期貨交易系統(tǒng)的建立及思路大全

1、 序本文意在建立系統(tǒng)、安全、高效的期貨投資機(jī)制，以簡單，程序化的原則來規(guī)范，指導(dǎo)我們的交易行為。記得哲學(xué)家康德曾說：自由不是想做什么就做什么，而是不想做什么就能不做什么。風(fēng)險控制意味著約束，它應(yīng)成為我們投資生活的一個核心部分、一個自然的習(xí)慣。在有效控制風(fēng)險的前提下，追求暴利是我們的唯一目標(biāo)。雖然財富之路是一條隱匿的道路，正如圣經(jīng)中的一段話：“通向滅亡的門是寬敞的，路是寬闊的，所以走上這條路的人最多。但你們要從窄門進(jìn)去。因為通往永生的門是窄小的，路是狹隘的，找到他的人很少?！?第一章：期貨交易的靈魂1.兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。金融乃百業(yè)之首，期貨又是金融業(yè)之皇冠。要想在此

2、獲得成功，其難度可想而知。實際上，期貨市場是一個沒有硝煙、沒有血肉橫飛、而其殘酷性決不亞于戰(zhàn)爭的人生搏擊場，而期貨交易更是一場充滿著巨大的財務(wù)風(fēng)險、緊張情緒、寂寞、孤立、自我懷疑，甚至莫名恐懼的艱苦的心路歷程。期貨投資人只有經(jīng)過十年或者更久的時間艱苦卓絕的訓(xùn)練，才能形成高強(qiáng)的操作技能。成功其實是在高度緊張、苦心孤詣的狀態(tài)下所進(jìn)行的曠日持久、百折不撓、辛苦繁勞的過程。一將功成萬骨枯，古來征戰(zhàn)幾人還？2.知彼知己者，百戰(zhàn)不殆。正確認(rèn)識自己，它是夢想之石，去擊出理想之火；它是理想之火，去點亮創(chuàng)造的燈；它是創(chuàng)造之燈，去照亮成功的路；它是成功之路，通向四面八方而不迷途！3.不戰(zhàn)而屈人之兵，善之善者也。交

3、易之道由心開始，次正理念，再次策略，最后技術(shù)。4.夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；未戰(zhàn)而廟算不勝者，得算少也，即計劃我們的交易，交易我們的計劃。事前的充分準(zhǔn)備絕對可以讓你得到回報。5.防患于未然，防微杜漸。即冒險不是忽略風(fēng)險，豪賭不是傾囊下注。正如二十世紀(jì)西方文化中最杰出的一大發(fā)現(xiàn)“墨菲法則”： 假定你把一片干面包掉在地毯上，這片面包的兩面均可能著地。但假定你把一片一面涂有一層果醬的面包掉在地毯上，常常是帶有果醬的一面落在地毯上（麻煩）。換一種說法：如果某件事有可能變壞的話，這種可能就會成為現(xiàn)實。所以我們無論何時都要為所有的頭寸建立保護(hù)性的停損單?！熬ふ呱妗?.夫鈍兵挫銳、屈力殫貨雖有智者，不

4、能善其后矣。如果判斷錯誤，不是原先所想像的那樣，立刻平倉！跑得要快！世界上最偉大的交易員有一個有用且簡單的交易法則“鱷魚原則”。該法則源于鱷魚的吞噬方式：獵物越試圖掙扎，鱷魚的收獲越多。假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手臂試圖掙脫腳，則它的嘴巴便會同時咬你的腳與手臂。你越掙扎，便陷得越深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務(wù)必記住：你惟一的生存機(jī)會便是犧牲一只腳。7.強(qiáng)身而不為其所困，養(yǎng)心而不為其所擾，處世而不為其所侵，謀事而歹為其所患，即一個偉大的操盤手，一定也是一個懂得如何賭博的人。第一條規(guī)則是：把你的自尊心和賭戲(操作行為)分開。絕不讓情緒因素介入操作；第二條規(guī)則是：管控你的資金；第三條規(guī)則是：

5、在連續(xù)獲利后，換張賭桌。有些時候最好的交易就是不交易。學(xué)會休息，減少失誤就是增加了贏利的能力。交易的目的是為了賺錢，當(dāng)所持頭寸盈利的潛力不大時，減小自己的投入規(guī)模乃至清倉出場。8.兵之債主速，乘人之不及。象獵豹那樣潛伏，等待大的機(jī)會，迅速全力出擊。 象麻雀那樣短擊,只叨小利,絕對不要包含風(fēng)險的利潤。"善戰(zhàn)者不在于久戰(zhàn)，只在于蓄之久謀之必勝的犀利一擊"9.兵無常勢，水無常形，能因敵變化而取勝者，謂之神。故善用兵者，避其銳氣、擊其惰歸，此治氣者也。以治待亂，以靜待嘩，此治心者也。即順勢而為是我們的最大追求，能夠判斷準(zhǔn)確并且堅持自己的判斷的投資者是不同凡響的。交易的最高境界是無我

6、，無欲、無喜、無憂、無恐懼。切忌領(lǐng)先市場。10.善戰(zhàn)者，無智名，無勇功。交易的程序越是不費力氣，越是自然，成功的機(jī)會就越大。墨菲說：完美的交易是不需要努力的?！笆澜缟蠜]有最好的，只有適合你的才是最好的?！闭_比天才重要。11.工欲善其事，必先利其器。林肯曾說過，“我如果要花八小時砍倒一棵樹，那么我就會花六小時把自己的斧子磨的鋒利?！?為了使自己走向成功，獲取知識是最好的途徑也是唯一的途徑。 “初當(dāng)求入書法，終當(dāng)求出書法” 。12.學(xué)而不思則罔，當(dāng)每日三省吾身?？刂屏碜宰允?，自省產(chǎn)生忍耐思考，忍者是無敵的。我們要有勇于認(rèn)錯的自省精神。承擔(dān)責(zé)任的勇氣是優(yōu)秀投機(jī)客的共同品質(zhì)，任何投機(jī)客的虧損和盈利

7、都是自己的事，與別人無關(guān)，任何一筆交易都是由投機(jī)客自己下單完成的，各種推卸責(zé)任的理由都是懦夫的盾牌，懦夫不配擁有投機(jī)客這個頭銜?！疤煨薪?、君子以自強(qiáng)不息”13.遵守紀(jì)律重于一切。只有市場確認(rèn)了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀(jì)律的精髓。利沃莫說：利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠(yuǎn)不會自動了結(jié)。14.成功就是將簡單的事情重復(fù)做。在成功的道路上，你沒有耐心去等待成功的到來，那么，你只好用一生的耐心去面對失敗。窮人做事情，富人做事業(yè)。15.重要的是培養(yǎng)成功的習(xí)慣。播種行為可以收獲習(xí)慣，播種習(xí)慣可以收獲性格，播種性格可以收獲命運。16.居高聲自遠(yuǎn)。 修為高遠(yuǎn)，視野自然開闊。不受小得小失之患，方能任憑驚

8、濤駭浪，自心如止水；方能處亂不驚，從容應(yīng)對。“居斗室，心有天下焉。故運籌帷幄，決勝千里?！?7.淡泊以明志，寧靜以致遠(yuǎn)。泰然面對挫折，挫折是河流曲折的堤岸，盤旋的山路。淡然看待得失，得到如陽光，失去如下雨，陽光和雨露都能使萬物生機(jī)盎然?！皾L滾長江東逝水，浪花淘盡英雄，是非成敗轉(zhuǎn)頭空，青山依舊在，幾度夕陽紅” 第二章：期貨交易策略第一篇 價格趨勢的分析和研判1.趨勢分為大，中，小三種。大趨勢主要有基本面決定（供求關(guān)系通漲趨勢宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等），應(yīng)以月k線為主判斷，時間周期一般為半年以上或更長，最重要。在判斷中期趨勢時，應(yīng)以周K線為主，這是我們中長線持倉的主要交易方向。2.趨勢的判斷工具主要以波浪理

9、論、形態(tài)分析（包括 K線組合）為主，周期理論（調(diào)整浪周期很重要，周期的右偏或左偏很有用）為次，均線、kd、macd，持倉量等為驗證工具。A.波浪分析的前提：市場是絕對的、波浪是相對的；不是市場遵循波浪而變化、而是波浪因市場變化而存在和發(fā)展。B.波浪分析的規(guī)則：（1）第三浪永遠(yuǎn)不會是最短的一浪；（2）五浪中只可能有一浪延長，要么三，要么五，若是三浪延長，則五浪很可能會時間周期較短或以失敗形式出現(xiàn)；（3）調(diào)整浪的周期有一定的比例（即時間和空間之關(guān)系），要么幅度夠，要么時間夠。（4）交替原則警示我們，不要指望同一類形態(tài)連續(xù)地出現(xiàn)。C.指標(biāo)的驗證原則：（1）中線主要趨勢方向大部分時間要與周KD、日KD

10、、日MACD三者中的兩者同向，尤以周KD方向為主。特例，當(dāng)周KD和日MACD（處于0位以上或下，或者出現(xiàn)背離信號）同向，而日KD反向，且已金叉或死叉，則視日KD方向為有效信號（或調(diào)整或原趨勢）；（2）當(dāng)周KD與日KD和日MACD兩者信號不一致時，應(yīng)該從日線的波動結(jié)構(gòu)形態(tài)或周期及日持倉變化來判別是否轉(zhuǎn)勢。（3）對于中線行情的轉(zhuǎn)勢或調(diào)整，首先是擊穿前周的K線高低點，其次是周KD金叉或死叉；對于短期行情的轉(zhuǎn)勢（除了特別行情外，如下12），第一條件是突破昨日的高低點，同時突破日的60MACD必須金叉或死叉。且大部分時間日KD也同時金叉或死叉。（4）反彈行情一定要增倉才有力度，包括上升行情持倉也一定要增

11、加（在第五浪末端的極度增倉，預(yù)示后市會暴跌）；減倉上行，很可能是弱反彈行情或行情末段（持倉極度減少，逼倉行情除外）；減倉下行，則可能行情會繼續(xù)下降或行情末段（持倉極度減少）。若增倉下行，則往往可能是行情面臨轉(zhuǎn)折（或?qū)⒁蠓仙虼蠓陆担?。（以各商品指?shù)的連續(xù)圖為準(zhǔn)）3.CRB指數(shù)走勢是分析所有商品價格走勢的核心。4.不同商品的走勢有可比性，有些領(lǐng)先，有的滯后，是幫助我們驗證趨勢的有效方法（在分析內(nèi)外盤時，應(yīng)同時分析，尤其當(dāng)兩者的信號不一致時，要格外小心）。 同時不同商品各有特點，存在許多套利機(jī)會。我們在選擇交易品種的時侯，應(yīng)盡量找交易活躍，持倉量大，人為控制少的商品合約。5.在以波浪理論和形

12、態(tài)分析判別未來趨勢（先月，后周、日、60分鐘）時，一定要從多個角度分析判斷，在多種可能性中，找出中線和短線的最大可能方向及波動結(jié)構(gòu)（切記不要去預(yù)測頂?shù)祝渌ぞ咂痱炞C作用（周期分析，指標(biāo)分析等）。我們的目標(biāo)是抓波段行情，且盡量選擇主趨勢行情操作。第二篇 操作時機(jī)（上）6.日內(nèi)交易的原則和條件：（1）即原則行情的走勢（波動結(jié)構(gòu)）是第一位的，信號是第二位的。（2）條件是大部分順勢行情交易應(yīng)與日KD、60KD和60MACD三者中的兩者同向或與60均線組合（10+30）方向同向。一般情況下，止損以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點為準(zhǔn)。（3）當(dāng)有順勢（日KD）與調(diào)整行情（60KD或60MACD、15KD、15MAC

13、D三者同向或60KD與60MACD同向）的信號發(fā)生矛盾時，若先調(diào)整，則止損價以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點為準(zhǔn)，止損后可反向順勢操作；若先順勢，則止損價大部分以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點（除了出現(xiàn)背離信號，按頂?shù)撞僮鞣ú僮?，或?0分鐘K線高低點，出現(xiàn)調(diào)整信號）為準(zhǔn)，止損后可按短線調(diào)整行情操作法操作（4）除了特別行情（無信號支持的行情，以60（15）高低點跟蹤止損交易，風(fēng)險率為1%）外，大部分交易開盤15分鐘后開始，且應(yīng)在收盤前考慮是否平倉或過夜。不明朗的走勢以觀望為主。（KD以1點， MACD以3%穿越有效，MACD穿越0位線，以兩根線都穿越才有效）7.尋找進(jìn)場點及止損點的方法：A.突破關(guān)鍵位進(jìn)場（切記以3點

14、有效，尤其是日線的高低點或形態(tài)的頸線位，若日線收盤價又收回關(guān)鍵位以上，則假突破的可能性很大，要當(dāng)心，），以日線的高低點或60（15）分鐘k線的高低點，或者以形態(tài)的頸線為準(zhǔn)，止損價以突破進(jìn)場后日內(nèi)的高低點為準(zhǔn)。（若開盤突破關(guān)鍵位立刻進(jìn)場，則止損價以突破進(jìn)場后的5分鐘K線高低點為準(zhǔn)。條件是順者日KD方向或與60均線組合（10+30）方向或與60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向或與60KD與60MACD兩者同向或形態(tài)+15KD和15MACD兩者同向或順著周KD方向破昨日高低點）B.5點原則, 即開盤5分鐘內(nèi)，若以較大跳空（一定要在昨日的高低點外開盤）出現(xiàn)，則進(jìn)場價以開盤價或加或減5

15、點，止損價以進(jìn)場后的高低點或加或減5點為準(zhǔn)，5分鐘后止損價以日內(nèi)的k線高低點為準(zhǔn)（條件1，順勢跳空且波動結(jié)構(gòu)為第三（3）浪時或調(diào)整結(jié)束順勢行情時，順勢5點進(jìn)場，要求日KD與60KD或60MACD同向，風(fēng)險率為13%；條件2，日或60分鐘出現(xiàn)背離信號且波動結(jié)構(gòu)為第五（5）浪末端時，反向5點進(jìn)場（一定要做好止損，且風(fēng)險率為3%）；條件3，調(diào)整結(jié)構(gòu)以大幅跳空出現(xiàn)且日KD并未死叉或金叉，順著日KD方向5點進(jìn)場，風(fēng)險率為1%3%；C.均線突破進(jìn)場法，有時，行情在30均線外開盤，此時均線組合并未金叉或死叉，雖然日KD已金叉或死叉，但隨后行情在5分鐘后又回到30均線之內(nèi)（3點有效），則視為有效信號，順均線組

16、合方向進(jìn)場，止損價以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點為準(zhǔn)。風(fēng)險率為1%3%；或者日KD未金叉或死叉，均線組合也未金叉或死叉，處于調(diào)整行情中，價格回到10均線之內(nèi)（3點有效），則視為有效信號，順均線組合方向進(jìn)場，止損價以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點為準(zhǔn)。風(fēng)險率為1%3%。D.5點止損法，即過夜單遇到反向跳空行情，過了原定的止損價位，則以開盤價或加或減5點止損。8，短線順勢交易法，適合在開盤60分鐘內(nèi)，以突破5分鐘（適合第3小浪）或15分鐘的K線高低點進(jìn)場：條件是（1），開盤后順勢突破昨日最后60K線高低點或是昨日的日K線高低點。（2），應(yīng)與日KD同向或順著60均線組合（10+30）方向交易或順著60KD、60MACD、

17、周KD三者同向的方向，止損價以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點或以出現(xiàn)調(diào)整信號為準(zhǔn)，若止損后再次進(jìn)場，應(yīng)以破日內(nèi)k線高低點為準(zhǔn)，風(fēng)險率為1%3%。（3）若開盤后逆勢突破昨日最后60K線高低點，則15分鐘后行動，根據(jù)不同情況采用短線調(diào)整行情操作法或順勢回調(diào)進(jìn)場操作法。9.短線調(diào)整行情操作法：一般以突破開盤后的15（或60）分鐘K線高低點，或者是盤中的60分鐘K線高低點，或是昨日的日K線高低點或是昨日的最后60K線高低點交易，止損價以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點為準(zhǔn)，風(fēng)險率為1%3%。條件是與日KD反向，同時（1）走勢與60KD或60MACD、15KD、15MACD三者同向.（2）或與60KD與60MACD同向.（3）形

18、態(tài)+15KD和15MACD兩者同向.（4）有成交量和持倉量配合，無短線信號支持，但與周KD同向，以60分鐘K線高低點跟蹤。（5）均線突破進(jìn)場法。（日KD與均線組合不一致）；（6）(調(diào)整行情操作法)，日KD回調(diào)超過50，日MACD還處于0位以上或下。其一，日KD的金叉或死叉為有效；其二，出現(xiàn)60分鐘KD和MACD同向（有時在行情末端出現(xiàn)跳空缺口，則可用15分鐘KD和MACD同向信號），雖然逆著周KD方向，但視為有效信號?？蛇^夜，風(fēng)險率為1%3%；10.順勢回調(diào)進(jìn)場操作法：大部分情況下以突破開盤后的15（或60）分鐘K線高低點交易，或者是盤中的60分鐘K線高低點，或是5點原則，或是均線突破進(jìn)場法。

19、走勢與日KD同向或與60均線組合（10+30）同向，止損點以進(jìn)場后日內(nèi)的k線高低點為準(zhǔn)。另外：A，順著周KD方向，經(jīng)過多日調(diào)整后，雖日KD（小與70或大于30）和日MACD已金叉或死叉，但出現(xiàn)60KD和60MACD同向，視為有效信號，可過夜，風(fēng)險率為1%3%；B，順著周KD方向，經(jīng)過35天調(diào)整，且當(dāng)日行情破昨日高低點或有明顯的K線組合（烏云蓋頂或懷抱線），雖然持倉和日線kd，60MACD及60KD中的兩者不一致（尤其是和日KD方向不一致），但視為有效信號?？蛇^夜，風(fēng)險率為1%3%；C，順著周KD方向，經(jīng)過35天調(diào)整，當(dāng)日行情收在日高或日低附近，日KD雖已金叉或死叉，但60MACD還未穿越0位，

20、且 60KD已金叉或死叉，視為有效信號。可過夜，風(fēng)險率為1%3% ；或者，雖60MACD穿越0位， 但日MACD未金叉或死叉，且 60KD+15KD+15MACD已金叉或死叉，則視為有效信號。可過夜，風(fēng)險率為1%3% D，順著周KD（K大于D3%）方向，日線形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)順勢雙底或雙頂，或同時順著日MACD方向，60分鐘形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)順勢雙底或雙頂，此時60KD已超買或超賣（日線kd，60MACD及60KD三者同向），可在收盤前進(jìn)場，風(fēng)險率為1%3%；E，順著周KD方向，日KD方向（K大于D3%）不變（60KD和60MACD同向且60MACD處于0位以上或下），10+30均線沒有金叉或死叉，當(dāng)日行

21、情為調(diào)整結(jié)構(gòu)（處于結(jié)束階段），可在收盤時順日KD方向進(jìn)場。風(fēng)險率為1%3%； F，順著周KD方向，日KD方向不變或與周KD方向反向，但日KD和日MACD方向不變（60KD和60MACD同向），行情為調(diào)整結(jié)構(gòu)（一般為A-B-C三浪結(jié)構(gòu)），可在開始調(diào)整后算起第35天時順著日KD方向賣出或買入，風(fēng)險率為1%3%。G順著周KD方向，日KD已金叉或死叉，60KD處于超買超賣（小于2030或大于7080），60MACD還處于0位以上或下。出現(xiàn)15分鐘KD和MACD同向，視為有效信號。可過夜，風(fēng)險率為1%3%。11，短線頂?shù)撞僮鞣ǎ阂话阋酝黄?5（一定要破當(dāng)日最高或最低）或60分鐘K線高低點交易，此時應(yīng)該有

22、頂?shù)滋卣髋c信號，主要是60（15）MACD或60（15）KD有背離（當(dāng)15（60）分鐘出現(xiàn)背離時，一定要15KD和15MACD同向或60KD（60MACD）和15KD（15MACD）同向或才能確認(rèn)操作；）。止損價以進(jìn)場后的日內(nèi)高低點為準(zhǔn)，風(fēng)險率為1%3%。預(yù)計有較大行情（日線或60分鐘出現(xiàn)背離）時，可用5分鐘K線高低點交易或5點原則交易（若止損后，再次進(jìn)場，應(yīng)以破日內(nèi)K線高低點為準(zhǔn)。）切記，日線MACD的背離信號確認(rèn)，一定要以日KD的金叉或死叉為準(zhǔn)，否則很可能是假信號。12，摸頂摸低法：要求有頂和低的特征與信號的組合（尤其是跳空缺口），進(jìn)場點以收盤前價位進(jìn)場，止損價以當(dāng)日最高最低點為準(zhǔn)；A，雙

23、頂或雙底（第二點的收盤價應(yīng)小與前面頂或低的最高最低價）+前期有跳空+日或60MACD驗證有效（雖然日KD并未金叉或死叉），收盤前進(jìn)場，風(fēng)險率為3%5%；或者無跳空缺口，但必須破前日高低點，同時日或60MACD驗證有效，且大部分時間日KD金叉或死叉。收盤前進(jìn)場，風(fēng)險率為3%5%。B，前期有跳空+60MACD和60KD同向，而日KD反向（低部的反彈或上升行情其收盤價一定要收在日次高或最高），風(fēng)險率為1%3%；C，前期有跳空+行情以5浪結(jié)構(gòu)（15）收盤，60KD嚴(yán)重超買超賣，其一，60MACD和60KD及日KD同向且與持倉方向反向，采用贏利鎖倉操作，風(fēng)險率為1%3% ；其二，60分鐘的macd出現(xiàn)背

24、離信號，60MACD和60KD及日KD同向且與持倉方向反向，風(fēng)險率為1%3%。E，V形反轉(zhuǎn)的特征：60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號(出現(xiàn)在第五浪之中)或60分鐘的kd出現(xiàn)背離信號（出現(xiàn)在暴漲暴跌行情之中），進(jìn)場點大都在最后一小時或開盤一小時，以突破前面60分鐘的高低點確認(rèn)，收盤時60KD和60MACD一定要同向金叉或死叉，此時一般持倉量都會有較大變化，止損點以當(dāng)日的k線高低點，風(fēng)險率為3%5%；F，跳空（前期有缺口）+60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號（且60MACD一定要金叉或死叉），這種信號組合的進(jìn)場點可用突破前期的60分鐘的k線高低點為準(zhǔn)，或可在收盤前進(jìn)場，止損點以當(dāng)日的k線高低點，風(fēng)險率為1

25、%5%；G，跳空+形態(tài)+60MACD金叉或死叉，這種信號組合的進(jìn)場點可在收盤前進(jìn)場，止損點以當(dāng)日的k線高低點。風(fēng)險率為3%5%。以上后三種頂?shù)吞卣髋c信號的組合往往會出現(xiàn)較大規(guī)模的調(diào)整或以大幅跳空作為調(diào)整開始。第三篇 操作時機(jī)（下）13，第一浪特點：剛開始時日KD不一定會跟上，而60MACD和60KD一定會同向（金叉或死叉）。其中1浪中的第3小浪，其60分鐘MACD應(yīng)該穿破0位線。否則只能算做調(diào)整浪結(jié)構(gòu)，第一浪可能并未真正開始。此時，60均線組合（10+30）開始金叉或死叉，持倉量開始增加（上升行情必須）。止損點以前日高低點或用日KD，60MACD和60KD的綜合信號跟蹤，且每日只應(yīng)尋找進(jìn)場點交

26、易一次，要求持倉方向要和日kd同向，有時前日高低點第一次被擊穿，并不一定說明第一浪結(jié)束，這一點要當(dāng)心。大多數(shù)情況下，第一浪結(jié)束的信號以60MACD出現(xiàn)背離，前日高低點被擊穿，且60均線組合和日KD金叉或死叉而確認(rèn)。 14，第二浪（B大浪）特點：剛開始時日KD不一定會跟上，而60MACD和60KD一定會同向（金叉或死叉）。止損點以前日高低點跟蹤，此時，持倉量若大幅增加（上升行情必須），則預(yù)示后市將要大幅上升或大幅下降。行情的結(jié)束以突破昨日的高低點，同時突破日的60分鐘的macd應(yīng)金叉或死叉，轉(zhuǎn)勢的確認(rèn)則以日KD同向金叉或死叉為準(zhǔn)。 15，第三浪（C大浪）特點：行情的開始往往有頂?shù)仔盘柡吞卣鳎钪?/p>

27、要的一點是以突破前日的高低點確認(rèn)，同時日KD和日MACD和60macd一定要金叉或死叉，風(fēng)險率為3%5%。另外日均線組合（5+20或10+30）開始金叉或死叉，其中，中期均線開始轉(zhuǎn)向。持倉量大幅增加（上升行情必須）。可以用日KD（當(dāng)日KD信號鈍化時，可用60均線組合），60MACD和60KD的綜合信號跟蹤止損，或以周k線的高低點（中級波段行情）為準(zhǔn)，宜追漲殺跌，行情的結(jié)束以日KD出現(xiàn)背離或60macd出現(xiàn)背離而結(jié)束?；蚴侵躪線的高低點被擊穿而確認(rèn)。若在第三浪中反向操作，只能用贏利鎖倉操作。另C浪一般的長度應(yīng)大于A浪的長度，但有時失敗的C浪會出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)K線組合信號。 16，第四浪特點：其一，

28、第四浪的MACD一定會金叉或死叉；其二，大三浪之第4小浪，其調(diào)整時間應(yīng)小于第3小浪的運行時間；其三，在一波行情中的第四小浪（日KD方向不變），其調(diào)整時間一般為35天。其四，大四浪的日KD一般都會回到50以上或下 17，第五浪特點：行情的開始類同與第一浪的開始情況，止損點以前日高低點或用日KD，60MACD和60KD的綜合信號跟蹤，對于上升5浪行情，其跳空缺口不會連續(xù)兩天出現(xiàn)。行情的結(jié)束大多以日或是周k線的高低點被擊穿而確認(rèn)，往往此時許多指標(biāo)將會出現(xiàn)背離信號，持倉量大幅減少或大幅增加。有時行情轉(zhuǎn)折時日KD不一定會跟上，而60MACD大部分時間會跟上（金叉或死叉），或有60MACD背離信號以及60

29、KD或60K線組合的確認(rèn)，止損點盡量以進(jìn)場后的前日高日低為準(zhǔn)。 18，A大浪特點：大部分時間和第一浪類同，另外就是A浪的時間周期大部分都小與或等于第五浪的時間周期。 19，持倉過夜的理由及判斷的順序：（1）中線與短線的波浪結(jié)構(gòu)，形態(tài)（K線組合）（2）周線和日線的kd方向及日MACD方向（3）均線（60）組合的方向（10+30）（4）60KD和60MACD的方向（5）有無頂和低的特征與信號，特別注意有無跳空缺口或背離信號（6）有無循環(huán)周期的低點（注意右偏或左偏很有用）（7），持倉量的變化（8）過夜單應(yīng)以日高或日低作為止損 20.持倉過夜的條件：首先應(yīng)順中線主要趨勢方向，其次（1）持倉頭寸的方向應(yīng)

30、與日KD、60KD及60MACD三者中的兩者同向，或與均線60組合的方向（10+30）同向，且大部分時間與日KD同向。若與60KD及60MACD兩者同向，與日KD反向，則根據(jù)周KD方向，順者為勢（日KD應(yīng)小與70或大于30），逆者調(diào)整（低部的反彈或上升行情其收盤價一定要收在日次高或最高）；（2）若和日KD方向不一致，則(a)順著周KD的方向，同10；（b）逆著周KD的方向，同12；（3）中線持倉過夜單，一定要和周KD同向。止損以明確信號為準(zhǔn)（大部分情況以出現(xiàn)背離信號為準(zhǔn)）。（4）對于兩個品種的同時過夜，必須是要么相關(guān)性不大，要么一個有較大贏利。第四篇 資金管理21.資金管理：A,安全戰(zhàn)略：第1

31、，3，5和a,c浪或B,2,4浪之c浪，日內(nèi)趨勢交易為風(fēng)險率為3%5%（注意：日內(nèi)交易轉(zhuǎn)為過夜，必須有較大贏利，否則過夜則最多30%資金），要求持倉方向一定要與日KD或與60KD和60MACD同向；日內(nèi)短線1%（或10%左右資金）； B，大輸贏戰(zhàn)略：順勢（要求同前）日內(nèi)交易風(fēng)險率為5%10%（過夜則最多50%資金），日內(nèi)短線1%3%（或10%左右資金）；C，加碼的問題（止損以進(jìn)場后的日高或日低為準(zhǔn)）：（1）做多一定要在60MACD在0位以上加碼，反之，同理。（2）回檔之處（3）關(guān)鍵價位突破。 第三章 期貨交易戰(zhàn)術(shù)22.重要的交易戰(zhàn)術(shù)：（1）A：只有在市場展現(xiàn)強(qiáng)烈的趨勢的特征，或者正在醞釀形成趨勢，并已發(fā)出信號，才進(jìn)場。 B：找出每個市場中的主要趨勢，而且順著這個主控全局的趨勢操作，要不然多觀察，不動手。（2）A：前一個趨勢顯著反轉(zhuǎn)之處。 B：橫向整理盤顯著向某個方向突破之時。 C：主要趨勢下跌：小反彈遇反壓時賣出；或開始反彈后算起第3或5天時賣出。 主要趨勢上漲：技術(shù)性回檔遇到支撐時買入；或開始回跌的第3或5天時