基金定投巧配置幫你實(shí)現(xiàn)置業(yè)夢

1、基金定投巧配置幫你實(shí)現(xiàn)置業(yè)夢如果說幾個月前“房價降了”還只是個噱頭話，那么如今，北京、上海這些一線城市的樓市已經(jīng)迎來了真正的降價?！皬哪瓿蹰_始就打算給家里換個大點(diǎn)的房子，一直關(guān)注北邊，應(yīng)該說，最近一個月，降幅非常明顯”，北京的李先生告訴記者，“像北苑的二手房，之前相中的位置好的一個三居，已經(jīng)從23萬掉到了2萬左右?！倍诜吭锤鼮榧械幕佚堄^和天通苑，降幅就更為明顯，“比如回龍觀一個小區(qū)144平的房子，報價210萬，結(jié)果還沒談價格，賣家直接降到了190萬，而且還有講價的空間?！崩钕壬寡?，如今的樓市比起此前居高不下的房價，第一次顯得如此親民。然而，就在不少像李先生一樣的投資者打算趁著房價下降時抄

2、底一把，來自多家銀行的消息卻表明：低利率的時代已經(jīng)一去不復(fù)返了。現(xiàn)在買房，不僅首套房要實(shí)行上浮利率，而且到年底的時候，部分銀行還有可能開始停止個人房貸。顯然，這個消息一出，那些一度認(rèn)為買房近在咫尺的投資者，如今又“被迫”遠(yuǎn)離了樓市?！罢叩恼{(diào)控剛剛看到效果，貸款利率又上去了，相當(dāng)于不僅沒有降價，還變相漲了不少”，任職于一家外貿(mào)企業(yè)的王晨說起房子，顯得頗為無奈。已經(jīng)結(jié)婚的他，因為房子問題遲遲沒有解決，不僅和太太沒有要孩子，而且逢年過節(jié)，親戚朋友和父母探親都讓租房的小夫妻非常不便，“房子必須要買，但房價和首付款都是問題”。王晨表示，如果說只有他們買不起房也就算了，但現(xiàn)在大把大把年輕人該結(jié)婚卻不敢結(jié)

3、婚，該生孩子卻不敢生孩子，“原因只有一個沒有房子，因為想要靠自己在北京買房，真的太難了?！闭娴娜绱藛?難道就沒有理想的投資途徑能夠幫助王晨這樣的已婚一族積累足夠的資金嗎?答案顯然是否定的?！笆欠窬哂匈I房的能力，除了資金的積累外，考驗的還有個人或是家庭的理財能力。因為合理的投資方式不僅能夠讓手中的剩余資金發(fā)揮增值的作用，還能為將來購房買車等大花銷提供一筆儲備資金”，北京銀行（1006，006，060%）的相關(guān)專業(yè)人士告訴記者，“只要選對合適的投資方式，無論是王晨這樣的年輕結(jié)婚族，還是像李先生這樣的換房一族，都能輕松應(yīng)對，而秘訣就是基金定投”。所謂基金定投是定期定額投資的簡稱，是投資者事先設(shè)定在固

4、定的時間（如每月8日）以固定的金額（如1萬元）申購指定的開放式基金，類似于銀行的零存整取方式?；鸲ㄍ队袘腥死碡斨Q，其價值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難?！?如果采取基金定投的方式分批買入，就克服了只選擇一個時點(diǎn)進(jìn)行買進(jìn)和沽出的缺陷，可以均衡成本，最大程度提高盈利的可能性。應(yīng)該說，基金定投對于工作繁忙的職場人，尤其是剛剛進(jìn)入事業(yè)期的年輕人來說是非常省時省力的一種理財方式，因為不僅避免了選時選股的麻煩，而且更重要的是，很多人用定投的方式取代了傳統(tǒng)的存款，并積累下不小的財富。因為根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)長時間的實(shí)證研究，同樣十年的時間，存款的利息很難抵消通貨膨脹

5、率，而基金定投帶來的綜合收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期通貨膨脹率，甚至還能幫您實(shí)現(xiàn)一個家庭的買房夢想。買房族遭遇上浮新利率 理財投資首選基金定投盼望著，盼望著，春天來了。可房價的春天才剛剛出現(xiàn)一點(diǎn)苗頭，轉(zhuǎn)瞬間就被熄滅了?！耙肋@邊才剛降了一點(diǎn)，那邊就上漲了兩點(diǎn)?！蓖醭靠嘈Φ?，“對我們來說想要買個房子，真是難上加難”。沒錯，記者注意到，從今年2月以來，央行連續(xù)三次加息，其中5年期以上貸款的基準(zhǔn)利率已經(jīng)從去年底的640%，漲到了現(xiàn)在的705%，漲幅達(dá)1015%。以貸款100萬元為例，在去年還享有首套房利率優(yōu)惠時，最不濟(jì)也享有八五折的優(yōu)惠，但現(xiàn)在首套房最低也要承擔(dān)105倍的利率，那么貸款30年算下來，就等于多支

6、付了30萬元的利息。房價的降幅也幾乎和利率增長相抵消了。很明顯，如今不僅僅是房價是否下降的問題，利率也成為買房族的新煩惱。上班族們不僅買房無望，連存款也難以抵御通貨膨脹的壓力，無論吃穿住行，幾乎各個領(lǐng)域的消費(fèi)水平都在不斷攀升。“無論是家庭還是個人，要想避免資產(chǎn)的貶值，對抗通貨膨脹，最好的方式就是進(jìn)行投資，用一定的收益率來保持個人財富的保值甚至增值?！北本┿y行理財師坦言，對都市白領(lǐng)來說，尤其是剛剛步入職場的年輕人，由于積蓄不多，基金定投無疑是首選的投資方式。由于這種理財方式不僅不需要大筆資金的投入，而且避免了市場漲跌時選時選股的煩惱，上述人士坦言，在他看來，適合采用基金定投的主要有三類人：一是工

7、薪階層，適合選擇積少成多、起點(diǎn)低、基本不需要專業(yè)知識的基金定投；二是那些對基金沒有了解或沒有時間仔細(xì)研究，缺乏投資渠道的投資者；三就是職場的新人，基金定投不僅有助于年輕人培養(yǎng)良好的投資習(xí)慣，改變大手大腳的消費(fèi)傾向，而且積少成多的方式還能為他們積累起一些資金以備不時之需。那么基金定投一般投資多久才能見到收益呢?“通常情況下，投資者如果選擇基金定投，那么選擇長期的投資的收益顯然要遠(yuǎn)高于短期持有。”上述人士表示，基金定投之所以能夠有效抵御通脹的預(yù)期，一個很重要的因素就在于其充分利用了長期復(fù)利的原理，即通過長期的投資來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。就如同股市有牛熊之分一樣，任何的投資都是有賺有賠。在全球股票市場中，盡

8、管大多數(shù)股市長期保持向上的態(tài)勢，但在一個周期中大多也要經(jīng)歷上漲和下跌的過程，如果不能及時落袋為安，就只能等待下一個上漲周期的到來。因此，對于打算長期投資而又缺乏實(shí)際操作經(jīng)驗的投資者來說，選擇基金定投，不僅可以隨時入市，而且最大限度的避免了擇時的煩惱。同時，這種定投的方式無論在市場上漲還是下跌時都會保持一個平均收益，從而形成長期的收益，保護(hù)投資者的資金安全。靈活配置分散風(fēng)險 基金定投讓您家庭財富積少成多事實(shí)上，基金定投之所以得到諸多投資者的認(rèn)可，主要原因在于其能夠有效分散風(fēng)險，最大程度的平攤投資的成本，只要選擇的基金整體有所增長，投資者就能輕松獲得相對平均的收益。這種類似長期儲蓄的特點(diǎn)，也使得個

9、人資產(chǎn)從小積累，聚沙成塔，不知不覺中積攢一筆不小的財富。但是，對于很多剛接觸基金定投的投資者來說，僅知道基金定投的優(yōu)勢是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因為無論是選擇基金公司還是投資類型，都將在一定程度上影響其最終收益。因此，北京銀行理財師建議，投資者在進(jìn)行基金定投前，最好了解相關(guān)信息或咨詢專業(yè)人士，避免因選擇不當(dāng)而遭受不必要的損失。“要知道，基金定投最大的優(yōu)勢除了能夠分散風(fēng)險，還能進(jìn)行靈活配置，通過這種方式進(jìn)一步降低風(fēng)險，提高整體收益水平?！鄙鲜鋈耸勘硎?。北京銀行理財師告訴記者，基金定投應(yīng)盡量避免只選擇一只基金，因為把未來三至五年的收益押在一只基金上的風(fēng)險相對較大?？梢赃x擇23只中長期排名靠前的基金來構(gòu)成定投的

10、組合，起到分散風(fēng)險的作用?！昂芏鄷r候，哪怕是同一家基金公司的不同基金，由于投資方向的不同，其業(yè)績表現(xiàn)也會呈現(xiàn)出不同。因此，定投組合可以起到互補(bǔ)的作用?！痹诙ㄍ稌r機(jī)的選擇上，盡管通常來說何時介入都不影響總體收益水平，但如果市場總體走勢向好時，市場出現(xiàn)暫時的調(diào)整，那么此時定投其成本也相對比較低廉。不過這樣的機(jī)會常常是可遇而不可求，多數(shù)情況下，無論何時定投都可以有效地攤薄風(fēng)險，尤其是在穩(wěn)步上升的市場中，更是避免了一次性買入的高風(fēng)險。需要注意的是，和任何投資方式一樣，當(dāng)股市出現(xiàn)急劇波動時，基金定投也會出現(xiàn)調(diào)整，甚至出現(xiàn)短期虧損的風(fēng)險，“這也是為什么基金定投需要長期持有的原因。那些一旦股市出現(xiàn)調(diào)整就暫時

11、停止定投而上漲就趕快贖回的短期定投投資，恐怕就很難享受到定投長期帶來的穩(wěn)定收益”。上述人士指出，因為基金定投本身就是依靠長期平均成本來規(guī)避短期的風(fēng)險，當(dāng)市場調(diào)整時才能有機(jī)會在低位買到更多的份額，如此堅持下來，投資的相對收益就會更為可觀。如果是初次定投的新手，北京銀行專業(yè)人士建議，可以先簡單選擇一只或兩只基金進(jìn)行定投，通過考察基金的累計凈值增長率、分紅比率等，并結(jié)合大盤走勢以及基金間的相互表現(xiàn)來選擇最適合自己的組合。當(dāng)然，投資者也可以選擇到北京銀行咨詢專業(yè)的理財師，根據(jù)自身的投資特點(diǎn)和風(fēng)險承受能力選擇合適的組合定投。持之以恒攻守自如積累買房款四招巧避險盡管在不少人眼中，定投和銀行儲蓄沒什么兩樣，

12、但實(shí)際上，基金定投和其他的投資方式一樣，同樣存在風(fēng)險。任何非保本的基金的投資收益都有可能為零甚至為負(fù)，因為雖然定投有攤平投資成本、平滑投資風(fēng)險的優(yōu)勢，但如果是短期持有，其投資收益依然有負(fù)值的可能。那么，對于不少希望通過定投的方式積攢購房首付款的投資者，如何才能避免風(fēng)險，保障資金的安全和增值呢?對此，北京銀行理財師建議，要想提高基金定投的收益水平和規(guī)避投資帶來的風(fēng)險，投資者在基金定投時應(yīng)注意以下幾個方面：首先，要有相對長期的理財目標(biāo)。如果定投時間較短，成本攤低效果很難顯現(xiàn)，則不能保證在短期內(nèi)帶來高回報。而如果能夠?qū)⒍ㄍ蹲鳛樽约洪L期理財?shù)姆绞?，那么最好能?jīng)歷一個全周期的定投，也就是完整的牛熊市，這

13、樣才能將定投跨越波動的優(yōu)勢發(fā)揮充分。尤其是那些希望通過定投方式積累購房首付款的投資者，更應(yīng)該以長期投資為核心理念，堅持五年左右的持續(xù)投資，以分享巨大的復(fù)利效應(yīng)。其次，選擇投資范圍比較廣泛的基金。投資者應(yīng)避免選擇投資范圍狹窄的基金，如集中投資某一行業(yè)的基金。如果行業(yè)景氣周期長于一個經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期，且定投期間該行業(yè)長期處于低谷，則投資者定投的基金虧損風(fēng)險較大。第三，根據(jù)定投期限選擇適宜的基金。如果計劃定投期在5年以內(nèi)，建議選擇績效較為平穩(wěn)的基金；如果定投期在五至十年，甚至二十年，則不妨選擇波動率較大的股票性基金，如指數(shù)型基金。當(dāng)然，如果愿意將定投當(dāng)成一種定期儲蓄，并且不在意收益率低，那么，投資者也可

14、以選擇波動率低的基金如債券型基金和貨幣型基金進(jìn)行定投。第四，選擇適當(dāng)?shù)娜胧袝r機(jī)。雖然長期來看，做基金定投無需費(fèi)心選擇入市時機(jī)，即可獲得資本市場平均年化回報率，但如果能恰逢市場低迷、或是市場震蕩趨勢不明時開始定投，無疑能為將來盈利更增一份勝算。“從目前的市場情況來看，正是開始基金定投的好時機(jī)。”此外，當(dāng)遇到股市震蕩期，基金定投可以選擇“后端收費(fèi)”的模式，這種模式的特點(diǎn)是持有時間越長、費(fèi)率越低，有利于復(fù)利增值。同時，投資者可以根據(jù)自己的收入水平、投資理財規(guī)劃和生活開支來合理安排基金定投比例，在不影響生活水平的情況下，達(dá)到家庭資產(chǎn)持續(xù)增值的最終目的?！颈本┿y行投基大論壇】行情回暖如何選“基” 景氣行

15、業(yè)基金正當(dāng)其時那么，在當(dāng)下這樣的環(huán)境下，投資者應(yīng)該如何選擇適合自己的基金呢?“一定要根據(jù)不同的市場行情選擇適合自己投資風(fēng)格的基金”，北京銀行的理財專家表示， 尤其是面對近期大盤有所回暖，以及霧里看花的市場走勢，精選個股、選擇恰當(dāng)?shù)幕鹗峭顿Y者的頭號難題。為此，記者采訪了不少業(yè)內(nèi)人士，他們指出：選股其實(shí)很大程度上就是選行業(yè)，或者說選對股不如選對行業(yè)，“因為以往在資金推動型行情中的技術(shù)選股，即將要被現(xiàn)階段的行業(yè)選股所取代?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，由于各行業(yè)的景氣程度及變動趨勢會受到社會、政治、經(jīng)濟(jì)等外在因素的深刻影響，加上行業(yè)內(nèi)生的創(chuàng)新和突破，都會不同程度對行業(yè)景氣產(chǎn)生巨大的促進(jìn)作用。因此，在選擇基金時，

16、投資者可以嘗試從以下幾方面進(jìn)行投資選擇。首先，分析行業(yè)與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的契合程度；其次，關(guān)注政府的政策目標(biāo)；第三，觀察各行業(yè)的景氣程度及變動趨勢與經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的周期性波動存在的密切聯(lián)系；第四，分析在某些外在事件的驅(qū)動下，如大型盛會，或突發(fā)性危機(jī)，對相關(guān)行業(yè)的景氣程度及變動趨勢所產(chǎn)生正面或負(fù)面的階段性影響；最后，關(guān)注行業(yè)的各項內(nèi)生因素，對行業(yè)的景氣程度產(chǎn)生的巨大影響。對那些不知道該如何選擇基金的投資者來說，“目前正在發(fā)行的民生加銀景氣行業(yè)股票基金算是一只對上述方面概括的比較全面的基金”，理財專家表示。作為一款以精選行業(yè)為初衷而設(shè)立發(fā)行的股票型證券投資基金，民生加銀景氣股票基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、

17、各行業(yè)景氣程度及變動趨勢，以及上市公司基本面的深入分析，選取景氣行業(yè)中發(fā)展速度快、可持續(xù)性強(qiáng)以及業(yè)績彈性大、收益質(zhì)量高的上市公司，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。記者注意到，目前的市場行情中，滬深300（2557343，440，017%）對應(yīng)的市盈率一般在14倍左右，遠(yuǎn)低于歷史的平均水平。而動態(tài)市盈率，2011年的利潤增速可能達(dá)到15%左右，動態(tài)的估值水平為122倍左右。這就意味著，現(xiàn)階段，流動性和大盤估值都處于歷史性的較低位，成交也處于地量，中長期市場正在構(gòu)建底部?！耙舱虼?，現(xiàn)在應(yīng)該是投資者逢低入場的好時機(jī)，具體來說就是有三個特征的行業(yè)可以優(yōu)先考慮”，上述人士表示，一是尋找轉(zhuǎn)嫁成本的行業(yè)，主要體現(xiàn)成本上升，而毛利不受影響的行業(yè)；二是受到供給沖擊但是需求不受影響的行業(yè)；三是低估值加需求不受影響的行業(yè)?！斑@些行業(yè)正與景氣行業(yè)的定義大致相似?！彼?，在這一階段選擇民生加銀景氣行業(yè)基金不失為一個良好的選擇。眾所周知的是，好的基金業(yè)績離不開優(yōu)秀的團(tuán)隊和出色的選股能力。在這一點(diǎn)上，民生加銀基金可以說具有先天的優(yōu)勢?！蔼?dú)特的