第5章營運(yùn)資金管理ppt課件

1、u一、營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)一、營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)u營運(yùn)資金，指可以在一年內(nèi)或者超過一年的營運(yùn)資金，指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。u營運(yùn)資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債營運(yùn)資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債特點(diǎn)特點(diǎn)特點(diǎn)特點(diǎn)存貨存貨應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款現(xiàn)金現(xiàn)金1.投資回收期短投資回收期短2.較強(qiáng)的流動性較強(qiáng)的流動性3.占用形態(tài)的并存性占用形態(tài)的并存性4.占用量的波動性占用量的波動性1.獲得資金的速度快獲得資金的速度快2.彈性大彈性大3.資金成本相對較低資金成本相對較低4.償還風(fēng)險(xiǎn)相對較大償還風(fēng)險(xiǎn)相對較大2022-1-302一、持有現(xiàn)金的動機(jī)和成本一、持有現(xiàn)金的動機(jī)

2、和成本1.持有現(xiàn)金的動機(jī)持有現(xiàn)金的動機(jī)支付動機(jī)支付動機(jī)預(yù)防動機(jī)預(yù)防動機(jī)投機(jī)動機(jī)投機(jī)動機(jī)2.持有現(xiàn)金的成本持有現(xiàn)金的成本轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本短缺成本持有成本持有成本2022-1-303u企業(yè)為滿足交易動機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的企業(yè)為滿足交易動機(jī)而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（主要因素是（ ）。）。uA.企業(yè)銷售水平的高低企業(yè)銷售水平的高低uB.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的大小企業(yè)臨時(shí)舉債能力的大小uC.企業(yè)對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度企業(yè)對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度uD.金融市場投資機(jī)會的多少金融市場投資機(jī)會的多少u【答案】【答案】 ：A2022-1-304u持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是（持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是（

3、 ）。）。uA.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大uB.收益水平下降收益水平下降uC.償債能力下降償債能力下降uD.資產(chǎn)流動性下降資產(chǎn)流動性下降u【答案】【答案】 ：B2022-1-305u三、確定最佳現(xiàn)金持有量的模式三、確定最佳現(xiàn)金持有量的模式u成本分析模式成本分析模式 存貨模式存貨模式總總成成本本現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量持有成本持有成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本總成本總成本本本錢錢現(xiàn)金持有量現(xiàn)金持有量持有成本持有成本轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本相關(guān)總成本相關(guān)總成本2022-1-306u在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（貨模式均需考慮的因素是

4、（ ）。）。uA.持有現(xiàn)金的機(jī)會成本持有現(xiàn)金的機(jī)會成本uB.固定性轉(zhuǎn)換成本固定性轉(zhuǎn)換成本uC.現(xiàn)金短缺成本現(xiàn)金短缺成本uD.現(xiàn)金保管費(fèi)用現(xiàn)金保管費(fèi)用u【答案】【答案】 ：A2022-1-307u運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，持運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（ ）。）。uA.機(jī)會成本機(jī)會成本uB.轉(zhuǎn)換成本轉(zhuǎn)換成本uC.短缺成本短缺成本uD.管理成本管理成本u【答案】【答案】 ：AC2022-1-308u（二存貨模式（二存貨模式u只考慮機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本。只考慮機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本。 uu【例【例5-15-1】某公司預(yù)計(jì)在全年需要現(xiàn)金為】某

5、公司預(yù)計(jì)在全年需要現(xiàn)金為200 200 000000元，每天支出量不變，每次轉(zhuǎn)換成本為元，每天支出量不變，每次轉(zhuǎn)換成本為400400元，有價(jià)證券的利率為元，有價(jià)證券的利率為1010，則該公司月內(nèi)最，則該公司月內(nèi)最佳現(xiàn)金持有量佳現(xiàn)金持有量 ：u最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量 =40 =40 000000元）元）bNTiNTC2iTbN2%102000004002NTbiTC22022-1-302022-1-309 9u隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下，隨機(jī)模式是在現(xiàn)金需求量難以預(yù)知的情況下，進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。進(jìn)行現(xiàn)金持有量控制的方法。uH H為現(xiàn)金持有量的上限為現(xiàn)金持有量的上限uL

6、L為現(xiàn)金持有量的下限為現(xiàn)金持有量的下限uR R為現(xiàn)金返還線為現(xiàn)金返還線uH H3R-2L3R-2L3243ibRHRL2022-1-3010u現(xiàn)金收支綜合管理現(xiàn)金收支綜合管理u1.力爭現(xiàn)金流入與流出同步力爭現(xiàn)金流入與流出同步u2.實(shí)行內(nèi)部牽制制度實(shí)行內(nèi)部牽制制度u3.及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金的清理及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金的清理u4.遵守國家規(guī)定的庫存現(xiàn)金的使用范圍遵守國家規(guī)定的庫存現(xiàn)金的使用范圍u5.做好銀行存款的管理做好銀行存款的管理1.延緩支付應(yīng)付賬款延緩支付應(yīng)付賬款2.運(yùn)用現(xiàn)金的運(yùn)用現(xiàn)金的“浮游量浮游量”3.采用匯票采用匯票企業(yè)企業(yè)收入收入管理管理支出支出管理管理1.設(shè)立收賬中心設(shè)立收賬中心2.設(shè)立專用郵政信箱

7、設(shè)立專用郵政信箱3.事先核定記賬事先核定記賬2022-1-3011u企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（是指（ ）。）。uA.企業(yè)賬戶所記存款余額企業(yè)賬戶所記存款余額uB.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額銀行賬戶所記企業(yè)存款余額uC.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差uD.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差u【答案】【答案】 ：C2022-1-3012u下列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是下列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（ ）。）。uA.銀行業(yè)務(wù)集中法銀行業(yè)務(wù)集中法uB.合

8、理運(yùn)用合理運(yùn)用“浮游量浮游量”uC.賬齡分析法賬齡分析法uD.郵政信箱法郵政信箱法u【答案】【答案】 ：B2022-1-3013u一、應(yīng)收賬款的作用與成本一、應(yīng)收賬款的作用與成本u（一應(yīng)收賬款的作用（一應(yīng)收賬款的作用u1.增加銷售增加銷售u2.減少存貨減少存貨u（二應(yīng)收賬款的成本（二應(yīng)收賬款的成本u機(jī)會成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金機(jī)會成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率成本率u 應(yīng)收賬款平均余額變動成本應(yīng)收賬款平均余額變動成本率率u 平均每日賒銷額平均收賬平均每日賒銷額平均收賬天數(shù)天數(shù) u管理成本管理成本u壞賬成本壞賬成本2022-1-3014u賒銷在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有（賒銷在

9、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有（ ）。）。uA.增加現(xiàn)金增加現(xiàn)金uB.減少存貨減少存貨uC.促進(jìn)銷售促進(jìn)銷售uD.減少借款減少借款u【答案】【答案】 ：BC2022-1-3015u【例【例5-2】某公司預(yù)測的年度賒銷額為】某公司預(yù)測的年度賒銷額為120 000元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為30天，變動成本天，變動成本率為率為60，資金成本率為，資金成本率為8，那么：，那么：u應(yīng)收賬款的機(jī)會成本應(yīng)收賬款的機(jī)會成本u 120 000/36030 608480元）元）2022-1-3016u下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的是（ ）。）。uA.

10、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息uB.客戶資信調(diào)查費(fèi)用客戶資信調(diào)查費(fèi)用uC.壞賬損失壞賬損失uD.收賬費(fèi)用收賬費(fèi)用u【答案】【答案】 ：A2022-1-3017u假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年賒銷額為2 000萬元，應(yīng)收萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為天，變動成本率為60，資金成本率為資金成本率為8，一年按，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（款的機(jī)會成本為（ ）。）。uA.250B.200uC.15D.12u【答案】【答案】 ：Du機(jī)會成本機(jī)會成本=2000/3604560%8%=122022-1-301

11、8u根據(jù)營運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企根據(jù)營運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（ ）。）。uA.機(jī)會成本機(jī)會成本uB.管理成本管理成本uC.短缺成本短缺成本uD.壞賬成本壞賬成本u【答案】【答案】 ：C2022-1-3019u二、應(yīng)收賬款政策二、應(yīng)收賬款政策應(yīng)收賬款政策應(yīng)收賬款政策信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)信用條件信用條件收賬策略收賬策略講講理理法法惻惻隱隱術(shù)術(shù)法法疲疲勞勞戰(zhàn)戰(zhàn)法法激激將將法法軟軟硬硬術(shù)術(shù)法法“5C系統(tǒng)法系統(tǒng)法現(xiàn)現(xiàn)金金折折扣扣信信用用期期限限信用評信用評分法分法2022-1-3020折折扣扣期期限限u下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（

12、下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（ ）。）。uA.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量uB.延長信用期限會擴(kuò)大銷售延長信用期限會擴(kuò)大銷售uC.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長信用期限降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長信用期限uD.延長信用期限將增加應(yīng)收賬款的機(jī)會成本延長信用期限將增加應(yīng)收賬款的機(jī)會成本u【答案】【答案】 ：ABD2022-1-3021u在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是（折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是（ ）。）。uA.客戶資信程度客戶資信程度uB.收賬政策收賬政策uC.信用等級信用等級u

13、D.信用條件信用條件u【答案】【答案】 ：D2022-1-3022u企業(yè)評價(jià)客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用企業(yè)評價(jià)客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（的依據(jù)是（ ）。）。uA.信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)uB.收賬政策收賬政策uC.信用條件信用條件uD.信用政策信用政策u【答案】【答案】 ：A2022-1-3023u【例【例5-3】某公司目前年銷售】某公司目前年銷售20萬件，單位售價(jià)萬件，單位售價(jià)每件每件10元，變動成本率為元，變動成本率為60，資金成本率為，資金成本率為20。目前的信用政策為。目前的信用政策為“N/20”，沒有現(xiàn)金折，沒有現(xiàn)金折扣。由于部分客戶經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期扣。由于部分

14、客戶經(jīng)常拖欠貨款，平均收現(xiàn)期為為30天，壞賬損失為天，壞賬損失為1。該公司擬改變信用政。該公司擬改變信用政策，信用條件為策，信用條件為“N/35”，預(yù)期影響如下：銷售，預(yù)期影響如下：銷售量增加量增加1萬件；增加部分的壞賬損失比率為萬件；增加部分的壞賬損失比率為4；全部銷售的平均期為全部銷售的平均期為40天。天。u問：改變信用政策是否可行？問：改變信用政策是否可行？2022-1-3024u【例【例5-3】解：信用期由】解：信用期由20天改為天改為35天：天：u收益增加收益增加10 00010（1-60）40 000元）元）u機(jī)會成本增加（機(jī)會成本增加（210 00010）/360406020-（

15、200 00010）/360306020u28 000-20 0008 000元）元）u壞賬損失增加壞賬損失增加1010 00044 000元）元）u凈收益增加凈收益增加40 000-8 000-4 00028 000元）元）u由于凈收益增加為正數(shù)，說明改變信用政策可由于凈收益增加為正數(shù)，說明改變信用政策可行。行。2022-1-3025u信用政策為信用政策為2/10，1/20，n/90），預(yù)計(jì)銷售收入為），預(yù)計(jì)銷售收入為5400萬元，將有萬元，將有30的貨款于第的貨款于第10天收到，天收到，20的貨的貨款于第款于第20天收到，其余天收到，其余50的貨款于第的貨款于第90天收到前天收到前兩部分貨

16、款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分的壞賬損失率為兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分的壞賬損失率為該部分貨款的該部分貨款的4），收賬費(fèi)用為），收賬費(fèi)用為50萬元。萬元。u平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù)1030+2020+905052天天u機(jī)會成本機(jī)會成本 5400/3605260837.44萬元）萬元）u壞賬成本壞賬成本5400504108萬元）萬元）u現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣5400302+5 40020143.2萬元）萬元）u信用成本信用成本37.44+108+50+43.2238.64萬元）萬元）u某公司預(yù)計(jì)某公司預(yù)計(jì)2019年應(yīng)收賬款的總計(jì)金額為年應(yīng)收賬款的總計(jì)金額為3 000萬元，必要的現(xiàn)金支付為萬元，必要的現(xiàn)

17、金支付為2 100萬元，應(yīng)收賬款萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬元，則該公司萬元，則該公司2019年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（為（ ）。）。uA.70B.20.75uC.50D.28.57u應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率（當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額額-當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額應(yīng)收賬款總計(jì)金額u【答案】【答案】 ：C2022-1-3027u某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2 000萬元，除銀行萬元，除銀行同意在

18、同意在10月份貸款月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠萬元外，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2 000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。）。uA.25B.50uC.75D.100u【答案】【答案】 ：B2022-1-3028u在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間稱為（時(shí)間稱為（ ）。）。uA.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期uB.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期uC.存貨周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期uD.應(yīng)收

19、賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期u【答案】【答案】 ：B2022-1-3029u一、存貨的功能和成本一、存貨的功能和成本u（一存貨的功能（一存貨的功能u1.防止停工待料防止停工待料u2.降低進(jìn)貨成本降低進(jìn)貨成本u3.適應(yīng)市場變化適應(yīng)市場變化u（二存貨成本（二存貨成本u1.采購成本，又稱購置成本，指存貨本身的價(jià)值，采購成本，又稱購置成本，指存貨本身的價(jià)值，等于采購單價(jià)與采購數(shù)量的乘積。等于采購單價(jià)與采購數(shù)量的乘積。u2.進(jìn)貨成本，又稱訂貨成本，指企業(yè)為組織進(jìn)貨進(jìn)貨成本，又稱訂貨成本，指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用。而開支的費(fèi)用。u3.儲存成本，指企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用。儲存成本，指企業(yè)為持有存貨而發(fā)生

20、的費(fèi)用。2022-1-3030u以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是（濟(jì)進(jìn)貨批量的是（ ）。）。uA.專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支uB.采購員的差旅費(fèi)采購員的差旅費(fèi)uC.存貨資金占用費(fèi)存貨資金占用費(fèi)uD.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)存貨的保險(xiǎn)費(fèi)u【答案】【答案】 ：A2022-1-3031u二、最佳存貨水平的確定二、最佳存貨水平的確定u（一經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型（一經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型u指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。假設(shè)前提：點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。假設(shè)前提：u（1企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較

21、為準(zhǔn)確企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確的預(yù)測；的預(yù)測；u（2存貨的耗用或者銷售比較均衡；存貨的耗用或者銷售比較均衡；u（3存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由自行決定，并且當(dāng)上批材料為進(jìn)貨日期完全由自行決定，并且當(dāng)上批材料為零時(shí)，下批材料能馬上一次到位；零時(shí)，下批材料能馬上一次到位；u（4倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；u（5不允許出現(xiàn)缺貨情形；不允許出現(xiàn)缺貨情形；u（6所需材料市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需材料市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。所需存貨而影響其他方面。 2022-1-3032u1.圖示法圖

22、示法u【例【例5-4】某公司全年需要耗用甲材料】某公司全年需要耗用甲材料3 600千克，千克，該材料每次進(jìn)貨費(fèi)用為該材料每次進(jìn)貨費(fèi)用為25元，單位年儲存成本元，單位年儲存成本為為2元，單位采購單價(jià)為元，單位采購單價(jià)為10元，則該材料的經(jīng)濟(jì)元，則該材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為：訂貨批量為：總成本總成本儲存成本儲存成本訂貨成本訂貨成本QTC2022-1-3033u2.公式法公式法uTc存貨相關(guān)總成本；存貨相關(guān)總成本；uA存貨年度計(jì)劃訂貨總量；存貨年度計(jì)劃訂貨總量；uB平均每次訂貨費(fèi)用；平均每次訂貨費(fèi)用；uC存貨單位儲存成本；存貨單位儲存成本；uQ每次訂貨批量。每次訂貨批量。CQBQATc2CABQ2* 2

23、022-1-3034ABCTC2u【例【例5-4】某公司全年需要耗用甲材料】某公司全年需要耗用甲材料3 600千千克，該材料每次進(jìn)貨費(fèi)用為克，該材料每次進(jìn)貨費(fèi)用為25元，單位年儲存元，單位年儲存成本為成本為2元，單位采購單價(jià)為元，單位采購單價(jià)為10元，則該材料元，則該材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為：的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為：u 300千克）千克）u 600元）元）2022-1-303522536002*Q22536002CTu下列各項(xiàng)中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本下列各項(xiàng)中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型假設(shè)前提的有（模型假設(shè)前提的有（ ）。）。uA.一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地預(yù)測一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可

24、以較為準(zhǔn)確地預(yù)測uB.允許出現(xiàn)缺貨允許出現(xiàn)缺貨uC.倉儲條件不受限制倉儲條件不受限制uD.存貨的價(jià)格穩(wěn)定存貨的價(jià)格穩(wěn)定u【答案】【答案】 ：ACD2022-1-3036u1.實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型u【例【例5-5】某公司甲材料的年需要量為】某公司甲材料的年需要量為250 000千克，千克，每件標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為每件標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為40元。銷售公司規(guī)定：客戶每批購元。銷售公司規(guī)定：客戶每批購買量不足買量不足10 000千克的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批千克的，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購買量購買量10 000千克以上，千克以上，20 000千克以下的，價(jià)格千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠優(yōu)惠2；

25、每批購買量；每批購買量20 000千克以上的，價(jià)格優(yōu)千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠惠3。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用為。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用為1 200元，單位材料的元，單位材料的年儲存成本為年儲存成本為150元。則按經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型元。則按經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型確定的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為：確定的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為：uQ（2250 0001 200/1501/22 000千克）千克）2022-1-3037u每次訂貨每次訂貨2 000千克時(shí)：千克時(shí)：uTC250 00040+（250 000/2 000）1200+（2 000/2）15010 300 000元）元）u每次訂貨每次訂貨10 000公斤時(shí)：公斤時(shí)：uTC250 00

26、040（1-2）+（250 000/10 000）1200+（10 000/2）15010 580 000元）元）u每次訂貨每次訂貨20 000公斤時(shí)：公斤時(shí)：uTC250 00040（1-3）+（250 000/20 000）1200+（20 000/2）15011 215 000元）元）2022-1-3038u2.允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型u 缺貨量缺貨量uA存貨年度計(jì)劃訂貨總量；存貨年度計(jì)劃訂貨總量；uB平均每次訂貨費(fèi)用；平均每次訂貨費(fèi)用；uC存貨單位儲存成本；存貨單位儲存成本；uR單位存貨缺貨成本。單位存貨缺貨成本。RRCCABQ2RCCQS2022-1-3039

27、u【例【例5-6】某公司甲材料年需要量為】某公司甲材料年需要量為27 000件，件，每次訂貨費(fèi)用為每次訂貨費(fèi)用為180元，單位儲存成本為元，單位儲存成本為12元，元，單位缺貨成本為單位缺貨成本為4元。則允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)訂元。則允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量和平均缺貨量為：貨批量和平均缺貨量為：u允許缺貨時(shí)的允許缺貨時(shí)的Q 1 800u平均缺貨量平均缺貨量 1 350件）件）4412121802700024121218002022-1-3040u（二（二ABC分類控制法分類控制法uA類存貨類存貨u價(jià)值金額最大，金額占存貨資金總量的價(jià)值金額最大，金額占存貨資金總量的6080，品種數(shù)量較少，品種占全部存貨

28、品種的，品種數(shù)量較少，品種占全部存貨品種的510左右；左右；uB類存貨類存貨u價(jià)值金額一般，約占存貨資金總量的價(jià)值金額一般，約占存貨資金總量的20左右，左右，但品種數(shù)量相對較多，約占全部存貨品種的但品種數(shù)量相對較多，約占全部存貨品種的1020；uC類存貨類存貨u價(jià)值金額占存貨的價(jià)值金額占存貨的510，但品種數(shù)量較，但品種數(shù)量較多，約占全部存貨品種的多，約占全部存貨品種的6080。 2022-1-3041u在對存貨實(shí)行在對存貨實(shí)行ABC分類管理的情況下，分類管理的情況下，ABC三三類存貨的品種數(shù)量比重大致為（類存貨的品種數(shù)量比重大致為（ ）。）。uA.0.7：0.2：0.1uB.0.1：0.2：

29、0.7uC.0.5：0.3：0.2uD.0.2：0.3：0.5u【答案】【答案】 ：B2022-1-3042u采用采用ABC法對存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制法對存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（的是（ ）。）。uA.數(shù)量較多的存貨數(shù)量較多的存貨uB.占用資金較多的存貨占用資金較多的存貨uC.品種較多的存貨品種較多的存貨uD.庫存時(shí)間較長的存貨庫存時(shí)間較長的存貨u【答案】【答案】 ：B2022-1-3043u企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金的數(shù)額企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有（時(shí)，需考慮的因素有（ ）。）。uA.企業(yè)銷售水平的高低企業(yè)銷售水平的高低uB.企業(yè)臨時(shí)舉債

30、能力的強(qiáng)弱企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱uC.金融市場投資機(jī)會的多少金融市場投資機(jī)會的多少uD.企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度u【答案】【答案】 ：BD2022-1-3044u某企業(yè)預(yù)測某企業(yè)預(yù)測2019年度銷售收入凈額為年度銷售收入凈額為4 500萬元，萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應(yīng)收賬款平均收賬天，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為數(shù)為60天，變動成本率為天，變動成本率為50，企業(yè)的資金成，企業(yè)的資金成本率為本率為10。一年按。一年按360天計(jì)算。要求：天計(jì)算。要求：u（1計(jì)算計(jì)算2019年度賒銷額；年度賒銷額；u（2計(jì)算計(jì)算2019度應(yīng)收賬款的平均余額；度應(yīng)收賬款的平

31、均余額；u（3計(jì)算計(jì)算2019年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額；額；u（4計(jì)算計(jì)算2019年度應(yīng)收賬款的機(jī)會成本額；年度應(yīng)收賬款的機(jī)會成本額；u（5若若2019年應(yīng)收賬款需要控制在年應(yīng)收賬款需要控制在400萬元，萬元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？2022-1-3045u（1賒銷額賒銷額4 5004/（4+1）3 600萬元）萬元）u（2應(yīng)收賬款的平均余額應(yīng)收賬款的平均余額3 600/36060600萬元）萬元）u（3維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額60050

32、300萬元）萬元）u（4應(yīng)收賬款的機(jī)會成本應(yīng)收賬款的機(jī)會成本3001030萬元）萬元）u（5應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額4003 600/360平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù)u 平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù)400/1040天）天）2022-1-3046u某企業(yè)每年需要耗用某企業(yè)每年需要耗用A材料材料45 000件，單位材料件，單位材料年存儲成本年存儲成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，元，A材料全年平均單價(jià)為材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量元。假定不存在數(shù)量折扣，不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：折扣，不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：u（1計(jì)算計(jì)算A材料的經(jīng)

33、濟(jì)進(jìn)貨批量；材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；u（2計(jì)算計(jì)算A材料年度最佳進(jìn)貨批次；材料年度最佳進(jìn)貨批次；u（3計(jì)算計(jì)算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本；材料的相關(guān)進(jìn)貨成本；u（4計(jì)算計(jì)算A材料的相關(guān)存儲成本；材料的相關(guān)存儲成本；u（5計(jì)算計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。2022-1-3047u（1經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量u（245 000180/201/2900件）件）u（2年度最佳進(jìn)貨批次年度最佳進(jìn)貨批次45 000/90050次）次）u（3相關(guān)進(jìn)貨成本相關(guān)進(jìn)貨成本501809 000元）元）u（4相關(guān)存儲成本相關(guān)存儲成本900/2209 000元）元）u（5經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資

34、金經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金u240900/2108 000元）元） 2022-1-3048u知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年按知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年按360天天計(jì)算現(xiàn)金需要量為計(jì)算現(xiàn)金需要量為360 000元，現(xiàn)金與有價(jià)證元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，有價(jià)證券年均報(bào)酬元，有價(jià)證券年均報(bào)酬率為率為6。要求：。要求：u（1運(yùn)用存貨模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量；運(yùn)用存貨模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量；u（2計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本；會成

35、本；u（3計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。2022-1-3049u（1最佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)金持有量u（2360 000300/6）1/260 000元）元）u（2最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本u（2360 0003006）1/23 600元）元）u全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本360 000/60 0003001 800元）元）u全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本60 000/261 800元）元）u（3最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)u 360 000/60 0006次）次）u有價(jià)證券交易間隔期有價(jià)證券交易間隔期360/660天）天）2022-1-3050u某企業(yè)某企業(yè)2019年年A產(chǎn)品銷售收入為產(chǎn)品銷售收入為4 000萬元，總成本為萬元，總成本為3 000萬元，其中固定成本為萬元，其中固定成本為600萬元。萬元。2019年該企業(yè)有兩年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：種信用政策可供選用：u甲方案給予客戶甲方案給予客戶60天信用期限天信用期限n/60），預(yù)計(jì)銷售收入），預(yù)計(jì)銷售收入為為5 000萬元，貨款將于第萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為天收到，其信用成本為140萬元；萬元；u乙方案的