基金從業(yè)科目二考前必備知識點

1、I聯(lián)系人:聯(lián)系電話:郵箱:從業(yè)科目二考前滕備知識點件編碼（GHTU-UITID-GGBKT-POIU-WUUI-896基金從業(yè)科目二考前必備知識點1、 優(yōu)先無保證債券是公司債的主要形式。2、 通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是上升收益曲線。3、 浮動利率=基準利率+利差。4、 本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種“證券抵押貸款”。5、 若采用實物交割，回購利率“較低”。6、 金融期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的“單方面讓渡”。7、 互換合約交換的是雙方認為等值的現(xiàn)金流。8、 資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。9、 方差表示的是一組數(shù)據(jù)的離散程度。10、利息倍數(shù)是企業(yè)償債能力的風險指標。11、長期待攤派費用不是利潤表的構(gòu)成。1

2、2、實際利率是扣除通貨膨脹補償后的利息率。13、及其利率和遠期利率的區(qū)別在于計息的起點不同。14、中位數(shù)適用于偏斜分布。15、企業(yè)第一會計報表是“資產(chǎn)負債表”。16、現(xiàn)金流量表按收付實現(xiàn)制編制。17、備兌權(quán)證是銀行、金融機構(gòu)備在那以供隊副的權(quán)證。18、可轉(zhuǎn)讓債券6個月后可轉(zhuǎn)股票，轉(zhuǎn)換權(quán)利最長持續(xù)6年，最后1年。19、 PMI50,經(jīng)濟在發(fā)展，反之，在衰退。20、認股權(quán)證的價值二內(nèi)在價值+時間價值。21、股票拆分和合并不改變股東的權(quán)益。22、投資產(chǎn)品的風險高意味著“潛在”收益高。23、優(yōu)先股無表決權(quán)，拿固定比例的股息。24、企業(yè)剩余財產(chǎn)清算，普通股排最后。25、定向增發(fā)的特定對象：公司控股股東、

3、戰(zhàn)略投資者、實際控制人及其控制的企業(yè)。26、公司分立，不能回購自己公司的股票。27、經(jīng)濟附加值模型是股票估值的內(nèi)在價值法。28、上市公司增發(fā)新股，可以面向少數(shù)特定機構(gòu)和個人。29、行業(yè)發(fā)展：初創(chuàng)、成長、成熟、衰退。30、股票風險的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。31、上市公司配股后，股東持股比例不變，公司發(fā)行在外的總股數(shù)增加。32、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換后，公司實收資本和股份總數(shù)都增加。33、管理層質(zhì)量不是“行業(yè)因素”。34、市盈率=每股市價/每股盈利二每股花的錢能夠給股東帶來的收益二越小越好。35、股票清算只剩實際價值（就給這么多錢，愛賣不賣）。36、公司留存收益屬于公司內(nèi)部的資金。37、優(yōu)先股的優(yōu)先主要體現(xiàn)

4、在股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先。38、清算時，債權(quán)先于股權(quán)。39、公司的資本結(jié)構(gòu)指債務(wù)資本和權(quán)益資本的比。40、股票在公司存續(xù)期間內(nèi)是一筆穩(wěn)定的自有資本。41、股東參與公司重大決策權(quán)利的大小取決于持股的比例。42、股票的賬面價值總數(shù)二凈資產(chǎn)43、股票的清算價值是實際價值。44、內(nèi)在價值二理論價值二現(xiàn)值。45、全球存托憑證發(fā)行地和交易地在倫敦證交所和盧森堡證交所。46、回售條款二從誰那買的，賣回給誰二投資者權(quán)益47、權(quán)證賣出方?jīng)]有權(quán)利放棄行權(quán)。48、認股權(quán)證過了行權(quán)時間則失去價值。49、對于包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標。50、發(fā)行人的信用等級改變不影響固定利率債券要償付的利

5、息。51、我國銀行間市場屬于場外交易市場。52、久期二債券價格和市場利率的變動；凸度二收益率曲線的彎曲程度。53、浮動利率在市場利率上行的環(huán)境中具有較低的利率風險。54、對于持有到期的投資者，流動性風險不重要。55、流動性強的債券收益率低。56、中國人民銀行能發(fā)國債，不能發(fā)金融債券。57、回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，以國債抵押為主。58、債券投資管理中的免疫法，主要運用了久期的原則。59、大額可轉(zhuǎn)讓存單不能提前支取，發(fā)行人是銀行。60、利率水平下降，已發(fā)債券的市場價格一般將上升。61、政府不能直接發(fā)行債券，一般是委托相關(guān)的銀行進行操作。62、通貨膨脹連接債券能反應(yīng)通貨膨脹的變化。63、商業(yè)銀行

6、的柜臺是現(xiàn)券交易。64、影響債券到期收益率的因素是票面利率、債券市場價格、計息方式、再投資收益 率。65、信用利差隨著經(jīng)濟周期的收縮而擴張。66、信用利差二貸款或證券收益-無風險證券的收益。67、貨幣市場工具的交易額度一般較大。68、若采用實物交割，回購（回收）利率較低（因為麻煩）。69、貨幣基金（投資于貨幣市場工具的基金）在銀行間回購市場兼有資金需求方和資金 共給方的雙重角色。70、央行票據(jù)沒有1個月的。71、短期融資券對資金的用途沒有明確限制，主要目的是為了獲得短期流動性。72、中期票據(jù)由銀行間市場發(fā)行，時間通常3-5年，采用注冊發(fā)行，最大額度不超過企 業(yè)凈資產(chǎn)的40機73、同業(yè)拆借是為了

7、緩解短期流動性緊張，起源于存款準備金制度，最短隔夜，最長一 年。74、 一般的票據(jù)貼現(xiàn)不超過6個月。75、商業(yè)票據(jù)利率比銀行優(yōu)惠利率低。76、資信良好的公司通常采用直接發(fā)行商業(yè)票據(jù)。77、同業(yè)存款二同業(yè)存單。78、期貨可以實物交割。79、遠期合約不是一種標準化的合約，期貨合約是。80、期權(quán)和信用違約互換是單邊合約。81、衍生工具中，基礎(chǔ)模塊和架構(gòu)模塊相對應(yīng)。82、滬深300股指期貨最低交易保證金為合約價格的8%o83、看跌二買入看跌期權(quán)；看漲二買入看漲期權(quán)。84、所有衍生工具可以實物，也可以現(xiàn)金交割。85、結(jié)算風險是指因交易對手無法按時付款或按時交割造成的損失。86、互換合約互換的是標的資產(chǎn)。

8、87、金融期貨中外匯期貨最先產(chǎn)生。88、期貨合約的交易時間是由期貨交易所決定的。89、交易保證金二初始保證金二彌補虧損+維持保證金。90、盯市制度（逐日結(jié)算）是期貨交易的最大特征。期貨大多數(shù)采用對沖平倉。91、遠期合約沒有杠桿效應(yīng)。92、期權(quán)的時間價值與到期時間和標的資產(chǎn)價格波動有關(guān)。93、信用違約互換（CDS） 一方向另一方出售的是信用，不是信譽。94、互換雙方不是零和博弈（一方贏一方輸），是雙嬴。95、企業(yè)進行杠桿并購，對其現(xiàn)金流的要求高。96、普通的合伙人有獨立的經(jīng)營管理權(quán)。97、地產(chǎn)投資主要投資未開發(fā)的土地。98、房地產(chǎn)投資信托基金能在證券交易所掛牌上市（符合相關(guān)條件即可）。99、另類

9、投資品由于缺乏數(shù)據(jù)來源，定價（估值）困難。由于缺乏流動性會導致估值不 準。100、成長權(quán)益投資者更偏好于在后期提供資金協(xié)助上市。101、證券投資組合中的黃金是為了規(guī)避風險。102、我國的黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品。103、REITs （房地產(chǎn)信托投資基金）絕大多數(shù)投資于美國房地產(chǎn)市場。104、另類投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關(guān)性。105、機構(gòu)投資者更偏好另類投資因為市場信息不對稱，機構(gòu)更容易獲利。106、大型企業(yè)的風險管理部門不屬于私募股權(quán)投資機構(gòu)。107、J曲線在投資項目后期才能帶來正的收益。108、私募股權(quán)最廣泛的投資戰(zhàn)略：風險投資、成長投資、并購?fù)顿Y、危機投資、私募股權(quán)二

10、級市場投資。109、風險投資的主要目的是通過資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報。110、杠桿收購是最常見的并購?fù)顿Y，關(guān)鍵在舉債，債權(quán)融資比例較高。111、危機投資形式多種多樣。112、私募股權(quán)最佳退出途徑是IP0 （首次公開發(fā)行）。113、房地產(chǎn)權(quán)益基金不包括無限責任公司。114、藝術(shù)品不屬于大宗商品。多數(shù)大宗商品的投資方式為投資大宗商品衍生工具。115、投資者需求與個人偏好及家庭情況都有關(guān)系。116、投資政策說明書的內(nèi)容不包括確定收益。117、證券組合管理過程中，確定證券品種的決策一般在“構(gòu)建證券投資組合”（選產(chǎn) 品）步驟進行。118、多數(shù)投資者，年紀越大，風險承受能力越低。119、投資組合

11、管理流程不包括推薦理財產(chǎn)品。120、不同的機構(gòu)對投資者劃分不同。121、投資者的婚姻狀況屬于家庭狀況，不屬于個人狀況。122、QFII在中國境內(nèi)的投資受限不包括地域限制。123、機構(gòu)對投資者每年重新評估一次。124、風險厭惡程度不決定投資者的風險承受能力。125、分析投資者需求是制定投資政策說明書的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。126、資本市場線反映了有效組合的回報率與以標準差表示的風險之間的線性關(guān)系。127、主動管理型股票基金目標是超越業(yè)績比較基準，獲得超額阿爾法（。）。128、投資組合內(nèi)成分證券的相關(guān)程度越低分散風險效果越好。129、強勢有效市場，采用完全消極保守型策略。130、衡量股票風險的指標是B。131

12、、如果證券市場是有效市場，則投資工具價格能夠反映所有可獲得信息。證券價格會 迅速調(diào)整到位。132、買入并持有屬于消極型資產(chǎn)配置策略。133、馬科維茨理論中，組合期望收益率相同，方差越小越好。134、有效前沿中，切點組合不含無風險資產(chǎn)。135、無風險資產(chǎn)與市場組合的連線被成為資本市場線。136、滬深300采取派許加權(quán)法計算。137、融資融券要求開戶時間達到18個月，資金不低于50萬。138、分析股票基金組合特點的指標不包括跟蹤誤差。139、貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20機140、風險價值是指可能發(fā)生的最大損失。141、保本基金是一種半封閉式基金。142、分級基金，在折算后，部分基金

13、份額轉(zhuǎn)為母基金份額，風險收益特征會發(fā)生改變。143、信息比率較大的基金，表現(xiàn)相對較好。144、特雷諾比率考慮的是系統(tǒng)風險。145、時間加權(quán)收益率衡量的是基金經(jīng)理人的絕對表現(xiàn)。它（時間加權(quán)收益率）考慮了分 紅在投資。146、基金業(yè)績比較基準并非固定不變。147、凈價交易。148、公募基金場內(nèi)交易的一級結(jié)算由基金托管人作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司完成資 金交收。149、正確交易價格不是證券登記機構(gòu)確認。150、境外托管機構(gòu)托管人資格對機構(gòu)高級管理人員沒有要求。151、共同對手方屬于場內(nèi)證券交易清算交收制度，不屬于交易制度。但我國資產(chǎn)的場內(nèi) 資產(chǎn)清算主要采用托管人結(jié)算和券商結(jié)算模式。152、買賣股票

14、和基金的過戶費屬于中國結(jié)黨公司的收入。153、銀行采用貨銀對付制度。154、交易所交易資金清算不包括權(quán)證交易。155、技術(shù)系統(tǒng)可以標準化，操作無法標準化。156、專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易（T+0）.157、A股，我國證券交易對證券做除權(quán)處理的時間為權(quán)益登記日的次以交易日。158、質(zhì)押式回購最長時間為1年。159、基金合同生效前的律師費不由基金財產(chǎn)承擔。160、持倉集中度分析通常分析前10位股票。161、基金估值小組成立的目的是針對活躍市場上沒有市價的投資品種和不活躍的投資品 種提出具體估值意見。162、基金估值的最終結(jié)果由基金管理人對外公布。163、同一基金管理人管理的基金不可以合并核算。164、基金會計報表分析與普通企業(yè)會計報表分析的內(nèi)容有差異。165、QDII每周披露一次，若投資于衍生工具，每個工作n披露一次。166、證券投資基金的估值，通常按照收盤價對上市流通的有價證券進行估值。167、貨幣基金管理費不高于0. 33%,封閉式股票基金基金凈值的0.25%固定收取，開放 式基金低于0. 25%o168、活躍市場上有市價的，采用市價估值。169、基金的會計核算對象包括資產(chǎn)類、負債類、損益類、資產(chǎn)負債共同類（公共類）、所有者權(quán)益類。170、基金存款利息按日計提，按月支付。171、基金份額凈值變化率不是基金復(fù)核的內(nèi)容。172、上市公司出售資