分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險是可以降低的。題號：66/100關(guān)于操作風(fēng)險，以下表述正確的是（）。A操作風(fēng)險來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯以及其他不可控但會影響公司運營的風(fēng)險B人為失誤引起的風(fēng)險不屬于操作風(fēng)險C流程出錯引起的風(fēng)險不屬于操作風(fēng)險D系統(tǒng)失靈引起的風(fēng)險不屬于操作風(fēng)險參考答案：A教材頁碼：上冊332解析：操作風(fēng)險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯，以及其他不可控但會影響公司運營的風(fēng)險。例如人為失誤、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈和合同糾紛等。題號：67/100某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績比較基

41、準的收益為18%，滬深300指數(shù)的收益為20%，則該基金相對其業(yè)績比較基準的收益為（）。A-3%B-4%C4%D-7%參考答案：C教材頁碼：上冊353解析：基金的相對收益，就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益。題號：68/100開放式基金的會計分期以（）為單位。A季B月C年D日參考答案：D教材頁碼：下冊80解析：目前，我國的基金會計核算均已細化到日。比如，開放式基金的申購贖回逐日進行，逐日計算債券利息、銀行存款利息等，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點后第4位的費用，逐日對基金資產(chǎn)進行估值確認，貨幣市場基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益，等等。題號：69/100要了解一組數(shù)據(jù)分布的離散程度，可以用（）

42、衡量。A分位數(shù)B方差C中位數(shù)D均值參考答案：B教材頁碼：上冊157解析：數(shù)據(jù)分布離散程度用方差或者標準差來衡量。題號：70/100通過期貨交易形成的價格不具有（）的特點。A權(quán)威性B連續(xù)性C保密性D預(yù)期性參考答案：C教材頁碼：上冊242解析：通過期貨交易形成的期貨價格，具有真實性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點，能夠比較真實地反映出未來商品價格變動的趨勢。題號：71/100基金的存款利息收入計提方式為（）。A按周計提B按季計提C按月計提D按日計提參考答案：D教材頁碼：下冊83解析：常識性內(nèi)容。基金的存款利息收入計提方式為按日計提。題號：72/100目前，下列哪類機構(gòu)不可以申請合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格

43、（）。A私募證券投資基金B(yǎng)證券公司C商業(yè)銀行D成立不滿5年的基金管理公司參考答案：A教材頁碼：下冊228解析：符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。目前，除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品。題號：73/100交易過程中的隱性成本不包括（）。A印花稅B買賣價差C市場沖擊D機會成本參考答案：A教材頁碼：上冊326解析：除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，往往容易

44、被忽視。印花稅屬于顯性成本。題號：74/100以下關(guān)于基金利潤的表述，不正確的是（）。A本期利潤不包括未實現(xiàn)的證券資產(chǎn)估值增值或者減值B基金未分配利潤的已實現(xiàn)部分可以全部進行利潤分配C基金未分配利潤的未實現(xiàn)部分不可以進行利潤分配D如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末未分配利潤等于期末可供分配利潤參考答案：A教材頁碼：下冊89解析：本期利潤包括未實現(xiàn)的證券資產(chǎn)估值增值或者減值。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（

45、已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）。題號：75/1002003年7月9日，（）通過電話下達了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國證券市場上實際參與投資。A瑞士銀行B花旗銀行C東京銀行D摩根斯坦利國際公司參考答案：A教材頁碼：下冊232解析：2003年7月9日，瑞士銀行通過電話下達了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國證券市場上實際參與投資。題號：76/100目前，在銀行間債券市場辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)不包括（）。A全國銀行間債券市場債券遠期交易主協(xié)議B全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則C銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法D全國銀行間債券市場債券交易管理辦法參考答案：A教材頁碼：

46、下冊55解析：目前，在銀行間債券市場辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)是中國人民銀行頒布的全國銀行間債券市場債券交易管理辦法銀行間債券市場債權(quán)登記托管結(jié)算管理辦法全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則。題號：77/100關(guān)于開放式基金收益分配，以下表述錯誤的是（）。A投資者可選擇分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額B投資者沒有選擇分紅方式的，基金管理人可以為投資者選擇分紅方式C現(xiàn)金分紅是開放式基金最普通的分紅方式D分紅再投資通常是將應(yīng)分配的利潤折算為基金份額參考答案：B教材頁碼：下冊90解析：基金份額持有人事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。題號：78/100在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價值

47、是以公司（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A總股數(shù)B總股本C總資產(chǎn)D凈資產(chǎn)參考答案：D教材頁碼：上冊172解析：股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。題號：79/100（）又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。A到期收益率B再投資收益率C當(dāng)期收益率D票面利率參考答案：A教材頁碼：上冊211解析：本題考查到期收益率的概念。題號：80/100投資者投資一項目，該項目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為5%

48、，那么按單利計算，投資現(xiàn)值為（）。A8000元B12500元C7500元D10000元參考答案：A教材頁碼：上冊151解析：10000÷（1+5%×5）=8000。題號：81/100公募基金場內(nèi)交易的一級結(jié)算由（）作為核算參與人與中國結(jié)算公司完成資金交收。A基金注冊登記機構(gòu)B基金托管人C公募基金D基金管理人參考答案：B教材頁碼：下冊47解析：一級結(jié)算由托管人作為結(jié)算參與人代表托管資產(chǎn)與中國結(jié)算公司完成凈額交收；二級結(jié)算由托管人根據(jù)交易和清算數(shù)據(jù)拆分計算后與托管資產(chǎn)組合完成二級交收。題號：82/100凈資產(chǎn)收益率的驅(qū)動因素中反映營運效率的是（）。A銷售利潤率B資產(chǎn)負債率C總資

49、產(chǎn)收益率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率參考答案：D教材頁碼：上冊148解析：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率屬于營運效率比率。題號：83/100基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素不包括（）。A估值頻率B交易時間C估值方法的一致性及公開性D交易價格及其公允性參考答案：B教材頁碼：下冊72解析：基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：估值頻率；交易價格及其公允性；估值方法的一致性及公開性。題號：84/100只能在期權(quán)到期日執(zhí)行的期權(quán)屬于（）。A看漲期權(quán)B美式期權(quán)C看跌期權(quán)D歐式期權(quán)參考答案：D教材頁碼：上冊246解析：歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行。題號：85/1

50、00根據(jù)法規(guī)規(guī)定，目前我國銀行間買斷式回購最長期限為（）天。A21B30C60D91參考答案：D教材頁碼：下冊60解析：按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。題號：86/100股票拆分對（）沒有影響。A每股面值B股東權(quán)益總額C股票價格D每股盈余參考答案：B教材頁碼：上冊181解析：股票拆分對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會產(chǎn)生任何影響，一般只會使發(fā)生在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及各項權(quán)益余額都保持不變。題號：87/100某基金總資產(chǎn)為50億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則改基金

51、的基金份額凈值為（）元。A1.67B30C1D2.3參考答案：C教材頁碼：下冊70解析：基金份額凈值=（50-20）÷30=1元。題號：88/100用復(fù)利法計算第n期期末終值的計算公式為（）。APV=FV×（1+i×n）BFV=PV×（1+i×n）CPV=FV×（1+i）nDFV=PV×（1+i）n參考答案：D教材頁碼：上冊152解析：復(fù)利終值的計算公式：FV=PV×（1+i）n，代表次方，n即n次方。題號：89/100下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）。A按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具B按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊參考答案：D教材頁碼：上冊233解析：遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的金融衍生工具也常被稱作“基礎(chǔ)性衍生模塊”，它們是相對簡單，也是最基礎(chǔ)的衍生工具。題號：90/