主板中小板創(chuàng)業(yè)板上市條件詳細(xì)對(duì)比

1、主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板上市條件對(duì)比、國(guó)內(nèi)主板首次公開發(fā)行上市的主要條件：根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法 、股票發(fā)行與交易管理暫行條例和首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的有關(guān) 規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市的有關(guān)條件與具體要求如下：1 1 、主體資格： A A 股發(fā)行主體應(yīng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司；經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更 為股份有限公司時(shí)，可以公開發(fā)行股票。2 2、公司治理：發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人 員能夠依法履行職責(zé)；發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；發(fā)行人的董事、 監(jiān)事和高級(jí)管理人員

2、已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定 義務(wù)和責(zé)任；內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與 效果。3 3、獨(dú)立性：應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力；資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)完整；人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù) 必須獨(dú)立。4 4、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，也不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。5 5、關(guān)聯(lián)交易：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān) 系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過

3、關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形。6 6、財(cái)務(wù)要求：發(fā)行前三年的累計(jì)凈利潤(rùn)超過 3,0003,000 萬人民幣；發(fā)行前三年累計(jì)凈經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流超過5,0005,000 萬人民 幣或累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過 3 3 億元；無形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不超過 20%20%過去三年的財(cái)務(wù)報(bào)告中無虛假記載。7 7 、股本及公眾持股：發(fā)行前不少于 3,0003,000 萬股；上市股份公司股本總額不低于人民幣5,0005,000 萬元；公眾持股至少 為 25%25%如果發(fā)行時(shí)股份總數(shù)超過 4 4 億股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于 10%10%發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控 股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)

4、屬糾紛。&其他要求：發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更;發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不 存在重大權(quán)屬糾紛；發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；最近三年內(nèi)不得 有重大違法行為。中小板首次公開發(fā)行上市的財(cái)務(wù)與股本條件（其它條件參見主板要求，下同）1 1、股本條件: 發(fā)行前股本總額不少于人民幣 30003000 萬元；發(fā)行后股本總額不少于人民幣 50005000 萬元。2 2、財(cái)務(wù)條件:最近 3 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)超過人民幣

5、30003000 萬元;最近 3 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣50005000 萬元；或者最近 3 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣 3 3 億元;最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于 20%20%最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。、創(chuàng)業(yè)板上市的財(cái)務(wù)及股本條件:1 1、股本條件:IPOIPO 后總股本不得少于 30003000 萬元。2 2、財(cái)務(wù)條件:發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù);最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十;發(fā)行前凈資產(chǎn)

6、不少于兩千萬元 （附注：無“無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例”的有關(guān)規(guī)定 ）主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板上市條件對(duì)照條件主板、中小板創(chuàng)業(yè)板主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司經(jīng)營(yíng)年限持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3 3 年以上（有限公司按原賬 面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì) 算）持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3 3 年以上（有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算）盈利要求（1 1）最近 3 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì) 超過人民幣 3,0003,000 萬元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常 性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 10

7、001000 萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；（2 2）最近 3 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣 5,0005,000 萬兀；或者最近 3 3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3 3 億兀；或者最近年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500500 萬兀，最近年?duì)I業(yè)收入不少于 50005000 萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率 均不低于3030%;（3 3）最近期不存在未彌補(bǔ)虧損；凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）資產(chǎn)要求最近期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于 20%20%最近期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬兀股本要求

8、發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3,0003,000 萬元企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于 3,0003,000 萬元主營(yíng)業(yè)務(wù)要求最近 3 3 年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出。同時(shí)，要求募集資金只能用 于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)董事及管理層最近 3 3 年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最近 2 2 年內(nèi)未發(fā)生重大變化實(shí)際控制人最近 3 3 年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近 2 2 年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間 不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公 允，不存在通過關(guān)聯(lián)交

9、易操縱利潤(rùn)的情形不得有嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易發(fā)行人具有較高的成長(zhǎng)性，具有一定的自主創(chuàng)新能力, 在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng) 爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);符合“兩高五新”標(biāo)準(zhǔn)，即 1 1、高科技：企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的;2 2、高增長(zhǎng)：企業(yè)增長(zhǎng)高于國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，高于行業(yè)經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng);3 3、新經(jīng)濟(jì)：1 1)互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合 2 2 )移動(dòng)通訊 3 3) 生物醫(yī)藥;4 4、新服務(wù)：新的經(jīng)營(yíng)模式;5 5、新能源：可再生能源的開發(fā)利用，資源的綜合利用;6 6、新材料：提高資源利用效率的材料；節(jié)約資源的材料;7 7、新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；提高農(nóng)民就業(yè)、收入的 ) )新能力募集資金

10、用應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，且只能用于主營(yíng)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性與創(chuàng)限制行為（1 1）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié) 構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持 續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響（1 1）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或 者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重 大不利影響（2 2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的 經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行 人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響（2 2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境 已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力 構(gòu)成重大不利影響（3 3）發(fā)行人最近 個(gè)會(huì)計(jì)年

11、度的營(yíng)業(yè)收入或 凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶 存在重大依賴；（3 3）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng) 營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利 變化的風(fēng)險(xiǎn)（4 4）發(fā)行人最近個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益（4 4）發(fā)行人最近年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或 者有重大不確定性的客戶存在重大依賴（5 5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以 及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使（5 5）發(fā)行人最近 年的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)(6 6)其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形違法行為最近

12、 3636 個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或 者變相公開發(fā)行過證券， 或者有關(guān)違法行為雖 然發(fā)生在 3636 個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)； 最近 3636 個(gè)月內(nèi)無其他重大違法行為發(fā)行人最近3 3 年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公 共利益的重大違法行為；發(fā)行人及其股東最近 3 3 年內(nèi)不 存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證 券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在 3 3 年前，但目前仍處 于持續(xù)狀態(tài)的情形發(fā)審委設(shè)主板發(fā)行審核委員會(huì)，2525 人設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，加大行業(yè)專家委員的比例， 委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任。初審征求意見征求省級(jí)人民政府、國(guó)家發(fā)改委意見無保薦人持續(xù)

13、督導(dǎo)首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券 上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后 2 2 個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；在發(fā)行人上市后 3 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任1 1、發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴;2 2、在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要求董 事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東 責(zé)任;3 3、要求保薦人對(duì)公司成長(zhǎng)性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷，并出具專項(xiàng)意見;4 4、要求發(fā)行人的控股股東對(duì)招股說明書簽署確認(rèn)意見;5 5、要求發(fā)行人在招股說明書顯要位置做出風(fēng)險(xiǎn)提示, 內(nèi)容為“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng) 具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)上市公司發(fā)行新股、